Xin chào các bạn đọc!
Đây là số thứ ba của Stable Weekly. Báo cáo hàng tuần này sẽ đưa bạn đến với phân tích chuyên sâu về thị trường stablecoin đang trải qua những thay đổi sâu sắc .
Các đơn vị phát hành Stablecoin từ lâu đã chủ yếu dựa vào thu nhập nắm giữ tài sản dự trữ được neo theo tiền pháp định, chẳng hạn như Kho bạc Hoa Kỳ. Tuy nhiên, mô hình lợi nhuận truyền thống này đang phải đối mặt với những thách thức nghiêm trọng. Sự bất ổn của hoàn cảnh lãi suất cao, sự cạnh tranh ngày càng khốc liệt trên thị trường và nhu cầu tiềm ẩn về lợi nhuận của người dùng đã khiến việc chỉ dựa vào lãi suất dự lợi nhuận trở nên không bền vững.
Đối diện sự thay đổi này, các công ty lớn trên thị trường đang khám phá những con đường phát triển khác nhau. Gã khổng lồ stablecoin Tether đã chọn con đường đa dạng hóa triệt để , tích cực chuyển đổi thành công ty đầu tư, mở rộng hoạt động sang nông nghiệp, truyền thông, thể thao và thậm chí là công nghệ tiên tiến, đồng thời đầu tư chiến lược một phần lợi nhuận vào tài sản kỹ thuật số như Bitcoin . Tether đã đạt được lợi nhuận hơn 13 tỷ đô la vào năm 2024 và mức lợi nhuận khổng lồ này tạo nền tảng vững chắc cho chiến lược đa dạng hóa của công ty.
Circle đã chọn một con đường khác, tập trung vào việc xây dựng cơ sở hạ tầng kỹ thuật và việc kinh doanh cốt lõi, chẳng hạn như ra mắt USDCKit SDK để đơn giản hóa tích hợp thanh toán và tích cực chuẩn bị cho IPO. Circle có vẻ như đang mong muốn làm rõ hơn về hoàn cảnh quản lý, đặc biệt là về "lợi ích Chuỗi". Giám đốc điều hành Coinbase Brian Armstrong gần đây đã công khai kêu gọi cải cách luật pháp để cho phép phân phối trực tiếp lãi suất dự trữ cho người nắm giữ .
Điều đáng chú ý là sự gia tăng của stablecoin dựa trên lợi nhuận đã tạo ra áp lực cạnh tranh lớn hơn cho stablecoin truyền thống và JPMorgan Chase kỳ vọng thị thị phần của mình sẽ tăng trưởng đáng kể. Đồng thời, các tổ chức tài chính truyền thống như Northern Trust, ICE và Mastercard cũng đã tham gia thị trường để khám phá ứng dụng của stablecoin và tài sản được token hóa.
Như Shawn của Artichoke Capital chỉ ra, stablecoin có nhiều điểm tương đồng với quỹ thị trường tiền tệ và giá trị cuối cùng của chúng sẽ phụ thuộc vào việc triển khai chúng trong các tình huống ứng dụng thực tế như thanh toán xuyên biên giới, DeFi và nền kinh tế kỹ thuật số rộng lớn hơn.
Thị trường stablecoin hiện tại đang trong giai đoạn chuyển đổi quan trọng. Mô hình lợi nhuận truyền thống dựa trên lãi suất đang được đánh giá lại và sự đa dạng hóa, đổi mới công nghệ và ứng dụng thực tế sẽ trở thành chìa khóa cho khả năng cạnh tranh trong tương lai . Bản tin này sẽ đi sâu hơn vào các xu hướng và diễn biến này, hy vọng mang đến cho bạn nhiều hiểu biết sâu sắc hơn.
Tập trung quan sát
🎯Stablecoin là quỹ thị trường tiền tệ ( MMF) của thế giới kỹ thuật số
Shawn (Artichoke Capital) đã đưa ra một quan điểm đầy cảm hứng trong bài viết "Stablecoin và sự tương đồng với Quỹ thị trường tiền tệ" , cho rằng stablecoin chính là quỹ thị trường tiền tệ (MMF) của thế giới kỹ thuật số. Ẩn dụ này nắm bắt chính xác điểm chung giữa hai công cụ tài chính trong việc giải quyết các vấn đề tương tự ở các thời đại khác nhau.
Vào đầu những năm 1970, có những khoảng cách hiệu quả rõ ràng trong hệ thống tài chính Hoa Kỳ: tài khoản séc ngân hàng không trả lãi và các lựa chọn tiết kiệm của doanh nghiệp bị hạn chế. Thị trường cần một giải pháp và thế là MMF ra đời. Nó cung cấp cho các doanh nghiệp một cách quản lý tiền mặt hiệu quả, bỏ qua các quy tắc ngân hàng lỗi thời vào thời điểm đó.
Ngày nay, MMF nắm giữ hơn 7,2 nghìn tỷ đô la tài sản và đã trở thành một thành phần quan trọng của hệ thống tài chính.
Bây giờ lịch sử đang lặp lại dưới dạng stablecoin. Stablecoin cung cấp giải pháp cho những điểm yếu tương tự trong nền kinh tế kỹ thuật số và đóng vai trò là hình thức đầu ra kỹ thuật số của đồng đô la Mỹ. Hầu hết stablecoin đều được neo theo đồng đô la Mỹ, điều này tự nhiên mở rộng ảnh hưởng của đồng đô la sang lĩnh vực kỹ thuật số toàn cầu.
Tương tự như MMF, stablecoin duy trì giá trị tương đối ổn định và trở thành công cụ để nắm giữ tiền nhàn rỗi. Nhưng điểm khác biệt là stablecoin dựa trên công nghệ blockchain và có đặc điểm là không cần xin phép - bất kỳ ai có ví crypto đều có thể nắm giữ và giao dịch stablecoin.
Những câu hỏi mà stablecoin phải đối mặt ngày nay— rủi ro hệ thống, chênh lệch giá theo quy định và tác động đến các ngân hàng truyền thống—rất giống với những câu hỏi mà các MMF phải đối mặt khi mới thành lập. Lịch sử cho thấy những đổi mới tài chính thực sự giải quyết được các vấn đề thực tế cuối cùng sẽ tìm được khuôn khổ pháp lý phù hợp.
Tiềm năng thực sự của stablecoin không chỉ nằm ở sản lượng kỹ thuật số của đồng đô la Mỹ mà còn ở lớp cơ sở hạ tầng mà chúng cung cấp cho tài chính phi tập trung. Stablecoin có thể được coi là hệ thống tuần hoàn máu của DeFi.
Trong ngắn hạn, stablecoin có khả năng sẽ chủ yếu phục vụ thị trường người dùng bán lẻ và các khu vực bên ngoài Hoa Kỳ, đặc biệt là nơi hệ thống tài chính truyền thống không hiệu quả. Về lâu dài, các nền tảng có lượng lớn người dùng sẽ đóng vai trò quyết định trong việc thúc đẩy việc áp dụng.
Lịch sử tài chính cho thấy khi các công cụ mới giải quyết nhu cầu cơ bản hiệu quả hơn thì việc áp dụng có xu hướng nhanh hơn và rộng rãi hơn dự kiến. Điều đáng chú ý là chúng ta không nên chỉ tập trung vào Bitcoin— stablecoin có thể là đóng góp sâu sắc nhất của thế giới crypto vào tài chính truyền thống.
🎯Vượt ra ngoài nợ quốc gia: Bố cục chiến lược vượt qua của Tether
Gã khổng lồ stablecoin Tether đang trải qua quá trình chuyển đổi chiến lược. Công ty nổi tiếng nhất với việc phát hành USDT, một loại tiền điện tử được neo theo đồng đô la Mỹ, đang tích cực mở rộng phạm vi hoạt động sang nhiều lĩnh vực đa dạng ngoài việc kinh doanh cốt lõi của mình. Động thái này không phải là ngẫu nhiên mà là phản ứng trước những hạn chế của các mô hình kinh doanh hiện tại và sự cạnh tranh ngày càng gay gắt trên thị trường.
Tether từ lâu đã kiếm tiền chủ yếu từ lợi nhuận thu được khi nắm giữ tài sản dự trữ USDT khổng lồ (hiện tại là hơn 140 tỷ đô la, trong đó hơn 113 tỷ đô la trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ). Tuy nhiên, tiềm năng tăng trưởng của mô hình này vẫn có những hạn chế nhất định. Chỉ dựa vào thu nhập trái phiếu chính phủ không phải là giải pháp lâu dài, đặc biệt trong bối cảnh lãi suất trong tương lai biến động và hoàn cảnh kinh tế vĩ mô bất ổn. Ngoài ra, áp lực pháp lý cũng hạn chế khả năng chia sẻ lợi nhuận dự trữ trực tiếp của Tether với người nắm giữ USDT, khiến đồng tiền này gặp địa vị khi cạnh tranh với các tổ chức tài chính truyền thống.
Đồng thời, sự gia tăng của stablecoin tạo ra lợi nhuận đang tạo ra áp lực cạnh tranh ngày càng tăng cho Tether. Loại stablecoin này có thể mang lại lợi nhuận cho người nắm giữ . JPMorgan Chase dự kiến thị thị phần của stablecoin dựa trên lợi nhuận sẽ tăng trưởng từ 6% lên 50% . Điều này chắc chắn đặt ra thách thức rất lớn đối với stablecoin truyền thống như USDT vì không thể mang lại lợi nhuận tương tự.
Để đạt được mục tiêu này, Tether đã bắt đầu tích cực tìm kiếm các động lực tăng trưởng mới và việc khám phá các chiến lược đầu tư đa dạng của công ty này rất rõ ràng, bao gồm một số ngành công nghiệp khác nhau:
Việc tăng đáng kể cổ phần tại công ty nông nghiệp Adecoagro (AGRO) ở Mỹ Latinh lên 70% được coi là một bố cục chiến lược cho nền kinh tế thực và phân bổ tài sản đa dạng.
Công ty đã mua cổ phần của công ty truyền thông Be Water của Ý với mục đích khám phá nội dung kỹ thuật số và các công nghệ mới nổi.
Công ty này đã mua một lượng cổ phần thiểu số tại câu lạc bộ bóng đá Ý Juventus FC nhằm mục đích kết hợp tài sản kỹ thuật số với ngành thể thao và mở rộng tầm ảnh hưởng của thương hiệu.
Các khoản đầu tư quy mô lớn vào nền tảng video Rumble và công ty giao diện não-máy tính Blackrock Neurotech chứng tỏ sự quan tâm của công ty này đối với công nghệ tiên tiến và đổi mới sáng tạo.
Mục tiêu cốt lõi của sê-ri sáng kiến đa dạng hóa của Tether là đa dạng hóa rủi ro việc kinh doanh , giảm sự phụ thuộc quá mức vào việc phát hành và quản lý dự trữ của một stablecoin duy nhất, mở ra các điểm tăng trưởng lợi nhuận mới với khả năng sinh lời cao hơn và đảm bảo sự phát triển bền vững lâu dài của công ty. Điều đáng nói là Tether đã đạt được lợi nhuận hơn 13 tỷ đô la vào năm 2024, tạo nền tảng tài chính vững chắc cho chiến lược đa dạng hóa mạnh mẽ của mình.
🎯Stablecoin sẽ kiếm được stablecoin, CEO Coinbase nói về sự cần thiết của cải cách lập pháp
Trong bài viết "Phát hành lãi suất Chuỗi là giải pháp đôi bên cùng có lợi" , Giám đốc điều hành Coinbase Brian Armstrong đã đề xuất rằng Hoa Kỳ nên sửa đổi luật stablecoin để cho phép người tiêu dùng kiếm được lãi suất từ tài sản dự trữ của họ, giống như tài khoản ngân hàng truyền thống. Khung pháp lý hiện tại đã không theo kịp thời đại và hạn chế tiềm năng của stablecoin một cách giả tạo, gây bất lợi cho cả Main Street và nền kinh tế Hoa Kỳ.
Stablecoin thường được hỗ trợ theo tỷ lệ 1:1 bằng các loại tiền tệ fiat như đô la Mỹ và đơn vị phát hành đầu tư tài sản dự trữ này vào các công cụ rủi ro thấp như trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn. Lãi suất phát sinh từ số tiền này thường được bên phát hành giữ lại. Ý tưởng cốt lõi của “lãi suất Chuỗi” là phân phối lãi suất do tài sản dự trữ này tạo ra trực tiếp cho người nắm giữ stablecoin , tương tự như một tài khoản séc trả lãi.
Nhưng các rào cản về quy định ngăn cản dòng chảy tự nhiên này. Rào cản hiện tại đối với việc hiện thực hóa lợi ích Chuỗi chủ yếu là do luật hiện hành không theo kịp sự phát triển của công nghệ. Không giống như các tài khoản vãng lai và tiết kiệm trả lãi truyền thống, hiện tại, stablecoin không được hưởng các miễn trừ theo luật chứng khoán, khiến việc thanh toán lãi cho người dùng phải đối mặt với nhiều hạn chế. Luật stablecoin mới cần được ban hành để mở đường cho tất cả stablecoin định được quản lý cung cấp lãi suất trực tiếp cho người tiêu dùng, cho phép chúng hoạt động như các tài khoản tiết kiệm thông thường mà không có yêu cầu tiết lộ quá mức và tác động về thuế.
Tại sao sự thay đổi này lại quan trọng:
Người tiêu dùng Hoa Kỳ nhận được tỷ suất lợi nhuận gần với thị trường (4,75%) thay vì mức lợi nhuận ít ỏi của các ngân hàng (0,41%)
Những người không có tài khoản ngân hàng trên thế giới có thể tiếp cận sự ổn định và lợi nhuận của đồng đô la Mỹ chỉ bằng một chiếc điện thoại
Tăng cường địa vị đồng đô la Mỹ và thu hút người dùng toàn cầu tham gia vào hệ sinh thái đô la Mỹ
Rào cản hiện tại hoàn toàn là độ trễ về mặt pháp lý - các tài khoản thanh toán truyền thống phải trả lãi suất và stablecoin được quản lý cũng phải được đối xử như vậy.
Quy định và tuân thủ
🏛️Cơ quan quản lý tài chính Vương quốc Anh có kế hoạch bắt đầu cấp giấy phép chính thức cho các công ty crypto vào năm 2026
Thông tin nhanh:
Cơ quan Quản lý Tài chính Vương quốc Anh (FCA) cho biết họ sẽ bắt đầu cấp giấy phép chính thức cho các công ty crypto vào năm tới sau khi tham khảo ý kiến toàn diện của ngành và xây dựng các quy tắc mới.
Hàng trăm công ty đã cố gắng tham gia danh sách đăng ký crypto tạm thời của FCA nhưng không thành công. Cơ chế quản lý mới sẽ chặt chẽ hơn và toàn diện hơn.
Tại sao điều này lại quan trọng :
Sự kiện này đánh dấu sự chuyển đổi khuôn khổ quản lý của Vương quốc Anh từ hệ thống đăng ký tạm thời sang hệ thống cấp phép chính thức , cung cấp lộ trình tuân thủ rõ ràng cho các công ty crypto như đơn vị phát hành và sàn giao dịch stablecoin .
Các chế độ quản lý chặt chẽ hơn có thể tạo ra rào cản gia nhập, nhưng cũng sẽ tạo ra hoàn cảnh hoạt động ổn định và dễ dự đoán hơn cho các công ty tuân thủ.
Sản phẩm mới Express
👀 Circle ra mắt USDCKit SDK để đơn giản hóa tích hợp và tự động hóa thanh toán USDC
Thông tin nhanh:
Circle phát hành SDK dành cho nhà phát triển có tên USDCKit để đơn giản hóa thanh toán USDC trên Circle Wallets, tự động hóa quy trình và tăng cường tuân thủ
USDCKit giúp giảm độ phức tạp khi tích hợp cơ sở hạ tầng thanh toán stablecoin truyền thống bằng cách cung cấp các công cụ trực quan được xây dựng sẵn, giúp các doanh nghiệp mở rộng thanh toán USDC hiệu quả hơn.
Tại sao điều này quan trọng:
Khi nhu cầu thanh toán bằng stablecoin của thị trường tăng trưởng, USDCKit cung cấp cho các nhà phát triển các công cụ hiệu quả và mở rộng, cho phép họ tập trung vào việc xây dựng sản phẩm thay vì xây dựng cơ sở hạ tầng, điều này dự kiến sẽ thúc đẩy sự phổ biến của stablecoin.
SDK tập trung cụ thể vào các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán và nền tảng chuyển tiền xuyên biên giới, giảm chi phí vận hành và độ phức tạp về mặt kỹ thuật, đồng thời đẩy nhanh việc ra mắt sản phẩm bằng cách tự động hóa dòng vốn, hỗ trợ khối lượng giao dịch lớn, tăng cường quản lý tuân thủ và cho phép chuyển USDC xuyên Chuỗi.
👀 Northern Trust cung cấp dịch vụ lưu ký và quản lý tiền mặt cho công ty phát hành stablecoin thương mại Haycen
Thông tin nhanh:
Gã khổng lồ tài chính truyền thống Northern Trust sẽ cung cấp dịch vụ lưu ký và quản lý tiền mặt cho công ty phát hành stablecoin tập trung vào tài chính thương mại Haycen
Haycen, một giải pháp dựa trên stablecoin dành cho các tổ chức cho vay phi ngân hàng trong thương mại toàn cầu, đã nhận được tài trợ từ chính phủ Anh
Tại sao điều này quan trọng:
Điều này đánh dấu sự công nhận tiềm năng của stablecoin trong tài chính thương mại của các tổ chức tài chính truyền thống, có thể thúc đẩy hiện đại hóa và cải thiện hiệu quả trong lĩnh vực này.
Ngành tài chính thương mại rất lớn nhưng cần được hiện đại hóa cấp bách. Nó vẫn dựa vào quy trình làm việc thủ công và tốn kém cho các ngân hàng và công ty tham gia. Giải pháp stablecoin của Haycen cung cấp một lựa chọn mới cho dòng giao dịch hàng năm trị giá 2 nghìn tỷ đô la thông qua quyết toán tức thời và giảm thiểu ma sát trong chuyển tiền xuyên biên giới.
👀Công ty mẹ của NYSE là ICE sẽ khám phá việc sử dụng stablecoin Circle và các quỹ token hóa để phát triển các sản phẩm mới
Thông tin nhanh:
ICE sẽ khám phá các ứng dụng tiềm năng của USDC và token quỹ thị trường tiền tệ USYC trong sàn giao dịch phái sinh , trung tâm thanh toán bù trừ và việc kinh doanh khác
Động thái này là một phần trong xu hướng lớn hơn giữa các tập đoàn tài chính lớn của Hoa Kỳ nhằm tích hợp tài sản kỹ thuật số, stablecoin và token hóa vào các dịch vụ của họ bối cảnh hoàn cảnh pháp lý đang được cải thiện.
Tại sao điều này quan trọng:
Điều này đánh dấu việc các tổ chức tài chính truyền thống đang đẩy nhanh việc áp dụng công nghệ blockchain và các giải pháp tài sản kỹ thuật số, đồng thời đánh dấu cột mốc quan trọng trong quá trình tích hợp TradFi (tài chính truyền thống) và DeFi (tài chính phi tập trung).
Hoàn cảnh pháp lý được cải thiện đang thúc đẩy nhiều gã khổng lồ tài chính lớn hơn tham gia vào lĩnh vực crypto và token hóa
👀 USD₮0 được ra mắt trên Unichain, cải thiện mở rộng DeFi và hiệu quả vốn
Thông tin nhanh:
Phiên bản Chuỗi chéo của stablecoin lớn nhất thế giới USD₮, USD₮0, đã được ra mắt trên Unichain.
Người dùng Unichain hiện có thể trải nghiệm mức trượt giá thấp hơn, chi phí giao dịch thấp hơn và tốc độ giao dịch cao hơn, cũng như phân bổ vốn DeFi hiệu quả hơn
Tất cả các đợt triển khai USD₮0 đều tuân thủ ERC-7802, đảm bảo tính nhất quán và mở rộng trên toàn bộ mạng lưới Superchain rộng lớn hơn
Thông qua Stargate Finance, các Rollup và giao thức trong hệ sinh thái Superchain rộng lớn hơn cũng có thể truy cập vào thanh khoản USD₮ thông qua cầu nối USD₮0.
👀Mastercard đang xây dựng mạng lưới thanh toán thế hệ tiếp theo trên blockchain, với mục tiêu trở thành "Venmo" của crypto
Thông tin nhanh:
Mastercard đang tích cực mở rộng năng lực blockchain và crypto để phục vụ người tiêu dùng và các tổ chức tài chính nhằm nắm bắt các cơ hội phát triển ngành.
Mục tiêu của họ là sao chép mô hình mạng lưới thẻ ngân hàng khổng lồ của mình vào lĩnh vực blockchain để tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch tài sản kỹ thuật số và hy vọng thu hút các ngân hàng tham gia thông qua "mạng lưới đa token" của mình. Công ty đã hợp tác với JPMorgan Chase và Standard Chartered Bank trong lĩnh vực thanh toán xuyên biên giới và token hóa.
Tại sao điều này quan trọng:
Động thái này nhằm mục đích đơn giản hóa dòng tiền giữa tài chính truyền thống và tài chính phi tập trung, lấp đầy khoảng trống trong khuôn khổ tuân thủ và trải nghiệm người dùng, đồng thời dự kiến sẽ đưa Mastercard trở thành nhà cung cấp cơ sở hạ tầng quan trọng trong lĩnh vực crypto, tạo thành rào cản cạnh tranh tương tự như trong lĩnh vực thanh toán truyền thống.
Khi hoàn cảnh quản lý trở nên rõ ràng hơn và các tổ chức tài chính truyền thống quan tâm nhiều hơn đến tài sản kỹ thuật số, mô hình của Mastercard dự kiến sẽ được hưởng lợi từ tăng trưởng của ngành và có thể thúc đẩy việc ứng dụng rộng rãi hơn tài sản kỹ thuật số.
Thị trường áp dụng
🌱Nguồn cung stablecoin Ethereum stablecoin Ethereum lượng cung ứng Cao nhất mọi thời đại (ATH) , vượt quá 132,4 tỷ đô la lần đầu tiên
Thông tin nhanh:
Tổng nguồn cung stablecoin trên mạng Ethereum đã đạt Cao nhất mọi thời đại (ATH) , vượt quá 132,4 tỷ đô la lần đầu tiên sau gần ba năm
Lượng cung ứng stablecoin trên Ethereum đã tăng 321 triệu đô la trong ngày qua, 1,407 tỷ đô la trong tuần qua và 2,786 tỷ đô la trong tháng qua.
Tổng quy mô của thị trường stablecoin toàn cầu đã vượt quá 200 tỷ đô la, trong đó USDT dẫn đầu với giá trị vốn hóa thị trường 142 tỷ đô la và USDC đứng thứ hai giá trị vốn hóa thị trường 49 tỷ đô la.
Ethereum chiếm 58% lượng cung ứng stablecoin toàn cầu, Tron chiếm 31% và Binance Smart Chain chiếm 3%.
Token hóa phiếu kho bạc được tăng trưởng hơn 500% hàng năm, nhưng chỉ chiếm 2% thị trường Stablecoin
Thông tin nhanh:
Giá trị vốn hóa thị trường Kho bạc Hoa Kỳ token hóa đã tăng vọt từ 800 triệu đô la lên 5,2 tỷ đô la, với tăng trưởng 1 tỷ đô la chỉ trong hai tuần qua, chủ yếu từ các sản phẩm của BlackRock và Securitize
Trong khi các đơn vị phát hành stablecoin như Tether được hưởng lợi từ lợi nhuận dự trữ, việc chuyển lợi nhuận cho người dùng sẽ gây ra các nghĩa vụ quản lý chặt chẽ hơn
Cơ chế truyền tải lợi nhuận và sự không chắc chắn về quy định là những trở ngại chính đối với sự mở rộng nhanh chóng của trái phiếu token hóa. Việc tham gia vào lĩnh vực sản phẩm đầu tư đối diện các yêu cầu tuân thủ phức tạp hơn.
🌱 Ripple và Chipper Cash hợp tác để cải thiện hiệu quả thanh toán tại Châu Phi thông qua XRP
Thông tin nhanh:
Ripple đã hợp tác với nhà cung cấp dịch vụ thanh toán Châu Phi Chipper Cash để hỗ trợ thanh toán xuyên biên giới bằng Ripple Payments và XRP.
Chipper Cash có 5 triệu người dùng ở chín quốc gia châu Phi và quan hệ đối tác này sẽ giúp người dùng nhận được tiền toàn cầu nhanh chóng mọi lúc mọi nơi.
Việc ứng dụng XRP củng cố thêm nhân vật của nó như một giải pháp thanh toán xuyên biên giới toàn cầu, giúp giải quyết chi phí cao và tình trạng kém hiệu quả của các hệ thống thanh toán truyền thống ở Châu Phi.
🌱Giá giá trị vốn hóa thị trường vàng token hóa đạt mức cao kỷ lục là 1,4 tỷ đô la, khối lượng giao dịch vượt quá 1,6 tỷ đô la
Thông tin nhanh:
Tăng trưởng vàng token hóa : giá trị vốn hóa thị trường lịch sử 1,4 tỷ đô la, khối lượng giao dịch vượt quá 1,6 tỷ đô la, XAUT của Tether (giá trị vốn hóa thị trường 749 triệu đô la) và PAXG của Paxos (giá trị vốn hóa thị trường 653 triệu đô la) thống trị thị trường; giá vàng vật chất vượt ngưỡng 3.000 đô la một ounce, thúc đẩy nhu cầu.
Tổng giá trị vốn hóa thị trường đạt 231 tỷ đô la Mỹ, tăng trưởng trong 18 tháng liên tiếp; Giá trị vốn hóa thị trường của USDT là 144 tỷ đô la Mỹ, nhưng thị thị phần đã giảm xuống còn 62,1%; USDC tăng trưởng 7%, giá trị vốn hóa thị trường gần 60 tỷ đô la Mỹ.
Xu hướng mới nổi: Stablecoin USD của Ethena là USDtb đã thu hút hơn 1 tỷ đô tài sản, trở thành đồng stablecoin lớn thứ 8; Khung MiCA thúc đẩy sự phát triển của stablecoin euro và giá trị vốn hóa thị trường EURC của Circle tăng 30% lên 157 triệu đô la, chiếm 45% thị trường stablecoin euro.
Vàng token hóa phản ánh nhu cầu ngày càng tăng đối với tài sản trú ẩn an toàn và có tiềm năng thị trường lớn
Thị trường stablecoin đang cho thấy xu hướng đa dạng hóa, khu vực hóa và tuân thủ quy định theo khuôn khổ MiCA đang mang lại những cơ hội mới.
Bố trí vốn
💰 Tether tăng cổ phần tại công ty nông nghiệp khổng lồ Adecoagro của Mỹ Latinh lên 70%, giá cổ phiếu tăng 7%
Thông tin nhanh:
Đầu tư vào nông nghiệp: Tether thông báo sẽ tăng cổ phần tại công ty nông nghiệp Adecoagro ở Mỹ Latinh từ 51% lên 70%, mua lại với giá 12,41 đô la một cổ phiếu. Cổ phiếu Adecoagro tăng 7% lên 11,95 đô la trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa sau khi có tin tức này.
Bố cục đa dạng: Tether cũng mở rộng đầu tư vào ngành giải trí bằng cách mua lại 30,4% cổ phần của công ty truyền thông Ý Be Water với giá 10 triệu euro.
Tại sao điều này quan trọng:
Các khoản đầu tư vào nông nghiệp của Tether cho thấy sự mở rộng chiến lược sang các lĩnh vực ngoài crypto, nhằm tìm kiếm nguồn lợi nhuận ổn định và bền vững.
Bố cục đa dạng của nó giúp đa dạng hóa rủi ro , củng cố thêm địa vị là đơn vị phát hành stablecoin lớn nhất thế giới và thu hút nhiều sự chú ý hơn từ các nhà đầu tư truyền thống.
💰 Circle thuê ngân hàng đầu tư để thúc đẩy quá trình IPO và dự kiến sẽ công khai nộp hồ sơ vào cuối tháng 4
Thông tin nhanh:
Mặc dù giá trị vốn hóa thị trường USDC đã vượt quá 50 tỷ đô la Mỹ vào năm 2022, sau đó giảm mạnh do sự cố ngân hàng Silicon Valley, nhưng hiện đã phục hồi lên Cao nhất mọi thời đại (ATH) khoảng 60 tỷ đô la Mỹ, nhưng thu nhập của nó phụ thuộc rất nhiều vào thu nhập.
Giá trị định giá của Circle đã giảm từ 9 tỷ đô la vào tháng 2 năm 2022 xuống còn khoảng 5 tỷ đô la trên thị trường thứ cấp gần đây, trong khi đợt IPO lần hướng tới mức định giá từ 4 đến 5 tỷ đô la.
Tại sao điều này quan trọng:
Đợt IPO của Circle sẽ thử thách niềm tin của thị trường vào mô hình việc kinh doanh stablecoin , đặc biệt là khi xét đến nguồn thu nhập duy nhất của công ty (thu nhập hiện chiếm 99% thu nhập của công ty).
Tiến trình thông qua luật stablecoin của Quốc hội Hoa Kỳ là tín hiệu tích cực cho Circle, có thể mang lại hoàn cảnh pháp lý thuận lợi hơn cho sự phát triển việc kinh doanh của công ty.
Khi crypto và các tổ chức tài chính truyền thống tham gia vào lĩnh vực stablecoin, sự cạnh tranh trên thị trường ngày càng gia tăng. Circle cần chứng minh khả năng đa dạng hóa việc kinh doanh của mình để thu hút các nhà đầu tư.
💰Tether , công ty phát hành stablecoin khổng lồ, đã tăng lượng nắm giữ lên 8.888 Bitcoin trong quý đầu tiên, nâng tổng vị thế giữ lên 92.646 bitcoin
Thông tin nhanh:
Tether đã mua 8.888 Bitcoin với giá 735 triệu đô la vào quý 1 năm 2025
Tính đến thời điểm hiện tại, tổng số Bitcoin mà Tether nắm giữ đã vượt quá 92.647, trị giá khoảng 7,8 tỷ đô la Mỹ . Động thái này là một phần trong chiến lược của công ty nhằm sử dụng 15% lợi nhuận hàng quý để mua Bitcoin làm tài sản dự trữ bắt đầu từ tháng 5 năm 2023.
