Sau khi BTC vượt mốc 10.000 USD, thị trường Crypto không còn tăng liên tục mà trải qua 3 tháng giảm liên tục, gần đây từ ngữ được nhắc đến nhiều nhất là "trở nên nghèo hơn", không ít người chơi ban đầu có lãi cũng rơi vào tình trạng mới. Một mặt là BTC ETF đã chính thức lên sân khấu lịch sử, mặt khác thị trường lại trở nên cực kỳ xấu đi. Đối mặt với thị trường tệ hại như hiện tại, muốn sống sót qua những biến động lên xuống, chúng ta không thể còn giữ những ý nghĩ như những chu kỳ trước, bởi vì chúng ta không thể phủ nhận - thị trường đã thay đổi. Vậy làm thế nào để sống sót trong thị trường mà bạn muốn chửi X này? Tác giả gần đây đã thấy một số quan điểm và suy nghĩ hay, xin chia sẻ với mọi người. Trước hết, mọi người hãy suy nghĩ về một vấn đề: Trong các trận đấu cấp Grand Slam ở tennis, kỹ thuật quan trọng hơn hay tinh thần quan trọng hơn, và nếu là giữa các vận động viên nghiệp dư bình thường thì yếu tố nào quan trọng hơn? Để trả lời câu hỏi này, với tư cách là nhà khoa học và nhà thống kê, Tiến sĩ Simon Ramo đã viết một tác phẩm hay về chiến lược tennis "Tenis Phi Thường của Người Chơi Bình Thường". Qua quan sát lâu dài, ông phát hiện ra rằng môn tennis có hai dạng: Một là các trận đấu của các vận động viên chuyên nghiệp và một số ít vận động viên nghiệp dư xuất sắc; Hai là các cuộc tranh tài của những người chơi nghiệp dư bình thường, mặc dù sử dụng cùng thiết bị và tuân theo cùng các quy tắc, nhưng bản chất lại hoàn toàn khác nhau. Qua nghiên cứu khoa học và thống kê có hệ thống, Tiến sĩ Ramo kết luận rằng: Các vận động viên chuyên nghiệp giành chiến thắng bằng cách ghi điểm chủ động, còn các vận động viên nghiệp dư lại liên tục mất điểm do sai lầm. Các vận động viên hàng đầu hiếm khi mắc sai lầm, họ thi đấu như một "trò chơi của người chiến thắng", chiến thắng hoàn toàn phụ thuộc vào những nỗ lực tích cực của người chiến thắng, chiến thắng không chỉ có nghĩa là đạt được điểm số cao hơn, mà còn có nghĩa là thông qua việc ghi điểm chủ động để áp đảo đối thủ. Còn tennis nghiệp dư lại hiện ra một tình trạng hoàn toàn khác. Những cú đánh tinh xảo, những cuộc đối kháng kịch tính và những pha cứu bóng kỳ diệu rất hiếm khi xuất hiện. Trái lại, bóng thường chạm lưới bay ra ngoài, những sai lầm khi phát bóng liên tục xảy ra, các vận động viên nghiệp dư rất ít khi thực sự đánh bại được đối thủ, nhưng lại thường tự đánh bại mình. Chiến thắng trong những trận đấu này thường đến từ việc đối thủ mắc nhiều sai lầm hơn. Tiến sĩ Ramo đã sử dụng phương pháp sáng tạo để kiểm chứng lý thuyết của mình: Ông loại bỏ hệ thống tính điểm truyền thống, thay vào đó là tính tỷ lệ điểm ghi được và điểm bị mất, số liệu cho thấy trong các trận đấu chuyên nghiệp, 80% điểm được ghi là do chủ động ghi điểm, còn trong các trận đấu nghiệp dư, 80% điểm được ghi là do đối thủ mắc sai lầm. Điều này có nghĩa là tennis chuyên nghiệp là một "trò chơi của người chiến thắng", kết quả được quyết định bởi sự xuất sắc của người chiến thắng; còn tennis nghiệp dư là một "trò chơi của người thua cuộc", kết quả phụ thuộc vào số lần sai lầm của người thua cuộc, hai loại trò chơi này hoàn toàn khác nhau về bản chất. Dựa trên phát hiện này, Tiến sĩ Ramo đã xây dựng một chiến lược giành chiến thắng hoàn chỉnh: Những người chơi bình thường chỉ cần tuân theo chiến thuật "giảm thiểu sai lầm, khiến đối thủ tự hủy hoại bản thân" là có thể liên tục giành chiến thắng. Ông khẳng định rằng, nếu mục tiêu là chiến thắng chứ không phải giải trí, chiến lược cốt lõi nên là phòng thủ an toàn, duy trì tỷ lệ ghi bóng thành công, tạo cơ hội đủ lớn cho đối thủ mắc sai lầm. Bởi vì các vận động viên nghiệp dư thường mắc kẹt trong "trò chơi của người thua cuộc" mà không nhận ra, cuối cùng sẽ tự tiêu hao và thất bại. Tiến sĩ Ramo đã làm rõ sự khác biệt cốt lõi giữa "trò chơi của người chiến thắng" và "trò chơi của người thua cuộc":所谓"trò chơi của người chiến thắng" thì chiến thắng phụ thuộc vào kỹ năng vượt trội, còn trong "trò chơi của người thua cuộc" thì chiến thắng phụ thuộc vào việc mắc ít sai lầm hơn các người chơi khác. Một trong những "người thông minh nhất trên Phố Wall", lãnh đạo ngành đầu tư Charles Ellis, đã phân loại đầu tư hiện đại thành "trò chơi của người thua cuộc" và viết một cuốn sách bán chạy "Winning the Loser's Game". Như Ellis nói trong sách, đầu tư giống như chơi tennis, người chiến thắng chỉ cần mắc một chút sai lầm ít hơn, sẽ có được kết quả dài hạn tốt hơn, còn người thua cuộc cuối cùng sẽ bị lỗ vốn, vì họ luôn lặp lại cùng một sai lầm. Không ai có thể tránh khỏi mắc sai lầm mới, nhưng các nhà đầu tư thành công lặp lại sai lầm cũ với tần suất thấp hơn. Quay lại với thị trường Crypto, đây từng là một "trò chơi của người chiến thắng", tham gia và giành chiến thắng cần có kỹ năng cao hơn mức trung bình. Nhưng đến ngày nay, thị trường Crypto đã lớn một phần trở thành "trò chơi của người thua cuộc" - chỉ cần sống sót bằng cách mắc ít sai lầm là có thể giành chiến thắng. Do đó, logic trở thành, chúng ta chỉ cần không làm bất cứ điều gì vượt quá giới hạn khi mọi người đang phát cuồng PvP hoặc điên cuồng sử dụng đòn bẩy, thì khả năng giành chiến thắng trong trò chơi này sẽ tăng lên đáng kể. Đây cũng là lý do tại sao vài năm trước chỉ cần nhắm mắt mua khi thị trường bò là có thể kiếm lời, nhưng bây giờ hoàn toàn không được, vì trò chơi này đã thay đổi bản chất. Trên thị trường, hơn 90% người chơi không cần kỹ năng và chiến lược cao siêu, điều quan trọng là giảm thiểu sai lầm và lỗi, sẽ có thể đạt được mức lợi nhuận vượt trội so với mức trung bình. Như nhà sáng lập Oaktree Capital Howard Marks nói: Đối với tôi, cách tốt nhất để đạt được thành công lâu dài trong đầu tư có lẽ là không mắc sai lầm, không thực hiện các khoản đầu tư sai lầm, không có những năm tệ hại. Chỉ cần từng bước tích lũy các khoản đầu tư tốt, duy trì kết quả ổn định hàng năm, 20 năm, 30 năm, 40 năm, 50 năm, lâu dài như vậy sẽ là một sự nghiệp đầu tư thành công. Trên đây, cùng cố gắng. Hy vọng chúng ta đều có thể giành chiến thắng trong trò chơi này.