Nguồn bài viết: Chuyện ngoài lề
Hôm qua (giờ Đông Mỹ ngày 10 tháng 3), sau khi thị trường chứng khoán Mỹ mở cửa, nó tiếp tục chịu thiệt hại nặng nề, chỉ số Nasdaq giảm 4%, chỉ số S&P 500 giảm 2,7%... như hình ảnh dưới đây. Các ông lớn như Tesla, Nvidia, Apple đều có mức giảm khác nhau, trong đó Tesla giảm thê thảm, trên 15%, từ mức đỉnh lịch sử 479,86 USD ngày 17 tháng 12 năm 2024, giá cổ phiếu Tesla hiện đã bị cắt đôi, vốn hóa thị trường trực tiếp bốc hơi trên 800 tỷ USD. Và hôm qua, nền tảng X cũng bị tấn công, gây ra tình trạng sập và tê liệt, có vẻ như những ngày gần đây của ông chủ cũng không được suôn sẻ.
Tất nhiên, thị trường tiền mã hóa cũng không được tốt lắm, chịu ảnh hưởng của tâm lý và môi trường thị trường chung, hôm nay (giờ Bắc Kinh ngày 11 tháng 3), BTC đã giảm xuống gần 77.000 USD, ETH trực tiếp vượt qua mốc 2.000 USD, xuống gần 1.800 USD. Tính đến thời điểm viết bài này, giá BTC là 79.000 USD, còn ETH vẫn đang ở mức gần 1.800 USD. Như hình ảnh dưới đây.
Chỉ trong vòng 24 giờ qua, toàn mạng lại có hơn 330.000 người bị cháy tài khoản, tổng số tiền bị cháy là 940 triệu USD, trong đó lệnh long bị cháy 742 triệu USD, lệnh short bị cháy 198 triệu USD. Như hình ảnh dưới đây.
Nhìn chung, dường như ngày càng nhiều người đã mất niềm tin và kiên nhẫn với thị trường, chúng ta đang ở trong một mức độ sợ hãi cực đoan mới kể từ đáy của chu kỳ gấu trước, bầu không khí của thị trường gấu càng bao trùm mọi người...
1. Ông Trump cố ý gây suy thoái?
Gần đây trên mạng có một quan điểm cho rằng: Ông Trump đang làm nhiều việc như vậy, chính là cố ý gây ra suy thoái. Không biết có bao nhiêu người nghĩ như vậy?
Thực ra, trong các bài viết gần đây, chúng tôi cũng đề cập nhiều lần đến chủ đề ông Trump. Với tư cách là một doanh nhân thành công, ông Trump dường như đang vận hành nước Mỹ như một công ty của riêng mình.
Vậy làm thế nào để trở thành một tổng thống Mỹ vĩ đại? Cách đơn giản nhất có lẽ là "in tiền", để USD trở nên "vĩ đại" một lần nữa.
Và để đạt được điều này, con đường dễ nhất dường như là "chơi nợ", trong bối cảnh này, những việc có thể làm sẽ rõ ràng, chẳng hạn như có thể thông qua các biện pháp như thuế quan, sa thải (những việc mà bộ phận hiệu quả chính phủ mà Elon Musk đang làm) để kích hoạt khó khăn kinh tế và suy thoái, và buộc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ phải có hành động trực tiếp.
Gần đây, thị trường lại khiến một số người nhớ lại sự kiện ngừng giao dịch (circuit breaker) 5 năm trước, sau sự kiện ngừng giao dịch vào năm 2020 do đại dịch COVID-19, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã áp dụng QE vô hạn và chính phủ Mỹ đã thông qua một gói kích thích siêu lớn, sau đó do lo ngại về thanh khoản được giải tỏa, thị trường bắt đầu phục hồi mạnh mẽ.
Ở đây, chúng tôi đưa ra một giả định trực quan (lưu ý chỉ là giả định): Nếu như thị trường chứng khoán Mỹ tiếp tục giảm mạnh như vậy, tiếp tục xuất hiện một số tình huống cực đoan, chẳng hạn như sự kiện ngừng giao dịch tương tự như thời kỳ đại dịch COVID-19 năm 2020, thì lịch sử có thể lặp lại không?
Hiện tại, chúng tôi không thể thấy được câu trả lời, cũng khó để đoán trước, nhưng đối với người Mỹ, ở đây vừa có cơ hội, vừa có rủi ro.
Tất nhiên, những lời nói trên chỉ là suy đoán, diễn biến ngắn hạn của thị trường là không thể dự đoán chính xác. Nhưng có một điều đáng suy ngẫm: Ông Trump có thể trở thành chất xúc tác cho một chu kỳ gấu lớn hơn, nhưng ngược lại, ông cũng có thể trở thành chất xúc tác cho một chu kỳ bò lớn hơn, đây là vấn đề mà mỗi người có thể có quan điểm khác nhau.
2. Khi thị trường lao dốc, nên mua đáy hay cắt lỗ?
Tôi nhận thấy bạn bè trong nhóm lại bắt đầu sôi nổi thảo luận về tình hình thị trường, so với những ngày trước đây tương đối bình tĩnh, thì hôm nay khi thị trường lao dốc lại khiến không khí thảo luận trong nhóm trở nên sôi động hơn.
Tuy nhiên, quan điểm của mọi người lại khác nhau, có những bạn đã nhìn nhận thị trường ở góc độ gấu, có những bạn vẫn đang giữ vị thế quan sát, và cũng có những bạn tiếp tục phân批mua vào...
Nhớ lại trước đây, mỗi khi thị trường giảm mạnh, tôi thường nhận được nhiều tin nhắn, chẳng hạn như hỏi tôi có nên cắt lỗ/chuyển vị thế hay không, hoặc có nên mua đáy không, nhưng gần đây có một hiện tượng rất thú vị là, bất kể thị trường giảm mạnh đến đâu, tôi cũng nhận được ít tin nhắn hỏi những câu hỏi như vậy ở hậu trường, không biết họ đã rời khỏi thị trường do thua lỗ, hay đã thành công thoát đỉnh, hay đã quen với việc thị trường liên tục giảm rồi?
Đồng thời, một hiện tượng khác cũng khá thú vị là, so với các bài viết trước đây, lượng người đọc trung bình của bài viết "Chuyện ngoài lề" hiện nay không giảm, thậm chí còn có một số bạn mới (người mới theo dõi) đang để lại bình luận hỏi tôi về cách sử dụng proxy, cách sử dụng sàn giao dịch, cách mua spot, v.v... những câu hỏi cơ bản.
Dựa trên những "phần mảnh" cá nhân như vậy, có vẻ như sự bi quan hoặc rời khỏi thị trường của một số "cây kim" cũ có thể là do thua lỗ liên tục trong vị thế dẫn đến, trong khi sự tham gia của một số "cây kim" mới có thể là do các tin tức chính thống gần đây, chẳng hạn như Nhà Trắng tổ chức hội nghị thượng đỉnh về tiền mã hóa, Mỹ dự trữ chiến lược Bitcoin (cần lưu ý rằng việc dự trữ chiến lược hiện chỉ dừng lại ở cấp độ sắc lệnh hành pháp, và đây chỉ mới là khởi đầu của một sự kiện mang ý nghĩa chiến lược, điều này chúng tôi vẫn cho là cần theo dõi lâu dài, ngoài ra cũng cần biết rằng sau khi nhậm chức, ông Biden đã hủy bỏ ít nhất 62 sắc lệnh hành pháp do ông Trump ban hành, vì vậy liệu tổng thống tiếp theo có tiếp tục thúc đẩy việc dự trữ chiến lược Bitcoin này không?) ... và những tin tức này khác với việc trước đây chỉ báo rằng Bitcoin là bong bóng của những bông hoa tulip.
Tuy nhiên, bất kể như thế nào, vấn đề mà tất cả mọi người đang phải đối mặt hiện nay là thị trường tiếp tục giảm mạnh, còn về việc có nên mua đáy hay cắt lỗ, đây cũng không có câu trả lời hoặc mẫu cụ thể, vẫn là câu nói quen thuộc: Tùy thuộc vào vị thế và thái độ rủi ro của bạn.
Thị trường ngắn hạn không thể dự đoán chính xác, nhưng tôi vẫn luôn giữ quan điểm lạc quan về dài hạn, và quan điểm lạc quan này cũng đã được đề cập nhiều lần trong các bài viết trước.
Tóm lại, về tình hình thị trường hiện tại, chúng tôi có thể tóm tắt như sau:
- Đối với giao dịch dài hạn
Miễn là bạn lâu dài nhìn nhận tích cực về một tài sản (chẳng hạn như BTC, Tesla), thì bạn có thể thực hiện các giao dịch kiên nhẫn theo chu kỳ lớn dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro của bản thân.
Nói một cách đơn giản, khi bạn quyết định lập kế hoạch dài hạn cho một việc hoặc một tài sản, không chỉ bạn phải nhìn thấy tiềm năng dài hạn của nó, mà bạn cũng phải chấp nhận bất kỳ rủi ro tiềm ẩn nào, thậm chí là rủi ro phá sản hoặc về 0, chỉ cần bạn làm được điều này, bạn có thể nắm giữ lâu dài.
Ví dụ như bây giờ bạn lại thấy Bitcoin ở mức 7 chữ
Dưới đây là bản dịch tiếng Việt của văn bản: Thực ra, nếu không sử dụng đòn bẩy, bạn có thể chia tổng tài sản cá nhân của mình thành 10% và phân chia thành N phần để mua Bitcoin một cách liên tục (đầu tư định kỳ), đây có thể sẽ trở thành một trong những khoản đầu tư thành công nhất của bạn trong tương lai, cũng như chúng tôi đã mô tả trong bài viết trước đó: thời điểm tốt nhất để làm điều này là 10 năm trước, tiếp theo là ngay bây giờ. - Đối với giao dịch ngắn hạn Đó là thực hiện các lệnh chốt lời/cắt lỗ một cách nghiêm ngặt dựa trên vị thế và mức độ chấp nhận rủi ro của cá nhân. Ví dụ, về chốt lời, bạn có thể kết hợp kỹ thuật nến, yếu tố vĩ mô, chỉ số tâm lý thị trường và kết quả nghiên cứu dự án tương ứng để tùy chỉnh, nhưng mục tiêu cần hợp lý, đặc biệt là sau khi thị trường bước vào giai đoạn tăng giá, bạn cũng cần thực hiện chốt lời từng phần, thực hiện thu lợi nhuận từng giai đoạn, tránh rơi vào tham lam và quên mất kỷ luật giao dịch của mình. Về cắt lỗ, khả năng chịu đựng tâm lý của mỗi người khác nhau, không có tiêu chuẩn hoặc mẫu cố định, tôi cũng đã chia sẻ về cách vận hành cơ bản của mình trong các bài viết trước, đó là bất cứ khi nào altcoin tôi nắm giữ giảm 20% thì tôi sẽ cắt lỗ toàn bộ. Tất nhiên, để tránh tranh cãi không cần thiết, khái niệm dài hạn và ngắn hạn có thể có định nghĩa khác nhau đối với mỗi người, điều này chỉ có thể được tối ưu hóa liên tục dựa trên vị thế và chiến lược của từng cá nhân. Nhưng đối với đa số người bình thường, cá nhân tôi khuyên bạn có thể định nghĩa ngắn hạn trong khoảng 1-3 tháng hoặc 3-6 tháng là hợp lý, không nên giao dịch quá thường xuyên (ví dụ như vài lần trong một ngày), trừ khi bạn cũng cho rằng mình là một nhà giao dịch chuyên nghiệp có thể nhận thức thị trường theo thời gian thực. Vì vậy, bây giờ bạn nên mua đáy hay cắt lỗ, bạn có thể xem xét lại dựa trên vị thế và khả năng chịu rủi ro của mình. Ngày mai là "312", không biết còn bao nhiêu người nhớ 12 tháng 3 năm 2020, như hình dưới đây (từ tối 12/3 đến sáng 13/3). 3. Cuối cùng, chúng ta hãy cùng xem xem những sự kiện đáng chú ý hoặc thú vị gần đây là gì: - Kế hoạch cổ phiếu ưu đãi 21 tỷ USD của MicroStrategy Về MicroStrategy (Strategy), chúng tôi đã đăng một số bài viết liên quan trước đây, ví dụ như trong bài viết tháng trước (28/2), chúng tôi đã thảo luận về một số so sánh dữ liệu, như hình dưới đây. Và vào hôm qua (10/3 giờ Bắc Kinh), có tin rằng MicroStrategy đã nộp bản cáo bạch, sẽ phát hành 8,00% cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn (Loại A) trị giá 21 tỷ USD, số tiền thu được có thể sẽ tiếp tục được sử dụng để mua thêm BTC. Điều này chắc chắn là một tin tốt lành đối với BTC (nhưng hiện tại những tin tốt như vậy dường như không thể trực tiếp đảo ngược xu hướng ngắn hạn), nhưng khối lượng phát hành mới 21 tỷ USD vẫn gây áp lực bán và khiến cổ phiếu của MicroStrategy giảm mạnh (cùng với các yếu tố tâm lý thị trường khác gây ra sự sụt giảm). Số Bitcoin mà MicroStrategy mua từ tháng 11 năm ngoái đến nay đã bị lỗ vốn hơn 3 tỷ USD. Như hình dưới đây. Bạn cười người khác quá điên rồ, người khác cười bạn không thấu suốt. - Lượng stablecoin trên các sàn giao dịch đạt mức cao kỷ lục Lấy Binance làm ví dụ, hiện tại lượng stablecoin trên sàn này đã đạt mức cao kỷ lục tương đối. Liệu mọi người đều đang nắm giữ tiền và chờ đợi cũng như quản lý tài sản? Về mặt lý thuyết, chỉ cần thị trường tiếp theo cung cấp một hướng rõ ràng (như tình hình vĩ mô), một số đồng tiền có thể sẽ khởi động lại giai đoạn tăng giá mới.
