[Bản tin buổi sáng của Hoa Kỳ] Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản đạt mức cao nhất trong 20 năm… Tác động đến Bitcoin là gì?

Chào mừng bạn đến với bản tin tiền điện tử buổi sáng của Mỹ. Chúng tôi sẽ cập nhật cho bạn những diễn biến quan trọng của tiền điện tử ngày hôm nay.

Hãy uống một tách cà phê và xem thị trường tài chính biến động thế nào. Đây có thể là khởi đầu cho sự thay đổi thái độ tránh rủi ro trên toàn cầu khi chính sách thắt chặt tiền tệ thu hút sự chú ý trở lại ở châu Á và phương Tây.

Lợi suất trái phiếu 30 năm của Nhật Bản đạt mức cao nhất trong nhiều thập kỷ

Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 30 năm của Nhật Bản đã tăng lên mức cao nhất trong 20 năm. Đây đang trở thành tin tức hàng đầu về tiền điện tử của Hoa Kỳ trong ngày. Cụ thể, chỉ số này tăng 12 điểm cơ bản lên 2,345%, mức cao nhất kể từ năm 2004. Điều này cho thấy căng thẳng trên thị trường trái phiếu toàn cầu đang gia tăng.

Đây là tín hiệu tiêu cực đối với Bitcoin (BTC) và các tài sản rủi ro. Agne Linge, giám đốc tăng trưởng tại ngân hàng phi tập trung WeFi, đồng ý rằng lợi suất trái phiếu tăng cao gây ra mối đe dọa đối với tiền điện tử trong ngắn hạn.

Trong email gửi cho BeInCrypto, Ringe cho biết có thể có sự thay đổi lớn về tài sản rủi ro. Bà trích dẫn xu hướng kinh tế vĩ mô của Nhật Bản trong bối cảnh lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 30 năm tăng đột biến hiện nay.

Lingue cho biết: “Với lợi suất trái phiếu tăng vọt lên 2,345%, mức cao nhất trong 30 năm qua, nhiều nhà đầu tư tổ chức có xu hướng tránh xa bitcoin và các tài sản đầu cơ khác”.

Khi lợi suất trái phiếu chính phủ dài hạn của Nhật Bản tăng vọt, Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) đang chịu áp lực ngày càng lớn trong việc ứng phó bằng cách tăng lãi suất. Các nhà phân tích cho rằng động thái này có thể diễn ra sớm nhất vào cuối tháng 4.

Nếu BoJ thắt chặt chính sách , đây sẽ là một sự thay đổi đáng kể đối với ngân hàng trung ương vốn đã duy trì các điều kiện tiền tệ cực kỳ dễ dàng trong nhiều thập kỷ.

“Nếu dự đoán này trở thành hiện thực, nó có thể dẫn đến tình trạng cạn kiệt thanh khoản trên các thị trường tài chính truyền thống. Vì tiền điện tử phụ thuộc nhiều hơn vào thanh khoản tiền tệ dư thừa, điều này cũng có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của loại tài sản này”, bà nói thêm.

Ringe đề cập đến giao dịch chênh lệch tỷ giá yên là một trong những cơ chế rủi ro. Trong chiến lược này, các nhà đầu tư toàn cầu vay đồng yên với lãi suất thấp và đầu tư vào các tài sản có lợi nhuận cao ở nước ngoài. Hoạt động giao dịch này phát triển mạnh khi lãi suất của Nhật Bản thấp và nhu cầu rủi ro quốc tế cao.

Điều này có ý nghĩa gì đối với Bitcoin?

Khi lợi suất trái phiếu Nhật Bản tăng và khả năng BoJ tăng lãi suất ngày càng cao, động lực vay đồng yên sẽ giảm đi. Điều này có thể dẫn đến việc thanh lý các giao dịch chênh lệch lãi suất, có khả năng làm cạn kiệt thanh khoản trên thị trường toàn cầu.

Những kết quả này sẽ khuếch đại rủi ro giảm giá đối với tiền điện tử và các tài sản rủi ro khác. Điều này phù hợp với báo cáo gần đây từ BeInCrypto rằng giá Bitcoin đang gặp rủi ro do thanh lý giao dịch chênh lệch tỷ giá yên ngược .

“Vấn đề hiện nay là chi phí vay ngày càng đắt đỏ. Các nhà giao dịch đã có quyền truy cập vào nguồn vốn miễn phí trong nhiều năm nay hiện đang ngồi trên các vị thế ký quỹ đắt đỏ có thể cần phải thanh lý”, Michael A. Guide, người năm lần đoạt giải thưởng Dow & Founders và là nhà quản lý danh mục đầu tư, gần đây đã nói .

Trong khi đó, Cục Dự trữ Liên bang đang chịu áp lực phải cắt giảm lãi suất . Điều này được hỗ trợ bởi dữ liệu lạm phát tiêu dùng từ CPI và PPI (Chỉ số giá tiêu dùng và Chỉ số giá sản xuất) của Hoa Kỳ . Ringe nhận thấy rằng tín hiệu ôn hòa từ Hoa Kỳ có thể bù đắp một phần cho lập trường cứng rắn của Nhật Bản.

Lingue nói thêm: "Vì Hoa Kỳ là thị trường lớn hơn nên thế giới có thể phản ứng với chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ nhiều hơn Nhật Bản".

Nếu Fed nới lỏng chính sách tiền tệ và Nhật Bản thắt chặt, tình hình thanh khoản toàn cầu có thể trở nên hỗn hợp. Điều này có thể gây ra sự biến động khi các nhà đầu tư đánh giá lại dòng vốn xuyên biên giới.

Tuy nhiên, giao dịch chênh lệch tỷ giá đồng yên đặc biệt dễ bị ảnh hưởng bởi động thái cứng rắn của BoJ. Điều này có thể thúc đẩy việc đánh giá lại rủi ro toàn cầu, hạn chế dòng tiền đầu cơ và làm suy yếu bối cảnh thanh khoản mà thị trường tiền điện tử đã được hưởng lợi trong những năm gần đây.

Bất chấp những lo ngại này, các nhà giao dịch và nhà phân tích vẫn lạc quan. Các nhà phân tích tại sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử Deribit gần đây đã nhận thấy rằng thị trường đã chuyển từ trạng thái đầu hàng sang phục hồi mạnh mẽ.

“Bảo vệ/chơi giảm giá BTC 75-78k bán ra, 85-100k mua vào tăng, BTC tăng vọt lên 75-85k”, họ viết .

Dữ liệu từ sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử Deribit hỗ trợ cho quan sát này, với mức giá thực hiện quyền chọn mua là 100.000 đô la ghi nhận quyền chọn mua phổ biến nhất. Điều này cho thấy có khả năng Bitcoin sẽ hướng tới cột mốc tâm lý này.

Biểu đồ trong ngày

Tin tức hàng đầu trong ngày

• Tuần trước, dòng tiền điện tử chảy ra ngoài đã đạt 795 triệu đô la . Thuế quan của Trump đang có tác động lớn đến tâm lý nhà đầu tư.
• Bitcoin dự kiến sẽ đạt mức cao nhất mọi thời đại vào năm 2025 . Các chuyên gia dự đoán khả năng này là 77% dựa trên dữ liệu toán học.
• Dữ liệu cá nhân của người dùng Ledger, Gemini, Robinhood đang bị bán trên dark web . Điều này đang làm dấy lên mối lo ngại mới về an ninh trong lĩnh vực tiền điện tử.
• Dòng tiền chảy ra khỏi quỹ Bitcoin tăng vọt 314% mỗi tuần . Thị trường phái sinh đang chứng kiến sự sụt giảm về lãi suất chưa thanh toán.
• Giá token RFC tăng hơn 1000% vào tháng 4 . Nó được thúc đẩy bởi meme, Musk và cá voi.
• Flare (FLR) tăng vọt 57% lên mức cao nhất trong tuần . Các chỉ số cho thấy khả năng tăng giá tiếp tục.
• Pi Coin tăng trưởng gấp đôi sau khi tích hợp Chainlink

Tổng quan về việc tải cổ phiếu tiền điện tử