Dynamic TAO đã hoạt động được 23 ngày. Bài viết này nhằm xác định các xu hướng và chiến lược hiện tại trong hệ sinh thái Bittensor dựa trên dữ liệu thị trường mới nhất.
TL; DR
- Nhờ cơ chế Dynamic TAO, vấn đề "khai thác-rút-bán" từng bị chỉ trích trước đây trong Bittensor đã được kiềm chế đáng kể. Điều này được phản ánh trong việc số lượng TAO mới phát hành gần như bằng với số lượng TAO được stake, điều này đã giúp ngăn ngừa sự sụt giảm giá của TAO.
- Đối với những người nắm giữ TAO, việc stake trực tiếp vào Root là lựa chọn đầu tư tối ưu với rủi ro thấp, hiện đang cung cấp Staking APY lên đến 24,7%. Xét rằng giá TAO đang ở mức thấp nhất lịch sử, ngay cả đối với những người không nắm giữ TAO, việc mua TAO và tham gia stake Root cũng là một lựa chọn đầu tư tốt.
- Đối với những người có khả năng chịu rủi ro cao hơn và muốn đạt được lợi nhuận vượt trội, đáng để xem xét các Subnet có các nhóm chuyên trách đang nỗ lực một cách nhất quán, nhưng giá token Alpha của họ chưa đạt đến mức đáng kể. Các khoản đầu tư của nhóm có khả năng sẽ được phản ánh trong giá token của họ. (Tất cả 3 người tăng giá nhiều nhất trong 24 giờ qua đều vượt quá 100%)
- Là thành viên của giai đoạn đầu tiên của chương trình ươm tạo Subnet Bittensor của 0xai, Tensorplex đã thông báo vào ngày 7 tháng 3 rằng họ đã nhận được khoản đầu tư từ YZi Labs. Đây là khoản đầu tư đầu tiên của hệ sinh thái Binance vào hệ sinh thái Bittensor, biểu tượng cho việc hệ sinh thái phụ của Bittensor dần bước vào một giai đoạn thịnh vượng mới.
Động lực Long-Short của TAO: Từ Mine-Withdraw-Sell đến Cấu trúc Thị trường Mới
Bỏ qua những thay đổi trong cơ chế Dynamic TAO, những thay đổi dữ liệu thị trường trực tiếp nhất đã minh họa một số xu hướng thị trường:
- Sau khi Dynamic TAO đi vào hoạt động vào ngày 12 tháng 2, lượng TAO được Stake đã cho thấy một xu hướng tăng đáng kể, với tốc độ tăng trưởng thậm chí vượt quá TAO mới phát hành trong một số thời kỳ. Dữ liệu này chứng minh rằng mô hình "khai thác-rút-bán" trước đây trong hệ sinh thái TAO đã bị kiềm chế đáng kể hiện nay.
Kết hợp với những thay đổi về cơ chế của Dynamic TAO, chúng tôi có lý do để tin rằng "khai thác-rút-bán" sẽ biến mất trong một thời gian:
- Không kể đến việc mua vào từ bên ngoài vào thị trường, mức tăng TAO mà Emission mang lại cho Bể Token Alpha là chậm. Điều này có nghĩa là những người tham gia này sẽ không thực hiện "khai thác-rút-bán" với quy mô lớn trong giai đoạn đầu, nếu không thì lợi nhuận trong tương lai của họ sẽ bị giảm đáng kể, và hoạt động hiện tại cũng sẽ không mang lại lợi ích đáng kể.
Chiến lược Đầu tư Cao cấp: Stake Mạng Root
Như chúng tôi đã đề cập trong bài viết trước, Stake Mạng Root là chiến lược sinh lời duy nhất không có rủi ro đối với những người nắm giữ TAO trong hệ sinh thái Bittensor (không có sụt giảm về TAO, vì các Alpha Token nhận được từ stake có thể được bán trực tiếp lấy TAO). Các cá voi thị trường đã chứng minh giá trị của chiến lược này thông qua hành vi thực tế của họ:
- Những Validator hàng đầu đã phân bổ rất nhiều phần vào Mạng Root, với 74,83%, 81,05%, 92,81% và Polychain áp dụng cách tiếp cận cực đoan bằng cách stake 99,97% TAO của họ vào Mạng Root.
- Hiện tại, APY của Stake Mạng Root là 24,7%, cao hơn đáng kể so với Stake ETH (3,07%) và Stake SOL (9,74%).
Xét đến việc thảo luận trong phần đầu tiên về việc giá TAO đang ở mức thấp nhất lịch sử gần đây, ngay cả đối với những người không nắm giữ TAO, việc mua TAO và tham gia stake Root cũng là một lựa chọn đầu tư đáng giá.
Lợi nhuận Vượt trội: Các Token Alpha với Phát triển Liên tục nhưng Chưa Tăng Giá Mạnh
Tham khảo dữ liệu ở góc trên bên phải của hình ảnh trên (những người tăng giá nhiều nhất), ngay cả trong điều kiện thị trường tương đối yên tĩnh hiện tại, ba token Alpha Subnet Bittensor có mức tăng giá cao nhất trong 24 giờ đều vượt quá 100%, với Tensorplex đạt tới 240%.
Tham khảo nội dung trong phần đầu tiên, miễn là một Subnet chưa bị bỏ rơi trực tiếp, dù là Subnet Owner, Validator hay Miner, chiến lược của họ có khả năng sẽ bao gồm các nỗ lực phát triển chuyên sâu và nâng cao giá token Alpha theo thời gian để đảm bảo Emission TAO liên tục, thay vì xả lượng lớn trong ngắn hạn khiến giá token Alpha sụt giảm.
Theo cách này, xu hướng giá của token Alpha của một Subnet có khả năng sẽ trải qua một giai đoạn tăng giá ổn định tương tự như những gì các giá token Alpha Subnet hàng đầu đã chứng minh trong 10 ngày đầu tiên của họ:
- Token Alpha của Subnet 4 Targon tăng 99,14% trong tuần đầu tiên;
- Token Alpha của Subnet 51 Compute Subnet tăng 139,78% trong tuần đầu tiên.
Dựa trên logic này, tìm kiếm các Subnet trong cộng đồng đang xây dựng tích cực nhưng giá token Alpha của họ chưa tăng đáng kể có thể mang lại lợi nhuận vượt trội. Cuối cùng, vì những người tham gia Subnet đã đầu tư đáng kể về nguồn lực con người vào phát triển, việc nâng giá token Alpha để thu được nhiều Emission hơn chỉ là vấn đề thời gian.
Tensorplex: Gán nhãn dữ liệu + Công cụ Giao dịch dTao + Validator & LST
YZi Labs đã thông báo vào ngày 7 tháng 3 năm 2024 rằng họ đã hoàn tất khoản đầu tư vào Tensorplex, đánh dấu sự công nhận rộng rãi hơn về giá trị của các dự án phụ trong hệ sinh thái Bittensor.
Là một thành viên sâu sắc trong hệ sinh thái Bittensor, hoạt động kinh doanh của Tensorplex đã có hình thức ma trận, chủ yếu bao gồm ba phần sau:
Subnet Dojo (Gán nhãn dữ liệu)
Dojo, với tư cách là một subnet của Bittensor, nhằm mục đích tạo ra một nền tảng mở để thu thập trí tuệ con người phục vụ cho phát triển AI/ML.
Sau khi YZi Labs đầu tư vào Tensorplex, giá token Alpha của subnet Bittensor của họ đã tăng vọt hơn 240% trong một ngày;
Mục tiêu cốt lõi của Subnet Dojo là cung cấp dữ liệu con người chất lượng cao cho AI (tức là Gán nhãn dữ liệu):
- Validator: Tạo ra các nhiệm vụ cho Miner dựa trên các yêu cầu đơn đặt hàng tổng hợp hoặc yêu cầu bản địa bên ngoài, xác minh đầu ra của Miner, tính điểm và thiết lập phần thưởng;
- Miner: Kiếm được doanh thu bằng cách hoàn thành các nhiệm vụ được phân phối bởi Validator; để đáp ứng yêu cầu sản xuất, nó cần phải thu thập và quản lý một nhóm những người đóng góp dữ liệu con người để tạo ra dữ liệu;
- Người đóng góp dữ liệu: Là nguồn dữ liệu cốt lõi trong hoạt động kinh doanh của Dojo, loại người tham gia này cần phải giải quyết các Nhiệm vụ Gán nhãn Dữ liệu cụ thể, chủ yếu là những người đóng góp dữ liệu con người; đây là sự khác biệt lớn nhất giữa Dojo và các subnet khác chỉ có sự tham gia của Miner và Validator.
Backprop.finance (Công cụ Giao dịch dTao)
Backp
