Tác giả: Anna Irrera, Emily Nicolle

Biên dịch: Luffy, Foresight News

Lĩnh vực Bit và blockchain sắp đón nhận những thay đổi lớn: Các quy định mới của Châu Âu và sự ủng hộ của Tổng thống Mỹ đối với Bit tạo điều kiện cho các công ty tài chính lớn mạnh dạn triển khai.

Điều này có nghĩa là các nhà lãnh đạo trong lĩnh vực tài chính truyền thống đang đánh giá sát sao về cơ hội và thách thức mà loại tài sản này mang lại. Chúng tôi đã đặt ra một câu hỏi then chốt với các giám đốc cấp cao:

Trong lĩnh vực tài chính truyền thống, yếu tố thay đổi duy nhất quan trọng nhất để thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi blockchain và tài sản Bit là gì? Lý do là gì?

Naveen Mallela, Đồng Chủ tịch Toàn cầu của Kinexys, nền tảng blockchain của JPMorgan Chase

"Các quy định rõ ràng hơn, sự hợp tác rộng rãi trong ngành và các mối quan hệ đối tác công-tư vững chắc sẽ là những yếu tố then chốt để tài sản số đạt được quy mô trong lĩnh vực tài chính truyền thống. Hoạt động kinh doanh của chúng tôi được xây dựng trên nền tảng của sự đổi mới, cũng như ngành mà chúng tôi phục vụ, luôn trong quá trình phát triển. Bằng cách hợp tác chặt chẽ với khách hàng, cơ quan quản lý, các tổ chức tài chính truyền thống và các công ty fintech mới nổi, chúng tôi có thể khám phá và xây dựng tương lai của tài chính và tiền tệ."

Mallela cùng Tyrone Lobban đồng lãnh đạo bộ phận blockchain của JPMorgan Chase, Kinexys (trước đây là Onyx). Kinexys Digital Payments, một công cụ thanh toán dựa trên blockchain, xử lý hơn 2 tỷ USD thanh toán mỗi ngày cho các khách hàng ngân hàng.

Caroline Butler, Giám đốc Tài sản số Toàn cầu của Bank of New York Mellon

"Blockchain và tài sản số đang trở thành một phần quan trọng trong bức tranh tài chính toàn cầu, chủ yếu nhờ vào sự chuyển dịch ngày càng nhanh chóng từ các PoC sang các sản phẩm thương mại thực tế. Nhìn về tương lai, yếu tố thay đổi duy nhất quan trọng nhất để thúc đẩy việc áp dụng các công nghệ này sẽ là tích hợp một hạ tầng cấp tổ chức có thể tương tác, kết nối hệ sinh thái blockchain với hệ thống tài chính truyền thống. Trong vòng 12 đến 36 tháng tới, chúng tôi dự đoán sẽ chứng kiến một giai đoạn tăng tốc, khi tài sản số trưởng thành và sâu rộng hơn vào hệ sinh thái tài chính, mang lại cơ hội hợp tác giữa các ngân hàng, các tổ chức tài chính được quản lý, các cơ quan quản lý toàn cầu và các nhà lập pháp."

Butler dẫn đầu tất cả các kế hoạch kinh doanh và chiến lược liên quan đến tài sản số và token hóa tại Bank of New York Mellon, bao gồm nền tảng tài sản số của họ. Bank of New York Mellon cung cấp dịch vụ kế toán, quản lý và các dịch vụ khác cho hầu hết các sản phẩm giao dịch tài sản số và các nhà phát hành tại Mỹ. Vào năm 2024, ngân hàng cũng đóng vai trò là người giữ, đại lý thanh toán và nhà đầu tư trong đợt phát hành trái phiếu số của Ngân hàng Đầu tư Châu Âu, và trở thành người quản lý quỹ và người giữ quỹ tiền thị trường token hóa BUIDL của BlackRock.

Mike O'Reilly, Chủ tịch Tài sản số của Fidelity

"Giáo dục, hoặc thiếu giáo dục, là một trong những yếu tố thúc đẩy hoặc cản trở lớn nhất đối với việc áp dụng Bit. Dù từ góc độ nhà đầu tư, doanh nghiệp hay cơ quan quản lý, giáo dục về tài sản số là rất quan trọng để thúc đẩy đà phát triển của ngành và thúc đẩy sự hội nhập."

Fidelity Digital Assets cung cấp dịch vụ thực hiện giao dịch và lưu ký cho các nhà đầu tư tổ chức đối với Bit, ETH và LTC. Là một công ty con của Fidelity Investments, nó cũng cung cấp dịch vụ cho hoạt động Bit bán lẻ và quản lý tài sản của Fidelity, cho phép các nhà đầu tư mua, bán và lưu ký tài sản Bit. Fidelity Digital Assets lưu ký các token nằm sau các quỹ ETF Bit (FBTC) và ETH (FETH) của Fidelity.

John O'Neill, Giám đốc Tài sản số và Tiền tệ của HSBC

"HSBC tin rằng các hình thức tiền tệ số an toàn, đáng tin cậy như token hóa tiền gửi có thể thúc đẩy việc áp dụng tài sản số."

O'Neill chịu trách nhiệm về chiến lược của HSBC Holdings liên quan đến tài sản số, CBDC, stablecoin và Bit. Ông đứng đầu phát triển nền tảng tài sản số HSBC Orion, đã được sử dụng để phát hành nhiều trái phiếu số bản địa, bao gồm 1 tỷ HKD trái phiếu số do HSBC Hong Kong phát hành vào năm 2024.

Robert Mitchnick, Giám đốc Tài sản số của BlackRock

"Về mức độ hoạt động và áp dụng, blockchain công khai rõ ràng vượt trội hơn blockchain riêng tư. Chúng tôi tin rằng đã đến lúc các ngân hàng chuyển trọng tâm từ blockchain riêng tư sang blockchain công khai. Chúng tôi tin rằng điều này sẽ thúc đẩy đổi mới, cho phép nhiều tham gia thị trường hơn tham gia vào hệ sinh thái tài sản số với ngân hàng là nhà cung cấp dịch vụ then chốt."

Mitchnick chịu trách nhiệm thúc đẩy chiến lược tài sản số của BlackRock, bao gồm hai quỹ ETF tập trung vào Bit. iShares Bitcoin Trust là quỹ ETF đạt mức 50 tỷ USD tài sản quản lý nhanh nhất trong lịch sử. BlackRock cũng quản lý một quỹ thị trường tiền tệ token hóa trên Ethereum có tên BUIDL, với quy mô khoảng 1 tỷ USD.

Jean-Marc Stenger, Giám đốc Điều hành của FORGE, công ty con của Societe Generale

"Cảnh quan quản lý ở Mỹ có thể thay đổi đột ngột, có lợi cho tài sản số. Các nghị sĩ Cộng hòa xem tài sản số là then chốt cho vị thế lãnh đạo kinh tế tương lai của Mỹ. Ở Châu Âu, Quy định về Thị trường Tài sản Mã hóa (MiCA) có hiệu lực vào ngày 30 tháng 12 năm 2024, mở ra cơ hội để tạo ra một khuôn khổ quản lý thống nhất cho thị trường sơ cấp và thứ cấp của tài sản mã hóa."

Stenger dẫn đầu công ty con chuyên về tài sản mã hóa của Societe Generale, FORGE, tập trung vào cung cấp dịch vụ phát hành và quản lý tài sản số cho khách hàng. Công ty này đã tích cực tham gia vào nhiều đợt phát hành trái phiếu số, bao gồm đợt phát hành 100 triệu EUR của Ngân hàng Đầu tư Châu Âu vào năm 2021. Vào năm 2023, FORGE đã phát hành EURCV, đây là stablecoin định giá bằng EUR đầu tiên được phát hành bởi một công ty con ngân hàng cấp một.

John Whelan, Giám đốc Điều hành Tài sản số, Ngân hàng Santander

"Tài chính truyền thống cần có giấy phép quản lý rõ ràng để sử dụng blockchain công khai, vì đó chính là nguồn gốc của sự đổi mới thực sự. Những blockchain này là hệ điều hành nguồn mở, có quyền truy cập công khai cho các dịch vụ tài chính, với chi phí vận hành do những bên thứ ba được gọi là người xác thực gánh chịu. Đây chính là nguồn gốc của tiềm năng đột phá của chúng."

Whelan gia nhập Ngân hàng Santander vào năm 2016, dẫn đầu các sáng kiến của ngân hàng trong lĩnh vực Bit và tài sản số. Công việc của ông bao gồm các dự án về chứng khoán số, thanh khoản tài sản số và tiền mặt số. Ông cũng là thành viên hội đồng quản trị của Enterprise Ethereum Alliance và Fnality International Ltd, một công ty blockchain.

Laurence Arnold, Giám đốc Toàn cầu về Đổi mới, Vận hành Khách hàng, Hiệu suất và Báo cáo của AXA Investment Managers

"Chúng tôi tin rằng việc tạo ra các loại tiền tệ số có địa vị pháp định là yếu tố thay đổi quan trọng nhất để thúc đẩy quá trình này. Những loại tiền tệ số này có thể là tư nhân hoặc công cộng, nhưng cần có các đặc tính tương tự như tiền pháp định để có thể thanh toán và đối chiếu các giao dịch tài chính (tiền mặt và tài sản số). Điều này có nghĩa là cần có một hệ sinh thái hợp tác, với các tham gia thị trường cùng tìm kiếm giải pháp, và các tham gia thị trường xác định rõ vai trò và trách nhiệm của mình, đặc biệt là giải quyết vấn đề tính tương tác và thanh khoản của công nghệ blockchain. AXA Investment Managers tích cực tham gia vào công việc của Ngân hàng Trung ương Châu Âu về CBDC, đây là một bước tiến tích cực và quan trọng theo đúng hướng."

Arnold dẫn đầu các chương trình đổi mới của công ty quản lý đầu tư này, bao gồm các dự án blockchain và tài sản số, trong đó có công việc đại diện cho AXA Pháp để đầu tư 3 triệu EUR vào trái phiếu chủ quyền số của Cộng hòa Slovenia, và sử dụng công nghệ blockchain để cho phép Tập đoàn Generali đăng ký ngay lập tức vào qu

Korenyuk dẫn dắt nhóm tài sản số của Citigroup, làm việc xuyên suốt các dòng kinh doanh của công ty để phát triển các dịch vụ và tính năng tài sản số mới. Nhóm này hợp tác chặt chẽ với các dịch vụ ngân hàng, phát triển dịch vụ Token của Citigroup, một ứng dụng token hóa tiền gửi cho phép một số khách hàng doanh nghiệp của ngân hàng sử dụng công nghệ blockchain để thực hiện thanh toán.

Jez Mohideen, Giám đốc điều hành của Laser Digital

"Rào cản lớn nhất đối với việc các tổ chức áp dụng tài sản số là thiếu chuyên môn trong ngành. Nhiều người vẫn nhầm lẫn giữa tiền điện tử, Web3, tài sản số và token hóa. Mặc dù chúng liên quan với nhau trong cùng một hệ sinh thái, nhưng mỗi lĩnh vực đều có những lập luận riêng và mang lại những lợi ích độc đáo. Thông qua giáo dục có mục tiêu, làm sâu sắc hơn về cơ hội và lợi ích của các sản phẩm và dịch vụ được tăng cường bởi blockchain, các tổ chức có thể tham gia hiệu quả hơn, thúc đẩy việc áp dụng nhanh chóng và rộng rãi hơn."

Mohideen và đồng nghiệp trước đây Steve Ashley đã cùng thành lập công ty con tài sản số Laser Digital của Nomura Holdings vào năm 2022. Laser Digital có 100 nhân viên trên toàn cầu, cung cấp một loạt các dịch vụ tài sản số bao gồm giao dịch, quản lý tài sản và quản lý vốn. Nó cũng thực hiện đầu tư vố, với các công ty trong danh mục đầu tư như công ty giám hộ Komainu và Crossover Markets.

Julian Sawyer, Giám đốc điều hành của Zodia Custody

"Hệ thống tài chính truyền thống toàn cầu hoạt động dựa trên khung quản trị xuyên thị trường, chẳng hạn như Quy tắc Du lịch. Trong khi đó, ngành tài sản số lại thiếu một khuôn khổ như vậy, thay vào đó chỉ tập trung vào các khuôn khổ quản lý cụ thể thị trường. Các tổ chức tài chính truyền thống sẽ không dám tham gia vào lĩnh vực tài sản số cho đến khi họ có thể đảm bảo tuân thủ các yêu cầu hoạt động phức tạp hiện có. Điều này có nghĩa là quản trị toàn cầu - một hệ thống tiêu chuẩn và cấu trúc rộng hơn do các bên liên quan bao gồm chính phủ, hiệp hội thương mại ngành và nhóm công tác ngành thống nhất - cuối cùng sẽ thúc đẩy việc các tổ chức áp dụng tài sản số."

Sawyer là Giám đốc điều hành của Zodia Custody Ltd, được sở hữu bởi Standard Chartered và được sự hỗ trợ của SBI Holdings, Ngân hàng Quốc gia Dubai UAE, Northern Trust và Ngân hàng Quốc gia Australia. Khách hàng của họ bao gồm Invesco cũng như các nhà phát hành ETF như 21Shares và Bitwise.

Jorgen Ouaknine, Trưởng nhóm Đổi mới và Tài sản số của Tập đoàn Thanh toán Châu Âu

"Tóm lại: Chuẩn hóa. Chuẩn hóa là yếu tố then chốt để mở rộng quy mô hầu hết các đổi mới kỹ thuật và tài chính quan trọng trong lịch sử. Từ Cách mạng Công nghiệp đến kỷ nguyên số, việc thiết lập các tiêu chuẩn chung đã tạo ra khả năng tương tác, tăng hiệu quả và thúc đẩy việc áp dụng quy mô lớn. Điều này cũng áp dụng cho sự hội nhập của tài sản số và tài chính truyền thống."

Ouaknine dẫn dắt công việc về đổi mới sau giao dịch và tài sản số của nhóm, bao gồm các nỗ lực gần đây của họ nhằm sử dụng công nghệ sổ cái phân tán để tăng tính thanh khoản của thị trường, chẳng hạn như phát hành trái phiếu, và làm cho tài sản đảm bảo lưu thông nhanh hơn và hiệu quả hơn. Tập đoàn tham gia vào nhiều chương trình blockchain trong phạm vi ngành, chẳng hạn như Chương trình Caretaker của Cơ quan Tiền tệ Singapore, và vận hành một nền tảng phát hành chứng khoán truyền thống bằng công nghệ blockchain.

Nadine Chakar, Giám đốc Tài sản số Toàn cầu của DTCC

"Đơn giản là: Chúng ta không thể tiếp tục thử nghiệm riêng lẻ mà phải bắt đầu hợp tác toàn ngành để khai thác triệt để tiềm năng của blockchain trong dịch vụ tài chính. Mặc dù chúng ta đã chứng minh rõ ràng các ưu điểm của công nghệ này, nhưng giờ đây đã đến lúc phải cùng nhau nỗ lực triển khai các ứng dụng thực tế lên sổ cái bằng cách sử dụng công nghệ token hóa. Trong quá trình này, chúng ta cần đảm bảo cùng hướng tới một mục tiêu cuối cùng: xây dựng cơ sở hạ tầng và tiêu chuẩn thị trường số hiệu quả. Hợp tác là yếu tố then chốt giúp chúng ta thực hiện được tiềm năng của tài sản số."

Chakar gia nhập DTCC sau khi công ty này mua lại công ty khởi nghiệp blockchain Securrency vào năm 2023 và đã dẫn đầu nỗ lực của DTCC trong việc cung cấp công nghệ và dịch vụ blockchain cho các chức năng xử lý sau giao dịch của tài sản token hóa. Vào năm 2024, DTCC hợp tác với WisdomTree để cung cấp tài sản thực tế dưới dạng token trên ứng dụng di động WisdomTree Prime và ra mắt một sandbox để thúc đẩy hợp tác ngành rộng lớn hơn trong phát triển cơ sở hạ tầng thị trường blockchain.

Sandy Kaul, Giám đốc Tài sản số và Dịch vụ Tư vấn Ngành của Franklin Templeton FIRST

"Thay đổi quan trọng nhất đang bắt đầu xuất hiện: các cơ quan quản lý Hoa Kỳ đang thay đổi hướng, tìm cách ủng hộ tích cực việc áp dụng blockchain công khai và đặt công ty chúng tôi ở đầu của thị trường vốn mới. Điều này sẽ loại bỏ các rào cản hiện tại ngăn cản sự hội nhập của hệ sinh thái truyền thống và hệ sinh thái tiền điện tử, và tạo ra các giải pháp mới cho các vấn đề cũ, bao gồm danh tính số, các phương pháp KYC/AML mới, cũng như thanh khoản thị trường và tài sản đảm bảo."

Kaul phụ trách nhóm tư vấn ngành của Franklin Templeton, đánh giá các hướng đổi mới nội bộ của công ty. Công việc này bao gồm việc thu thập chuyên môn về các công nghệ mới như trí tuệ nhân tạo và blockchain để hỗ trợ các kế hoạch chiến lược của Franklin Templeton, chẳng hạn như cơ sở hạ tầng tài sản số và dòng sản phẩm token Benji.

Hyder Jaffrey, Giám đốc Đầu tư Chính và Chiến lược Đầu tư của UBS

"Xác định rõ ràng cách thức xử lý và các tiêu chuẩn tuân thủ đối với tài sản số là then chốt."

Kể từ năm 2015, Jaffrey đã đứng ở đầu nỗ lực của UBS trong việc chuyển đổi các mô hình kinh doanh tài chính bán buôn và tổ chức thông qua tài sản số và công nghệ blockchain. Ông đại diện cho UBS tham gia vào nhiều chương trình thị trường, bao gồm phát hành trái phiếu kỹ thuật số, hệ thống thanh toán toàn cầu Fnality, giao dịch repo kỹ thuật số và giao dịch ký quỹ kỹ thuật số.