Phân tích: MSTR không hoàn thành việc giao 180 triệu đô la vào tháng 3 và giá cổ phiếu có thể biến động mạnh

Theo tin từ Hỏa Tinh Tài Chính, ngày 23 tháng 4, theo báo cáo của Coindesk, những người giao dịch short MicroStrategy (MSTR) có thể đang phải đối mặt với tình trạng thiếu hụt cổ phiếu, giá cổ phiếu MSTR tăng 13% trong tháng 3, khiến đầu cơ giá xuống khó có thể bổ sung đủ cổ phiếu để hoàn trả cho nhà môi giới. Theo dữ liệu của Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC) và Fintel, giao dịch cổ phiếu MSTR trị giá hơn 180 triệu USD trong tháng trước không thể hoàn tất việc giao dịch. Hiện tượng "giao dịch không thành" (FTD) này thường xảy ra khi bên bán không thể chuyển giao cổ phiếu trước ngày quyết toán T+1. Việc giao dịch không thành có thể do sai sót vận hành hoặc chậm trễ hệ thống quyết toán, nhưng cũng có thể ngầm ý rằng đầu cơ giá xuống đang gặp khó khăn trong việc "mua bổ sung" - khi đầu cơ giá xuống bán cổ phiếu đi, nếu giá không giảm mà tăng, họ cần phải mua lại cổ phiếu với giá cao hơn để hoàn trả cho nhà môi giới. Tình huống này thường báo hiệu sự biến động lớn sắp xảy ra với giá cổ phiếu. Hiện tại, vị thế đầu cơ giá xuống của cổ phiếu này vẫn ở mức cao. Dữ liệu của Fintel cho thấy, tính đến tháng 4, vị thế giữ của đầu cơ giá xuống khoảng 29 triệu cổ phiếu, chiếm hơn 12% cổ phiếu lưu hành.