Dynamic TAO đã ra mắt được 23 ngày, bài viết này nhằm tìm ra xu hướng hiện tại và cách chơi trong hệ sinh thái Bittensor từ dữ liệu thị trường hiện tại.
TL; DR
- Nhờ cơ chế Dynamic TAO, tình trạng "đào - bán - rút" trước đây bị chỉ trích ở Bittensor đã được kiểm soát đáng kể, biến thành số lượng TAO phát hành mới gần bằng số lượng TAO tham gia Staking, từ đó kiềm chế được sự sụt giảm giá của đồng TAO;
- Đối với Holder TAO, Staking trực tiếp trên Root là lựa chọn tài chính tối ưu trong điều kiện rủi ro thấp, hiện tại Staking APY có thể đạt 24,7%; kết hợp với việc giá TAO ở mức thấp nhất lịch sử, ngay cả với những người không phải là Holder TAO, việc mua TAO và tham gia Staking Root cũng là một lựa chọn tài chính không tệ;
- Trong trường hợp có khả năng chịu rủi ro cao hơn, để có được lợi nhuận vượt trội, có thể tìm kiếm những Subnet mà đội ngũ nỗ lực làm việc, nhưng giá Alpha token vẫn chưa đạt một mức nhất định, đầu tư của nhóm này hầu như sẽ được phản ánh trong giá (top 3 tăng trưởng 24h qua đều trên 100%).
- Là thành viên của chương trình ươm tạo Bittensor Subnet lần đầu tiên của 0xai, Tensorplex đã công bố nhận được khoản đầu tư từ YZi labs vào ngày 7 tháng 3; là khoản đầu tư đầu tiên của hệ sinh thái Binance vào Bittensor, điều này biểu tượng cho việc hệ sinh thái con của Bittensor sẽ dần bước vào giai đoạn phát triển mới.
Biến động mua bán TAO: Từ "đào - bán - rút" đến cục diện thị trường mới
Bỏ qua sự thay đổi của cơ chế Dynamic TAO, những thay đổi dữ liệu thị trường trực tiếp cũng đã có thể giải thích một số điều về thị trường:
- Sau khi Dynamic TAO ra mắt vào ngày 12 tháng 2, số lượng TAO Staked đã thể hiện một xu hướng tăng rõ rệt, thậm chí trong một thời điểm tăng nhanh hơn cả số TAO phát hành mới, tức là dữ liệu đã chứng minh tình trạng "đào - bán - rút" trước đây ở hệ sinh thái TAO đã bị kiểm soát đáng kể ở thời điểm hiện tại;
Kết hợp với sự thay đổi cơ chế của Dynamic TAO, chúng ta có lý do tin rằng "đào - bán - rút" sẽ biến mất trong một thời gian:
- Không kể Subnet Owner, Miner hay Validator, tất cả họ đều cần giá Alpha Token duy trì ở một mức cạnh tranh nhất định để tiếp tục nhận được Emission;
- Không tính đến việc có thêm lực mua bên ngoài tham gia, Emission mang lại cho Alpha Token Pool là sự tăng chậm rãi về số lượng TAO, nghĩa là những bên tham gia này trong giai đoạn đầu sẽ không thực hiện "đào - bán - rút" với số lượng lớn, nếu không thì lợi nhuận trong tương lai sẽ bị ảnh hưởng lớn, và hiện tại cũng không thể mang lại lợi nhuận đáng kể;
Chiến lược tài chính tối ưu: Staking trên Root Network
Như chúng ta đã nói trong bài viết trước, Staking trên Root Network là chiến lược sinh lời duy nhất không rủi ro trong hệ sinh thái Bittensor (TAO không bị giảm giá, thu nhập từ việc Staking Alpha Token có thể trực tiếp đổi lấy TAO), và những "cá voi" lớn trên thị trường cũng đã thể hiện giá trị của chiến lược này bằng hành động thực tế:
- Những Validator lớn hàng đầu đã dành một phần rất lớn cho Root Network, lần lượt là 74,83%, 81,05%, 92,81%, và Polychain thậm chí đã Stake 99,97% TAO của mình vào Root Network
- Hiện tại, APY của Staking trên Root Network là 24,7%, con số này rõ ràng vượt trội so với Staking ETH (3,07%) và Staking SOL (9,74%);
Kết hợp với việc giá TAO gần đây ở mức thấp nhất lịch sử, ngay cả với những người không phải là Holder TAO, việc mua TAO và tham gia Staking Root cũng là một lựa chọn tài chính không tệ.
Lợi nhuận vượt trội: Alpha Token của những Subnet đang xây dựng mà chưa được "bơm giá"
Tham khảo dữ liệu ở góc phải trên của hình (top tăng giá), ngay cả trong bối cảnh thị trường tương đối lạnh lẽo hiện tại, Alpha token của các Subnet Bittensor vẫn có thể đạt mức tăng trưởng 24h trên 100%, tensorplex thậm chí đạt 240%.
Tham chiếu nội dung ở đoạn đầu, miễn là không bị bỏ rơi hoàn toàn, bất kể là Subnet Owner, Validator hay Miner, chiến lược của họ hầu như sẽ là nỗ lực xây dựng trong một thời gian, nâng cao giá Alpha Token để nhận được TAO Emission liên tục, thay vì bán ra với số lượng lớn trong ngắn hạn khiến giá Alpha Token sụt giảm mạnh.
Như vậy, diễn biến giá của Alpha Token của các Subnet sẽ có một giai đoạn tăng giá ổn định tương tự như những Subnet hàng đầu trong 10 ngày đầu:
- Alpha Token của Subnet 4 Targon tăng 99,14% trong tuần đầu;
- Alpha Token của Subnet 51 Compute Subnet tăng 139,78% trong tuần đầu.
Dựa trên logic trên, hãy tìm kiếm trong cộng đồng những Subnet đang nỗ lực xây dựng, nhưng giá Alpha Token vẫn chưa được "bơm giá" đáng kể, rất có khả năng sẽ mang lại lợi nhuận vượt trội, bởi vì những người tham gia Subnet đã đầu tư rất nhiều công sức vào việc xây dựng, việc nâng cao giá Alpha Token để nhận được nhiều Emission hơn chỉ là sớm hay muộn.
Tensorplex: Data Labeling + Công cụ giao dịch dTao + Validator & LST
YZi Labs đã công bố hoàn tất khoản đầu tư vào Tensorplex vào ngày 7 tháng 3 năm 2024, điều này cho thấy giá trị của dự án con trong hệ sinh thái Bittensor đã được công nhận rộng rãi hơn.
Là một trong những thành viên tích cực của hệ sinh thái Bittensor, hoạt động kinh doanh của Tensorplex đã thể hiện một định hướng nhất định, chủ yếu bao gồm ba phần sau:
Subnet Dojo (Data Labeling)
Dojo, với tư cách là một Subnet của Bittensor, nhằm mục đích tạo ra một nền tảng mở để thu thập trí tuệ con người phục vụ cho phát triển AI/ML.
Cùng với việc YZi Labs đầu tư vào Tensorplex, giá token Alpha của Subnet Bittensor này đã tăng hơn 240% trong một ngày;
Mục tiêu cốt lõi của Subnet Dojo là cung cấp dữ liệu chất lượng cao từ con người (còn được gọi là Data Labeling) cho AI:
- Validator: Tạo nhiệm vụ cho Miner dựa trên đơn đặt hàng của tác vụ tổng hợp hoặc yêu cầu gốc bên ngoài, và kiểm tra đầu ra của Miner, tính điểm và thiết lập phần thưởng;
- Miner: Nhận phần thưởng bằng cách hoàn thành các nhiệm vụ do Validator phân phát; để đáp ứng nhu cầu sản xuất, cần tập hợp và quản lý nhóm người đóng góp dữ liệu;
- Người đóng góp dữ liệu: Nguồn dữ liệu cốt lõi của hoạt động kinh doanh Dojo, những người tham gia này cần giải quyết các Tác vụ Gán nhãn Dữ liệu cụ thể, chủ yếu là những người đóng góp dữ liệu; đây là điểm khác biệt lớn nhất giữa Dojo và các Subnet chỉ có Miner & Validator tham gia.
Backprop.finance (Công cụ giao dịch dTao)
So với các Validator khác, khi Stake trên Tensorplex Labs, người dùng còn có thể nhận được 1:1 tTAO (Token LST, phát hành trên Ethereum), giúp người dùng vừa nhận được lợi nhuận từ Staking (hiện tại là 22,3% APY), vừa có thể tăng thanh khoản cho Token của mình, ví dụ như sử dụng tTAO để tham gia DeFi để tạo thêm giá trị.
Đánh giá lại Chương trình Ươm Tạo Bittensor lần 1 của 0xai
Vào tháng 2 năm 2024, 0xai chính thức khởi động Chương trình Ươm Tạo Subnet Bittensor lần đầu tiên, kéo dài 8 tuần, mang lại nguồn sinh lực mới cho hệ sinh thái blockchain. Sau quá trình sàng lọc nghiêm ngặt, 20 nhà phát triển và nhóm dự án xuất sắc đã tham gia vào hành trình này.
Trong thời gian ươm tạo, với sự chia sẻ và hỗ trợ từ 0xai, các thành viên tham gia đã nhanh chóng thể hiện sức sáng tạo và khả năng thực hiện mạnh mẽ. Cuối cùng, sau nhiều vòng trao đổi với cộng đồng, ba dự án đã nổi bật và đạt được thành tích đáng chú ý: Myshell và Kaito đã thành công ra mắt Subnet Bittensor của họ, trong khi Tensorplex đã hoàn thành việc phát hành test subnet, và sau đó tiếp tục ra mắt Dojo Subnet.
Sau đó, ba dự án trên cũng đều đạt được thành tích ấn tượng trên thị trường vốn, với Myshell và Kaito niêm yết trên Binance, còn Tensorplex nhận được đầu tư từ YZi Labs. Thành công của Myshell, Kaito và Tensorplex không chỉ là sự khẳng định về năng lực của các thành viên tham gia, mà còn là bằng chứng mạnh mẽ về sự phát triển tương lai của hệ sinh thái Bittensor.
