Tác giả: David C, Bankless; Biên dịch: AIMan@Jinse Finance
Các stablecoin mới liên tục xuất hiện, báo hiệu một kỷ nguyên mới mà các nhà quản lý tài sản, ngân hàng, quốc gia thậm chí cả tổng thống đều cùng tồn tại trên chuỗi với chúng ta.
Thật thà mà nói, điều này không hề lạ. Stablecoin, giống như BTC, từ lâu đã được coi là một trong những trường hợp sử dụng cơ bản của tiền điện tử. Mặc dù chúng có vẻ hơi "nhàm chán" trong các sản phẩm tiền điện tử, nhưng chúng thực sự hiệu quả và thị trường không ngừng mở rộng.
Chỉ riêng trong năm 2024, stablecoin được hỗ trợ bởi tiền pháp định đã tăng trưởng 53%, với nguồn cung lưu thông vượt quá 200 tỷ đô la (trong đó Ethereum chiếm 58%), và tạo ra khối lượng giao dịch trên chuỗi 5,8 nghìn tỷ đô la.
Nguồn: artemis
Sự tăng trưởng này đã đưa stablecoin vượt xa phạm vi đầu cơ DeFi, tiến vào lĩnh vực kinh doanh chính thống, với các công ty công nghệ và fintech lớn như PayPal, Venmo và Stripe cùng chúng ta bước vào lĩnh vực blockchain. Thêm vào đó là các đạo luật thuận lợi đang được Quốc hội ban hành - từ đạo luật GENIUS đến đạo luật STABLE năm 2025. Mọi thứ đã gần như sẵn sàng.
Ai cũng muốn có một phần. Thông báo tuần trước càng làm tăng nhiệt:
Ông lớn tài chính Fidelity (với tài sản đang quản lý 5,9 nghìn tỷ đô la) dự kiến sẽ ra mắt đồng tiền được neo với đô la.
World Liberty Fi do Trump hỗ trợ đã ra mắt stablecoin USD1 trên Ethereum và BSC.
Bang Wyoming tuyên bố sẽ phát hành stablecoin của riêng mình, hiện đang trong giai đoạn thử nghiệm và dự kiến sẽ ra mắt vào tháng 7.
Ngân hàng Custodia và Vantage Bank Texas đã ra mắt stablecoin đầu tiên do ngân hàng Hoa Kỳ phát hành trên cơ sở hạ tầng không cần phép.
Tất cả những nỗ lực này đều nhấn mạnh một câu chuyện: Stablecoin đã nhanh chóng chứng minh mình là phương thức thanh toán ưu việt hơn, và các tổ chức nhìn thấy cơ hội vàng để tạo giá trị bằng cách phát hành riêng stablecoin của mình.
Hôm nay, chúng ta hãy đi sâu vào việc tại sao stablecoin là một cơ hội lớn, tại sao các tổ chức đang tham gia, và làm thế nào để nắm bắt xu hướng này!
(Phần còn lại của bản dịch tương tự)Cách nắm bắt cơ hội stablecoin
Ngay cả khi bạn chắc chắn rằng stablecoin sẽ định hình lại tài chính toàn cầu, cũng không có chỉ số "stablecoin" đơn giản để đầu tư. Thay vào đó, chúng ta chỉ có các phương pháp gián tiếp để thực hiện long.
Nếu bạn lạc quan về việc áp dụng stablecoin, dưới đây là một số lựa chọn để khám phá:
Thị trường dự đoán liên quan đến stablecoin
Các trang web như Polymarket cho phép bạn đặt cược liệu các tổ chức như ngân hàng Hoa Kỳ hoặc các chính quyền tiểu bang như Wyoming có thể phát hành stablecoin của riêng mình trong thời gian tới. Tham gia hoặc theo dõi các stablecoin mới là một lựa chọn tốt, nhưng không hoàn hảo.
Kiếm APR từ stablecoin
Cho vay DeFi, lợi nhuận stablecoin từ CEX, cung cấp thanh khoản DeFi, reStaking, v.v., như Aave, MakerDAO, Pendle, Kamino, Drift, Hyperliquid
Mua token có phơi nhiễm stablecoin
Các token gắn liền với việc phát hành stablecoin (ví dụ như ENA, SKY hoặc MKR, AAVE và FXS) có thể là một lựa chọn tốt khác.
Tuy nhiên, đối với con đường này, phải nhớ rằng thị trường tiền điện tử không phải là một thị trường hiệu quả hoặc do các yếu tố cơ bản, điều này có nghĩa là tăng trưởng stablecoin của các token này có thể không được phản ánh trong giá của chúng.
Nếu bạn muốn đi theo con đường này, hãy chắc chắn chọn các token liên quan đến stablecoin nằm trên các chuỗi có số lượng và nguồn cung stablecoin lớn, chẳng hạn như Base, Solana, Ethereum và Tron.
Các dự án stablecoin ở giai đoạn ban đầu chưa phát hành token
Các dự án stablecoin ở giai đoạn ban đầu chưa phát hành token cung cấp cơ hội "canh tác" độc đáo, về bản chất là phần thưởng cho những người tham gia sớm. Các dự án đáng chú ý bao gồm Cap Money, Perena, Resolv, Level, Metastable và Rings. Tuy nhiên, do các dự án này vẫn ở giai đoạn ban đầu, bạn sẽ phải chịu rủi ro hợp đồng thông minh, vì vậy hãy ghi nhớ điều này. Ngoài ra, việc theo dõi các giao thức trên các chuỗi có số lượng stablecoin lớn là điều tốt.
Các stablecoin hot chưa phát hành token (Quý 1-2 năm 2025)
@capmoney——MegaETH USD
@Perena——USD gốc Solana
@ResolvLabs——Stablecoin DN với quỹ dự trữ dày hơn
@noble_xyz——USD trái phiếu ngắn hạn Hoa Kỳ Cosmos
@levelusd——USD cho vay / restaking
@Theo_Network - Hyperliquid DN USD
@Rings_Protocol - USD lợi nhuận Sonic
@USDai_Official- USD được hỗ trợ bởi Depin (?)
@hydration_net- DOT USD
@Corkprotocol - Giao thức bảo hiểm Depeg
@veda_labs- Cơ sở hạ tầng lợi nhuận dễ dàng để ra mắt USD
Theo dõi các cơ hội mới
Circle, ông lớn đứng sau USDC, đã nộp đơn niêm yết và có thể sẽ sớm cung cấp khả năng tiếp cận trực tiếp thị trường chứng khoán. Xét rằng họ chỉ kiếm được 825 triệu đô la lợi nhuận trong vòng sáu tháng và tuân thủ quy định hơn so với Tether, nên rất có khả năng là lựa chọn hàng đầu để đặt cược vào stablecoin. Đây là phương pháp gần nhất để đầu tư trực tiếp vào vị trí chủ đạo ngày càng tăng của stablecoin.
Ngoài ra, Plasma được hỗ trợ bởi Peter Thiel là một sidechain Bitcoin mới tập trung vào USDT, và nếu họ phát hành token, nó có thể là một lựa chọn khác để theo dõi. Và nếu Tether không có IPO, nó có thể là một trong những cách tốt nhất để đặt cược vào sự tăng trưởng của stablecoin hàng đầu.
