Cùng với sự phát triển liên tục của tài chính phi tập trung (DeFi), vấn đề thanh khoản luôn là thách thức cốt lõi mà các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và các dự án phải đối mặt. Mô hình tạo lập thị trường truyền thống thường phụ thuộc vào các nhà cung cấp thanh khoản tập trung, và khả năng kiểm soát vốn của các tổ chức này có thể ảnh hưởng đến sự biến động giá token, thậm chí dẫn đến rủi ro thao túng thị trường. Elixir Protocol, với tư cách là một giao thức DeFi sáng tạo, đang cố gắng颠覆mô hình này, cung cấp các giải pháp thanh khoản phi tập trung, minh bạch và hiệu quả hơn. Vào ngày 13 tháng 3 năm 2025 lúc 16:00 (UTC+8), token gốc ELX của Elixir sẽ chính thức ra mắt trên nền tảng giao dịch The First. Động thái này không chỉ có nghĩa là ELX sẽ nhận được nhiều thanh khoản thị trường và cơ hội giao dịch hơn, mà còn thể hiện sự công nhận cao của nền tảng The First đối với các giải pháp thanh khoản phi tập trung.
I. Elixir là gì?
Elixir Protocol là một giao thức phi tập trung tập trung vào việc tối ưu hóa thanh khoản DeFi, nhằm mục đích cung cấp hỗ trợ thanh khoản sâu rộng cho các sàn giao dịch tập trung (CEX) và sàn giao dịch phi tập trung (DEX). Giao thức này cho phép các dự án và nhà đầu tư cá nhân trực tiếp cung cấp thanh khoản vào sổ lệnh, mà không cần phụ thuộc vào các nhà tạo lập thị trường truyền thống, từ đó giảm chi phí và tăng tính minh bạch của thị trường.
Hiện nay, trong mô hình cung cấp thanh khoản truyền thống, các dự án thường phải cung cấp một số lượng nhất định token cho các nhà tạo lập thị trường tập trung để đổi lấy việc cung cấp thanh khoản. Tuy nhiên, mô hình này có những khuyết điểm nghiêm trọng, khi các nhà tạo lập thị trường tập trung có thể kiểm soát lâu dài token của dự án, thậm chí ảnh hưởng đến hiệu suất thị trường của nó. Thông qua kiến trúc mạng lưới phi tập trung có tính mô-đun và cơ chế đồng thuận Bằng chứng cổ phần được ủy quyền (DPoS), Elixir Protocol đã thực hiện một cách tạo lập thị trường phi tập trung hơn, cho phép các nhà cung cấp thanh khoản trực tiếp tương tác với các sàn giao dịch mà không cần sự can thiệp của bên thứ ba. Elixir hiện đã tích hợp với hơn 30 DEX, bao gồm các hệ sinh thái L1 và L2 có tốc độ xử lý giao dịch cao như Arbitrum, Blast, Sui, Sei, Starknet, Injective, và hỗ trợ các nền tảng giao dịch hàng đầu như Vertex, RabbitX, NFTPerp, Orderly Network, dYdX.
II. Cách thức hoạt động của Elixir
Mô hình hoạt động cốt lõi của Elixir xoay quanh việc tối ưu hóa thanh khoản sổ lệnh. Mạng lưới của nó cho phép người dùng cá nhân, nhà đầu tư tổ chức, các dự án cung cấp thanh khoản thông qua Elixir, và đảm bảo độ sâu thị trường và ổn định giá thông qua cơ chế khích lệ thông minh. So với các nhà tạo lập thị trường truyền thống, ưu điểm của Elixir là:
- Tạo lập thị trường phi tập trung: Loại bỏ rủi ro kiểm soát của các nhà tạo lập thị trường tập trung, cho phép các dự án quản lý thanh khoản tự do hơn, thay vì giao token cho một thực thể duy nhất kiểm soát.
- Quản lý thanh khoản hiệu quả: Elixir sử dụng cơ chế DPoS, khiến mạng lưới người xác thực cùng quyết định phân bổ thanh khoản, tăng tính công bằng của thị trường.
- Giảm chi phí giao dịch: Cơ chế tạo lập thị trường sáng tạo của Elixir tiết kiệm 99% chi phí, cho phép các dự án có được hỗ trợ thanh khoản sâu rộng với chi phí thấp hơn.
Ngoài ra, Elixir cũng đã ra mắt deUSD (đô la Mỹ phi tập trung), một loại đô la Mỹ tổng hợp được bảo đảm hoàn toàn và có thể sinh lời, cung cấp một kênh tiện lợi cho các nhà đầu tư cấp tổ chức tham gia vào DeFi. deUSD tiếp tục mở rộng các trường hợp sử dụng của Elixir trong tài chính phi tập trung.
III. Nền tảng kỹ thuật cốt lõi của Elixir
Kiến trúc kỹ thuật cơ bản của Elixir Protocol bao gồm nhiều thành phần then chốt, đảm bảo hệ thống quản lý thanh khoản phi tập trung hoạt động ổn định:
- Nguồn cấp dữ liệu giao dịch (Exchange Feeds): Thu thập và truyền tải dữ liệu thị trường từ CEX và DEX, cung cấp hỗ trợ thanh khoản cho sổ lệnh.
- Bộ tổng hợp dữ liệu (Data Aggregator): Tích hợp dữ liệu thị trường từ nhiều nguồn, tạo ra một khung dữ liệu đơn nhất về sổ lệnh, và đạt được sự đồng thuận thông qua các người xác thực.
- Mạng lưới người xác thực (DPoS): Elixir sử dụng cơ chế đồng thuận Bằng chứng cổ phần được ủy quyền (DPoS), yêu cầu trên 66% đồng thuận để thực hiện giao dịch, hiệu quả nâng cao tính an toàn và công bằng của hệ thống.
- Các nút trung chuyển (Relay Nodes): Chịu trách nhiệm thực hiện giao dịch và đồng bộ hóa dữ liệu thị trường, đảm bảo tính nhất quán của sổ lệnh CEX và DEX.
- Lớp giải quyết tranh chấp (Dispute Resolution): Bao gồm các nút kiểm toán và kiểm soát, chịu trách nhiệm đảm bảo thuật toán tạo lập thị trường được thực hiện đúng, và trừng phạt các hành vi xấu.
Kiến trúc kỹ thuật này cho phép Elixir xử lý các lệnh thanh khoản một cách hiệu quả, với độ trễ thấp, và cung cấp trải nghiệm giao dịch tốt hơn so với các AMM (nhà tạo lập thị trường tự động) truyền thống.
IV. Giới thiệu về đội ngũ Elixir và thông tin huy động vốn
Elixir được dẫn dắt bởi một đội ngũ có nhiều kinh nghiệm:
- Philip Forte (Sáng lập viên và CEO): Chuyên gia quản lý thanh khoản blockchain, từng tham gia sâu vào việc xây dựng hệ sinh thái DeFi.
- Christopher Gilbert (Đồng sáng lập và CTO): Kiến trúc sư blockchain, chuyên về công nghệ giao dịch phi tập trung.
- Tim Wang (COO) và Cole Petersen (Quản lý vận hành): Có nhiều kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính truyền thống và DeFi.
Về huy động vốn, Elixir đã hoàn thành nhiều vòng gọi vốn, nhận được sự hỗ trợ từ nhiều tổ chức danh tiếng:
- Tháng 3 năm 2025: Vòng gọi vốn B trị giá 8 triệu USD, định giá 800 triệu USD, do Sui / Mysten Labs và Maelstrom Capital dẫn đầu.
- Tháng 10 năm 2024: Vòng gọi vốn A trị giá 7,5 triệu USD, định giá 100 triệu USD, do Hack VC dẫn đầu.
- Tháng 1 năm 2023: Vòng gọi vốn Seed trị giá 2,1 triệu USD, với sự tham gia của Inception Capital và Chapter One.
V. Kinh tế học token của Elixir
Elixir đã ra mắt trang web kiểm tra tư cách tham gia airdrop ELX vào ngày 5 tháng 3, và công bố kế hoạch phân bổ token, với tổng cung 1 tỷ token ELX như sau: 1) Phân bổ cho cộng đồng 41%: trong đó airdrop mùa đầu tiên 8%, airdrop và khích lệ LP trong tương lai 21%, phần thưởng an ninh mạng công cộng 12%, tất cả token chưa được giải phóng đều không thể tham gia stake. 2) Phân bổ cho quỹ 22%: dành cho các khoản đóng góp sinh thái và thưởng trong tương lai. 3) Phân bổ cho thanh khoản 3%: dành cho các nhà tạo lập thị trường trên CEX và DEX cũng như các nhà cung cấp thanh khoản khác. 4) Phân bổ cho nhà đầu tư sớm 15%. 5) Phân bổ cho những người đóng góp cốt lõi 19%.
Bit phải được dịch thành 'Bit'. Vốn phải được dịch thành 'Vốn'. DeFi phải được dịch thành 'DeFi'. Nhà tạo lậo trị trường tự động (AMM) phải được dịch thành 'Nhà tạo lậo trị trường tự động (AMM)'. Số lượng giao dịch trên mỗi giây phải được dịch thành 'Số lượng giao dịch trên mỗi giây'. Thực tế tăng cường (AR) phải được dịch thành 'Thực tế tăng cường (AR)'. Sàn tập trung (CEX) phải được dịch thành 'Sàn tập trung (CEX)'. Các tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) phải được dịch thành 'Các tổ chức tự trị phi tập trung (DAO)'. Sàn phi tập trung (DEX) phải được dịch thành 'Sàn phi tập trung (DEX)'. nhà cung cấp thanh khoản phải được dịch thành 'nhà cung cấp thanh khoản'. TRON phải được dịch thành 'TRON'. Arbitrum phải được dịch thành 'Arbitrum'. Injective phải được dịch thành 'Injective'. Sui phải được dịch thành 'Sui'. dYdX phải được dịch thành 'dYdX'. Sei phải được dịch thành 'Sei'. SOL phải được dịch thành 'SOL'. HT phải được dịch thành 'HT'. OP phải được dịch thành 'OP'. AR phải được dịch thành 'AR'. XCH phải được dịch thành 'XCH'. ONT phải được dịch thành 'ONT'. ARB phải được dịch thành 'ARB'. SUI phải được dịch thành 'SUI'. APT phải được dịch thành 'APT'. INJ phải được dịch thành 'INJ'. DYDX phải được dịch thành 'DYDX'. MX phải được dịch thành 'MX'. SYN phải được dịch thành 'SYN'. RON phải được dịch thành 'RON'. ONG phải được dịch thành 'ONG'. CHR phải được dịch thành 'CHR'. airdrop phải được dịch thành 'airdrop'. thanh khoản phải được dịch thành 'thanh khoản'. nhà cung cấp thanh khoản phải được dịch thành 'nhà cung cấp thanh khoản'. sổ lệnh phải được dịch thành 'sổ lệnh'. Token gốc phải được dịch thành 'Token gốc'. Bằng chứng cổ phần phải được dịch thành 'Bằng chứng cổ phần'. mô-đun phải được dịch thành 'mô-đun'. sàn giao dịch phi tập trung phải được dịch thành 'sàn giao dịch phi tập trung'. sàn giao dịch tập trung phải được dịch thành 'sàn giao dịch tập trung'. token phải được dịch thành 'token'. Chuỗi phải được dịch thành 'Chuỗi'. blockchain phải được dịch thành 'blockchain'. tích hợp phải được dịch thành 'tích hợp'. nâng cấp phải được dịch thành 'nâng cấp'. rủi ro phải được dịch thành 'rủi ro'. ra mắt phải được dịch thành 'ra mắt'. mở rộng phải được dịch thành 'mở rộng'. tăng trưởng phải được dịch thành 'tăng trưởng'. thị phần phải được dịch thành 'thị phần'. sàn giao dịch phải được dịch thành 'sàn giao dịch'. giá token phải được dịch thành 'giá token'. kinh tế học token phải được dịch thành 'kinh tế học token'. kinh tế token phải được dịch thành 'kinh tế token'. nền tảng giao dịch phải được dịch thành 'nền tảng giao dịch'. nhà tạo lập thị trường phải được dịch thành 'nhà tạo lập thị trường'. dữ liệu phải được dịch thành 'dữ liệu'. đội ngũ phải được dịch thành 'đội ngũ'. Sự lật đổ phải được dịch thành 'Sự lật đổ'. kiểm toán phải được dịch thành 'kiểm toán'. tư cách phải được dịch thành 'tư cách'. phi tập trung phải được dịch thành 'phi tập trung'. người nắm giữ phải được dịch thành 'người nắm giữ'. độ sâu phải được dịch thành 'độ sâu'. khích lệ phải được dịch thành 'khích lệ'. lần phải được dịch thành 'lần'. bên long phải được dịch thành 'bên long'. trong đó phải được dịch thành 'trong đó'. nút phải được dịch thành 'nút'. hoàn cảnh phải được dịch thành 'hoàn cảnh'. có tiếng phải được dịch thành 'có tiếng'. lợi nhuận phải được dịch thành 'lợi nhuận'. trải nghiệm phải được dịch thành 'trải nghiệm'. tài sản phải được dịch thành 'tài sản'. Followin phải được dịch thành 'Followin'.$ELX 作为 Elixir Network 的核心代币，主要用于 质押、治理、流动性激励和网络安全。持有者可 质押 $ELX 参与 DPoS 共识机制，支持验证者运行网络，确保交易数据的透明性。同时，$ELX 持有者可参与 DAO 治理，决定协议升级、经济参数调整及生态基金管理等关键事项。在 流动性支持 方面，$ELX 被用于 订单簿 DEX 的流动性激励，提升交易深度，并减少对中心化做市商的依赖。此外，Elixir 采用 长期释放机制，确保代币分配的可持续性，并通过审计和漏洞赏金计划加强网络安全。
六、Elixir 未来价值分析
Elixir 正在重新定义 DeFi 的流动性管理模式，为 DEX 和 CEX 提供更加去中心化、透明的市场流动性方案。随着其与 主流 DEX 和 L2 网络的深入合作，以及 deUSD 等创新产品的推出，Elixir 有望成为去中心化流动性市场的核心基础设施。此次 ELX 在 The First 交易平台的上线，为投资者提供了更多交易机会和更高效的市场服务。The First 作为一个专注于高质量项目的交易平台，将为 ELX 提供稳定的交易环境，并助推其市场流动性增长。对于关注 DeFi 创新和流动性优化的投资者而言，ELX 可能是 2025 年值得关注的高潜力资产。现在就前往 The First 交易平台，抢占 ELX 交易先机，参与这场 DeFi 流动性革命！
