Dấu hiệu của sự sụp đổ thị trường? Jamie Dimon bán cổ phiếu JPMorgan Chase, Buffett tích trữ 100 tỷ đô la tiền mặt

Dưới đây là bản dịch tiếng Việt của văn bản: Gần đây, Giám đốc điều hành của JPMorgan Chase, Jamie Dimon, đã bán lớn cổ phiếu của công ty, trong khi Quỹ Berkshire Hathaway của "Thần chứng khoán" Warren Buffett lại tích trữ kỷ lục 334 tỷ USD tiền mặt. Những dấu hiệu này khiến các nhà đầu tư không khỏi nghi ngờ: Liệu họ có ngửi thấy trước cơn bão thị trường sắp đến?

Dấu hiệu bất thường trước khi thị trường chao đảo

Trang tin tài chính Kobeissi Letter chỉ ra rằng, kể từ khi Tổng thống Mỹ Donald Trump nhậm chức, hầu hết các thị trường vốn và rủi ro đều gặp sóng gió. Gần đây, khi ông lớn quản lý tài sản JPMorgan Chase, Jamie Dimon, bán lớn cổ phiếu của công ty, trong khi Berkshire Hathaway tích trữ kỷ lục 334 tỷ USD tiền mặt, chỉ số Nasdaq 100 lại giảm 11% trong vòng hai tuần, tâm lý hoảng loạn trên thị trường càng rõ rệt.

Dimon bán lớn, không khí lạnh lan tỏa

Ngày 20 tháng 2, Jamie Dimon đã bán khoảng 866.361 cổ phiếu JPMorgan Chase (JPM) thông qua các quỹ ủy thác gia đình và công ty trách nhiệm hữu hạn, với giá trung bình 269,83 USD/cổ phiếu, tổng trị giá 234 triệu USD. Đây là lần đầu tiên ông bán lớn cổ phiếu kể từ khi tiếp quản JPMorgan Chase 19 năm trước. Và điều này chưa dừng lại, theo tài liệu của SEC, ông còn dự định bán thêm tổng cộng 1 triệu cổ phiếu trước ngày 1 tháng 8. Đáng chú ý, kể từ khi Dimon bắt đầu bán, giá cổ phiếu JPM đã giảm hơn 13% trong vài ngày, có thể là dấu hiệu cảnh báo thị trường sắp đón nhận biến động lớn hơn.

Liệu "Chỉ báo Dimon" sẽ lại ứng nghiệm?

Trước đây, các giao dịch của Dimon được coi là chỉ báo quan trọng cho xu hướng thị trường. Vào tháng 5 năm 2020, khi thị trường lún sâu do đại dịch, ông chia sẻ trên CNBC rằng JPM "rất có giá trị", và kết quả là giá cổ phiếu tăng 41% trong vòng ba tuần, thời điểm này sau được gọi là "đáy Dimon". Giờ đây, liệu hành động bán ra của ông có ẩn ý thị trường sắp đối mặt với áp lực lớn hơn, cũng trở thành chủ đề nóng bỏng với các nhà đầu tư.

Buffett tích trữ tiền mặt, thận trọng ứng phó với thị trường

Ngoài ra, báo cáo tài chính của Berkshire Hathaway công bố ngày 22 tháng 2 cho thấy, công ty có 334 tỷ USD tiền mặt, trong đó bao gồm 286,5 tỷ USD trái phiếu kho bạc Mỹ. Chỉ trong một năm qua, lượng tiền mặt của công ty đã tăng thêm 145,2 tỷ USD, thậm chí vượt cả 195,3 tỷ USD trái phiếu kho bạc Mỹ mà Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đang nắm giữ. Đáng chú ý, Berkshire Hathaway thậm chí đã không mua lại cổ phiếu của chính mình trong hai quý liên tiếp, cho thấy Buffett cho rằng định giá thị trường hiện tại đang quá cao và lựa chọn giữ thái độ thận trọng: "Gần như không có cơ hội đầu tư hấp dẫn trên thị trường, chỉ trong một số ít trường hợp chúng tôi mới tìm thấy những mục tiêu đáng để đầu tư."

Thị trường lao dốc, nhà đầu tư hoảng loạn

Sau khi thông tin về việc Dimon bán cổ phiếu và Buffett tích trữ tiền mặt được công bố, thị trường đã phản ứng nhanh chóng. Chỉ trong chưa đầy hai tuần, chỉ số Nasdaq 100 đã giảm 11%, thị trường tiền điện tử cũng bốc hơi 700 tỷ USD trong một tuần, cho thấy thị trường vốn dường như đang chuyển sang chế độ phòng thủ. Trước đó, mô hình GDPNow của Ngân hàng Dự trữ Liên bang Atlanta đã hạ mạnh dự báo tăng trưởng GDP quý I năm 2025 của Mỹ, từ 3,9% xuống còn -2,4%, rủi ro suy thoái kinh tế gia tăng. Đồng thời, Chỉ số Sợ hãi & Tham lam cũng lao dốc xuống mức thấp nhất kể từ năm 2022, cho thấy niềm tin của nhà đầu tư đang sụp đổ.

Số liệu giao dịch nội bộ tiết lộ cảnh báo

Không chỉ Dimon và Buffett, xu hướng giao dịch nội bộ của các nhà lãnh đạo doanh nghiệp cũng phản ánh tâm lý bất an của thị trường. Đầu tháng 2, tỷ lệ mua bán nội bộ giảm xuống 0,22, mức thấp nhất kể từ năm 1988, cho thấy các nhà lãnh đạo công ty có xu hướng giảm nắm giữ cổ phiếu hơn là tăng.

Kobeissi Letter chỉ ra rằng, sự lạc quan quá mức đối với tài sản rủi ro đã đạt đến "mức không thể duy trì", và những số liệu giao dịch này có thể là tiền đề cho việc thị trường sửa chữa sắp tới.

Đây là trùng hợp hay dự đoán chính xác?

Từ việc Dimon bán ra đến việc Buffett tích trữ tiền mặt, cũng như sự biến động mạnh của thị trường, liệu có phải chỉ là trùng hợp hay không vẫn chưa có câu trả lời chắc chắn. Tuy nhiên, động thái của những nhân vật then chốt này không thể không gây ra một cú sốc đầy ẩn ý bi quan cho thị trường.

Đối với nhà đầu tư, điều này có nghĩa là nên chuyển sang chiến lược phòng thủ hay đây là cơ hội mua vào khi giá giảm? Câu trả lời vẫn còn phải do các nhà đầu tư tự quyết định.