Tổng quan
Sau vụ hack lịch sử của Bybit, thị trường Bitcoin tiếp tục đối mặt với sự yếu kém rộng rãi, với xu hướng giảm trên thị trường spot, phái sinh và ETF. Hoạt động spot vẫn còn hạn chế - động lực giá tiêu cực, áp lực bán gia tăng (-$461M Spot CVD), và khối lượng giao dịch thấp cho thấy sự tham gia thị trường thận trọng. Dòng chảy ETF cũng đã chuyển sang tiêu cực một cách quyết liệt (-2.91B dòng tiền ra), phản ánh sự quan tâm của các nhà đầu tư đang suy giảm.
Trong khi đó, thị trường phái sinh cũng đang thu hẹp, với lãi suất mở của hợp đồng tương lai giảm và hợp đồng tương lai vĩnh viễn cho thấy sự thống trị bán mạnh mẽ (-$1.48B CVD). Mặc dù có sự gia tăng nhẹ trong thanh toán phí tài trợ ($2.41M mỗi ngày), cho thấy một số nhà giao dịch đang cố gắng mua tại đáy, nhưng tổng thể đòn bẩy đang được giải phóng, dẫn đến thanh khoản thị trường giảm.
Các yếu tố cơ bản on-chain cho thấy tín hiệu hỗn hợp. Địa chỉ hoạt động đã tăng nhẹ, có khả năng là do các nhà đầu tư phản ứng với độ biến động, trong khi khối lượng chuyển nhượng on-chain đã phục hồi. Tuy nhiên, thanh khoản đang mỏng đi, khi mức thay đổi vốn thực hiện (2.28% mỗi tháng) và tỷ trọng vốn nóng (0.43) tiếp tục giảm, cho thấy dòng vốn mới đang chậm lại. Các số liệu về khả năng sinh lời cũng đang suy giảm, với NUPL giảm xuống 0.52 và tỷ lệ P/L thực hiện giảm xuống 0.59, cho thấy một số lượng ngày càng tăng các nhà đầu tư đang khóa lại các khoản lỗ.
Với thanh khoản giảm, áp lực sinh lời, và dòng vốn chảy ra, thị trường đang mất các mức hỗ trợ chính, khiến nó ngày càng dễ bị tổn thương với khả năng giảm thêm trừ khi có nhu cầu mới xuất hiện.
Các chỉ số Ngoài chuỗi
Các chỉ số On-Chain
- Theo dõi chúng tôi và liên hệ trên Twitter
- Tham gia Telegram của chúng tôi
- Để xem các số liệu on-chain, bảng điều khiển và cảnh báo, hãy truy cập Glassnode Studio
Tuyên bố miễn trừ: Báo cáo này không cung cấp bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Tất cả dữ liệu được cung cấp cho mục đích thông tin và giáo dục. Không có quyết định đầu tư nào được dựa trên thông tin được cung cấp ở đây và bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của riêng mình.
Số dư trao đổi được trình bày được lấy từ cơ sở dữ liệu địa chỉ nhãn toàn diện của Glassnode, được thu thập thông qua cả thông tin trao đổi được công bố chính thức và các thuật toán phân cụm độc quyền. Mặc dù chúng tôi nỗ lực để đảm bảo độ chính xác tối đa trong việc thể hiện số dư trao đổi, nhưng điều quan trọng là phải lưu ý rằng các con số này không phải lúc nào cũng nắm bắt toàn bộ dự trữ của một sàn giao dịch, đặc biệt là khi các sàn giao dịch không tiết lộ địa chỉ chính thức của họ. Chúng tôi kêu gọi người dùng thận trọng khi sử dụng các số liệu này. Glassnode sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót hoặc không chính xác nào.
Vui lòng đọc Thông báo Minh bạch của chúng tôi khi sử dụng dữ liệu trao đổi.
