Được viết bởi: Fairy, ChainCatcher
Một trò chơi thao túng bí mật và hiệu quả đã diễn ra vào cuối tuần.
Chỉ trong vài tuần, một thực thể không xác định đã mua hơn 20% tổng lượng cung ứng ĐẤU GIÁ, thúc đẩy khối lượng giao dịch tăng vọt, khối lượng mở tăng trưởng và CVD tiếp tục tăng. Mọi thứ có vẻ như là một thị trường mạnh mẽ do phe mua dẫn dắt. Tuy nhiên, đằng sau hậu trường, "người bán" vẫn bán ra một cách chính xác mà không gây ra bất kỳ tiếng động nào.
Giá token xuất hiện từ thị trường "cây thông Noel", có vẻ như tăng đều đặn, nhưng thực tế lại tiềm ẩn nhiều nguy hiểm. Đây là kiểu bố trí hoạt động nào? “Nhà tạo lập thị trường” hoàn thành bán ra quy mô lớn như thế nào khi “có vẻ như phe mua đang chiếm ưu thế”? Bài viết này sẽ phân tích sâu sắc sự thật đằng sau hoạt động này.
ĐẤU GIÁ Biến động thị trường: Lộ diện dấu vết giao dịch cá voi
AUCTION là token quản trị của Bounce Brand, một nền tảng đấu giá phi tập trung tích hợp Khai thác thanh khoản, quản trị phi tập trung và cơ chế đặt cược.
Đêm qua, Bounce Brand đã đưa ra tuyên bố làm rõ rằng đội ngũ không tham gia vào hoạt động thao túng giá ĐẤU GIÁ và tiết lộ sê-ri các bất thường của thị trường:
Trong vài tuần qua, một thực thể không xác định đã tích lũy được hơn 20% tổng lượng cung ứng ĐẤU GIÁ.
Khối lượng giao dịch ĐẤU GIÁ đã tăng vọt trên sàn giao dịch lớn, với cặp giao dịch GIÁ trên Binance trở thành cặp giao dịch lớn thứ ba sau BTC và ETH. Khối lượng giao dịch spot của AUCTION trên Upbit vượt qua BTC trong nhiều ngày liên tiếp.
Giá giao dịch ĐẤU GIÁ của Upbit cho thấy mức phí bảo hiểm đáng kể và lượng lớn ĐẤU GIÁ rút khỏi sàn giao dịch chính thống để giao dịch chênh lệch giá.
Ngoài ra, thanh khoản của thị trường rõ ràng mất cân bằng, thể hiện sê-ri các điều kiện không lành mạnh:
Khối lượng mở ví nóng của Binance đã giảm mạnh, hiện chỉ nắm giữ chưa đến 10% tổng lượng cung ứng AUCTION.
Lãi suất vay mượn hằng năm vượt quá 80% và lãi suất tài trợ vẫn duy trì ở mức -2% trong nhiều chu kỳ.
Sàn giao dịch lớn đã điều chỉnh giới hạn vị thế và các biện pháp kiểm soát rủi ro cho các hợp đồng vĩnh viễn ĐẤU GIÁ.
Dựa trên dữ liệu giám sát của Ember, chúng tôi đã phân loại các quỹ đạo hoạt động chính gần đây và những thay đổi về giá của cá voi ĐẤU GIÁ:
Đánh giá từ sê-ri các động thái cá voi và các hiện tượng bất thường của thị trường, xu hướng giá của AUCTION không chỉ đơn thuần bị chi phối bởi các quỹ đầu tư mà còn có một mô hình giao dịch phức tạp hơn đằng sau nó.
Kỹ thuật bán ra ẩn: chiến lược giao dịch "lệnh bán thụ động"
Trong đợt giảm giá ĐẤU GIÁ, dữ liệu thị trường cho thấy một tín hiệu có vẻ trái ngược: CVD (tổng khối lượng tăng) tiếp tục tăng, tỷ lệ tài trợ tiếp tục tăng và khối lượng mở cũng tăng. Theo logic thông thường, khi CVD tăng và khối lượng mở tăng, điều đó thường có nghĩa là có lượng lớn lệnh mua đang đổ vào thị trường và giá sẽ tăng. Tuy nhiên, giá của ĐẤU GIÁ đã giảm, cho thấy sự phân kỳ rõ ràng của thị trường.
Theo phân tích của KOL crypto Biupa-TZC, "ngân hàng" của AUCTION đã áp dụng chiến lược bán ra"lệnh bán thụ động" cực kỳ bí mật, hoàn tất bán ra quy mô lớn trong một thị trường dường như đang bị phe mua chi phối.
1. Đặt một số lượng lớn lệnh bán thụ động
"Nhà tạo lập ngân hàng" liên tục đặt các lệnh bán thụ động cực lớn gần giá thị trường, cho phép các lệnh mua chủ động được đưa vào và được thực hiện.
Vì spot chủ yếu được kiểm soát bởi "nhà tạo lập ngân hàng" nên hầu như không có lệnh bán nào được thực hiện trên thị trường. CVD được tính bằng khối lượng mua tích cực trừ đi khối lượng bán tích cực. Khi không có lệnh bán tích cực, CVD vẫn tiếp tục tăng, nhưng giá luôn chịu áp lực.
2. Tạo ra ảo giác về "giá cố định"
"Người tạo lập thị trường" tránh việc chủ động phá giá thị trường, thay vào đó tạo ra nhìn lên, tạo cho các nhà đầu tư ảo tưởng rằng thị trường đang tăng.
Khi CVD tiếp tục tăng và khối lượng mở cũng tăng, nhà đầu tư bán lẻ lầm tưởng rằng các quỹ đang tích cực đổ vào và họ có thể tích cực long hoặc Mua bắt đáy.
3. Dần dần hấp thụ thị trường mua và hoàn tất bán ra
"Nhà tạo lập ngân hàng" sẽ ăn hết các lệnh mua chủ động từng lệnh một bằng cách liên tục đặt các lệnh bán thụ động mới.
Bất cứ khi nào hoạt động mua chủ động tác động đến hoạt động bán thụ động, một khoảng trống thanh khoản ngắn sẽ xuất hiện trên thị trường và "nhà tạo lập thị trường" lại điều chỉnh lệnh bán xuống mức thấp hơn, khiến giá giảm dần.
Do khối lượng lớn, các lệnh bán này không chỉ kìm hãm giá mà còn thực sự bán ra, cuối cùng khiến giá ĐẤU GIÁ giảm mạnh.
Trò chơi giao dịch đã kết thúc và tiếng chuông báo động của thị trường đang vang lên
Đằng sau sự tăng giảm mạnh mẽ của AUCTION là sự phân bổ tiền và cách thức giao dịch được lên kế hoạch cẩn thận của "nhà tạo lập ngân hàng". Mặc dù Bounce Brand đã hỗ trợ thanh khoản trên nhiều sàn giao dịch và khóa khoảng 1,5 triệu ĐẤU GIÁ để ổn định thanh khoản thị trường, sự cố này vẫn phơi bày những rủi ro và sự phức tạp tiềm ẩn trên thị trường crypto .
Đối với các nhà đầu tư thông thường, đây là một bài học sâu sắc: đối diện tài sản có tính biến động cao, việc giao dịch mù quáng các tín hiệu sẽ chỉ trở thành token các "chủ ngân hàng" khai thác. Chỉ bằng cách luôn cảnh giác và phân tích sâu sắc động thái thị trường, bạn mới có thể trở nên bất khả chiến bại trong lĩnh vực giao dịch luôn thay đổi.
