Tác giả: Iris, CryptMiao

Bạn nghĩ tiền ảo là gì, là tiền tệ, hàng hóa hay chứng khoán?

Hiện tại, trên phạm vi toàn cầu, đã có một số quốc gia và khu vực tiến hành thảo luận và xác định thuộc tính của tiền ảo.

Ví dụ, Đạo luật Đổi mới và Công nghệ Tài chính Thế kỷ 21 (FIT for the 21st Century Act) được Hoa Kỳ thông qua vào năm 2024 đã phân loại và quy định giám sát tài sản ảo cụ thể là "hàng hóa" hoặc "chứng khoán"; Đức phân loại tiền ảo như là tiền tư nhân; nhiều quốc gia khác, như Trung Quốc, Dubai, đã xác định tài sản ảo là tài sản trong một số phán quyết.

Tuy nhiên, khi tiền ảo dần phổ biến trên toàn cầu, đã đến lúc cần "thống nhất thước đo".

Ngày 22 tháng 3 năm 2025, theo Cryptoslate, Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) đã phát hành Sổ tay Cán cân Thanh toán Quốc tế (BPM7) lần thứ 7, lần đầu tiên xác định định tính Bitcoin (BTC) và các loại tiền ảo tương tự, và đưa chúng vào bảng cán cân thanh toán quốc tế.

Đây là lần đầu tiên IMF xác định hệ thống vị trí tài sản số một cách có hệ thống trong hệ thống thống kê tài chính toàn cầu. Mặc dù phân loại này không đồng nghĩa với việc cấp phép giám sát, nhưng tính uy tín của nó chắc chắn sẽ có ảnh hưởng sâu rộng đến các ngân hàng trung ương, bộ tài chính, cơ quan thuế và thậm chí là ngành công nghiệp crypto.

Tuy nhiên, trước khi thảo luận về ảnh hưởng, luật sư Mankun sẽ cùng mọi người trao đổi về mức độ uy tín của tổ chức IMF này.

IMF là ai?

IMF, viết tắt của Quỹ Tiền tệ Quốc tế, nghe có vẻ như một tổ chức tài chính "xa lạ", nhưng thực tế nó khá quan trọng trong các quy tắc tài chính toàn cầu.

Cho đến nay, IMF đã thành lập gần 80 năm, với hơn 190 quốc gia thành viên. Giống như FATF mà chúng tôi đã giới thiệu trước đây, IMF không phải là chi nhánh của bất kỳ quốc gia nào, mà là một tổ chức do các chính phủ cùng nhau xây dựng với vai trò "cố vấn tài chính + viên chức dữ liệu quốc tế + đội cứu hỏa nợ", là một tổ chức mà các ngân hàng trung ương và bộ tài chính không thể bỏ qua.

IMF có ba nhiệm vụ chính:

• Thứ nhất, theo dõi các rủi ro kinh tế toàn cầu. Nếu một quốc gia có nợ nước ngoài cao, có vấn đề về tỷ giá, hoặc tài chính gần như sụp đổ, IMF sẽ phát ra cảnh báo;

• Thứ hai, cung cấp khoản vay và hỗ trợ. Nếu một quốc gia gặp khủng hoảng dự trữ ngoại hối, có thể yêu cầu IMF cho vay để giải cứu;

• Thứ ba, quan trọng nhất, cũng là điều chúng ta quan tâm lần này - thiết lập "tiêu chuẩn thống kê kinh tế toàn cầu".

Bạn có thể hình dung IMF như "tổng kế toán đứng sau báo cáo tài chính của quốc gia". Những thuật ngữ chúng ta thường nghe như bảng cân đối thanh toán quốc tế, tài khoản vốn, bảng tài sản nợ đối ngoại đều phụ thuộc vào Sổ tay Cán cân Thanh toán Quốc tế do IMF ban hành.

Và đối với cá nhân, mặc dù IMF không trực tiếp quản lý bạn như SEC hay cơ quan thuế, nhưng các quy tắc thống kê do nó đặt ra cuối cùng sẽ được truyền tải đến từng bộ phận cụ thể chịu trách nhiệm "giám sát bạn":

• Các cục thống kê quốc gia, sẽ thống kê tài sản của bạn như thế nào;

• Bộ Tài chính và Quản lý Ngoại hối, sẽ giám sát dòng vốn của bạn như thế nào;

• Cơ quan thuế và cơ quan giám sát, có quản lý bạn và thu thuế như thế nào.

Chính vì vậy, việc đưa BTC và các loại tiền ảo tương tự vào "phạm vi thống kê" trong Sổ tay Cán cân Thanh toán Quốc tế lần thứ 7 (BPM7) lần này, thực chất là một tín hiệu rất rõ ràng được phát đi toàn cầu: tiền ảo không còn là một loại tài sản có thể bỏ qua báo cáo.

Mặc dù tín hiệu này có thể không ngay lập tức dẫn đến việc áp dụng giám sát, nhưng chắc chắn sẽ là điểm khởi đầu cho việc "giám sát có thể được thực hiện, có cơ sở, và có thể lượng hóa".

Trong thời gian dài, dòng chảy vốn trên chuỗi đang ở giai đoạn do công nghệ thúc đẩy, với sự chậm trễ của giám sát. Sau khi huy động vốn, các dự án trực tiếp chuyển stablecoin vào ví của nhà phát triển, trả lương, cấp vốn hoặc thực hiện airdrop thông qua địa chỉ đa chữ ký, việc chuyển USDT giữa người dùng, thanh toán BTC có vẻ như "tự di chuyển trên chuỗi", không có ngân hàng, không có báo cáo, và không có bất kỳ sự kiểm soát nào ở giữa.

Trong quá khứ, những sự kiện luân chuyển vốn này được hiểu là "tự do giao dịch" hoặc "trải nghiệm người dùng", nhưng dưới phương pháp thống kê mới, chúng trở thành "biến động dự án vốn" hoặc "thu chi tài khoản tài chính", thậm chí ở một số quốc gia, chạm ngưỡng áp dụng của ngoại hối và tuân thủ thanh toán. Và giám sát có thể sử dụng các công cụ chính sách hiện có để bao trùm.

Đối với các dự án Web3, nếu đội ngũ kỹ thuật đặt tại quốc nội, nhưng vốn được chuyển trực tiếp từ ví nước ngoài vào ví của đội ngũ, một cấu trúc như vậy một khi được giám sát xem như "dòng vốn hồi lưu" hoặc "dòng vốn đầu vào", có thể sẽ phải giải thích bản chất vốn, thực hiện nghĩa vụ báo cáo, thậm chí phải đối mặt với việc đóng băng vốn hoặc bị phạt vi phạm ngoại hối.

Đối với các nhà đầu tư cá nhân, việc sử dụng ví không quản lý để nhận chuyển stablecoin, sau đó rút tiền, chuyển đổi hoặc chuyển vào tài khoản tiền pháp định, cũng có thể bị hệ thống kiểm soát rủi ro của nền tảng giao dịch chặn lại do đường dẫn nguồn gốc mờ nhạt, danh tính đối tác phức tạp, hoặc bị yêu cầu bổ sung KYC và giải thích nguồn vốn.

Tóm kết của luật sư Mankun

Cần nhấn mạnh rằng, BPM7 không phải là một quy tắc giám sát, nó sẽ không trực tiếp quyết định bạn phải nộp bao nhiêu thuế, bạn có thể chuyển tiền ra ngoài hay không, cũng sẽ không ngay lập tức mang lại KYC, kiểm toán hay đóng băng tài sản. Nhưng nó quả thực đã âm thầm, ở tầng logic giám sát, biến tài sản ảo từ "không rõ" thành "có thể phân loại".

Đối với các nhà giám sát, đây là một bước đột phá về mặt kỹ thuật: từ "thiếu cơ sở giám sát" chuyển sang "có thể đưa vào hệ thống". Còn đối với ngành, đây là một tín hiệu: tài sản Web3 đang dần dần đi vào phạm vi thống kê, mô hình chính sách, thậm chí là tầm nhìn thực thi của hệ thống tài chính chính thống.

Mặc dù những thay đổi phía sau sẽ không ngay lập tức tác động đến mọi người dùng, nhưng đối với những người:

• Vẫn áp dụng cấu trúc truyền thống "thu ở nước ngoài, chi ở quốc nội"

• Người dùng thực hiện giao dịch xuyên biên giới bằng stablecoin

• Cá nhân có giá trị tài sản cao nắm giữ lượng lớn tài sản trên chuỗi

Đều đáng để sớm tiến hành rà soát cấu trúc và chuẩn bị tuân thủ. Đặc biệt là trước xu hướng các quy định về nhận dạng danh tính trên chuỗi, giao diện thuế trên chuỗi, kiểm tra giao dịch xuyên biên giới ngày càng chặt chẽ, chi phí chủ động thích ứng ngay bây giờ sẽ nhỏ hơn rất nhiều so với việc ứng phó bị động.

Chúng tôi hiểu rằng, mỗi người hành nghề và người dùng Web3 đều quen thuộc hơn với câu chuyện "phi tập trung" và "lưu thông tự do". Nhưng như BPM7 đã thể hiện, giám sát toàn cầu không phải là phủ định tài sản ảo, mà là tìm một cách thức "có thể đưa vào quy tắc".

Khi mà cách tính điểm của trò chơi này đã bắt đầu thay đổi, thì ít nhất, chúng ta phải học cách đọc hiểu bảng điểm.