Gần đây, thị trường Bitcoin xuất hiện tình hình phức tạp với xu hướng mua và bán đan xen. Tuy nhiên, sau khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tuyên bố làm chậm việc thu hẹp bảng cân đối kế toán, giá Bitcoin đã phục hồi từ mức dưới 83.000 đô la và hôm nay đã vượt qua mốc 87.000 đô la một cách thuận lợi.
Các nhà phân tích thị trường chỉ ra rằng tâm lý giao dịch đang dần chuyển biến tích cực, nhu cầu về quyền chọn kỳ vọng tăng giá tăng lên, giá cả cũng tăng theo. Tuy nhiên, tính không chắc chắn của kinh tế vĩ mô vẫn tồn tại, xu hướng thị trường trong tương lai vẫn chưa rõ ràng.
Tâm lý thị trường chuyển biến tích cực
Các nhà phân tích của QCP Capital chỉ ra rằng nhu cầu về quyền chọn kỳ vọng tăng giá đã tăng lên, niềm tin của các nhà giao dịch đối với Bitcoin đã tăng mạnh. Tình hình này tạo nên sự tương phản rõ rệt so với không khí thị trường vào đầu tuần, khi nhu cầu về quyền chọn bearish còn cao.
Quyền chọn kỳ vọng tăng giá cho phép các nhà giao dịch có quyền mua tài sản với giá cụ thể trong một khoảng thời gian nhất định, trong khi quyền chọn bearish cho phép các nhà giao dịch có quyền bán tài sản với giá cụ thể trong một khoảng thời gian nhất định.
Tính không chắc chắn của kinh tế vĩ mô vẫn tồn tại
Tuy nhiên, Giám đốc phái sinh Amberdata Greg Magadini cho rằng, tính không chắc chắn của kinh tế vĩ mô vẫn tồn tại, độ lệch quyền chọn có thể lại chuyển sang bearish. Ông chỉ ra rằng chính sách thuế của Tổng thống Trump đã gây ra lo ngại thị trường, ảnh hưởng đến xu hướng của cổ phiếu và tiền điện tử. Magadini cho biết:
Thị trường vẫn cần hiểu làm thế nào các khoản thuế sẽ ảnh hưởng đến thương mại toàn cầu và tăng trưởng kinh tế, cũng như ảnh hưởng của các khoản thuế đối với lạm phát và lãi suất.
Phân tích kỹ thuật chỉ ra rủi ro giảm giá
Từ góc độ phân tích kỹ thuật, Magadini cho rằng:
Bitcoin có thể giảm xuống 70.000 đô la, sau đó mới phục hồi xu hướng tăng. Mặc dù thông thường việc tài sản giảm 20% từ đỉnh được coi là thị trường gấu, nhưng do tính biến động cao của thị trường tiền điện tử, các nhà phân tích vẫn dè dặt với định nghĩa này.
Sean Farrell, Giám đốc chiến lược tài sản số của Fundstrat, chỉ ra:
Tính không chắc chắn của thông báo chính sách Trump có thể gây ra sự biến động thị trường bất cứ lúc nào, gây ra mối đe dọa cho các tài sản nhạy cảm với xu hướng như tiền điện tử.
Dữ liệu chuỗi cho thấy thị trường yếu
Công ty nghiên cứu dữ liệu blockchain CryptoQuant cho biết:
"Chỉ số đánh giá thị trường bò" đã giảm xuống còn 20, mức thấp nhất kể từ tháng 1/2023.
Chỉ số này đo lường 10 chỉ báo chính bao gồm hoạt động mạng Bitcoin, hành vi của nhà đầu tư, nhu cầu và thanh khoản thị trường. Nếu chỉ số này duy trì ở mức dưới 40 trong thời gian dài, có thể cho thấy thị trường gấu sẽ tiếp tục.
Dữ liệu lịch sử cho thấy giá Bitcoin chỉ có thể duy trì xu hướng tăng khi chỉ số đánh giá thị trường bò vượt quá 60.
Thị trường xuất hiện dấu hiệu ổn định
Phân tích của Matrixport chỉ ra:
Bitcoin đang cố gắng phá vỡ xu hướng giảm, chủ yếu được hưởng lợi từ thái độ ôn hòa của Fed và việc Trump gợi ý sẽ áp dụng chiến lược thuế có mục tiêu hơn. So với những tuần trước, những yếu tố này đã mang lại môi trường thị trường tích cực hơn.
Ngoài ra, khi cuối quý đang đến gần, áp lực bán của các quỹ arbitrage có thể đang giảm bớt, bởi vì tỷ lệ phí vốn vẫn ở mức thấp và phần lớn việc bán đã gần kết thúc. Mặc dù các yếu tố xúc tác hiện tại vẫn chưa đủ để đẩy Bitcoin lên mức cao nhất mọi thời đại, nhưng triển vọng thị trường đã được cải thiện đáng kể.
