Được viết bởi Daii
Trong thế giới crypto , khoảng cách giữa "người truyền bá" và "người thu hoạch" thường chỉ được ngăn cách bởi một ranh giới gần như vô hình.
Dòng này được gọi là "lòng tin".
Nhà truyền giáo mà chúng ta sẽ nói đến hôm nay là Mike Novogratz, cựu đối tác của Goldman Sachs, cố vấn của Cục Dự trữ Liên bang New York và hiện là nhà sáng lập kiêm giám đốc điều hành của Galaxy Digital. Với niềm đam mê vô song và niềm tin vững chắc, ông đã truyền bá viễn cảnh mong đợi về crypto ra thế giới theo nhiều cách khác nhau, trở thành tiếng nói không thể thiếu trong ngành.
Galaxy Digital, được biết đến là "tổ chức hiểu rõ nhất crypto trên Phố Wall", không chỉ quản lý hàng tỷ đô la tài sản mà còn có uy tín rất cao trong toàn bộ ngành công nghiệp crypto . Vô số nhà đầu tư đã đầu tư tiền của mình mà không do dự vì họ tin tưởng Novogratz và Galaxy, mơ ước nắm bắt cơ hội của thời đại và trở thành một trong những người may mắn.
Tuy nhiên, đôi khi "lòng tin" lại trở thành cái bẫy chết người.
Câu chuyện mà chúng tôi sẽ kể cho các bạn nghe hôm nay ban đầu được dự định chia sẻ với các bạn vào tuần trước, nhưng cuộc chiến thuế quan bất ngờ giữa Trung Quốc và Hoa Kỳ đã buộc chúng tôi phải tạm thời chèn một tập về chủ đề sự phân mảnh của quyền bá chủ đồng đô la Mỹ và sự trỗi dậy của stablecoin phi tập trung . Trong khi những câu chuyện lớn đó nói về bối cảnh toàn cầu, đối với các nhà đầu tư bình thường, câu chuyện ngày nay có thể quan trọng hơn.
Nếu bạn mất hết tiền khi đầu tư vào Luna, đừng tự trách mình. Bởi vì không phải là bạn thiếu khả năng phán đoán, hay Luna đã định sẵn thất bại ngay từ đầu, mà là bạn không biết rằng người đã khuyến khích bạn "bám sát vào niềm tin của mình" mỗi ngày đã âm thầm bán sạch token của mình khi bạn mua vào với giá cao.
Điều bạn cần cảnh giác hơn là những bộ phim về mùa gặt như vậy không bao giờ kết thúc, nó chỉ thay đổi bối cảnh và diễn viên. Đằng sau hầu hết mọi "lễ hội đức tin", luôn có vô số nhà đầu tư bán lẻ trả tiền cho các chiến lược bán ra được tính toán chính xác của một nhóm nhỏ người.
Có thể bạn sẽ tức giận và thậm chí cố gắng tìm kiếm công lý. Nhưng sự thật tàn khốc là: trừ khi bạn có thể chứng minh rõ ràng ý định gian lận của những KOL (Người dẫn dắt dư luận Key ) hoặc các tổ chức này, nếu không, bạn sẽ gần như không thể thu hồi được những tổn thất đã phải gánh chịu.
Vì ngưỡng pháp lý để định nghĩa gian lận là cực kỳ cao, bạn phải cung cấp đủ bằng chứng để chứng minh rằng bên kia không chỉ biết rằng dự án có rủi ro lớn hoặc thông tin sai lệch mà còn có ý định xấu rõ ràng và cố tình lừa bạn vào thị trường để tạo điều kiện cho họ rút tiền ở mức cao.
Tuy nhiên, thực tế luôn phức tạp hơn lý thuyết. Các KOL khéo léo tránh được lằn ranh đỏ của pháp luật. Những gì họ nói luôn mơ hồ như "lạc quan", "tiềm năng rất lớn", "chỉ là quan điểm cá nhân, không phải lời khuyên đầu tư". Chỉ cần ngôn ngữ của họ đủ mơ hồ và hành động bán ra của họ đủ bí mật thì gần như không thể kết tội nhiệm vụ được.
Đây chính là bằng chứng rõ ràng nhất cho việc thu thập thông tin theo kiểu KOL - động cơ rất khó chứng minh và tính chủ quan là không có cơ sở.
Nhưng bạn hẳn tò mò: Nếu việc bị phát hiện khó khăn đến vậy, tại sao CEO của Galaxy, Mike Novogratz cuối cùng lại "thất bại"?
Nói đến vấn đề này, chúng ta phải nhắc đến một nhân vật chủ chốt - Tổng chưởng lý tiểu bang New York, và một đạo luật đặc biệt - Đạo luật Martin. Chính vì luật này, hay chính xác hơn là sự tồn tại của luật này, mà Tổng chưởng lý tiểu bang New York có thể mở cuộc điều tra và vạch trần những vụ lừa đảo tinh vi ẩn sau "niềm tin" mà không cần phải chứng minh ý định lừa đảo rõ ràng. Galaxy là con cá đầu tiên bị bắt, nhưng sẽ không phải là con cuối cùng. Chúng tôi đã có phần giới thiệu rất chi tiết về Đạo luật Martin. Luật này, từng phạt Tổ chức Trump 450 triệu đô la, hiện đang nhắm vào cộng đồng tiền điện tử. Phiên bản tiếng Anh
Sau khi đọc tài liệu dài 44 trang này từ Văn phòng Tổng chưởng lý New York, tôi phải thở dài: Nếu không có sự hạn chế của cái gọi là "luật chứng khoán nghiêm ngặt nhất tại Hoa Kỳ", sẽ không có cuộc điều tra chuyên sâu nào của Tổng chưởng lý New York. Có thể chúng ta không bao giờ biết rằng đằng sau sự sụp đổ của bong bóng 40 tỷ đô la của Luna, lại có một kịch bản bán ra của tổ chức tinh vi và thông minh đến vậy.
Tôi hy vọng bài viết hôm nay không chỉ là câu chuyện tài chính thăng trầm của bạn mà còn là lời cảnh báo hãy tránh xa các KOL và tổ chức.
Tiếp theo, trước tiên chúng ta hãy cùng tìm hiểu xem Galaxy và LUNA kết hợp với nhau như thế nào?
1. Galaxy và Luna được kết nối với nhau như thế nào?
Trước khi bắt đầu kể "câu chuyện bán ra" ly kỳ này, trước tiên chúng ta phải làm rõ nguồn gốc của nhân vật chính - Galaxy.
1.1 Galaxy là ai?
Galaxy Digital, tên đầy đủ là Galaxy Digital Holdings Ltd., được đăng ký tại Quần đảo Cayman và có trụ sở việc kinh doanh tại New York. Công ty này được thành lập bởi một ông trùm đã làm việc ở Phố Wall trong nhiều thập kỷ: Mike Novogratz.
anh ấy là ai? Là cựu đối tác của Goldman Sachs và cựu thành viên Ủy ban Tư vấn Đầu tư của Cục Dự trữ Liên bang New York, ông bắt đầu dấn thân vào Bitcoin từ năm 2013 và là một trong những “người tin tưởng vào tổ chức” đầu tiên công khai ủng hộ tài sản crypto . Nếu bạn đã đọc về "tương lai của Bitcoin" trên CNBC, Bloomberg hoặc Financial Times, tên của ông rất có thể sẽ được nhắc đến.
Năm 2018, ông thành lập Galaxy, công ty quản lý hơn 5 tỷ đô tài sản và có 123 công ty con trên toàn thế giới, bao gồm hoạt động tạo lập thị trường, đầu tư mạo hiểm, giao dịch, lưu ký, nghiên cứu... Galaxy gần như là "Morgan Stanley của thế giới crypto".
Nói cách khác, nếu ngành công nghiệp cần một đại diện giống với Phố Wall nhất thì đó phải là Galaxy. Rõ ràng, Galaxy là đối tác tốt nhất của Luna, không còn nghi ngờ gì nữa.
1.2 Luna là gì?
Bây giờ chúng ta hãy cùng tìm hiểu nhân vật chính còn lại của câu chuyện: Luna.
Luna là một crypto được Terraform Labs ra mắt vào năm 2018. Dự án này được sáng lập bởi Hàn Quốc Do Kwon và đăng ký tại Singapore. Mục tiêu cốt lõi của nó là tạo ra một hệ thống tiền tệ kép gồm "Stablecoin thuật toán + tiền tệ chính".
Hệ sinh thái này bao gồm một số phần:
Blockchain Terra : sổ cái cơ bản nơi diễn ra các giao dịch;
Luna: Token gốc của nền tảng, được sử dụng để quản lý, đặt cược và điều chỉnh cung cầu stablecoin;
TerraUSD (UST) và TerraKRW: cái gọi là “stablecoin” được cho là được neo theo đồng đô la Mỹ và đồng won Hàn Quốc;
CHAI: Một ứng dụng thanh toán Hàn Quốc thúc đẩy “các trường hợp sử dụng thực tế”.
Nghe có vẻ hay phải không? Nhưng vấn đề là: "cơ chế ổn định" của nó hoàn toàn phụ thuộc vào hành vi của thị trường. Một khi UST không còn được neo giữ, Luna sẽ rơi vào "vòng xoáy tử thần". UST về cơ bản là một Stablecoin thuật toán và cho đến nay vẫn chưa có trường hợp nào thành công. Số trước của "Thuế quan là USD, tiền tệ là tấm khiên" có phân tích và giới thiệu chi tiết hơn về stablecoin . Bạn có thể đến đó và kiểm tra.
Bạn cần chú ý đến hệ thống thanh toán CHAI được đề cập ở trên, có phần giống với Alipay của Trung Quốc và PayPal của Hoa Kỳ. Do Kwon là người đồng sáng lập CHAI. Chính vì sự tồn tại của điểm kết nối thế giới thực này mà Galaxy có được vật liệu quan trọng để nâng cao Luna.
Nói một cách thẳng thắn: Đằng sau Luna là một dự án tài chính mang tính sáng tạo, có khả năng thành công nhưng khả năng thất bại cũng lớn hơn. Tuy nhiên, Do Kwon cảm thấy câu chuyện này đủ hấp dẫn và ông cần tìm một "người phát ngôn phương Tây" để giúp ông truyền tải câu chuyện này tới người Mỹ.
1.3 "Kết nối": Kịch bản giao dịch của các xác nhận của phương Tây
Đến năm 2020, Do Kwon nhận ra rằng nếu muốn Luna trở nên nổi tiếng thì chỉ dựa vào các nhà đầu cơ và Sách trắng Hàn Quốc là không đủ. Nếu muốn tăng thêm sự nổi tiếng của mình ở thị trường phương Tây, anh cần sự chứng thực của một thương hiệu "có uy tín". Vì vậy họ đã tìm thấy Galaxy.
Vào tháng 8 năm 2020, Terraform đã ngỏ lời chào đến Galaxy và đưa ra đề xuất thỏa thuận: Terraform hy vọng Galaxy có thể là người ủng hộ họ. Chỉ cần CEO của Galaxy sẵn sàng lên tiếng và quảng bá cho Luna, chúng tôi có thể cung cấp cho bạn các điều khoản đầu tư tốt hơn.
Những cuộc thảo luận nổ ra ngay lập tức trong Galaxy. Họ đã chú ý đến công nghệ Terraform từ lâu và nhận ra rằng dự án này đòi hỏi nguồn vốn lớn. Vào ngày 27 tháng 10 năm 2020, hai bên đã hoàn tất giao dịch như hình dưới đây:
Galaxy đã đầu tư 4 triệu đô la;
Mua 18,51 triệu Luna với giá chiết khấu 0,22 đô la cho mỗi Luna;
1/12 được mở khóa mỗi tháng và có thể bán bất cứ lúc nào.
Lưu ý: Giá thị trường tại thời điểm đó là 0,31 đô la, Galaxy được giảm giá 30% và không bị buộc khóa vị thế. Đây không phải là "giá hời từ trên trời rơi xuống", đây là quyền giao dịch mà họ có được để đổi lấy sự chứng thực, quảng cáo và nền tảng.
Quy tắc ẩn đằng sau điều này là: miễn là bạn sẵn lòng "nói điều gì đó hay ho", chúng tôi sẽ để bạn "mở khóa nhanh chóng". Galaxy chấp nhận tất cả những điều này một cách vui vẻ, thậm chí còn viết trong một bản ghi nhớ nội bộ rằng Terraform không được biết đến nhiều trên thị trường Hoa Kỳ, và chỉ thông qua hoạt động quảng bá của chúng tôi, mọi người mới có thể tin rằng các hoạt động kinh tế của công ty là có thật. Xem văn bản trong hộp màu đỏ ở hình bên dưới để biết chi tiết.
Vì vậy, bắt đầu từ tháng 11 năm 2020, Galaxy bắt đầu "nhắc đến" Luna một cách có hệ thống trong các podcast, tweet và phỏng vấn, giá bắt đầu tăng và khối lượng giao dịch tăng nhanh chóng. Nhịp điệu này kéo dài suốt một năm.
1.4 Tóm tắt: Trong cuộc đấu tranh tuyệt vọng vì tiền
Lý do khiến Galaxy và Luna hợp tác với nhau không phải vì "ý tưởng chung" hay "lãnh đạo công nghệ", mà là sự "trao đổi lợi ích" sâu sắc:
Terraform cung cấp các chương trình giảm giá và mở khóa các đặc quyền;
Galaxy cung cấp lưu lượng truy cập, sự tin cậy và đóng gói;
Hai bên đã đạt được sự nhất trí ngầm: anh chịu trách nhiệm thiết lập trò chơi, tôi chịu trách nhiệm ra lệnh và không ai được tiết lộ.
Đánh giá từ kết quả, "sự hợp tác" này đã rất thành công:
Giá của Luna tăng từ 0,31 đô la lên mức cao nhất là 119 đô la;
Galaxy đã thu được lợi nhuận vượt quá hàng trăm triệu đô la;
Nhà đầu tư bán lẻ đã mua vào với giá cao và sau đó bước vào "vòng xoáy tử thần".
Về bản chất, đây là một "kịch bản bán ra có cấu trúc" điển hình, nhưng nó không vi phạm các quy định của luật chứng khoán truyền thống, đó là lý do tại sao nhiều KOL đang phản đối Galaxy. Nhưng xét theo Đạo luật Martin, đây là hành vi gian lận trắng trợn, vì hành động của ông không nhất quán với lời nói, ông vừa đẩy giá lên vừa bán ra, đây là hành vi thao túng thị trường và là bất hợp pháp.
Vì lý do này mà Galaxy sẵn sàng trả khoản tiền dàn xếp là 200 triệu đô la để đổi lấy "lời đảm bảo dừng giữa chừng" từ cuộc điều tra của Tổng chưởng lý New York, hãy xem hình bên dưới.
Để phân tích phương pháp bẫy bơm - xả của Galaxy, tôi đã đọc kỹ tài liệu dài 44 trang này và sẽ trình bày chi tiết cho bạn bên dưới.
2. Galaxy đã bẫy bơm - xả như thế nào?
Tiếp theo, chúng tôi sẽ tiết lộ cách Galaxy hét lên "niềm tin" trong khi bán ra token một cách chính xác. Trước khi đi sâu vào câu chuyện buồn này, tôi phải khách quan nói vài lời công bằng với Galaxy và Mike Novogratz, để không hiểu lầm rằng Novogratz chỉ là một "kẻ vô liêm sỉ".
Có thể bạn không biết rằng ngay từ năm 2013, khi toàn bộ Phố Wall vẫn đang cười nhạo Bitcoin, Novogratz đã đầu tư tiền thật trong đó. Ông không chỉ công khai mua vào Bitcoin mà còn công khai bày tỏ sự lạc quan của mình về tài sản crypto trên các phương tiện truyền thông tài chính chính thống và ủng hộ mạnh mẽ "cuộc cách mạng tài chính" này. Cụ thể hơn, vào năm 2013, ông đã dự đoán giá Bitcoin sẽ tăng đáng kể và vào năm 2014, ông đã đầu tư vào Ethereum thông qua hình thức huy động vốn cộng đồng. Ông từng nói rằng 20% tài sản ròng của mình được đầu tư vào Bitcoin và Ethereum, điều này gây sốc trong giới bảo thủ và thận trọng ở Phố Wall vào thời điểm đó.
Tính đến năm 2024, Galaxy đã đầu tư công khai vào 72 dự án, bao gồm các dự án crypto hàng đầu như Polygon , Bitfarms và Celestia, với tổng số tiền đầu tư lên tới hàng tỷ đô la. Mặc dù Circle (công ty phát hành USDC) và Bitwise (công ty phát hành ETF crypto) không tiết lộ trực tiếp hồ sơ đầu tư của Galaxy, nhưng sự tham gia tích cực của Galaxy vào hợp tác sinh thái và dịch vụ tư vấn vẫn đóng góp quan trọng vào quá trình xây dựng sinh thái chung ngành công nghiệp crypto.
Nói cách khác, việc bạn có thể mua coin trên Coinbase, chuyển tiền bằng stablecoin USDC và Ethereum ETF đã được chấp thuận ngày hôm nay quả thực không thể tách rời khỏi sự đóng góp của Galaxy trong giai đoạn đầu của sự bất ổn thị trường. Galaxy không phải là cái gọi là “người thu gom vốn nước ngoài”, mà là “người chơi lâu năm” thực sự đã đồng hành cùng sự phát triển của ngành trong một thời gian dài.
Đây chính xác là lý do tại sao “sự cố bán ra” mà chúng tôi sẽ tiết lộ hôm nay lại đáng tiếc đến vậy. Bởi vì, với uy tín thị trường tích lũy lâu dài và lợi thế về nguồn lực của Galaxy, họ có thể lựa chọn con đường minh bạch và hợp pháp hơn để kiếm lợi nhuận, thay vì rơi vào vũng lầy “bán ra xám” đang bị chỉ trích rất nhiều hiện nay.
Thật không may, cuối cùng Galaxy không thể cưỡng lại được sự cám dỗ. Họ đã rơi vào cái bẫy do chính họ thiết kế và chọn một cách kiếm lợi nhuận thông minh nhưng phi đạo đức - bẫy bơm - xả.
Tiếp theo, tôi sẽ giải thích chi tiết cách Galaxy thao túng tâm lý thị trường từng bước và hoàn tất bán ra và rút tiền bằng các kỹ thuật tuyệt vời.
2.1 Chạy thử: nỗ lực lần trong việc "gọi lệnh bán ra"
Câu chuyện bắt đầu vào cuối năm 2020.
Thỏa thuận mà Galaxy ký sẽ mở khóa 1/12 Luna mỗi tháng. Là một cựu chiến binh ở Phố Wall, Novogratz hiểu rõ rằng cách hiệu quả nhất để kiếm tiền nhanh chóng là "bán khi đang hét giá".
Vào ngày 11 tháng 11 năm 2020, thậm chí trước khi Galaxy nhận được lô Luna đầu tiên, Novogratz đã rất nóng lòng được bắt đầu hỗ trợ Luna. Trong chương trình podcast có tiếng Nugget's News, anh ấy chia sẻ với người nghe rằng gần đây anh ấy đã mua một số Luna, một công ty thanh toán Hàn Quốc, giống như một công ty thẻ tín dụng và cho phép người dùng được giảm giá. Xem hình bên dưới để biết chi tiết. Trên thực tế, điều này hoàn toàn không đúng và Luna không có tác dụng thực sự nào cả.
Vài ngày sau, vào ngày 14 tháng 11, một cư dân mạng đã hỏi trên Twitter: Bạn ơi, bạn có thể giới thiệu một số đồng tiền không? Novogratz ngay lập tức trả lời: $luna. Xem hình ảnh bên dưới.
Vào tháng 12, Novogratz tweet: Ứng dụng thanh toán Chai của Hàn Quốc hiện có 80.000 người dùng hoạt động mỗi ngày và $LUNA có tiềm năng rất lớn! Kết quả là, khối lượng giao dịch hàng ngày của Luna ngay lập tức tăng vọt từ 27,5 triệu đô la Mỹ lên 69 triệu đô la Mỹ vào ngày hôm đó và sức nóng của thị trường đã bùng nổ.
Cùng ngày hôm đó, Galaxy đã nhận được lô Luna đầu tiên được mở khóa: hơn 1,54 triệu chiếc. Tuy nhiên, cựu chiến binh "đáng kính" của Phố Wall này đã nói với đội ngũ nội bộ của mình: Đừng vội bán. Nguyên tắc của anh là không bán ra trong vòng ba ngày sau khi đăng một dòng tweet tích cực.
Hai tuần sau, vào ngày 16 và 17 tháng 12, Galaxy đã bán toàn bộ Luna với giá từ 0,50 đến 0,52 đô la cho mỗi đồng, đánh dấu kết thúc hoàn hảo cho "bán ra hàng" đầu tiên.
Quay lại với điều tôi vừa nói, “Đừng bán ra trong vòng 3 ngày sau khi tăng giá”. Nghe có vẻ rất đặc biệt phải không? Tuy nhiên, ngay cả quy tắc tự đặt ra này cũng không được thực hiện tốt. Trước dòng tiền chảy xiết, mọi thứ dường như trở nên mong manh.
2.2 Cuộc chiến thu hồi đầu tư: Sự giúp đỡ của Bloomberg
Galaxy dường như nghiện việc "gọi lệnh và bán ra". Nhưng để nhanh chóng thu hồi được lợi nhuận và thu hồi vốn đầu tư, họ cần một sân khấu lớn hơn. Lần này, họ chọn hãng truyền thông tài chính chính thống - Bloomberg.
Vào tháng 1 năm 2021, Galaxy đã liên hệ với Bloomberg và cung cấp một thông cáo báo chí có chứa dữ liệu sai lệch, tuyên bố rằng:
Terra hiện có số lượng giao dịch cao thứ ba trong số tất cả các blockchain (sau BTC và Ethereum) và tạo ra 13 triệu đô la Mỹ phí hàng năm. Terra KRW hiện đang hỗ trợ CHAI, một trong những ví thương mại điện tử lớn nhất Hàn Quốc, có hơn 2 triệu người dùng và tạo ra khối lượng giao dịch hàng năm lên tới 1,2 tỷ đô la.
Bài viết: Terra đã trở thành blockchain lớn thứ ba trên thế giới về khối lượng giao dịch, lần Bitcoin và Ethereum, tạo ra 13 triệu đô la thu nhập phí giao dịch mỗi năm. Stablecoin won Hàn Quốc (TerraKRW) của Terra hỗ trợ CHAI, một trong những ví thương mại điện tử lớn nhất Hàn Quốc , với 2 triệu người dùng và khối lượng giao dịch hàng năm là 1,2 tỷ đô la Mỹ.
Sự thật là các giao dịch của Chai không hề sử dụng blockchain Terra và mọi khoản thanh toán vẫn được thực hiện bằng đồng won Hàn Quốc, không liên quan gì đến Luna và TerraKRW. Vậy, tại sao Galaxy và Terra phải giả vờ và sử dụng đạo cụ Chai? Nếu không có Chai làm người hỗ trợ, câu chuyện sẽ thiếu tính tưởng tượng.
Vào ngày 26 tháng 1 năm 2021, Bloomberg đã công bố một báo cáo đình đám có tiêu đề "Novogratz đầu tư vào công ty khởi nghiệp crypto phục vụ hàng triệu người Hàn Quốc " và giá Luna ngay lập tức tăng vọt từ 0,89 đô la Mỹ lên 1,23 đô la Mỹ.
CoinTelegraph đưa tin với tiêu đề "Giá LUNA tăng gấp đôi sau khoản đầu tư 25 triệu đô la từ Galaxy Digital", điều này đã gây nên cơn sốt trên thị trường.
Chỉ vài ngày sau báo cáo của Bloomberg, Galaxy lại tiếp tục bán ra, bán được hơn 1,54 triệu chiếc Luna vào ngày 30 tháng 1 năm 2021, với mức giá lên tới 1,47 đô la mỗi chiếc. Vào thời điểm này, Galaxy đã thu hồi thành công khoản đầu tư ban đầu là 4 triệu đô la.
Trận chiến này diễn ra một cách sạch sẽ và hiệu quả, thực sự chứng minh được "nghệ thuật bán ra" là gì.
2.3 Tệ hơn: Sự kết hợp giữa hình xăm và dữ liệu giả
Sau khi thu hồi được vốn đầu tư, Galaxy lại càng trở nên vô đạo đức hơn. Họ bắt đầu sử dụng những động thái lớn.
Vào tháng 3 năm 2021, Novogratz đã đăng dòng tweet: Nếu giá Luna tăng lên 100 đô la, tôi sẽ xăm hình Luna! Cam kết cá nhân này đã chạm đến trái tim mọi người và nhanh chóng gây nên một làn sóng phản đối trong vòng tròn.
Đồng thời, Novogratz tiếp tục gây nhầm lẫn về mối quan hệ giữa Chai và Terra , khiến mọi người lần tưởng rằng blockchain Terra có những ứng dụng thực tế mạnh mẽ. Ví dụ:
Vào ngày 26 tháng 4 năm 2021, Novogratz đã phát biểu trong một podcast: 6% thanh toán Hàn Quốc hiện đang sử dụng Chai.
Vào ngày 21 tháng 5, ông tiếp tục phóng đại rằng 7%-8% thanh toán Hàn Quốc hiện đã được thực hiện thông qua Chai dựa trên blockchain.
Ngày 22 tháng 6, ông lại nói: 8% thanh toán Hàn Quốc được thực hiện bằng Chai.
Phát biểu tại Hội nghị thượng đỉnh tài chính toàn cầu Barclays vào ngày 13 tháng 9, ông cho biết 9% thanh toán hiện được hoàn thành thông qua blockchain Luna.
Tuy nhiên, Chai thực sự chỉ chiếm chưa đến 1% tổng số giao dịch Hàn Quốc và Chai không được blockchain Terra hỗ trợ và không liên quan gì đến Luna. Dữ liệu này hoàn toàn sai, nhưng hiệu quả thì thấy ngay lập tức. Sau lần bài phát biểu, giá của Luna lại tăng mạnh, và Galaxy đã tận dụng cơ hội này để bán token mà không hề do dự lần :
Vào đầu tháng 5 năm 2021, 1,3 triệu Luna đã được bán với giá tối đa là 18,60 đô la một đồng;
Vào ngày 4 tháng 6, gần 1,79 triệu đồng tiền đã được bán với giá khoảng 6,91 đô la một đồng;
Vào đầu tháng 8, thêm 1,61 triệu đồng tiền đã được bán ra với giá dao động từ 12,19 đến 14,79 đô la Mỹ.
Vào đêm Giáng sinh, ngày 24 tháng 12 năm 2021, giá Luna thực sự đã tăng lên tới 100 đô la! Novogratz đã giữ lời hứa và đăng bức ảnh chụp hình xăm Luna trên cánh tay, gây nên làn sóng phẫn nộ trên mạng xã hội.
Tuy nhiên, Galaxy, người vẫn đang xăm hình và bán ra sản phẩm, không có ý định dừng lại. Vào ngày Giáng sinh, họ bắt đầu bán Luna với giá 96,96 đô la. Sau đó, vào đầu tháng 1/2022, Galaxy tiếp tục bán ra lượng lớn với mức giá cao khoảng 90 đô la Mỹ, thu về tổng cộng hàng chục triệu đô la Mỹ.
Bạn có thể tưởng tượng được không? Khi Novogratz đăng bức ảnh hình xăm trên cánh tay của mình, người giao dịch phía sau anh đang nhanh chóng gõ bàn phím, điên cuồng ném token Luna vào cơn điên cuồng của thị trường.
2.4 Sự điên rồ cuối cùng: hét lên "Giữ vững niềm tin" trong khi bán ra số lượng lớn
Vào đầu năm mới 2022, Galaxy và Novogratz đã bắt đầu hành trình điên rồ cuối cùng của mình.
Vào ngày 5 tháng 1, khi Luna giảm từ mức cao 100 đô la xuống còn khoảng 80 đô la và tâm lý thị trường bắt đầu dao động, Novogratz lại ra mắt lần nữa. Ông an ủi các nhà đầu tư lo lắng trên Twitter: Sau một đợt tăng giá mạnh trên thị trường, sẽ luôn có một giai đoạn điều chỉnh giá và 100 đô la chỉ là một con số tượng trưng. Hãy kiên nhẫn, Luna chắc chắn sẽ tăng. Hãy giữ vững niềm tin!
Câu nói nổi tiếng “Giữ vững niềm tin” giống như một liều adrenaline, thắp sáng hy vọng cho hàng chục nghìn người sở hữu Luna. Tuy nhiên, cùng lúc đó, một cảnh tượng hoàn toàn khác đang diễn ra tại phòng giao dịch của Galaxy:
Vào ngày 5 tháng 1, Galaxy đã bán hơn 160.000 đồng Luna với mức giá từ 77,51-84,80 đô la, thu về khoảng 13,58 triệu đô la trong cùng ngày;
Trong hai ngày tiếp theo từ ngày 6 đến ngày 7 tháng 1, Galaxy một lần nữa bán được hơn 520.000 chiếc Luna mà không chút do dự, với tổng số tiền gần 40 triệu đô la Mỹ;
Từ ngày 10 tháng 1 đến ngày 13 tháng 1, chỉ trong bốn ngày, Galaxy bán ra gần 680.000 chiếc Luna liên tiếp, thu về hơn 50 triệu đô la.
Giữa tiếng nói đầy nhiệt huyết "Giữ vững niềm tin" của Novogratz, Galaxy đã âm thầm bán được hơn 1,3 triệu chiếc Luna chỉ trong một tuần, với tổng số tiền mặt lên tới 104 triệu đô la! Đồng thời, họ không tiết lộ bất kỳ doanh số bán hàng nào với công chúng, vẫn duy trì hình ảnh "có đức tin".
Một cảnh tượng còn vô lý hơn xảy ra vào ngày 15 tháng 1. Khi giá Luna giảm xuống còn khoảng 87 đô la, Novogratz một lần nữa hài hước chia sẻ lại bức ảnh "Viejo Lobo" (tiếng Tây Ban Nha có nghĩa là con sói già) trên Twitter, nói đùa rằng vị trí của ông trong cộng đồng Luna dường như ngụ ý rằng ông là một con sói già dày dạn kinh nghiệm đang ngồi trên Diaoyutai.
Tuy nhiên, chỉ trong vòng một tiếng rưỡi sau dòng tweet, Galaxy đã nhanh chóng bán được 13.276 Luna, nắm bắt chính xác sự phục hồi ngắn hạn và thu về 1,15 triệu đô la.
Trong tuần tiếp theo, Galaxy đã bán được hơn 1,1 triệu chiếc Luna một cách chóng mặt, và giá tiếp tục giảm từ 69 đô la Mỹ xuống còn 48 đô la Mỹ.
Mặc dù vậy, Novogratz vẫn hô to "Giữ vững niềm tin" và khuyến khích những người theo dõi hãy kiên trì như thể đây chỉ là một sự điều chỉnh bình thường của thị trường.
2.5 Tóm tắt: Sau lễ hội, mặt đất đầy hỗn loạn
Sự điên rồ cuối cùng của Galaxy và Novogratz trên Luna minh họa một cách hoàn hảo cho nghệ thuật bán ra theo tổ chức.
Trên bề mặt, họ luôn hành động như những nhà truyền giáo trung thành crypto, hô vang "đức tin" một cách đầy cảm hứng, và thậm chí còn xăm biểu tượng Luna lên cánh tay.
Tuy nhiên, đằng sau ánh hào quang, họ đã lên kế hoạch cẩn thận và bán Luna với số lượng lớn và liên tục cho đến khi vị thế gần như được xóa bỏ.
Kết thúc của trò chơi này đã được xác định trước. Vào ngày 9 tháng 5 năm 2022, khi TerraUSD (UST) sụp đổ hoàn toàn, nó đã gây ra vòng xoáy tử thần của Luna. Giá của Luna giảm mạnh từ 65 đô la xuống 0,004 đô la chỉ trong ba ngày và giá trị vốn hóa thị trường đã bị xóa sổ.
Nhưng đến lúc đó, Galaxy đã rời khỏi thị trường một cách an toàn, chỉ còn lại 2.060 chiếc Luna trên sổ sách, có giá trị dưới 10 đô la.
Tiếp theo, đến lượt chúng ta suy ngẫm.
3. Bạn có thể thoát khỏi trò lừa đảo này không?
Sau khi đọc những thăng trầm trong câu chuyện bẫy bơm - xả của Galaxy, có lẽ một câu hỏi cấp thiết đã nảy sinh trong đầu bạn: Nếu tôi thông minh hơn và thận trọng hơn, liệu tôi có thể tránh được trò lừa đảo này không?
Để trả lời câu hỏi này một cách nghiêm túc, chúng ta phải có thái độ khách quan, dựa trên sự kiện và dữ liệu, để dần dần làm sáng tỏ những manh mối ẩn sau trò lừa đảo này và những lợi thế, bất lợi mà các nhà đầu tư thông thường thực sự có. Tiếp theo, chúng ta sẽ tiến hành phân tích sâu theo hai chiều hướng về lý do tại sao điều đó có thể và tại sao điều đó không thể.
3.1 Tại sao điều này có thể xảy ra?
Trên thực tế, nếu bạn có thể đủ cảnh giác, có đủ sự tỉnh táo và kiên nhẫn, bạn hoàn toàn có thể tránh được trò lừa đảo "bẫy bơm - xả" được Galaxy dàn dựng một cách cẩn thận.
Đầu tiên, manh mối về dữ liệu phóng đại
Các nhà đầu tư cẩn thận, chỉ cần dành chút thời gian tìm hiểu, có thể phát hiện ra rằng dữ liệu mà Galaxy và Novogratz sử dụng trong các chương trình khuyến mãi của họ bị phóng đại nghiêm trọng hoặc thậm chí là sai sự thật.
Ví dụ, Novogratz liên tục
Vào tháng 4 năm 2021, 6% thanh toán Hàn Quốc đã được thực hiện thông qua Chai.
Đến ngày 21/5, con số này đã trở thành 7%-8%.
Đến tháng 9, Novogratz còn tuyên bố rằng 9% tổng số thanh toán Hàn Quốc được thực hiện bằng blockchain Luna.
Nhưng dữ liệu thực tế là gì? Theo dữ liệu chính thức của Chai (có trên Chaiscan và các kênh khác), khối lượng giao dịch thanh toán của Chai luôn chiếm tỷ lệ chưa đến 1% thị trường thanh toán Hàn Quốc . Và Chai chưa bao giờ thực sự sử dụng blockchain của Terra quyết toán các giao dịch.
Nếu bạn xem nhanh dữ liệu Chaiscan, bạn sẽ thấy rằng những kịch bản ứng dụng mạnh mẽ được gọi như vậy chỉ là những lâu đài trên không. Nói cách khác, nếu bạn chú ý một chút, bạn có thể dễ dàng nhận thấy có những sai lệch dữ liệu rất lớn và các yếu tố gây hiểu lầm trong thông tin quảng cáo của Galaxy.
Thứ hai, có những dấu hiệu rõ ràng về việc rút tiền dài hạn
Một manh mối quan trọng khác để nhận diện một vụ lừa đảo là hiệu suất thị trường sau lần Galaxy công khai.
Hãy lấy ngày 3 tháng 12 năm 2020 làm ví dụ. Khi Novogratz thông báo trên Twitter rằng Chai có 80.000 người dùng hoạt động hàng ngày, khối lượng giao dịch của Luna vào ngày hôm đó nhanh chóng tăng vọt từ 27,5 triệu đô la Mỹ lên 69 triệu đô la Mỹ.
Chỉ hai tuần sau, Galaxy đã nhanh chóng bán hết lô Luna đầu tiên với mức giá khoảng 0,50 đô la, thu hồi vốn nhanh chóng.
Ví dụ, vào ngày 30 tháng 1 năm 2021, chỉ vài ngày sau khi Bloomberg đưa tin rằng Galaxy đã đầu tư vào Luna, Galaxy đã nhanh chóng thanh lý thêm 1,54 triệu Luna. Thời gian bán ra này rất gần với thời điểm công khai thuận lợi, và lần tiền mặt được bán ngay sau khi giá vừa tăng.
Mẫu bán ra thường xuyên này được lặp lại vào mỗi tháng tiếp theo. Chỉ cần bạn chú ý một chút đến dữ liệu Chuỗi hoặc lượng lưu thông Luna, bạn có thể thấy rõ dấu hiệu các nhà đầu tư lớn định kì giảm vị thế của họ và do đó suy đoán thương nhân tài chính đằng sau hậu trường có thể có ý định bán ra có cấu trúc.
Thứ ba, sự chứng thực cá nhân quá mức
Dấu hiệu thứ ba có thể giúp bạn tránh bị lừa đảo là sự chứng thực cá nhân được cường điệu hóa rõ ràng của Novogratz.
Novogratz cho biết: Khi Luna đạt được 100 đô la, anh ấy sẽ xăm hình Luna! Loại cam kết cá nhân này chắc chắn có thể thúc đẩy tâm lý, nhưng nó cũng quá phóng đại và rõ ràng, điều này lại làm lộ ra động cơ thúc đẩy tâm lý thị trường khẩn cấp của nhà giao dịch.
Các nhà đầu tư chuyên nghiệp thực thụ và các nhà đầu tư tổ chức thường không đưa ra những cam kết rõ ràng như vậy về thị trường trước công chúng. Khi thị trường chứng kiến những lời hứa hẹn hấp dẫn tương tự hoặc những lời kêu gọi quá mức, các nhà đầu tư thận trọng nên cảnh giác và tránh chạy theo xu hướng một cách mù quáng.
3.2 Tại sao không?
Tuy nhiên, ngoài việc phân tích hợp lý, chúng ta cũng phải thừa nhận rằng đối với phần lớn các nhà đầu tư thông thường, việc tránh được những vụ lừa đảo có cấu trúc cấp cao như Galaxy là vô cùng khó khăn, thậm chí gần như không thể.
Đầu tiên, thẩm quyền của tổ chức này quá mạnh.
CEO của Galaxy Digital, Mike Novogratz, cũng là một huyền thoại trong thị trường crypto. Ông là đối tác của Goldman Sachs và đã xuất hiện nhiều lần trên các phương tiện truyền thông tài chính hàng đầu như CNBC và Bloomberg. Ngoài ra, kinh nghiệm đầu tư thành công Bitcoin và Ethereum trong những năm đầu đã mang lại cho ông uy tín và thẩm quyền cực kỳ cao.
Đối với các nhà đầu tư thông thường, việc chứng kiến một "chuyên gia trong ngành" từng dự đoán chính xác xu hướng thị trường nay đích thân ra giới thiệu một dự án dễ tạo nên hiệu ứng neo tâm lý mạnh mẽ, khiến họ nhanh chóng mất cảnh giác và hoàn toàn dựa vào khuyến nghị của chuyên gia để đưa ra quyết định, đồng thời từ bỏ tư duy độc lập.
Galaxy đã khai thác chính xác hiệu ứng quyền lực này để thao túng tâm lý thành công. Đối với hầu hết các nhà đầu tư, việc nhận ra động cơ ẩn giấu đằng sau thẩm quyền này là vô cùng khó khăn.
Thứ hai, các hoạt động truyền thông tinh vi và chiến lược quan hệ công chúng
Khi quảng bá Luna, Galaxy đã hợp tác với nhiều đơn vị truyền thông hàng đầu (như Bloomberg và CoinTelegraph) để tạo ấn tượng thành công trên thị trường rằng Luna có vẻ chân thực và đáng tin cậy.
Một báo cáo của Bloomberg ngày 26 tháng 1 năm 2021 đã chỉ rõ rằng Galaxy đã trực tiếp cung cấp dữ liệu sai lệch cho Bloomberg, phóng đại hệ sinh thái mạnh mẽ và các kịch bản ứng dụng thực tế của Terra và Luna, đồng thời tạo ra ảo tưởng về tăng bùng nổ của thị trường.
Kiểu thao túng truyền thông chính xác như thế này khiến các nhà đầu tư bình thường khó có thể nghi ngờ. Rốt cuộc, khi người dân bình thường thấy các phương tiện truyền thông chính thống đưa tin tích cực về một dự án, họ thường có xu hướng cho rằng đây là thông tin khách quan và đáng tin cậy đã được các phương tiện truyền thông điều tra, và rất khó để tưởng tượng rằng đây là một hành động thao túng dư luận được thiết kế cẩn thận.
Thứ ba, sự thao túng tâm lý của Giữ vững đức tin
Theo góc nhìn tâm lý, khẩu hiệu “Giữ vững niềm tin” của Novogratz cực kỳ hiệu quả trong việc thao túng tâm lý của các nhà đầu tư. Khi thị trường đang giảm, điều mà các nhà đầu tư bình thường muốn nghe nhất là có người khuyến khích họ bám sát vào niềm tin của mình và không dễ dàng từ bỏ.
Loại hướng dẫn tâm lý này sâu sắc hơn bất kỳ phân tích lý trí nào. Novogratz rất giỏi lợi dụng tâm lý này và sử dụng tài hùng biện có sức lan tỏa của mình để kiểm soát chặt chẽ tâm lý thị trường, khiến các nhà đầu tư ngần ngại bán ra khi thị trường giảm, thậm chí tiếp tục gia tăng thu mua ở mức thấp, trở thành những kẻ tiếp quản.
Trên thực tế, các nhà đầu tư bình thường gần như không thể giữ được sự tỉnh táo hoàn toàn khi Galaxy đang điên cuồng bán ra cổ phiếu ở mức cao. Bởi vì khi mọi người đều hô vang đức tin của mình, những người hoài nghi sẽ bị coi là kẻ lập dị và sẽ phải chịu áp lực tâm lý rất lớn.
3.3 Tóm tắt: Sự đánh đổi giữa những gì bạn có thể và không thể làm
Quay lại câu hỏi ban đầu: Bạn có thể thoát khỏi trò lừa đảo này không?
Xét một cách khách quan thì điều này phụ thuộc vào lượng kiến thức về thị trường, kinh nghiệm đầu tư và khả năng tư duy độc lập của bạn.
Nếu bạn đủ cẩn thận, có thể nhận thức rõ sự khác biệt giữa dữ liệu và thực tế, có thể phát hiện ra các mô hình rút tiền bất thường sau lần lệnh và có thể cảnh giác với các hoạt động quảng cáo rầm rộ, thì bạn hoàn toàn có thể phát hiện ra trò lừa đảo trước.
Nhưng nếu bạn chỉ là một nhà đầu tư bình thường, bối rối trước hào quang của quyền lực tổ chức, bị đánh lừa bởi sự đóng gói phức tạp của phương tiện truyền thông và bị lây nhiễm bởi những khẩu hiệu tâm lý, thì hầu hết mọi người sẽ khó có thể thoát khỏi kịch bản được thiết kế cẩn thận của Galaxy.
Lòng tham và sự lừa dối sẽ luôn tồn tại trên thị trường. Câu chuyện của Galaxy không phải là câu chuyện đầu tiên và chắc chắn sẽ không phải là câu chuyện cuối cùng.
Phần kết luận
Ranh giới tin cậy giữa việc rao giảng và thu hoạch, một khi đã vượt qua, sẽ trở thành lưỡi liềm. Đằng sau mỗi vụ lừa đảo là trò chơi giữa lòng tham và nỗi sợ hãi của con người.
Trong câu chuyện của Galaxy và Luna, chúng ta thấy quyền lực trở thành công cụ thu lợi, phương tiện truyền thông trở thành loa phát thanh lừa đảo và tâm lý trở thành nhiên liệu cho lòng tham. Nhưng xét cho cùng, trên thế giới này không có sự giàu có miễn phí và cũng không có sự giàu có đột nhiên mà không có lý do.
Đức tin vốn là từ ngữ có sức tác động nhất trong thế giới đầu tư, nhưng khi nó được những người có động cơ thầm kín sử dụng để thao túng thị trường, đức tin sẽ trở thành chất độc và cuối cùng sẽ phản tác dụng với mọi nhà đầu tư mù quáng.
Tuy nhiên, chúng ta cũng phải thừa nhận rằng Galaxy không chỉ là loài săn mồi. Họ đã dũng cảm đứng ở tuyến đầu khi thị trường crypto vẫn còn trong giai đoạn khó khăn, truyền vốn và niềm tin vào ngành. Tầm nhìn xa của Novogratz và sự đóng góp của Galaxy vào việc chuẩn hóa ngành công nghiệp đã thực sự đưa thế giới crypto trở nên phổ biến. Họ đã đồng hành cùng ngành này qua những thăng trầm, chứng kiến và thúc đẩy sự thay đổi của một thời đại và sự trỗi dậy của một ngành công nghiệp. Thật không may, khi sự cám dỗ của vốn va chạm với chuẩn mực đạo đức, Galaxy đã không giữ vững được ý định ban đầu và chọn một con đường tắt không mấy vinh quang.
Một nhà đầu tư thực thụ phải hiểu rằng đầu tư không dựa vào chỉ dẫn có thẩm quyền hay sự cường điệu của phương tiện truyền thông, mà dựa vào tư duy độc lập và phán đoán hợp lý của chính mình.
Bởi vì: mỗi khi bạn mù quáng đi theo người khác, bạn đang trả giá cho sự lừa đảo; và mỗi khi bạn đặt câu hỏi, bạn đang tích lũy vốn cho sự tự do.
Từ hôm nay, hãy nhớ:
Đừng mê tín về thẩm quyền, hãy tin vào dữ liệu;
Đừng chạy theo một cách mù quáng, hãy suy nghĩ độc lập;
Đừng để tâm lý chi phối, hãy kiểm soát chúng bằng lý trí.
Suy cho cùng, thị trường không bao giờ tử tế và chỉ những người thực sự tỉnh táo mới xứng đáng có được tự do tài chính thực sự.
Cuối cùng, chúng ta nên cảm ơn Đạo luật Martin. Chúng tôi hy vọng rằng với sự răn đe mạnh mẽ của Đạo luật Martin, các KOL sẽ không còn vô đạo đức bẫy bơm - xả nữa.
