Quản lý rủi ro trong TradFi và DeFi: Podcast Ep. 158

avatar
Chainalysis
04-15
Bài viết này được dịch máy
Xem bản gốc

Bạn đã bao giờ tự hỏi những tiến bộ công nghệ như AI và tiền điện tử đang định hình lại khuôn khổ tuân thủ trong ngành tài chính truyền thống như thế nào chưa? Khách mời tiếp theo của chúng tôi, Kamran Choudhary (Giám đốc kỹ thuật AFC, BCB Group ) sẽ giải thích cho Caitlin Barnett (Giám đốc quản lý và tuân thủ, Chainalysis ) về tất cả các yếu tố công nghệ đang tác động đến quản lý rủi ro và tuân thủ trong cả TradFi và DeFi.

Bạn có thể nghe hoặc đăng ký ngay bây giờ trên Spotify , Apple hoặc Audible . Tiếp tục đọc để xem trước toàn bộ tập 158.

Tập 158 của Public Key: Đạo luật cân bằng: Quy định, Đổi mới và Hệ sinh thái tiền điện tử

Bạn có bao giờ tự hỏi những tiến bộ công nghệ như AI và tiền điện tử đang định hình lại khuôn khổ tuân thủ trong ngành tài chính truyền thống như thế nào không?

Khách mời tiếp theo của chúng tôi, Kamran Choudhary (Giám đốc kỹ thuật AFC, BCB Group ) sẽ giải thích với Caitlin Barnett (Giám đốc quản lý và tuân thủ, Chainalysis ) về tất cả các yếu tố công nghệ đang tác động đến quản lý rủi ro và tuân thủ trong cả TradFi và DeFi.

Kamran chia sẻ những thay đổi mạnh mẽ trong ngành trong thập kỷ qua và cách công nghệ, đặc biệt là AI và tiền điện tử, đang nâng cao phương pháp tuân thủ toàn diện của BCB Group, nhà cung cấp hàng đầu về dịch vụ thanh toán, ví và giao dịch được quản lý trên cả tiền pháp định và tiền điện tử.

Cả hai đều nói về thách thức hiện tại của các quy định như MICA, vai trò mới nổi của stablecoin và cách thức quá trình phát triển của quy định đang tác động đến cả thị trường tài chính đã và đang phát triển, đồng thời vẫn nhấn mạnh đến việc ưu tiên ngày càng tăng đối với an ninh mạng sau các vụ tấn công tiền điện tử gần đây.

Trích dẫn của tập phim

“Một trong những ngân hàng lớn nhất Tây Ban Nha, BBVA, hiện đang cung cấp dịch vụ giao dịch và lưu ký Eth và Bitcoin. Điều đó cho thấy những công ty lớn có thể điều hòa tiền điện tử với khẩu vị rủi ro truyền thống của họ. Vì vậy, điều này chứng minh rằng quy định rõ ràng hơn đang đến với Châu Âu.” – Kamran Choudhary (Giám đốc kỹ thuật AFC, BCB Group)

Phân tích từng phút của tập phim

2 | Sự phát triển và tầm quan trọng chiến lược của việc tuân thủ trong tài chính

4 | Vai trò của BCB Group trong việc kết nối tuân thủ tiền pháp định và tiền điện tử

10 | Các công ty tiền điện tử có thể duy trì mối quan hệ ngân hàng như thế nào thông qua việc tuân thủ tốt

14 | Các mối đe dọa mới nổi trong tiền điện tử: AI, rửa tiền và an ninh mạng

20 | Ngành công nghiệp tiền điện tử nên tiếp cận các tin tặc được nhà nước tài trợ như Lazarus Group như thế nào

24 | Quy định về tiền điện tử của EU và Vương quốc Anh và tác động của nó đến sự đổi mới trong ngành

28 | MiCA: Con dao hai lưỡi của sự rõ ràng và chi phí tuân thủ toàn diện

30 | Stablecoin, thách thức về mặt pháp lý và sự phân mảnh thị trường

33 | ID phi tập trung (DID) và tăng cường quyền riêng tư và loại bỏ việc chia sẻ dữ liệu quá mức

35 | Mở rộng quy mô và đổi mới các giải pháp thanh toán cho năm 2025

Tài nguyên liên quan

Xem thêm các tài nguyên do Chainalysis cung cấp để bổ sung hoàn hảo cho tập Public Key này.

Diễn giả trong tập hôm nay

Trang web này có thể chứa các liên kết đến các trang web của bên thứ ba không nằm trong phạm vi kiểm soát của Chainalysis, Inc. hoặc các chi nhánh của công ty (gọi chung là “Chainalysis”). Việc truy cập vào thông tin đó không ngụ ý sự liên kết, xác nhận, chấp thuận hoặc khuyến nghị của Chainalysis đối với trang web hoặc các nhà điều hành của trang web đó và Chainalysis không chịu trách nhiệm về các sản phẩm, dịch vụ hoặc nội dung khác được lưu trữ trong đó.

Podcast của chúng tôi chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nhằm mục đích cung cấp tư vấn pháp lý, thuế, tài chính hoặc đầu tư. Người nghe nên tham khảo ý kiến cố vấn của riêng mình trước khi đưa ra những quyết định như vậy. Chainalysis không chịu trách nhiệm hoặc nghĩa vụ pháp lý đối với bất kỳ quyết định nào được đưa ra hoặc bất kỳ hành vi hoặc thiếu sót nào khác liên quan đến việc bạn sử dụng tài liệu này.

Chainalysis không đảm bảo hoặc bảo hành tính chính xác, đầy đủ, kịp thời, phù hợp hoặc hợp lệ của thông tin trong bất kỳ podcast cụ thể nào và sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ khiếu nại nào do lỗi, thiếu sót hoặc sự không chính xác khác của bất kỳ phần nào trong tài liệu đó.

Trừ khi có quy định khác, việc tham chiếu đến bất kỳ sản phẩm hoặc thực thể cụ thể nào không cấu thành sự xác nhận hoặc khuyến nghị của Chainalysis. Quan điểm do khách hàng bày tỏ là của riêng họ và việc họ xuất hiện trên chương trình không ngụ ý sự xác nhận của họ hoặc bất kỳ thực thể nào mà họ đại diện. Quan điểm và ý kiến do nhân viên Chainalysis bày tỏ là của nhân viên và không nhất thiết phản ánh quan điểm của công ty.

Bản ghi chép

Caitlin

Xin chào. Tôi là Caitlin Barnett, giám đốc quản lý và tuân thủ tại chainalysis, và tôi thực sự vui mừng khi được Kamran, Giám đốc kỹ thuật tại BCB Group, tham gia cùng. Kamran, cảm ơn bạn rất nhiều vì đã tham gia cùng chúng tôi hôm nay. Cảm ơn bạn rất nhiều, Caitlin, thật là vinh dự. Vậy bạn đã đảm nhiệm một số vai trò tuân thủ và AML khác nhau tại nhiều tổ chức khác nhau, từ các công ty tư vấn, các tổ chức tài chính lớn như BNP, Paribas, FX và các công ty thanh toán. Bạn đã bắt đầu tuân thủ như thế nào?

Camran

Đó là một câu hỏi tuyệt vời, bởi vì tôi chưa bao giờ có kế hoạch tham gia vào lĩnh vực tuân thủ. Tôi không có lộ trình nào với việc tuân thủ là điểm cuối, vì tôi chắc rằng nhiều người trong lĩnh vực này cũng cảm thấy như vậy, tôi luôn có năng khiếu và sự tò mò mạnh mẽ đối với nghiên cứu và điều tra, điều cuối cùng đã đưa tôi đến với vai trò đầu tiên của mình trong vai trò về cơ bản là điều tra tuyến đầu. Vai trò đó đã mở ra cánh cổng liên quan đến kinh nghiệm của tôi, như bạn đã đề cập, tôi đã làm việc trong lĩnh vực tư vấn, thanh toán ngoại hối, FIS lớn và tất nhiên là không gian FinTech. Mỗi vai trò đã cho tôi tiếp xúc với, tôi muốn nói, một khía cạnh khác nhau của ngành. Mỗi vai trò mà tôi đã đảm nhiệm đều mang lại cho tôi một góc nhìn khác nhau về tuân thủ và quản lý rủi ro, và tôi nghĩ rằng điều đó chịu trách nhiệm cho một phần bộ kỹ năng hiện tại của tôi và cách tiếp cận trưởng thành của tôi để hiểu các biện pháp kiểm soát và khuôn khổ rủi ro. Nhưng tôi muốn nói rằng tuân thủ thường có hàm ý chỉ là về các quy tắc, quy định và đánh dấu vào ô. Trên thực tế, nó còn hơn thế nữa. Đó là về việc hiểu các mô hình hành vi và chắc chắn là phải đi trước một bước. Vâng, chắc chắn rồi. Hãy đi vào khiếu nại, chắc chắn rồi. Vì vậy, bạn biết đấy, đó là nói về sự tuân thủ. Bạn có nhận thấy bất kỳ sự thay đổi hoặc dịch chuyển vật liệu nào trong thập kỷ qua kể từ khi bạn bắt đầu công việc hiện tại tại BCB Group không, chắc chắn rồi, tôi sẽ nói rằng khi tôi mới bắt đầu sự nghiệp của mình, thì nhân viên tuân thủ trung bình ít bị thúc đẩy bởi dữ liệu hơn so với nhân viên tương tự hiện tại. Vì vậy, các nhân viên tuân thủ hiện nay, chúng tôi bị thúc đẩy bởi dữ liệu nhiều hơn so với những người tiền nhiệm của mình. Khi tôi bắt đầu, các công cụ chính có sẵn, loại kỹ năng chính liên quan đến bảng tính và cơ sở dữ liệu. Và tất nhiên, chúng tôi biết rằng sự ra đời của công nghệ reg đã rất lớn trong vài năm qua. Bây giờ chúng ta đang nói về việc triển khai hoặc đã sử dụng các giải pháp AI và máy học. Vì vậy, chỉ riêng điều đó cho thấy mức độ tuân thủ đã phát triển và bắt kịp với tiến bộ công nghệ như thế nào, các chế độ và chủ đề quản lý mới và có khả năng xa lạ cũng đã xuất hiện. Vì vậy, ý tôi muốn nói đến người ngoài hành tinh là chúng ta đang nói về những thứ mà có lẽ chúng ta không thể hình dung được khi nói đến nhiều năm trước. Ví dụ điển hình là tiền điện tử. 10 năm trước, tiền điện tử chỉ là một ý nghĩ thoáng qua. Ý tôi là, nó không phải vậy, nó không được hợp pháp hóa theo bất kỳ cách nào. Vì vậy, không có phạm vi quản lý nào cho nó. Tuy nhiên, tuy nhiên, ngay bây giờ chúng ta có thể lập luận rằng, tôi muốn nói rằng ưu tiên cho các cơ quan quản lý trên toàn thế giới là nắm bắt được khuôn khổ thận trọng để quản lý tiền điện tử là gì. Chúng tôi cũng có các sáng kiến khác đặc biệt nổi bật ở Vương quốc Anh và Châu Âu, chẳng hạn như ngân hàng mở và một lần nữa, loại hình cởi mở này trong cơ sở hạ tầng tài chính và chia sẻ dữ liệu, đây chưa bao giờ là cuộc trò chuyện mà chúng tôi đã có cách đây năm hoặc sáu năm. Rất nhiều thứ đã thay đổi. Điều đó thật tuyệt, nhưng điều đó cũng có nghĩa là các nhân viên tuân thủ hiện nay, họ phải điều hướng một mớ hỗn độn các quy định và luật mới, ví dụ, cập nhật chỉ thị về Dịch vụ thanh toán, tôi chỉ muốn nói thêm một điều nữa, Caitlin, và có lẽ đây là điều quan trọng nhất, quên đi mọi thứ khác mà tôi đã nói. Tôi đã nhận thấy một sự thay đổi lớn về mặt văn hóa trong việc tuân thủ trong vài năm qua, điều đó thật tuyệt. Theo kinh nghiệm của tôi, việc tuân thủ là điều đáng tin cậy, giờ đây nó được coi là ưu tiên chiến lược và là lợi thế cạnh tranh của doanh nghiệp, vâng, trong khi trước đây, như tôi chắc chúng ta đều biết, nó được dán nhãn là chức năng của bộ phận hậu cần, vâng? Bởi vì việc tuân thủ đúng đắn là rất bộ phận tiền tuyến, nó rất ở đó, nó rất Vâng. Vâng, tôi nghĩ ngành công nghiệp đã thay đổi đáng kể trong vài năm qua. Vâng,

Caitlin

Tôi nghĩ bạn hoàn toàn đúng khi bạn nói về việc chuyển từ văn phòng phụ trợ, trung tâm chi phí sang văn phòng chính nhiều hơn, bạn không thể xin giấy phép, bạn không thể được coi trọng hoặc trở thành một công ty hợp pháp, trừ khi bạn có các nhân viên tuân thủ thực sự có thể đối mặt với văn phòng chính, bạn có thể nói chuyện với các cơ quan quản lý, giải thích về các sản phẩm, giải thích những gì các bạn đang cố gắng làm. Vì vậy, với tư cách là cựu Giám đốc tuân thủ, tôi rất vui mừng về sự thay đổi quan trọng đó và sự thay đổi văn hóa đối với các nhân viên tuân thủ. Vì vậy, bạn đã làm việc tại BCB Group trong hơn bốn năm, mặc dù tôi chắc rằng nhiều người đã biết đến công ty của bạn. Đối với những người nghe của chúng tôi có thể không quen thuộc với công ty, bạn có thể cung cấp một cái nhìn tổng quan ở cấp độ cao về các dịch vụ khác nhau mà BCB. Group cung cấp không.

Camran

BCB Group là nhà cung cấp hàng đầu các dịch vụ thanh toán, ví và giao dịch được quản lý. Vì vậy, chúng tôi hoạt động trên cả Fiat và tiền điện tử, và chúng tôi chủ yếu phục vụ không gian tài sản kỹ thuật số. Vì vậy, các doanh nghiệp liên quan đến tiền điện tử, chúng tôi có cơ sở khách hàng đa dạng trong hệ sinh thái tiền điện tử. Chúng tôi có mối quan hệ với các sàn giao dịch tiền điện tử, tổ chức, nhà tạo lập thị trường, v.v. Chúng tôi cũng cung cấp hơn 40 cặp Fiat và tiền điện tử. Vì vậy, chúng tôi muốn nói rằng chúng tôi có tính thanh khoản sâu. Một trong những điểm nổi bật của chúng tôi là BCB có hệ thống thanh toán độc quyền của riêng mình, được gọi là Blink và nó có sẵn cho khách hàng của chúng tôi, để họ giao dịch với nhau. Đây là một phần không thể thiếu trong những gì chúng tôi cố gắng và thực hiện tại BCB. Chúng tôi cố gắng và giúp khách hàng của mình dễ dàng điều hướng bối cảnh luôn thay đổi này. Thực sự

Caitlin

siêu thú vị. Vậy là bạn vừa đề cập đến điều này. Bạn có một số trường hợp sử dụng khác nhau, bao gồm cả bật và tắt, chuyển sang tiền điện tử và thanh toán. Một trong những trường hợp sử dụng thú vị nhất là dịch vụ quản lý kho bạc của bạn. Khi ngày càng có nhiều cá nhân và công ty tham gia vào cả thế giới defi và tradfi. Bạn có thể giải thích điều gì khiến nền tảng BCBS có lợi cho khách hàng của bạn không?

Camran

Chắc chắn rồi, tôi cho rằng chúng tôi muốn cung cấp một giải pháp thống nhất từ đầu đến cuối. Vì vậy, chúng tôi muốn tăng thêm giá trị tại mọi điểm tiếp xúc cho khách hàng. Đối với chúng tôi, chỉ cung cấp dịch vụ thôi là chưa đủ. Chúng tôi muốn được coi là đối tác chiến lược của khách hàng và một lần nữa, cung cấp dịch vụ chăm sóc khách hàng tận tình, tôi nghĩ, trong thời đại mà mọi thứ đều được tự động hóa, các công ty thường cảm thấy lạc lõng, việc có người đó, chuyên gia trong ngành, để trao đổi thực sự có lợi cho họ. Tất nhiên, chúng tôi không cung cấp hướng dẫn hoặc lời khuyên. Đó không phải là phạm vi pháp lý của chúng tôi, nhưng thật tốt khi biết rằng bạn có một đối tác đã từng trải qua, đã làm theo nghĩa đó. Vì vậy, một trong những điều lớn nhất mà tôi có thể nói về BCB và những gì chúng tôi cung cấp, đó là độ tin cậy. Chúng tôi đã là đối tác đáng tin cậy trên thị trường này, ngay cả trong thời kỳ hỗn loạn mà tất cả chúng ta đều biết. Chúng tôi biết những gì đã diễn ra trong vài năm qua. Có lẽ không đáng để đề cập đến những điều kiện thị trường đó. Chúng chưa bao giờ ngăn cản chúng tôi thực hiện các mục tiêu và dịch vụ kinh doanh cốt lõi của mình. Và khách hàng của chúng tôi biết điều này, và họ liên kết điều đó với chúng tôi. Vì vậy, tôi muốn nói rằng, thực sự, đó là những gì chúng tôi cung cấp, trong số nhiều thứ khác, danh tiếng

Caitlin

mọi thứ đều đúng khi nói đến không gian này. Vậy theo quan điểm tuân thủ tội phạm tài chính, việc giữ các sản phẩm tài chính kỹ thuật số và truyền thống trên nền tảng của bạn có tạo ra các yếu tố rủi ro bổ sung không? Và bạn có nghĩ điều này có lợi cho BCB không, vì bạn có được cái nhìn toàn diện hơn khi nói đến việc tuân thủ cả dữ liệu trên chuỗi và ngoài chuỗi?

Camran

Vâng, để trả lời phần đầu tiên trong câu hỏi của bạn, Caitlin, tất nhiên, cung cấp dịch vụ trên cả Fiat và tiền điện tử, điều đó sẽ làm tăng dịch vụ thuế của chúng tôi theo nghĩa là việc cung cấp trên cả hai tài sản chắc chắn sẽ làm tăng rủi ro tài chính của chúng tôi, bởi vì trong dịch vụ thanh toán của chúng tôi, trong khi chúng tôi không trực tiếp tiếp xúc với tiền điện tử, chúng tôi cung cấp dịch vụ đường sắt thanh toán, vì vậy chúng tôi cung cấp khả năng cho các sàn giao dịch tiền điện tử vào và ra khỏi đường ray. Tất nhiên, chúng tôi biết điều gì nằm dưới hoạt động tiền điện tử. Vì vậy, chúng tôi phải đối mặt với rủi ro tội phạm tài chính hỗn hợp trong dịch vụ thanh toán của mình, trong dịch vụ giao dịch của mình, nơi chúng tôi có điểm tiếp xúc trực tiếp với tiền điện tử, đó là nơi chúng tôi tận dụng các công cụ như phân tích chuỗi. Vì vậy, điều này có nghĩa là đối với chúng tôi, tất nhiên, mức độ tiếp xúc lớn hơn này sẽ thu hút nhiều sự giám sát hơn, bởi vì hãy nghĩ theo cách này, chúng tôi hoạt động trong hai không gian được giám sát chặt chẽ, dịch vụ thanh toán, nhưng sau đó là tiền điện tử, chúng tôi cung cấp dịch vụ thanh toán tiền điện tử. Vì vậy, bạn có thể tưởng tượng gánh nặng của chúng tôi để làm đúng điều này. Và tất nhiên, chúng tôi có các điểm tiếp xúc thường xuyên với các cơ quan quản lý và đối tác của mình. Về mặt đó, điều này có nghĩa là nhóm BCB, chúng tôi thực sự nằm ở trung tâm của giao điểm giữa tiền điện tử và tiền pháp định. Chúng tôi cũng có thể, như một kết quả trực tiếp, có thể đạt được và học hỏi được nhiều điều. Ví dụ, chúng tôi cập nhật các loại hình tội phạm tài chính hỗn hợp, và điều này cho phép chúng tôi củng cố khuôn khổ và đổi mới của mình, đồng thời sử dụng điều này để đền đáp cho khách hàng và nhận ra, được rồi, chúng tôi có thể làm gì để cải thiện dịch vụ của mình và bảo vệ hơn nữa những gì chúng tôi đang cố gắng thực hiện? Vâng,

Caitlin

quay lại với quan điểm về uy tín và có thể có những nhân viên tuân thủ đang làm việc trực tiếp tại văn phòng có thể giải thích tất cả những điều này cho các cơ quan quản lý của bạn, vì vậy bạn đã là một vị khách tuyệt vời khi có phân tích chuỗi cắm, nhưng vì nhóm chainalysis và VCV nằm ở các đầu khác nhau của vòng đời khách hàng thanh toán, trong khi nhóm của bạn có thông tin chi tiết về dữ liệu ngoài chuỗi và hoạt động của khách hàng, bạn có thể giải thích cách bạn đang sử dụng các công cụ phân tích chuỗi và dữ liệu ngoài chuỗi quan trọng như thế nào kết hợp với độ chính xác của dữ liệu trong chuỗi đối với các cuộc điều tra của bạn, cũng như bảo vệ người tiêu dùng, được chứ.

Camran

Tất nhiên, như bạn đã đề cập, Caitlin, BCB và chainalysis cũng có góc nhìn riêng về thị trường, vì chúng tôi đang ở các yếu tố khác nhau của vòng đời đó. Tôi đã ám chỉ điều này trước đây, nhưng tôi sẽ chia nhỏ và. Kết thúc ở cấp độ cao như vậy, chúng tôi cung cấp cả dịch vụ thanh toán và giao dịch. Trong các dịch vụ thanh toán, chúng tôi không trực tiếp liên quan đến tiền điện tử vì chúng tôi cung cấp Fiat cho các đường thanh toán đến các sàn giao dịch tiền điện tử. Vì vậy, ở cấp độ dịch vụ thanh toán, chúng tôi có nhiều khả năng sử dụng bộ kỹ năng trên chuỗi của mình liên quan đến phân tích khoảng cách, ví dụ, khi chúng tôi rất vinh dự được tiếp cận các công cụ giống như khách hàng của mình. Vì vậy, giả sử chúng tôi đang đưa một khách hàng lên tàu hoặc chúng tôi đang thực hiện kiểm tra định kỳ, thường xuyên đối với khách hàng, chúng tôi có thể sử dụng và tận dụng các công cụ này để đảm bảo rằng những gì chúng tôi thấy phù hợp với những gì khách hàng của chúng tôi thấy. Và nếu không, nếu có sự khác biệt, chúng tôi có thể tiến hành phân tích khoảng cách đó. Chúng tôi có thể tìm ra lý do tại sao lại có sự cố và điều gì đang xảy ra. Vì vậy, mặc dù đây không phải là điểm bán hàng độc đáo của sản phẩm phân tích chuỗi, chúng tôi đã học cách tận dụng nó để phân tích khoảng cách và nó hoạt động rất tốt về mặt đó. Vì vậy, về bản chất, chúng tôi sử dụng nó để kiểm tra chéo kết quả trong nhánh giao dịch, nơi chúng tôi tiếp xúc trực tiếp với tiền điện tử, nơi chúng tôi có các điểm tiếp xúc với tiền điện tử, vì chúng tôi cung cấp các cặp giao dịch Fiat và tiền điện tử, Kyt và lò phản ứng tạo thành một phần cốt lõi trong bộ công cụ tội phạm tài chính của chúng tôi. Chúng được sử dụng hàng ngày. Chúng tôi không thể kinh doanh nếu không có các công cụ giám sát chuỗi tinh vi để cảnh báo chúng tôi về các cụm rủi ro, phơi nhiễm gián tiếp hoặc các mô hình khác cần phải điều tra thêm. Vì vậy, khi tôi cố gắng trình bày chi tiết về thông tin chuỗi như một bối cảnh rất cụ thể và hữu ích. Và bối cảnh là tất cả, đặc biệt là trong không gian của chúng tôi, vì đối với chúng tôi, dữ liệu chuỗi mà không có bối cảnh ngoài chuỗi có liên quan, nó dẫn đến cái nhìn sâu sắc rất mờ nhạt. Vậy thì việc biết rằng lớp của bạn, khách hàng của bạn, đối với các cụm tiếp xúc với một nguồn nhất định có ích gì? Nếu bạn không biết khách hàng của mình là ai, bạn sẽ không biết họ đang làm gì. Bạn không biết các chuẩn mực là gì theo quan điểm hành vi. Đồng thời, việc có thông tin tuyệt vời ngoài chuỗi, biết họ là ai, biết họ làm gì, tình hình tài chính của họ như thế nào, là điều tuyệt vời, nhưng không thể dịch thông tin đó sang môi trường trên chuỗi cũng sẽ khiến bạn bỏ lỡ bức tranh toàn cảnh, vì bạn có thể biết một nửa những gì họ đang làm, nhưng bức tranh toàn cảnh thì không rõ ràng. Vì vậy, việc đối chiếu dữ liệu trên chuỗi và ngoài chuỗi là điều rất gần gũi với trái tim tôi cùng một lúc, nó có thể khá khó khăn, vì dữ liệu ngoài chuỗi và trên chuỗi, chúng không nằm trong cùng một thế giới. Chúng là như vậy. Chúng thuộc về các hệ thống khác nhau và chúng không có sự tích hợp tự nhiên. Nhưng rất đáng để đưa chúng lại với nhau để cung cấp bối cảnh toàn diện khi nói đến, hãy nói rằng ngay cả giám sát giao dịch, chẳng hạn. Vâng,

Caitlin

chắc chắn rồi. Tôi nghĩ bạn đã nêu ra một quan điểm thực sự hay rằng những người không quen thuộc với Blockchain Analytics có thể không hiểu nơi bạn có thể sử dụng blockchain analytics để về cơ bản có được một bức ảnh chụp nhanh vào tài khoản ngân hàng của khách hàng tiềm năng, đúng không? Vì vậy, nếu họ cung cấp cho bạn bằng chứng tài liệu rằng họ không cho phép tương tác với các lệnh trừng phạt, bạn có thể kiểm tra rất rõ ràng bằng cách sử dụng các sản phẩm phân tích chuỗi để xem điều đó có đúng hay không. Và tôi nghĩ rằng theo quan điểm của tradfi, điều đó chỉ là nước ngoài, đúng không? Bởi vì bạn không có sự tiếp xúc đó. Vì vậy, đó giống như điểm bán hàng lớn của tôi, khoảnh khắc aha của tôi khi tôi thấy blockchain analytics. Vì vậy, có vẻ như nó rất giống với cách bạn tiếp cận nó, điều đó thật tuyệt, hoàn toàn đúng,

Camran

chúng tôi tận dụng nó từ góc nhìn KYB. Như bạn đã đề cập, nó rất hữu ích vì một dấu vết trên chuỗi là bất biến, bạn có thể thấy dấu vết của các sự kiện dẫn đến một sự quy kết nhất định. Vì vậy, nếu chúng ta thấy tiếp xúc với cờ bạc, ví dụ, tất nhiên, cờ bạc cũng hợp pháp. Tôi không nói rằng nhiều nghĩa là nó không hợp pháp, nhưng nó có thể gây bất lợi cho khẩu vị rủi ro của chúng ta. Vì vậy, nó rất quan trọng và nguồn gốc của sự tiếp xúc với cờ bạc đó là gì và sau đó chúng ta có thể làm gì. Vì vậy, phân tích chuỗi thực sự giúp chúng ta về mặt đó.

Caitlin

Vâng, thật tuyệt khi nghe điều này, bạn có một số khách hàng tiền điện tử. Một trong những rủi ro lớn nhất đối với các công ty tiền điện tử luôn là duy trì mối quan hệ ngân hàng ngay từ những ngày đầu, nhiều công ty bị các ngân hàng giảm rủi ro hoặc bị tính phí bảo hiểm cắt cổ để duy trì tài khoản. Bạn có thấy các ngân hàng thay đổi khi họ đang mạo hiểm hơn vào tài sản kỹ thuật số không? Hay bạn nghĩ đây vẫn là vấn đề gây tranh cãi trong ngành?

Camran

một chút của cả hai. Tôi đang thấy một sự thay đổi, một sự thay đổi tốt. Vì vậy, ngay cả những người chơi tradfi lớn hiện nay, họ đang tham gia vào không gian tiền điện tử, ví dụ, để cung cấp dịch vụ lưu ký tiền điện tử. Trên thực tế, tôi chỉ đọc cách đây vài ngày rằng một trong những ngân hàng lớn nhất của Tây Ban Nha, BBVA, hiện đang cung cấp dịch vụ giao dịch và lưu ký bitcoin Ethan. Điều đó cho thấy một người chơi lớn có thể hòa giải tiền điện tử với khẩu vị rủi ro lâu đời. Vì vậy, bằng chứng này là quy định rõ ràng hơn, sắp có ở Châu Âu, quy định và tiêu chuẩn rõ ràng hơn, đang cho phép các ngân hàng sửa đổi khuôn khổ rủi ro lâu đời và có khả năng lỗi thời. Sau đó, các ngân hàng sẽ sẵn sàng hợp tác hơn với các công ty tiền điện tử có khuôn khổ kiểm soát thận trọng và mạnh mẽ. Tuy nhiên, đã nói như vậy, cảnh báo luôn là sự rõ ràng về quy định vẫn đang phát triển và các công ty nhỏ hơn, thành thật mà nói, vẫn đang gặp khó khăn. Những người chơi lớn hơn đang hưởng lợi từ các cửa hàng nhỏ hơn, linh hoạt hơn này, họ đang gặp khó khăn và vì những công ty này. Có nghĩa là duy trì mối quan hệ với ngân hàng vẫn là ưu tiên chiến lược quan trọng và rất tốn kém về nguồn lực. Bây giờ trong không gian tradfi, chúng ta gần như coi đó là điều hiển nhiên. Vì vậy, tôi có thể nói chuyện với Vương quốc Anh, vì đó là một thị trường mà tôi rất quen thuộc. Các công ty dịch vụ thanh toán tại Vương quốc Anh sẽ được một ngân hàng hạng nhất hỗ trợ tương đối dễ dàng. Họ sẽ trải qua một quy trình DD đơn giản và họ sẽ có tài khoản của mình. Tuy nhiên, một công ty tiền điện tử sẽ thực sự gặp khó khăn khi làm như vậy, đơn giản vì nhãn tiền điện tử đó gần như luôn kích hoạt chuông báo động rủi ro tại ngân hàng. Vì vậy, các công ty tiền điện tử, gần giống như các mối quan hệ ngân hàng của họ sống trong đầu họ, miễn phí tiền thuê. Họ luôn lo lắng về các mối quan hệ ngân hàng của mình và đó là một phần không thể thiếu tại sao BCB tồn tại, chúng tôi ở đây để cố gắng giải quyết điểm khó khăn đó và thực sự giúp khách hàng của chúng tôi ngủ ngon vào ban đêm.

Caitlin

Chắc chắn là mối quan tâm lớn đối với các nhân viên tuân thủ. Vì vậy, với tư cách là người có cái nhìn sâu sắc về không gian tội phạm tài chính, làm việc với cả các công ty lớn và tiền điện tử và thanh toán, bạn nghĩ rủi ro hiện hữu nhất đối với cả không gian defi và tradfi là gì?

Camran

không phải là một câu hỏi công bằng theo 100 cách khác nhau. Về mặt chủ đề, tôi muốn nói rằng rủi ro lớn nhất đối với cả hai là tính phức tạp của cả hai hệ thống, cả tradfi và defi, hoặc của crypto và tradfi có thể phát triển đến mức vượt quá khả năng quản lý rủi ro. Và ý tôi là, ví dụ, nếu crypto phát triển quá nhiều, quá nhanh và tradfi phát triển quá nhanh, chúng ta có thể không có các công cụ và khuôn khổ phù hợp để cho phép nó phát triển an toàn và điều đó hầu như luôn dẫn đến một vụ nổ tại một thời điểm nào đó, như lịch sử đã chỉ ra. Vì vậy, ví dụ, trong defi, một sự sụp đổ lớn của Oracle có thể gây ra một sự kiện lây lan. Tất nhiên, defi, trong tradfi, có lẽ là sự vi phạm đường ray thanh toán. Nó có thể đóng băng thanh khoản trên toàn cầu. Và một điều chúng ta nhận thấy khi ngày càng nhiều người đương nhiệm tradfi tham gia vào crypto, hai thế giới này từng được coi là rất xa nhau, chúng đang hội tụ và chúng đang trở nên kết nối hơn. Sự kết nối và toàn cầu hóa là tuyệt vời, nhưng nó cũng có nghĩa là các vấn đề trong cả hai đều có thể có tác động lan rộng đến vấn đề kia, và đó là lý do tại sao tôi sẽ quay lại những gì tôi đã nói về quản lý rủi ro. Bây giờ hơn bao giờ hết, quản lý rủi ro phải phát triển để phù hợp với sự phức tạp ngày càng tăng này. Vì vậy, theo quan điểm của tôi, đó là rủi ro nổi bật lớn nhất,

Caitlin

vâng, tôi nghĩ, tôi nghĩ điều đó có ý nghĩa rất lớn. Vậy có bất kỳ loại hình bất hợp pháp nào mà bạn thấy xuất hiện trong vài năm qua mà bạn chưa từng thấy trong quá khứ mà nhiều chuyên gia tuân thủ hơn nên lưu ý không? Có lẽ cũng là một câu hỏi không công bằng, vì có hàng triệu loại hình mà bạn có thể lựa chọn, nhưng chúng tôi sẽ lấy, chúng tôi sẽ lấy loại hình hàng đầu của bạn. Bạn

Camran

đánh bại tôi. Có rất nhiều kiểu mẫu mới. Chúng cũng là những phiên bản mới của các kiểu mẫu hiện có. Vì vậy, không phải lúc nào tội phạm cũng phải phát minh lại bánh xe. Chúng cũng có thể chỉ sử dụng một kiểu mẫu hiện có trong chúng ta theo cách thông minh hơn. Tuy nhiên, tôi cho rằng một trong những kiểu mẫu mới nổi bật nhất không xuất hiện cách đây vài năm là sự gia tăng tội phạm mạng thông qua AI tạo ra. Vì vậy, chúng ta đang nói về các tài liệu ID tổng hợp, có thể bỏ qua các cuộc kiểm tra KYC và IDV tiêu chuẩn. Thật thú vị vì AI, một mặt, cho phép tội phạm gia tăng trong các hoạt động tội phạm của chúng. Nhưng đồng thời, giải pháp cho những vấn đề này cũng có thể là AI và máy học thúc đẩy, ví dụ, giải pháp cho gian lận ID tổng hợp có thể là sinh trắc học hành vi và đó sẽ là một hệ thống dựa trên thuật toán, máy học. Vì vậy, đó là con dao hai lưỡi của AI. Nó cho và lấy. Vâng, đó là sự cân bằng đó. Chúng ta phải tìm một vài thứ khác mà cá nhân tôi thấy rất thú vị, và tôi đã thực hiện rất nhiều nghiên cứu sâu về sự gia tăng tính phức tạp của hoạt động rửa tiền xuyên chuỗi. Chúng ta đã biết từ lâu rằng, tất nhiên, Bitcoin không phải là không gian duy nhất để rửa tiền, và năm này qua năm khác, các ấn phẩm của chính các bạn tại chuỗi Alice cho thấy rằng tính thanh khoản hiện lớn hơn nhiều so với các chuỗi khác và nơi nào có tính thanh khoản, bạn có thể giấu đồ. Vâng, mọi thứ không còn là muối bỏ bể nữa. Chúng là muối bỏ bể. Nhưng các phương pháp được sử dụng để nghiền nát hoạt động rửa tiền xuyên chuỗi cũng ngày càng phức tạp hơn, vì vậy ngày càng có nhiều cách sử dụng cầu nối, dex và hoán đổi tinh vi hơn. Tôi chắc rằng chúng ta có thể sẽ nói về điều này sau, nhưng nhóm Lazarus thì thú vị, thú vị. Họ thậm chí còn sử dụng hoán đổi tiền meme để rửa tiền, thực sự điên rồ, nếu bạn nghĩ về nó. Vì vậy, điều đó chỉ cho thấy hoạt động rửa tiền xuyên chuỗi đang gia tăng ở quy mô mà việc bắt kịp trở nên khó khăn. Và vâng, cuối cùng, tôi muốn nói đến rửa tiền dựa trên đồng tiền ổn định, dựa trên giao dịch. Vì vậy, một số đồng tiền ổn định hiện là nơi trú ngụ của rất nhiều lệnh trừng phạt, trốn tránh lệnh trừng phạt của một số chế độ và tác nhân nhất định. Và một lần nữa, Intel cho biết ngày càng có nhiều công ty phân tích. Đăng bài về, ví dụ, phân tích chuỗi. Vâng, vì vậy tôi muốn nói rằng đó là ba chủ đề mà cá nhân tôi sẽ tập trung vào, bởi vì tôi nghĩ rằng từ ba chủ đề đó, bạn có thể giải nén rất nhiều loại hình khác

Caitlin

chắc chắn rồi. Vâng, và ý tôi là, bất cứ khi nào bạn giao dịch với các doanh nghiệp tội phạm, thì cũng giống như đập một con chuột chũi, đúng không? Giống như, ngay khi bạn tìm ra bất kỳ kiểu hình nào mà chúng đưa ra, bạn đặt các biện pháp kiểm soát vào vị trí, và sau đó chúng trở nên thông minh. Ý tôi là, tội phạm rất thông minh. Bạn không thể nói rằng chúng không thông minh ở thời điểm này, điều đó chắc chắn. Vì vậy, một trong số ít yếu tố mà các công ty tiền điện tử và truyền thống nhận thức rõ là giám sát giao dịch. Các ngành công nghiệp này khác nhau như thế nào và những quy trình nào giống nhau hơn mọi người nghĩ?

Camran

Được rồi, tôi nghĩ tôi sẽ chia nhỏ câu hỏi này thành hai câu hỏi. Chúng vừa giống vừa khác nhau cùng một lúc. Vì vậy, khi nói đến, giả sử, giám sát giao dịch, trên cả tiền điện tử và Trad. Chiến đấu với tiền điện tử, có sự tập trung mạnh mẽ hơn vào thời gian thực, vào giám sát chuỗi, sử dụng các phương pháp tiên tiến như phân cụm và tìm đường, tất cả đều là những thứ mà phân tích chuỗi cung cấp. Điều này cho phép bạn hiểu nguồn gốc và đích đến của tài sản, nhưng nếu không có thêm thông tin, bạn không nhất thiết phải biết ai là tác nhân cơ bản, phải không? Bạn có thể thấy một cụm. Bạn có thể thấy cách nó hoạt động để phản hồi các địa chỉ khác, nhưng thực tế là bạn không biết, nếu không có thêm sự quy kết hoặc bằng chứng, ai đứng sau điều đó. Mặt khác, tradify có trọng tâm và khuôn khổ mạnh mẽ hơn, vì vậy bạn biết mình đang giao dịch với ai, nhưng bạn không phải lúc nào cũng có sự minh bạch từ đầu đến cuối về những gì họ đang làm mà không có thêm thông tin. Vì vậy, trong khi chúng ta có thể vẽ nên một bức tranh rằng cả hai đều khác nhau, chúng cũng tương tự nhau theo nghĩa là thực tế, cho dù đó là tradify hay crypto, nếu bạn đang nói về một công ty trưởng thành trong cả hai không gian, họ sẽ tận dụng cả hai. Họ sẽ tận dụng những hiểu biết sâu sắc, công nghệ quản lý mạnh mẽ, nhưng họ cũng sẽ dựa trên một khuôn khổ cơ bản vững chắc, bởi vì bạn phải đảm bảo ngôi nhà của mình được xây dựng trên nền tảng vững chắc trước khi bạn thêm vào đó. Vì vậy, tôi muốn nói rằng mặc dù tôi bắt đầu nói về sự khác biệt, nhưng thực tế chúng có lẽ giống nhau hơn mọi người nghĩ. Và về lưu ý đó, về mặt quy trình nào giống nhau hơn, thì đó là những gì tôi đã nói. Nếu bạn đang xem xét những người chơi mạnh, các công ty đã thành lập trong không gian crypto và tradfi, tất cả họ sẽ đánh giá cao ý nghĩa của việc có một khuôn khổ kiểm soát đầu cuối để họ biết cách giám sát giao dịch của họ đưa vào quá trình giám sát liên tục của họ và họ biết vòng lặp liên tục đó là gì để đảm bảo rằng họ được bảo vệ trên toàn công ty. Vì vậy, tôi muốn nói rằng, vâng, có rất nhiều, có rất nhiều điều để nói là tương tự nhau ở cả hai

Caitlin

Vâng, và tôi nghĩ có lẽ có một chút hiểu lầm rằng bạn biết rằng việc giám sát giao dịch tiền điện tử rất khác so với việc giám sát giao dịch Fiat truyền thống và rằng nó mang tính kỹ thuật hơn nhiều và nặng nề hơn nhiều. Một lần nữa, theo thành kiến cá nhân của tôi, tôi nghĩ rằng đôi khi nó dễ hơn, vì bạn không phải tìm kiếm Caitlin Barnett LLC trên Google, bạn sẽ nhanh chóng thấy rằng nó đến từ một thị trường dark net hoặc nó đến từ một sàn giao dịch hợp pháp mà bạn không lo ngại. Vì vậy, tôi nghĩ rằng, bạn biết đấy, giáo dục trong không gian này vẫn tiếp tục cực kỳ quan trọng, chỉ để nhấn mạnh rằng thực sự không có những khác biệt nghiêm trọng này,

Camran

chắc chắn rồi. Và tôi nghĩ ở cấp độ hoạt động, mặc dù có một vài điểm khác biệt, nhưng chủ yếu là để nắm bắt đường cong học tập mới, khi bạn bắt đầu thực hiện, xem cách nhóm của chúng tôi thực sự làm việc trong cảnh báo sắp xếp, thì rất giống với những gì bạn làm khi cố gắng tìm kiếm trên web hai.

Caitlin

Vâng, chắc chắn rồi. Vậy là bạn đã đề cập đến nhóm Lazarus, vì vậy tôi nghĩ mọi người nghe tập này đều hiểu rõ rằng, bạn biết đấy, chúng ta đã thấy một loạt vụ hack, và DPRK vẫn tiếp tục là một trong những mối đe dọa lớn nhất đối với cộng đồng này. Vậy bạn có thể nói gì, cấp cao về vụ hack, và suy nghĩ của bạn về cách cộng đồng nói chung phản ứng với các cuộc tấn công DPRK này?

Camran

Cấp độ cao sử dụng ví dụ gần đây, tôi muốn nói rằng một trong những phát hiện rõ ràng là tốc độ mà không gian phân tích quy kết các sự kiện này cho Lazarus. Vì vậy, ngay lập tức, trên chuỗi, các nhà điều tra đã có thể tìm thấy các địa chỉ thử nghiệm trước đó được Lazarus sử dụng và liên kết chúng với cụm liên quan đến các sự kiện gần đây. Vì vậy, điều đó cho thấy không gian phân tích đang trở nên thông minh hơn. Trước đây, điều này sẽ mất vài ngày và tôi nghĩ lần này mất khoảng 24 giờ. Vì vậy, bạn có thể thấy tốc độ đang phát triển cùng lúc, Lazarus đang phát triển để đáp ứng tốc độ đó. Vì vậy, chúng ta có thể thấy lần này, tôi đã cố gắng theo dõi cẩn thận hàng triệu trang web giao dịch chỉ trên màn hình của mình và tôi đang cố gắng xem điều gì đang diễn ra, nhưng Lazarus dường như đang rửa tiền theo cách rời rạc hơn nhiều so với bình thường, điều này có lẽ phản ánh một tình cảm rằng họ biết rằng mọi người đều biết đến họ. Họ biết rằng họ không thể hành động với cùng mức độ miễn trừ như họ đã từng, vì họ sẽ bị đóng băng nếu chạm vào một điểm tiếp xúc tập trung. Vì vậy, họ đang sử dụng các phương pháp khác nhau, hoặc các phương pháp chậm hơn, tôi nghĩ ngay cả việc sử dụng các hỗn hợp cũ, ví dụ. Vâng. Vì vậy, tôi muốn nói rằng các sự kiện gần đây. Cho thấy rằng một cách tiếp cận mạnh mẽ, mạnh mẽ, phối hợp là rất, rất cần thiết, bởi vì điều này có tác động trên toàn ngành khi một sàn giao dịch tiền điện tử bị tấn công. Ngoài ra, số liệu thống kê gần đây cho thấy khoảng 20% số tiền đã bị mất, điều đó có nghĩa là chúng không bao giờ có thể được phục hồi. Và tất nhiên, chúng ta biết rằng Triều Tiên không phải là một chế độ mở, vì vậy nếu 20% số tiền đã bị mất, thì khả năng các nỗ lực phục hồi sẽ không thành công, vì vậy điều này một lần nữa làm nổi bật tác động của các sự kiện này và nhu cầu hành động, hành động nhanh chóng và theo cách phối hợp. Tôi muốn nói rằng một phát hiện khác từ các sự kiện gần đây là các câu hỏi xung quanh việc chia sẻ thông tin cả tích cực và tiêu cực. Và tất nhiên. Tôi đoán chúng ta có thể giải quyết vấn đề đó một cách riêng biệt, nhưng có rất nhiều điều người ta có thể nói về điều đó. Tôi

Caitlin

nghĩ rằng chúng ta có thể làm cả một tập riêng về chủ đề này. Vậy bạn có tin rằng đây chỉ là khởi đầu của một vectơ tấn công mới chưa được các tin tặc khét tiếng nhất trong lĩnh vực tiền điện tử và trong các bối cảnh truyền thống mở ra không, và các công ty tiền điện tử khác có thể làm gì tốt hơn để tự bảo vệ mình? Đó là

Camran

một câu hỏi thực sự hay. Caitlin, tôi nghĩ vậy, tất nhiên, với một cảnh báo, tôi không phải là chuyên gia về SEC mạng, nhưng các chiến thuật cơ bản liên quan đến các sự kiện gần đây về cơ bản vẫn giống như mọi khi. Có khả năng là kỹ thuật xã hội, lừa đảo, xâm phạm thiết bị và giả mạo. Không có chiến thuật nào trong số này sẽ khiến bất kỳ ai trong cộng đồng an ninh mạng lo ngại. Mọi người đều biết chúng là gì. Vì vậy, những chiến thuật cơ bản này không phải là mới. Tôi cho rằng điều mới mẻ và đáng ngạc nhiên là quy mô và mức độ tinh vi mà Lazarus có thể sử dụng các kỹ thuật này, bởi vì họ có thể thực hiện theo cách đồng thời nhắm vào cả lỗ hổng kỹ thuật và con người. Và tôi đoán điều này nhắc lại câu nói rất nổi tiếng rằng bảo mật của bạn chỉ mạnh bằng liên kết yếu nhất của bạn, bất kể liên kết yếu nhất đó là gì, cho dù đó là con người hay kỹ thuật, và đó là lời nhắc nhở nghiêm khắc cho các công ty tiền điện tử trong tương lai, những gì các công ty có thể làm để tự bảo vệ mình. Tôi đoán đó sẽ là những thứ như bảo mật hơn nữa cho quá trình phát triển của bạn, môi trường nhà phát triển của bạn, thực thi các biện pháp kiểm soát giao dịch chặt chẽ hơn, chắc chắn là sẽ kiểm tra kỹ hơn các tích hợp của bên thứ ba và đào tạo tổng thể. Tôi biết điều này nói về, ví dụ, việc giới thiệu các cấu trúc tin cậy bằng không, nhưng đó là một quy trình rất chuyên sâu về mật mã và có lẽ không phải công ty nào cũng có thể áp dụng được. Vì vậy, tôi muốn nói rằng điều mà mọi công ty có thể học được từ điều này là hãy đảm bảo rằng bạn đang thực hiện đúng những điều nhỏ nhặt, bởi vì thực tế những sự kiện này cho thấy rằng chính những điều nhỏ nhặt cuối cùng đã cho phép Lazarus xâm nhập vào hệ thống

Caitlin

thực thể hành động. Và tôi nghĩ, thật hoang dã khi thấy rằng, giống như tất cả những điều nhỏ nhặt này có thể cộng lại thành một tình huống nghiêm trọng, nghiêm trọng như vậy. Vâng,

Camran

tuyệt đối.

Caitlin

Vậy nên hãy chuyển hướng một chút. Như bạn đã biết, năm 2025 là năm để thảo luận về quy định, với việc mica có hiệu lực, và các quy định tại UAE, Hồng Kông, Singapore và rõ ràng là có rất nhiều động lực ở Hoa Kỳ với chính quyền mới. Bạn định vị Vương quốc Anh ở đâu khi nói đến quy định về tài sản tiền điện tử và bạn có thể giải thích một số giấy phép mà bạn phải có để hoạt động trong khu vực EU không? Chắc chắn rồi.

Camran

Vậy chúng ta hãy bắt đầu bằng việc nói về Vương quốc Anh, vì tôi nghĩ có rất nhiều ý kiến mạnh mẽ về chủ đề này. Nói thẳng ra, Vương quốc Anh đang áp dụng một cách tiếp cận có phương pháp nhưng chậm hơn, vì mục tiêu bao quát của Vương quốc Anh là cân bằng giữa đổi mới với bảo vệ người tiêu dùng, nói chung, họ đang cố gắng phát triển một khuôn khổ tương đương với các quy định vi mô của EU. Bây giờ, cách tiếp cận có tính toán này của Vương quốc Anh được tính toán vì họ muốn có thể điều chỉnh khuôn khổ theo rủi ro của thị trường trong nước, đúng không? Tuy nhiên, điều này cũng đặt ra một câu hỏi rất chính đáng, đó là, liệu tất cả những điều này có nghĩa là Vương quốc Anh công bằng, công bằng, họ chỉ là quá muộn so với thị trường. Họ đã kìm hãm sự xâm lược? Họ đã mất quá nhiều thời gian để đưa ra điều này? Và các công ty hiện đang chuyển đến nơi khác, nơi có sự rõ ràng về quy định mạnh hơn? À, nhân tiện, tôi không tìm kiếm câu trả lời ở đó. Tôi chỉ đang cố gắng nhìn trộm Vâng, bởi vì tôi có câu trả lời có và không cho câu hỏi đó. Nhưng nó đặt ra một câu hỏi rất thú vị về khả năng vượt quá giới hạn và phạm vi của quy định kìm hãm sự đổi mới. Bây giờ, hãy nói trực tiếp hơn về BCB và những gì chúng tôi nắm giữ theo quan điểm cấp phép. Tại Vương quốc Anh, BCB được FCA cấp phép là một tổ chức thanh toán. Tại Pháp, chúng tôi nắm giữ hai giấy phép, vì vậy thông qua ACPR, chúng tôi là một tổ chức tiền điện tử và theo AMF, chúng tôi là một dasp. Một dasp là nhà cung cấp dịch vụ tài sản kỹ thuật số, cũng tại Thụy Sĩ, thông qua vqf, chúng tôi là một FINMA được công nhận, chúng tôi là một phần của cơ quan tự quản lý được FINMA công nhận. Vì vậy, về bản chất, BCB. Group nắm giữ tất cả các giấy phép cần thiết để kinh doanh an toàn và bền vững trên khắp Vương quốc Anh và Châu Âu, và chúng tôi không ngại theo đuổi các giấy phép bậc một. Việc được cấp phép ở Pháp không phải là một nhiệm vụ dễ dàng, nhưng chúng tôi đã làm được, và chúng tôi làm điều này vì hai lý do, vì chúng tôi muốn trở thành một phần của một chế độ nghiêm ngặt biết mình đang làm gì. Nhưng thứ hai, chúng tôi cũng muốn mang lại sự thoải mái cho khách hàng và đối tác của mình, bởi vì chỉ cần thấy chúng tôi có giấy phép cấp một, họ biết rằng chúng tôi biết mình đang làm gì. Tôi nghĩ rằng tác động đến danh tiếng luôn là một chủ đề, và đó là tác động đến danh tiếng mà nó mang lại cho chúng tôi. Và tôi nghĩ

Caitlin

bạn nêu ra một điểm thú vị, bạn biết đấy, về cơ quan quản lý cụ thể của Vương quốc Anh, và không đưa ra câu trả lời theo cách này hay cách khác, nhưng tôi nghĩ có một điều mà rất nhiều người sống và hít thở tiền điện tử hàng ngày quên mất là các cơ quan quản lý không quên. Đó là một phần rất, rất nhỏ trong danh mục quản lý chung của họ. Và theo một nghĩa nào đó, khi chúng ta thấy một số cơ quan quản lý hành động chậm hơn để cân bằng sự đổi mới đó, thì điều đó có lý, phải không? Bởi vì nếu bạn đưa ra quy định rất nhanh, chúng ta sẽ thấy hệ sinh thái tiền điện tử di chuyển nhanh như thế nào, vì vậy họ sẽ đưa ra một cái gì đó mới vào ngày mai khiến quy định trở nên lỗi thời trong vòng hai tuần. Vì vậy, đó là một hành động thực sự khó để cân bằng. Vì vậy, tôi thể hiện rất nhiều sự đồng cảm với các cơ quan quản lý và tôi nghĩ rằng nhiều khi họ bị chỉ trích, nhưng họ không làm vậy. Họ không sống và hít thở nó như phần còn lại của chúng ta.

Camran

Bạn nói đúng quá. Tôi đồng tình với quan điểm của bạn. Và để bổ sung cho những gì bạn nói, quy định của Caitlin không tồn tại trong chân không. Đúng vậy, nó mang tính lặp đi lặp lại và thay đổi. Và tôi nghĩ FCA ở Anh đã làm rất tốt, vì họ thường xuyên phát hành các tài liệu tham vấn, đúng vậy, nơi họ thực sự tiếp cận ngành công nghiệp và nói rằng, Được rồi, bạn nghĩ gì về những chủ đề này? Chúng ta có thể làm gì? Và họ hợp nhất những phản hồi đó để thông báo cho các bước tiếp theo. Vì vậy, đúng vậy, tôi nghĩ chúng ta cũng cần phải nới lỏng một chút cho các cơ quan quản lý. Họ không có một nhiệm vụ dễ dàng nào cả. Đúng vậy.

Caitlin

Và bây giờ hãy cho BCB một số điểm brownie vì đã nới lỏng điều đó. Đúng không? Chính xác. Vì vậy, khi Mika và TFR tiếp tục triển khai, có vẻ như có rất nhiều sự nhầm lẫn khi đọc các quy định này cùng với các hướng dẫn từ EBA, v.v. Suy nghĩ bao quát của bạn về Mika là gì, điều này cũng có thể là toàn bộ một tập phim. Hãy thoải mái đi đến cấp độ cao nhất mà bạn muốn. Lần đầu tiên của tôi

Camran

Câu hỏi sắp được đặt ra là, bạn sẽ có mica cấp cao và các quy định liên quan như quy định chuyển nhượng trong bao lâu? Chúng đánh dấu bước tiến lớn nhất hướng tới việc hài hòa hóa quy định về tiền điện tử của EU, điều này thật tuyệt vời, vì đây là điều chúng ta đã kêu gào trong nhiều năm. Chúng ta muốn có quy định hài hòa, nhất quán trên khắp các thị trường, phải không? Vâng, tuy nhiên, thành công lại là một câu chuyện khác. Vì vậy, thành công của các quy định và hướng dẫn này sẽ phụ thuộc vào việc triển khai nhất quán và điều đó sẽ yêu cầu hướng dẫn rõ ràng để tránh tình trạng phân mảnh, vì trên lý thuyết, đó là một quy định thống nhất, phải không? Điều gì sẽ xảy ra nếu các quốc gia khác nhau có cách diễn giải khác nhau về hướng dẫn, họ áp dụng nó theo cách khác nhau và điều đó dẫn đến sự hiểu biết rời rạc không thể chuyển giao giữa các khu vực pháp lý. Đây là lý do tại sao các cơ quan quản lý đang hết sức thận trọng và họ đảm bảo cung cấp hướng dẫn rõ ràng tương đương trên khắp các khu vực pháp lý để thực sự chống lại rủi ro phân mảnh cao nhất.

Caitlin

Vâng. Vâng. Vậy bạn có nghĩ rằng việc có một quy định toàn diện như vậy có lợi cho EU trong việc áp dụng và đổi mới tài sản kỹ thuật số hay không, hay bạn tin rằng chi phí để có được giấy phép và tuân thủ các yêu cầu tuân thủ có khả năng sẽ khiến nhiều bên trong khu vực phải trả giá,

Camran

như hầu hết mọi thứ trong bộ công cụ ngành này, và đó là một hành động cân bằng, vì vậy có tốt và xấu, nếu chúng ta đặt lên bàn cân, tốt hay tuyệt vời là ngành công nghiệp, trong một thời gian dài, như tôi đã đề cập, đã yêu cầu một khuôn khổ quản lý nhất quán. Thị trường ghét sự không chắc chắn. Vì vậy, với sự chắc chắn này, điều đó sẽ cho phép tiền điện tử có thể so sánh được với cuộc chiến truyền thống, nó sẽ chắc chắn sẽ thu hút nhiều người chơi hơn vào thị trường. Đồng thời, bạn có thể sẽ nhấn chìm những người chơi nhỏ hơn không có đủ nguồn lực hoặc thời gian để đối mặt với những yêu cầu nặng nề và gánh nặng quản lý này. Vì vậy, trong khi các quy định toàn diện này cho phép các công ty định vị vị trí của mình ở vị trí hàng đầu, tôi muốn nói, của một ngành công nghiệp ngày càng hợp pháp, thì có lẽ sẽ rất tập trung theo nghĩa là những người sẽ được hưởng lợi nhiều nhất sẽ là những người chơi lớn hơn có đủ nguồn lực để làm như vậy các cửa hàng nhỏ hơn, nhanh nhẹn vốn tuyệt vời có thể sẽ bị định giá cao. Và đối với họ, thực sự là tùy thuộc vào họ để quyết định hướng đi của họ.

Caitlin

Vâng. Thật không may là việc tuân thủ có chi phí. Vâng, chính xác. Tương tự như vậy, việc triển khai mới của quy tắc đi lại có giúp các chương trình tuân thủ giảm gian lận và lừa đảo do lượng thông tin người thụ hưởng cần thiết hay không, hay chỉ là. Để thêm vào các yêu cầu báo cáo nặng nề đối với hầu hết các công ty tiền điện tử,

Camran

nó có giúp ích, vì về mặt khái niệm, quy tắc du lịch đang cố gắng tạo ra một hệ thống tương tự như tin nhắn Swift, cho phép hoặc không cho phép các giao dịch ẩn danh. Hoạt động ẩn danh khó hơn nhiều trong thế giới mới này. Vì vậy, thông tin được làm giàu này tất nhiên sẽ hỗ trợ các phòng chống tội phạm tài chính, vì nó dẫn đến tính minh bạch hơn. Tuân thủ yêu thích nhiều thứ, và tuân thủ yêu thích tính minh bạch nhất. Có lẽ vậy, không nghi ngờ gì nữa, nó sẽ có lợi. Tuy nhiên, bạn đã đề cập đến Caitlin rằng sẽ có một số yêu cầu báo cáo, đặc biệt là khi bắt đầu. Vì vậy, những điều này tự nhiên sẽ dẫn đến những thách thức về hoạt động. Vì vậy, thách thức chính đối với các công ty sẽ là làm thế nào để tìm được sự cân bằng giữa tuân thủ và đổi mới, làm thế nào họ có thể phát triển mà không ảnh hưởng đến các yêu cầu theo quy định của mình, những yêu cầu này đang ngày càng tăng và có thể sẽ thay đổi liên tục. Vâng,

Caitlin

Tôi mong đợi điều đó. Tôi nghĩ đó là một sự đặt cược tốt, tốt. Vậy thì đâu là những lợi thế và thách thức lớn nhất đối với khách hàng của bạn cũng đang hoạt động tại các khu vực này?

Camran

Lợi thế lớn nhất, theo tôi, là điều tôi đã đề cập, đó là kiến thức về các quy định sắp tới đã cho phép có sự chắc chắn và nhất quán và đối với các công ty, một phần của cuộc chiến thực sự chỉ là biết những gì được mong đợi ở họ. Rất khó. Đôi khi, đôi khi bạn phải chơi trò đoán mò để cố gắng tìm ra những gì các đối tác và cơ quan quản lý muốn từ bạn. Nhưng bây giờ, việc có các mức trần cứng và biết những gì được yêu cầu là điều tuyệt vời. Và như tôi đã đề cập trước đó, thị trường ghét sự không chắc chắn, nhưng họ thích sự chắc chắn. Vì vậy, điều đó thật tuyệt vời cho tất cả mọi người. Vâng. Nhược điểm rõ ràng nhất mà tôi có thể chỉ ra là nó sẽ dẫn đến sự phức tạp hơn và sẽ dẫn đến chi phí cao hơn để điều hướng các yêu cầu mới. Vì vậy, điều này, sự chắc chắn này phải trả giá, và chi phí đó là về mặt hoạt động và tài chính.

Caitlin

Vâng. Vì vậy, stablecoin đang ngày càng trở thà

Khu vực:
DeFi
Nguồn
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Nội dung trên chỉ là ý kiến của tác giả, không đại diện cho bất kỳ lập trường nào của Followin, không nhằm mục đích và sẽ không được hiểu hay hiểu là lời khuyên đầu tư từ Followin.
Thích
Thêm vào Yêu thích
Bình luận
Nội dung liên quan