Nhờ vào việc phát đi tín hiệu xoa dịu căng thẳng thương mại giữa Trung Quốc và Hoa Kỳ cùng việc Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ tạm thời nới lỏng chính sách bất ổn, Bitcoin đã vượt qua mức 94.000 đô la trong ngắn hạn, một lần nữa khơi dậy sự nhiệt tình của thị trường đối với "vàng kỹ thuật số".
Bài đọc liên quan: " Bitcoin tăng vọt 7%, liệu câu chuyện về 'vàng kỹ thuật số' có quay trở lại? 》
Đợt tăng này không chỉ là phản ứng ngắn hạn của thị trường trước sự ấm lên của quan hệ thương mại Trung-Mỹ, mà giống như sự định giá lại rủi ro dưới sự chồng chất của nhiều tín hiệu vĩ mô. Trong cơn bão của các trò chơi chính sách và tâm lý sợ rủi ro, Bitcoin một lần nữa được coi là "nơi trú ẩn an toàn" cho vốn, và giá tăng vọt của nó có thể là phản ứng ban đầu của thị trường đối với lạm phát trong tương lai, tín dụng đô la Mỹ và những thay đổi trong bối cảnh địa chính trị toàn cầu.
Tuy nhiên, đợt tăng giá này có phải là điểm khởi đầu của sự đảo ngược cấu trúc hay là sự phục hồi tạm thời do các trò chơi chính sách thúc đẩy? Quan điểm thị trường có sự chia rẽ đáng kể.
Một mặt, phía vốn và chính sách đã đưa ra những tín hiệu tích cực về việc “định giá lại rủi ro”. Thái độ mềm mỏng hơn của chính quyền Trump đối với chính sách thuế quan, việc tạm thời "buông tay" Powell và sự tham gia mạnh mẽ của Phố Wall vào các quỹ Bitcoin đều được coi là sự phản ánh sự trỗi dậy và sụp đổ nhân vật tài sản ẩn an toàn truyền thống và tài sản kỹ thuật số. Các tổ chức như QCP và Matrixport coi tăng của Bitcoin là sự điều chỉnh giá tích cực theo sự thay đổi của các xu hướng vĩ mô và chỉ ra rằng tiền đang chảy từ tài sản truyền thống như vàng vào thị trường crypto.
Mặt khác, một số nhà phân tích kỹ thuật và nhà giao dịch kỳ cựu vẫn thận trọng, cho rằng xu tăng hiện tại vẫn chưa hoàn tất sự xác nhận mang tính cấu trúc cần thiết cho sự đảo ngược xu hướng. Từ mô hình sóng, chỉ báo RSI đến phạm vi thanh khoản cao, các tín hiệu dài hạn và ngắn hạn đều phức tạp và đan xen, và thị trường hiện tại đang tiến gần đến sự phục hồi mạnh mẽ hơn là sự đảo ngược xu hướng. Các đánh giá kỹ thuật đều nhấn mạnh rằng chỉ khi Bitcoin vượt qua mức 95.000 đô la và ổn định thì mới có thể bắt đầu một đợt xu hướng tăng giá mới.
Phân tích thể chế
QCP Capital đã công bố bản phân tích thị trường hàng ngày nêu rõ Cantor, SoftBank, Tether và Bitfinex đã cùng nhau ra mắt một quỹ đầu tư Bitcoin táo bạo có tên là 21 Capital (tên tạm thời). Động thái này diễn ra vào thời điểm lập trường chính sách của Hoa Kỳ đã có sự thay đổi quyết định. Chính quyền Trump có xu hướng ủng hộ quan điểm về "vàng kỹ thuật số", điều này đã thúc đẩy thị trường crypto.
Bitcoin đã phá vỡ thành công rào cản tâm lý 90.000 đô la. Trong khi đó, giá vàng giảm 6%, cho thấy nhu cầu mới của các nhà đầu tư đối với tài sản rủi ro và dấu hiệu rõ ràng về dòng vốn chảy vào tài sản kỹ thuật số.
Các nhà đầu tư tổ chức không còn chỉ đang thăm dò thị trường crypto nữa; họ hoàn toàn cam kết. Khi chiến lược của Strategy mất dần hiệu lực, 21 Capital được kỳ vọng sẽ trở thành chuẩn mực mới cho niềm tin crypto.
Rủi ro vĩ mô vẫn còn, nhưng có vẻ như một bất ổn quan trọng đã được giải quyết. Trump cho biết ông không có kế hoạch thay thế Chủ tịch Cục Dự trữ Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ Powell vào thời điểm hiện tại. Tuyên bố này đã giúp lợi suất trái phiếu dài hạn của Hoa Kỳ điều chỉnh hồi nhẹ, giảm bớt rủi ro đuôi quan trọng.
Bất chấp sự ổn định của thị trường trái phiếu, cổ phiếu Hoa Kỳ vẫn ở mức cao kỷ lục, phản ánh phản ứng ôn hòa và thận trọng hơn của thị trường. Tuy nhiên, triển vọng chung không hề đơn giản. Xung đột thương mại, căng thẳng địa chính trị và sự bất ổn về quy định tiếp tục ảnh hưởng đến thị trường. Các nhà đầu tư phải thích nghi với hoàn cảnh thay đổi nhanh chóng, đồng thời vẫn rất nhạy cảm với bước ngoặt có thể xảy ra tiếp theo.
Do sự phục hồi gần đây của thị trường tăng các hoạt động giao dịch đầu cơ, lãi suất mở tương lai đã tăng trưởng. Mặc dù Bitcoin vẫn chưa vượt qua được ngưỡng quan trọng 95.000 đô la, nhưng khả năng mức này bị phá vỡ trong tương lai đang tăng lên khi thị trường bớt lo ngại về tác động từ lời lẽ áp thuế của Trump. Xu hướng hiện tại Bitcoin cho thấy có xu hướng tăng nhất định.
Hãy xem xét hai tình huống. Một là không có tiến triển đáng kể nào trong các cuộc đàm phán giữa Hoa Kỳ và các đối tác thương mại, và mức thuế quan thực tế của Hoa Kỳ vẫn ở mức cao sau 90 ngày. Lúc này, hiệu ứng thu nhập đang chiếm ưu thế, nhu cầu kinh tế suy yếu thúc đẩy Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ cắt giảm lãi suất bắt đầu từ tháng 7 và tổng mức cắt giảm lãi suất trong cả năm có thể lên tới 100 điểm cơ bản.
Một kịch bản khác là các cuộc đàm phán thành công, thuế quan được giảm và cú sốc cầu tương đối nhẹ do hiệu ứng thay thế, nhưng áp lực lạm phát vẫn dai dẳng hơn. Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ có thể trì hoãn tốc độ nới lỏng và chỉ cắt giảm lãi suất nhẹ một lần vào tháng 12 trong suốt cả năm. Đối với thị trường, mặc dù nới lỏng tiền tệ diễn ra sớm hơn trong kịch bản đầu tiên, nhưng đợt cắt giảm lãi suất "theo kiểu suy thoái" này phản ánh sự suy thoái của các yếu tố cơ bản của nền kinh tế, điều này sẽ kìm hãm tài sản rủi ro .
Nhận xét vĩ mô
Thị trường tăng vọt đêm qua, kèm theo ba động thái nới lỏng của đội ngũ Trump:
1. 11:59 (nửa đêm); Bessent phát biểu tại một cuộc họp kín với các nhà đầu tư của JPMorgan Chase rằng tình hình hiện tại là không bền vững và căng thẳng với Trung Quốc sẽ sớm hạ nhiệt, điều này sẽ cho phép thị trường "thở phào nhẹ nhõm". Cổ phiếu Trung Quốc tăng vọt + vàng giảm nhẹ + Nasdaq tăng. Bộ trưởng Tài chính cố tình chọn đưa ra tuyên bố "riêng tư" với các nhà đầu tư trong một ngân hàng đầu tư Phố Wall như JPMorgan Chase, thể hiện sự coi trọng cao của ông đối với tâm lý thị trường và cho phép những người tham gia thị trường vốn nhạy cảm nhất có thời gian suy nghĩ và lập kế hoạch trước thông báo chính thức.
2. Vào khoảng 1 giờ sáng, Politico xuất hiện và nói rằng có thể mất vài tháng để hoàn tất các cuộc đàm phán. Nhà Trắng đang mở đường vào thời điểm này: Thư ký báo chí Nhà Trắng Levitt phát biểu tại một cuộc họp báo rằng Trump đang đặt nền móng cho một thỏa thuận thương mại với Trung Quốc và mối quan hệ với Trung Quốc đang đi đúng hướng. Levitt cũng cho biết Trump "có quyền bày tỏ sự không hài lòng với Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ" và chủ tịch Powell, và Trump cho rằng một số hành động của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ là vì lý do chính trị.
3. Vào lúc 5 giờ sáng, Trump cho biết mức thuế quan của Hoa Kỳ đối với Trung Quốc sẽ được giảm mức hiện tại là 145% và mức thuế quan này sẽ không giảm xuống mức 0. Trung Quốc sẽ rất hài lòng với mức thuế quan cuối cùng. Trump cũng cho biết ông không có ý định sa thải Powell và hy vọng ông sẽ chủ động hơn trong vấn đề cắt giảm lãi suất.
Ba biện pháp nới lỏng đã từng bước đẩy thị trường đi lên. Như chúng ta đã nói về ngày hôm kia, nhìn về một hoặc hai tuần tới, thị trường rất có thể sẽ tiếp tục biến động tăng như hai tuần trước. Vì Trump và Bessant vẫn đang thúc đẩy đàm phán nên thị trường vẫn kỳ vọng vào một thỏa thuận thương mại mới. Đồng thời, có dấu hiệu giảm độ nhạy cảm với các mức thuế quan lặp lại nên sự phục hồi của tâm lý trong ngắn hạn cũng là động lực.
Đúng như dự đoán, thị trường không còn có thể kiểm soát được ngay khi Trump nới lỏng các chính sách của mình. Mặc dù nhiều bạn bè đang reo hò về một thị trường tăng giá, tôi không biết nhận định của mình có đúng không. Ngay cả bây giờ, tôi vẫn cảm thấy vẫn còn một khoảng cách nhất định trước khi “thị trường tăng giá trở lại”, đặc biệt là đối với thị trường rủi ro nói chung. Những hạn chế thanh khoản vẫn còn tồn tại. Tôi vẫn nghĩ rằng đây là sự phục hồi chứ không phải sự đảo ngược. Tất nhiên, có thể tôi không đúng.
Ngoài ra, tôi cũng nghĩ rằng bây giờ không phải là thời điểm short, mặc dù tôi cho rằng đây chỉ là sự phục hồi, nhưng tôi sẽ không mở lệnh trong thời gian giao dịch chứng khoán ngoài Hoa Kỳ. Tôi vẫn phải đợi đến khi thị trường chứng khoán Hoa Kỳ mở cửa để xem phản ứng của các nhà đầu tư Hoa Kỳ.
Ngoài ra, tôi muốn nhắc lại rằng hoạt động giao dịch trong tháng 4 vẫn còn rất khó khăn. Độ khó giao dịch cao không có nghĩa là suy giảm, nhưng điều đó có nghĩa là trò chơi mua-bán phức tạp hơn và nhiều lý do cho trò chơi này được thúc đẩy bởi các sự kiện, đặc biệt là sự bất ổn lớn nhất của Trump.
Tăng không có nghĩa là chúng tôi bi quan. Tôi lo lắng bạn bè tôi không hiểu nên tôi đã giải thích vấn đề này lần. Nếu bạn có kỹ năng đọc kém, đừng đổ lỗi cho tôi. Tôi không cần phải nói quý 2 có khó khăn hay không, cũng không cần phải nói thêm về biên độ phát biểu của Trump, chưa kể đến dữ liệu GDP cuối tháng.
Phân tích kỹ thuật
1. Phân tích định tính: Trước khi vượt qua mức cao trước đó và trải qua sóng xung lực năm sóng hướng lên rõ ràng, tăng nên được coi là sự phục hồi chứ không phải là sự đảo chiều.
2. Sóng: Hiện tại, BTC đã trải qua ba giai đoạn tăng. Giai đoạn đầu tiên là 74508→86496, giai đoạn thứ hai là 86496→83950 và giai đoạn thứ ba là 83950. Cho đến nay, giai đoạn tăng thứ ba đã gần với tỷ lệ 1:1 của giai đoạn tăng đầu tiên và cũng đã đạt đến cạnh dưới của đầu M ở trên;
3. Chỉ báo: Trong phạm vi hàng ngày 12H-1H, chỉ báo RSI đang ở mức quá mua.
Về xu hướng của Bitcoin, mặc dù có tín hiệu tạm dừng tăng giá và đạt đỉnh sơ bộ vào khoảng 7 giờ sáng ở mức 1 giờ, nhưng xu hướng này đã sớm bị phá vỡ bởi xu hướng mạnh tiếp theo. Giá đã giảm trở lại mà không phá vỡ đường MA7 1 giờ, cho thấy hiệu suất mạnh mẽ và phạm vi chung đã thu hẹp và tăng lên, không cần điều chỉnh phân kỳ.
Không có dấu hiệu nào cho thấy đà tăng sẽ dừng lại hoặc đạt đỉnh ở mức 4 giờ. Xu hướng chung theo giờ là mạnh mẽ. Kết hợp với tình hình thị trường rủi ro hiện tại, vẫn sẽ có một làn sóng tăng sau khi thị trường chứng khoán Hoa Kỳ mở cửa vào đêm nay. Không có ngưỡng kháng cự hiệu quả nào tại điểm trên trong ngắn hạn, vì vậy chúng ta chỉ có thể chú ý đến các tín hiệu dừng tăng và đạt đỉnh trong ngắn hạn.
Logic của tăng đến đỉnh cao và rơi xuống đến điểm dừng là như nhau. Một sự đột phá nhanh chóng sẽ đi kèm với một cây nến dài. Đường K thứ hai thấp hơn mức cao trước đó/cao hơn mức thấp trước đó. Sau đó, trước tiên hãy xác định tín hiệu đỉnh/dừng-giảm trong 1 giờ, rồi lặp lại điều này cho mức 4 giờ và mức hàng ngày. Ví dụ, trên thị trường hiện tại, có tín hiệu đỉnh ban đầu vào khoảng 7 giờ sáng, nhưng thị trường sau đó tiếp tục dao động tăng, phá vỡ tín hiệu đỉnh. Không có tín hiệu nào như vậy trên thị trường 4 giờ. Do đó, với tiền đề xu hướng vĩ mô tạm thời vẫn không thay đổi, mặt kỹ thuật vẫn được kỳ vọng sẽ biến động tăng.
Con đường đi lên đầy biến động dự kiến đã nhanh chóng bị phản đối, và tôi không ngờ thị trường tăng tốc lại đến sớm như vậy! BTC được chèn trực tiếp và chính xác vào đường màu cam của mức áp suất trung bình 4 giờ và thanh lý gần như toàn bộ thanh khoản trong phạm vi hiện tại trên thị trường tương lai...
Khu vực cung cấp chính hiện nay là phạm vi 93k~95k.
Vì giá đã đi vào dải áp suất trung bình màu cam nên việc thực hiện các lệnh mua lớn trong ngắn hạn là không thực tế vì điều đó sẽ hỗ trợ cho tâng bốc theo xu hướng của tôi.
Tuy nhiên, bạn vẫn có thể yên tâm đặt lệnh dài hạn ngắn hạn. Không giống như thị trường đầu cơ giá xuống, thị trường giá lên thường có sự phục hồi hình chữ V sau khi tăng tốc. Sau khi tăng tốc, thị trường tăng giá có xu hướng hình thành một phạm vi cao và tiếp tục kiểm tra mức cao mới theo hướng tăng nhẹ cho đến khi nhu cầu yếu, sau đó sẽ bắt đầu điều chỉnh hồi.
Trong ngắn hạn, với sự tăng nhanh của kênh, đường màu vàng dọc theo kênh dao động sẽ trở thành mục tiêu điều chỉnh hồi tiềm năng (89k~90k). Trong điều chỉnh hồi lại tiếp theo, miễn là giá không giảm xuống dưới đường màu vàng và quay trở lại kênh dao động thì luôn có hy vọng phá vỡ ngưỡng 95.000.
Đối với tình huống điều chỉnh hồi giảm xuống dưới đường màu vàng, chúng ta sẽ đợi cho đến khi điều đó thực sự xảy ra.
Tình hình thị trường hiện tại hẳn đã vượt quá kỳ vọng của nhiều người, nhưng trên thực tế, nếu nhìn vào sự phục hồi giá từ đáy, sau đó là những biến động thu hẹp ở giữa, và kéo lên tốc ngày hôm nay, thì đây rõ ràng là cấu trúc ABC hai giai đoạn, mức kéo lên của A gần bằng mức tăng của C.
Do đó, tôi chủ quan cho rằng khi đường màu cam trùng với vùng cung thì áp lực giá rất lớn và khó có thể tăng cùng một lúc. Chỉ bằng cách điều chỉnh hồi biến động thích hợp, tích lũy thanh khoản đầu cơ giá xuống , từ từ tăng dần và hấp thụ nguồn cung thì mới có thể đạt được bước đột phá cuối cùng.
Một lần nữa, theo tôi, thị trường hiện tại vẫn đang trong giai đoạn phục hồi chứ không phải đảo chiều, và diễn biến giá giống như dao động trong khoảng 95.000~78.000;
Do đó, khi giá gần với ranh giới trên của phạm vi, hãy cố gắng không theo đuổi đường giá dài. Chỉ khi giá vượt hoàn toàn trên đường màu cam và mức 95.000 thì xu hướng tăng giá mạnh hơn mới có thể bắt đầu.
Mặc dù tôi đã từng bị lừa bởi kiểu đột phá sai lầm này trước đây, nhưng tôi chắc chắn sẽ không có quan niệm cố định rằng sẽ có một đột phá sai lầm ở mức 95k rồi sau đó là một cổng. Tốt nhất là hãy thực hiện từng bước một và xem mọi việc diễn ra thế nào!
Tín hiệu tăng giá kỹ thuật của $BTC: Tôi có lại bullish không?
Theo góc nhìn kỹ thuật, hay nói chính xác hơn: theo góc nhìn cấu trúc xu hướng, biểu đồ hàng ngày của BTC đã cho thấy tín hiệu tăng giá rõ ràng.
Tôi đã có cái nhìn bi quan về Twitter kể từ khi bắt đầu giao dịch vào tháng 12 năm ngoái. Là một nhà giao dịch chăm chỉ, tôi nghĩ việc viết phân tích là cần thiết.
Hãy để tôi nói về quan điểm của tôi về tình hình thị trường sắp tới.
Trước đây, tôi đã chia sẻ quan điểm của mình về S&P 500. Vào thời điểm đó, tôi đã giới thiệu "Quy tắc 123" trong bài viết. Bạn đọc quan tâm có thể tham khảo. Vào thời điểm này, đường giá BTC hàng ngày đã hoàn thành mức "1" trong đợt tăng giá ngày hôm qua. Theo quy tắc 123, xu hướng thay đổi cần phải đáp ứng 1, 2 và 3. Giá BTC hiện tại đã phá vỡ mức đỉnh thấp hơn trước đó (88,8 K) và tạo ra mức đỉnh cao hơn.
Tiếp theo, nếu các điều kiện sau được đáp ứng: "2: Điều chỉnh hồi không phá vỡ mức thấp trước đó và tạo ra mức thấp cao hơn" + "3: Tạo ra mức cao cao hơn mới", thì theo quan điểm của quy tắc 123, sự đảo ngược xu hướng về cơ bản có thể được xác nhận.
Tuy nhiên, cần nhấn mạnh rằng tất cả các thảo luận trên đều từ góc độ "kỹ thuật".
Như tôi chia sẻ trong báo cáo hàng tuần, STH-RP luôn là rào cản lớn để quay trở lại xu hướng tăng giá. Logic phân tích của STH-RP có thể tham khảotrong bài viết này .
Vị trí hiện tại của STH-RP là khoảng 92.571. Giá hiện tại đã phá vỡ nhẹ ngưỡng STH-RP và liệu giá có thể ổn định hiệu quả hay không sẽ là tiêu điểm chú ý trong vài ngày tới. Ngoài ra, như đã đề cập trong báo cáo tuần trước, quan điểm của URPD cũng có thể cộng hưởng với quan điểm STH-RP:
Hiện tại, thông tin do URPD cung cấp như sau:
➡️ Trong phạm vi 81K ~ 85K, tích lũy được khoảng 1,35 triệu BTC
➡️ Vẫn còn lượng lớn token bị khóa trên 93 K (có thể xem dữ liệu chi tiết trong báo cáo hàng tuần)
Trong đó, token từ 81K đến 85K, ít nhất là ở thời điểm hiện tại, đều được mua vào bởi những " người nắm giữ ngắn hạn" tương đối không ổn định.
Do đó, khi giá thoát khỏi phạm vi này, những người nắm giữ ngắn hạn sẽ sẵn sàng bán; đồng thời, nếu giá đạt đến vị trí STH-RP trên trong tương lai,
Ngoài việc đối diện tác động ngăn chặn của chính STH-RP, token bị kẹt ở 93K cũng có thể có "nhu cầu giải phóng".
Dựa trên những điều trên, kết luận như sau:
1️⃣ Vị trí của STH-RP là ranh giới phân chia giữa xu hướng dài hạn và ngắn hạn, đồng thời phù hợp với quan điểm của URPD
2️⃣ Nếu không có sự đột phá mạnh mẽ, nó có thể tạo ra tình huống bất lợi cho phe mua
3️⃣ Nếu có sự đột phá mạnh mẽ, phe mua có thể dẫn địa vị
Ngoài ra, nếu đột phá được thì vùng tích lũy 81 ~ 85 K tại thời điểm đó có thể trở thành điểm tựa vững chắc cho phe mua nếu không bị tiêu thụ nhanh chóng.
Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức BlockBeats :
Nhóm đăng ký Telegram: https://t.me/theblockbeats
Nhóm Telegram: https://t.me/BlockBeats_App
Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
