Tác giả: Scof, ChainCatcher
Biên tập: TB, ChainCatcher
Sau khi bị tấn công bởi những con cá voi có đòn bẩy 50x khai thác lỗ hổng cơ chế lần, Hyperliquid lại gặp rắc rối một lần nữa.
Phương pháp thì hoàn toàn giống nhau, hoạt động thì công khai và minh bạch, nhưng lần mục tiêu được đổi thành đồng tiền meme $JELLYJELLY, có thanh khoản kém hơn nhiều so với ETH.
Mặc dù nền tảng đã điều chỉnh cơ chế của mình sau sự cố lần, nhưng kết quả lần cho thấy khả năng bảo vệ vẫn còn yếu. Cuối cùng, HyperLiquid đã phải trả giá cho sự cẩu thả và kiêu ngạo của mình.
Tóm tắt sự kiện
Đêm qua, nền tảng hợp đồng phi tập trung Hyperliquid đã gặp phải một cuộc săn lùng trên Chuỗi được lên kế hoạch cẩn thận. Liên quan đến token$JELLYJELLY, một số người đã sử dụng các phương pháp như mở lệnh short, thao túng giá tiền tệ và gây ra tình trạng thanh lý hệ thống để cùng nhau phòng ngừa rủi ro cho kho bạc của nền tảng, điều này đã thu hút sự chú ý rộng rãi.
Sự cố này xảy ra do một lệnh short khổng lồ: địa chỉ 0xde9...f5c91 đã mở một lệnh short trị giá 4,08 triệu USD với mức giá 0,0095 USD, với 3,5 triệu USDC làm tiền ký quỹ, thực chất là một "mồi nhử" để dụ hệ thống tiếp quản.
Sau đó, một địa chỉ khác Hc8gN...WRcwq đã bán tháo Thị trường Spot để kiếm lợi nhuận từ việc bán đầu cơ giá xuống . Những người nắm giữ vị thế giữ lệnh short đã tận dụng cơ hội này để rút phần lớn tiền ký quỹ, khiến nền tảng tự động tiếp quản vị thế và chuyển rủi ro vào kho tiền.
(Đọc thêm về cơ chế của HyperLiquid: “ Ngay cả sàn giao dịch cũng bị cắt đứt khi họ trở nên tàn nhẫn! Bài viết này khám phá sâu sắc cách Hyperliquid bị cướp 1,8 triệu đô la? ”
Sau đó, nhà giao dịch đảo ngược bơm giá và mua vào lượng lớn $JELLYJELLY để đẩy giá đồng tiền này lên, gây ra tổn thất lớn lệnh short mà hệ thống nắm giữ. Vào thời điểm này, nhà đầu tư bán lẻ bắt đầu rút vốn, áp lực lên kho bạc tăng gấp đôi và giá cháy tài khoản tiếp tục giảm xuống. Đến thời điểm đỉnh điểm, khoản lỗ lưu động của kho bạc đã vượt quá 10 triệu đô la Mỹ và TVL đã giảm khoảng 20 triệu đô la Mỹ. Đồng thời, theo phân tích crypto@ai_9684xtpa, nếu giá đồng tiền này tăng lên 0,17 đô la, kho tiền có thể bị thanh lý cưỡng bức, đối mặt với khoản lỗ lên tới 240 triệu đô la.
Theo giám sát, địa chỉ bơm giá từng nắm giữ 120 triệu $JELLYJELLY (khoảng 5 triệu đô la Mỹ), trở thành đơn vị thế giữ lớn nhất trong Chuỗi . Người ta nghi ngờ số tiền trong địa chỉ này đã cạn kiệt và giá của đồng tiền này bắt đầu biến động dữ dội.
Phản hồi của cộng đồng
Sự việc ly kỳ này đã nhanh chóng gây nên làn sóng thảo luận rộng rãi trên Twitter.
Crypto KOL @thecryptoskanda là người đầu tiên lên tiếng, kêu gọi "Binance niêm yết $JELLYJELLY." Không lâu sau đó, nhà đồng sáng lập Binance He Yi đã chia sẻ lại phản hồi và bày tỏ sự đồng tình của mình. Vài phút sau, Binance chính thức thông báo rằng $JELLYJELLY hợp đồng vĩnh viễn ra mắt vào ngày mai.
Cùng lúc đó, chính thức của Hyperliquid đã chọn "rút phích cắm" và trực tiếp hủy niêm yết$JELLYJELLY, nhưng thay vào đó đã kiếm được khoản lợi nhuận 703.000 đô la bằng cách thanh lý lệnh short trước khi hủy niêm yết. Mặc dù họ nói rằng đó là cuộc bỏ phiếu của ủy ban, động thái này cũng gây ra nhiều tranh cãi hơn.
Arthur Hayes, nhà sáng lập BitMEX , ngay lập tức tuyên bố: “Hyperliquid không còn phi tập trung nữa” và dự đoán rằng HYPE sẽ tiếp tục suy yếu và cuối cùng sẽ quay trở lại điểm xuất phát.
Nhà đồng sáng lập Sonic Labs, Andre Cronje cũng đã xuất bản một bài viết trên nền tảng X chỉ trích cơ chế đòn bẩy của Hyperliquid. Ông cho rằng tỷ lệ đòn bẩy không nên là một hàm cố định mà phải được điều chỉnh linh hoạt dựa trên thanh khoản khả dụng và biến động thực tế. Ví dụ: một vị thế nhỏ có thể được đòn bẩy gấp 1000 lần, trong khi một vị thế lớn nên được giới hạn ở mức 1,2 lần. Trong DeFi, đòn bẩy cố định là một thiết kế cực kỳ nguy hiểm.
Thám tử ZachXBT trên Chuỗi còn tức giận hơn và chỉ trích chính thức của Hyperliquid vì đã thao túng giá và làm ngơ, không làm gì để ngăn chặn hacker mở vị thế trên nền tảng này để rửa tiền.
Sau sự cố này, theo trang web chính thức của Hyperliquid, TVL HLP của công ty đã giảm mạnh xuống còn 197 triệu đô la Mỹ chỉ trong một thời gian ngắn. Có thông tin cho rằng TVL của HLP trước đây đã lên tới 240 triệu đô la Mỹ.
Có một thời gian, hướng đi của dư luận đã hoàn toàn đảo ngược, và Hyperliquid, vốn từng được các tín đồ ca ngợi là "Chuỗi trên Binance", đã nhanh chóng mất đi lòng tin của thị trường.
CEX dưới hình dạng DEX?
Mặc dù lần cố săn bắn đã kết thúc bằng việc Hyperliquid loại bỏ $JELLYJELLY và nền tảng tạm thời ngừng chảy máu, cộng đồng cũng đã đạt được "cuộc thử nghiệm thực tế" về lỗ hổng cơ chế trong một thời gian ngắn, nhưng những vấn đề cơ bản vẫn chưa được giải quyết.
Ví dụ, sau khi cơ chế lần bị tấn công, liệu nền tảng có thực sự đánh giá rủi ro mất cân bằng giữa đòn bẩy và thanh khoản hay không? Đối diện cuộc khủng hoảng thanh lý lần này, tại sao họ lại chọn sử dụng phương pháp gần như tập trung là hủy niêm yết các cặp cặp giao dịch để ngăn chặn thua lỗ thay vì dựa vào cơ chế kiểm soát rủi ro được thiết lập sẵn?
Theo góc nhìn khác, nếu nền tảng này tuyên bố tuân thủ phi tập trung, tại sao nó có thể "tắt mạng" chỉ bằng một cú nhấp chuột vào thời điểm quan trọng? Nếu bạn chọn "sống sót trước tiên", vậy thì sự khác biệt cơ bản giữa Hyperliquid và CEX là gì?
Những câu hỏi chưa có lời giải đáp này chỉ ra một tình thế tiến thoái lưỡng nan sâu sắc hơn: Khi phi tập trung đối diện những cú sốc thị trường cực độ, liệu nó có nên để mã lệnh lên tiếng hay đội ngũ phụ trợ sẽ đưa ra quyết định cuối cùng?
Là một người dùng, tôi tin Chuỗi cuối cùng sẽ là tương lai, nhưng liệu Hyperliquid có thể đạt đến điểm đó hay không vẫn còn là câu hỏi bỏ ngỏ. Có thể đây là một thử nghiệm, có thể nó sẽ tồn tại và trở thành tiêu chuẩn mới. Nhưng ngày nay, câu chuyện phi tập trung của nó đã đứng bên bờ vực thẳm.
