Tác giả: Taiki Maeda, Nhà sáng lập HFA Research; Biên tập: Felix, PANews
Nhiều người đều biết rằng tài khoản Crypto Twitter/X của Darryl là @0xENAS, anh ấy chia sẻ kinh nghiệm giao dịch và nhận định thị trường hàng tháng. Anh ấy là một trong những trader tiền điện tử giỏi nhất, nhưng hành trình của anh ấy cũng gặp nhiều trắc trở. Sau khi suýt phá sản vào tháng 5 năm 2021, anh ấy đã trở thành nhà đầu tư và xây dựng một trong những quỹ danh tiếng nhất trong lĩnh vực này. Gần đây, Taiki Maeda, Nhà sáng lập HFA Research, đã phỏng vấn trader Eugene Ng Ah Sio, dưới đây là bản ghi chép cuộc phỏng vấn.
Đối với những người chưa quen biết bạn, bạn có thể chia sẻ về những gì bạn đang làm không?
Tôi đã cùng với những người khác thành lập một công ty đầu tư đa chiến lược có tên là Tangent, tôi chuyên về thị trường thanh khoản trong khi đối tác của tôi là Jason chịu trách nhiệm về đầu tư rủi ro. Trước đây, tôi là Giám đốc tại Defiance Capital, và tôi bắt đầu tham gia vào lĩnh vực tiền điện tử với tư cách là nhà đầu tư bán lẻ vào năm 2020, từ đó tôi đã có sự phát triển rất lớn.
Bạn hiện là một trader rất thành công, nhưng dường như bạn đã gặp một số vấn đề nhỏ vào năm 2021. Bạn có thể chia sẻ về những sai lầm của mình và những bài học rút ra từ đó không?
Vào đầu năm 2021, tôi đã không phòng ngừa rủi ro và sử dụng đòn bẩy tích cực. Tôi đã chốt lời vào tháng 2, nhưng lại tái đầu tư vào tháng 3 và không tránh được sự sụp đổ của thị trường vào tháng 5. Do phơi nhiễm rủi ro quá lớn và sử dụng đòn bẩy để mua vào khi giá xuống thấp, tôi đã phải chịu mức giảm 80% vào thời điểm tệ nhất và buộc phải thanh lý các vị thế chủ chốt ở mức giá thấp. Điều này rất tàn khốc, nhưng nó đã dạy tôi một bài học quan trọng nhất: sự sống còn là ưu tiên hàng đầu.
Tôi đã chọn cách dừng lỗ và bắt đầu lại. Một sai lầm lớn là tập trung quá nhiều vào một giao thức DeFi duy nhất, giao thức này không hồi phục sau khi thị trường suy yếu. Bất kể niềm tin của tôi mạnh mẽ đến mức nào, khoản thua lỗ đó đã khiến tôi nhận ra tầm quan trọng của đa dạng hóa đầu tư.
Điều then chốt là phải ở lại "bàn cược". Không một giao dịch nào nên khiến bạn phá sản. Tính thích ứng, quản lý rủi ro và học hỏi từ sai lầm là chìa khóa để thành công lâu dài. Ngay cả đến tận bây giờ, giảm thiểu nguy cơ phá sản khi xác định kích thước vị thế vẫn là yếu tố then chốt mà chúng tôi phải giải quyết.
Phong cách giao dịch của bạn đã thay đổi như thế nào?
Trước tiên là hiểu cách định vị chính xác - tìm kiếm những cơ hội bất cân xứng với tiềm năng tăng trưởng lớn. Phần khó khăn hơn là nhận ra chúng trong thời gian thực. Nó đến từ kinh nghiệm, thử và sai, và rèn luyện bản năng.
Đối với tôi, giao dịch tiền điện tử vẫn là một bản năng. Khi tôi nhìn thấy một cơ hội mới, tôi thường có trực giác trong vòng vài phút, và theo thời gian, tôi biết rằng trực giác ban đầu của tôi thường đúng. Nhìn lại, tôi cố gắng phân tích những gì đã kích hoạt bản năng này - những yếu tố cụ thể nào khiến tôi rất tự tin vào một khoản đầu tư. Mẫu hình này thường lặp lại. Mặc dù thị trường đang không ngừng thay đổi, nhưng những người chiến thắng lớn nhất thường có những đặc điểm tương tự.
Bạn xử lý các khía cạnh tâm lý trong giao dịch như thế nào?
Đây là một thách thức lớn. Trong một thị trường giao dịch 24/7 như tiền điện tử, bạn phải liên tục chiến đấu với sự tham lam, sợ hãi và cảm giác bị bỏ rơi. Giữ bình tĩnh là rất quan trọng, đôi khi tôi thậm chí ngừng giao dịch hoàn toàn trong 2-3 ngày để điều chỉnh trạng thái.
Một bài học quan trọng mà tôi đã học được là: bạn không thể nắm bắt được tất cả mọi thứ. Bạn phải chấp nhận thực tế là bạn sẽ bỏ lỡ một số cơ hội. Tôi giữ vững lĩnh vực chuyên môn của mình. Nhận ra điểm mạnh của bản thân và bỏ qua những yếu tố gây rối loạn là rất quan trọng để thành công lâu dài. Như GCR từng nói: "Người đuổi theo hai con thỏ sẽ không bắt được con nào cả."
Bạn nhìn nhận về kích thước cược như thế nào?
Tôi tin vào việc tập trung vị thế. Đôi khi, 80% danh mục đầu tư của chúng tôi được đầu tư vào 3 ý tưởng hàng đầu. Điều then chốt là giữ cho danh mục đầu tư của bạn phù hợp với những khoản cược mà bạn có nhiều niềm tin nhất, đảm bảo quy mô phù hợp với niềm tin của bạn. Tất nhiên, điều này cũng có nghĩa là bạn cần quản lý rủi ro nghiêm ngặt để tránh những khoản thua lỗ lớn.
Bạn làm thế nào để đối phó với sự căng thẳng giữa muốn tránh rủi ro và muốn có lợi nhuận khổng lồ?
Đây là một vấn đề khó khăn. Trong vòng lặp đầu tiên, tôi đã chấp nhận rủi ro rất lớn, chẳng hạn như đầu tư 80% tài sản ròng vào một tài sản duy nhất. Mặc dù nhìn lại có vẻ điên rồ, nhưng sự liều lĩnh này đã mang lại lợi nhuận khổng lồ. Bây giờ, với tư cách là nhà đầu tư vòng lặp thứ hai, tôi cẩn thận hơn, nhưng tôi vẫn tự hỏi: điều gì đã khiến tôi trước đây thực hiện những hành động táo bạo như vậy, và bây giờ tôi có thể nhân lại điều đó mà không hấp tấp? Thách thức là có thể chấp nhận rủi ro mà không mất đi niềm tin trước đây của tôi, đồng thời vẫn duy trì một thái độ thực tế về biến động của thị trường.
Vào năm 2021, bạn đã đầu tư 80% tài sản ròng vào AVAX. Nhìn lại, nếu có cơ hội, bạn có thể lại đưa ra quyết định tương tự không?
Đây là một câu hỏi khó trả lời. Nhìn lại, điều này có vẻ điên rồ, nhưng rủi ro đó đã mang lại cho tôi mức lợi nhuận kép đáng kể. Ngày nay, tôi tự hỏi liệu tôi có thể làm điều tương tự một lần nữa hay không. Khi tôi trưởng thành hơn, nhận thức về rủi ro của tôi cũng tăng lên, tôi có một hệ thống và khung hoàn toàn khác để ngăn chặn mình mắc những sai lầm nghiêm trọng như vậy. Lúc đó, tôi còn rất ngây thơ, tôi tin rằng tâm thế đó đã đóng vai trò quan trọng trong thành công của tôi trong vòng lặp trước. Nhận thức về rủi ro là quan trọng, nhưng khi thị trường mang lại cơ hội cho bạn, dám mơ ước cũng rất quan trọng.
Vì vậy, bạn muốn nói rằng cách đầu tư của bạn bây giờ thận trọng hơn, nhưng để có được mức lợi nhuận vượt trội, bạn vẫn sẽ chấp nhận cùng mức độ rủi ro như vậy?
Đúng vậy. Mặc dù điều này khiến người ta cảm thấy sợ hãi, nhưng việc đặt cược lớn và tập trung là rất quan trọng để tạo ra mức lợi nhuận chu kỳ tối ưu. Điều này rất khó, nhưng đây chính là nguồn gốc của những mức lợi nhuận chu kỳ tốt nhất. Bạn phải sẵn sàng chấp nhận những rủi ro này, ngay cả khi chúng khiến bạn cảm thấy không thoải mái.
Có vẻ như trong những năm qua, bạn đã hình thành nhiều thói quen tự kỷ luật. Bạn có thể chia sẻ một trường hợp giao dịch tệ hại mà bạn đã trải qua và những gì bạn đã học được từ đó không?
Tôi chỉ là một người bình thường, luôn mắc sai lầm. Lần gần đây nhất khiến tôi ấn tượng là khi tôi đã mua vào số lượng lớn SOL ở mức giá 210 USD, nhưng không tuân thủ mức dừng lỗ 200 USD. Bài học quan trọng nhất trong giao dịch là đặt dừng lỗ và phải thực hiện nó. Một khi bạn mất cẩn thận, sai lầm có thể trở nên nguy hiểm hơn nhiều, rủi ro bạn phải chịu có thể vượt xa so với những gì bạn dự định ban đầu.
Lúc đó bạn sẽ nói với chính mình điều gì?
Tôi sẽ tự hỏi mình: "Nếu hôm nay bạn bán toàn bộ danh mục đầu tư, bạn có mua lại cùng tỷ lệ những tài sản đó không?". Hầu hết mọi người nhận ra rằng họ sẽ không làm như vậy, nhưng họ vẫn tiếp tục nắm giữ những vị thế tệ hại vì sự bướng bỉnh. Ngoài ra, cơ hội bỏ lỡ cũng rất quan trọng - mỗi đô la trong một tài sản là một đô la không được đầu tư vào nơi khác.
Một điều khác là tránh tâm lý "một giao dịch sẽ kiếm lại được tất cả". Đ
Đối với những người tham gia muốn tìm thấy nhóm hoặc bạn bè mà họ tin tưởng, bạn sẽ khuyên họ làm gì?
Nhiều người tham gia đã chuyển từ Crypto Twitter/X sang các cộng đồng Telegram và Discord. Nếu bạn mới bắt đầu, Twitter/X là một nền tảng tuyệt vời để xây dựng hình ảnh mạng và chia sẻ ý tưởng, nhưng ngày nay tôi thích Telegram hơn là phương tiện giao tiếp chính.
Những đặc điểm chung của những người giao dịch thành công là gì?
Những người giao dịch thành công có khả năng ứng phó với áp lực, có thể ra quyết định bình tĩnh khi mọi thứ trở nên không ổn định. Đây không phải là điều có thể dễ dàng học được - đây là một kỹ năng bẩm sinh. Nếu bạn có nó, hãy rèn luyện nó. Nếu không, hãy nhận ra điều này và không cố gắng đẩy bản thân vào môi trường áp lực cao. Nhận ra điểm mạnh và điểm yếu của bạn là rất quan trọng để lựa chọn vị trí phù hợp.
Những sai lầm phổ biến nhất mà những người giao dịch mắc phải là gì?
Thường xuyên thấy mọi người bắt đầu mơ mộng trước khi mọi thứ xảy ra. Điều này xảy ra khi mọi người bị cuốn vào ý tưởng về "thành công", vì danh mục đầu tư của họ đã tăng trưởng và họ bắt đầu thực hiện những thay đổi lớn về lối sống. Họ nghĩ rằng tiền trên giấy là tiền thật, và họ đi ra ngoài mua những thứ không cần thiết, chẳng hạn như ô tô đắt tiền hoặc đồng hồ xa xỉ. Nhưng sự thật là, trừ khi tiền được gửi vào tài khoản ngân hàng và nộp thuế, nó chỉ là điểm trên bảng điểm. Tôi luôn xem tiền điện tử như một trò chơi - nó không phải là tiền thật cho đến khi nó được chuyển đổi thành tiền mặt.
Những hiểu lầm phổ biến nhất về tiền điện tử là gì?
Một trong những hiểu lầm lớn nhất là bạn nên cấu hình vốn dựa trên cơ bản. Mọi người tin rằng nếu cơ bản của một dự án mạnh, giá sẽ tăng theo. Nhưng thực tế, thị trường không quan tâm đến cơ bản trong 90% trường hợp. Kiếm tiền thực sự là dự đoán những câu chuyện nào sẽ trở nên phổ biến trước. Khi có những yếu tố thúc đẩy, cơ bản quan trọng, nhưng hầu hết thời gian, điều then chốt là nắm bắt được xu hướng tiếp theo và đưa ra quyết định khi bạn thấy nó. Dù sao đây cũng là kinh nghiệm của tôi. Nó giống như khi bạn biết một điều gì đó sẽ xảy ra, nó sẽ xảy ra đột ngột, và bạn cố gắng hết sức để đối phó, vì những thay đổi của thị trường có thể nhanh hơn và xa hơn so với dự kiến của bạn.
Đối với những người muốn bước vào lĩnh vực tiền điện tử ngày nay, bạn sẽ khuyên họ làm gì để thành công?
Thành thật mà nói, nếu tôi bước vào lĩnh vực tiền điện tử ngày nay, tôi sẽ nghi ngờ liệu nó có đáng giá không. Nhưng nếu bạn vẫn muốn bước vào lĩnh vực tiền điện tử, tôi muốn nói rằng trước tiên hãy tập trung vào các tài sản trên chuỗi. Chúng có tiềm năng tăng trưởng tốt nhất và có thể mang lại lợi nhuận phát triển nhanh nhất cho danh mục đầu tư nhỏ. Nhưng cơ hội trên chuỗi sẽ không kéo dài mãi - các tài sản trên chuỗi có tính mùa vụ, và khi cơ hội trên chuỗi cạn kiệt, bạn cần có khả năng giao dịch trên các sàn giao dịch tập trung. Cả hai lớp giao dịch này đều quan trọng, nhưng bạn nên tập trung vào việc thành thạo một lớp và quen thuộc với lớp còn lại, thay vì cố gắng đảm nhận cả hai.
Mục tiêu cá nhân trong 10 năm tới là gì? Bạn có cho rằng tiền điện tử chỉ là một phương tiện không?
Trước hết, tôi rất thích "trò chơi" này. Cạnh tranh với những nhà giao dịch và nhà đầu tư giỏi nhất thế giới là một lý do quan trọng khiến tôi tham gia vào ngành này. Trong 10 năm tới, mục tiêu của tôi là xây dựng quỹ tự doanh tốt nhất trong lĩnh vực tiền điện tử. Nhìn xa hơn, mục tiêu của tôi hướng về vũ trụ. Tôi luôn mơ ước được đóng góp cho việc biến con người thành một loài sinh vật vũ trụ. Một phần lớn trong đó là hỗ trợ khám phá vũ trụ trong khả năng của tôi. Một trong những mục tiêu trong danh sách ước nguyện của tôi là đi vào vũ trụ trước khi tôi qua đời.
Vì vậy, bạn cho rằng tiền điện tử không chỉ là việc tích lũy tài sản, mà còn là một phần của một tầm nhìn rộng lớn hơn?
Đúng vậy. Đã có rất nhiều lời nói về sứ mệnh của tiền điện tử, không cần phải nhắc lại ở đây. Ngoài ra, đối với tôi, ngoài việc là một nền tảng để tích lũy của cải phi thường, tiền điện tử cũng cho phép chúng ta cạnh tranh trên phạm vi toàn cầu. Tôi muốn tận dụng thành công này để hỗ trợ những sự nghiệp lớn hơn, như nghiên cứu y sinh, khám phá vũ trụ và bảo vệ môi trường. Trong công ty của tôi, thông qua các khoản đầu tư cá nhân của tôi và các đồng sáng lập, chúng tôi thực sự đầu tư vào các lĩnh vực như robot, sinh học tính toán, phát hiện ung thư gia đình và các công nghệ tiên tiến khác không liên quan đến tiền điện tử. Đôi khi những nhà sáng lập này thậm chí là những người tiên phong trong lĩnh vực tiền điện tử, hoặc quan tâm đến tiền điện tử. Tất cả đều liên kết với nhau.
Đối với những người hiện tại muốn thành công trong lĩnh vực tiền điện tử, bạn có lời khuyên gì?
Khẩu hiệu của tôi rất đơn giản: "Sống, cười, nhìn xa". "Sống" có nghĩa là chăm sóc bản thân, tận hưởng cuộc sống khi còn trẻ. "Cười" có nghĩa là biết ơn vị trí của bạn và tận dụng tối đa mỗi khoảnh khắc. "Nhìn xa" có nghĩa là kiên nhẫn, hiểu khi nào phân bổ nguồn lực và biết bạn muốn đóng góp ở đâu. Nếu bạn có tâm thế này, bạn không chỉ đang đóng góp cho xã hội, mà còn đang đóng góp lâu dài cho xã hội. Đây là cách bạn thành công, không chỉ trong lĩnh vực tiền điện tử, mà còn trong cuộc sống.
