Trong bài viết “ Đồng đô la kỹ thuật số trên Internet có giá trị - Báo cáo kinh tế thị trường USDC năm 2025 ” do Circle phát hành đầu năm 2025, đã làm rõ ba nội dung của USDC: (1) nâng cấp tài chính của Internet; (2) thông qua Internet của USDC; (3) sử dụng hiệu ứng mạng để mở rộng các kịch bản ứng dụng USDC.
Tác giả: Will Awang , luật sư đầu tư và tài chính, tập trung vào Web3 và Tài sản kỹ thuật số; nhà nghiên cứu độc lập, tập trung token hóa, RWA, thanh toán, DeSci
Bìa: Hình tròn
Trong bài viết “ Đồng đô la kỹ thuật số trên Internet có giá trị - Báo cáo kinh tế thị trường USDC năm 2025 ” do Circle phát hành đầu năm 2025, đã làm rõ ba nội dung của USDC: (1) nâng cấp tài chính của Internet; (2) thông qua Internet của USDC; (3) sử dụng hiệu ứng mạng để mở rộng các kịch bản ứng dụng USDC.
Circle, hiện nắm giữ 26% thị phần stablecoin , rõ ràng không còn hài lòng với hai câu chuyện đầu tiên. Mạng lưới thanh toán Circle mới ra mắt là cách để nắm bắt giá trị của USDC hoặc stablecoin trong mạng lưới toàn cầu với tư cách là đơn vị phát hành stablecoin tuân thủ quy định toàn cầu.
Đồng đô la Mỹ và bản thân internet có hiệu ứng mạng lưới mạnh mẽ. Trong thế giới thực và trên Internet, đồng đô la Mỹ là một loại tiền tệ có hiệu ứng mạng lưới. Công nghệ blockchain cung cấp cho USDC nhiều chức năng mạnh mẽ hơn và tiềm năng ứng dụng mới so với đô la Mỹ truyền thống, đồng thời dựa vào Internet truyền thống để triển khai.
Circle đang xây dựng một nền tảng công nghệ mở với USDC là cốt lõi, phát huy sức mạnh và mức độ sử dụng rộng rãi của đồng đô la Mỹ hiện nay và tận dụng lợi thế về quy mô, tốc độ và chi phí của Internet để đạt được hiệu ứng mạng lưới và tính thực tiễn tương tự cho các dịch vụ tài chính.
Circle Payments Network là nền tảng mà Circle sử dụng bối cảnh tuân thủ chặt chẽ của mình để tập hợp các tổ chức tài chính (dịch vụ USDC) trong một khuôn khổ tuân thủ, liền mạch và có thể lập trình được nhằm phối hợp các khoản thanh toán toàn cầu bằng tiền pháp định, USDC và các đồng tiền thanh toán stablecoin khác.
Kết quả là, tiền pháp định không còn cần phải lưu hành qua hệ thống SWIFT truyền thống cũ nữa và đồng đô la kỹ thuật số sử dụng blockchain làm lớp quyết toán sẽ là kênh mới.
Về bản chất, mạng lưới thanh toán của Circle, sử dụng blockchain làm lớp quyết toán, là lời chào tạm biệt các kênh thanh toán truyền thống như SWIFT/VISA/Mastercard, cho phép chúng ta bước vào kỷ nguyên thay đổi lớn từ thư bưu chính sang email, từ xe ngựa sang xe điện, và từ điện báo cáp xuyên Đại Tây Dương sang truyền tải giá trị Internet dựa trên blockchain.
Điều quan trọng là định vị của Circle về Mạng thanh toán Circle: một lớp giao thức mới được xây dựng trên hệ thống quyết toán toàn diện, mở và dựa trên internet với cốt lõi là stablecoin . Vị trí như vậy có thể tương thích với nhiều chuỗi công khai ở nhiều tầng quyết toán , thay vì bị cuốn vào cuộc chiến giữa chuỗi công khai để chiếm đoạt cơ sở hạ tầng tài chính.
Tiến sĩ Xiao Feng của Hashkey đã định vị chuỗi công khai dựa trên bản chất của tài chính: thế hệ cơ sở hạ tầng tài chính mới không chỉ là sự cải thiện nhỏ so với hệ thống hiện tại mà còn mang lại sự phát triển Sự lật đổ về mặt giao dịch, bù trừ và quyết toán , hình thành nên một mô hình tài chính mới.
Điều có ý nghĩa là Circle hướng đến mục tiêu xây dựng một mở mạng dựa trên blockchain , vốn đã có nguyên mẫu của mạng lưới VISA. Về quá trình phát triển tiếp theo, chúng ta có thể tìm thấy một số câu trả lời trong lịch sử phát triển của VISA. Điều này hoàn toàn trái ngược với các mạng lưới tương đối khép kín của Ripple & RippleNet , Stripe & Bridge .
Vào tháng 10 năm 2023, khi tôi chia sẻ phương thức thanh toán Web3 với Ant, tôi đã nghĩ: Liệu có phải giải pháp tốt hơn là đưa tài sản tiền tệ fiat vào Chuỗi ở cả hai đầu và sử dụng stablecoin để quyết toán không? Rõ ràng là một năm rưỡi sau, Circle đã có câu trả lời rõ ràng và trường hợp sử dụng rõ ràng.
Do đó, bài viết này biên soạn Sách trắng về Mạng thanh toán Circle của Circle để xem xét các nguyên tắc thiết kế, các trường hợp sử dụng thực tế, các trường hợp sử dụng tiềm năng và cơ hội tăng trưởng trong tương lai, cũng như mô hình quản trị của tổ chức mạng giống như VISA này.
1. Tổng quan về Sách trắng
Stablecoin từ lâu đã được cho rằng là có tiềm năng trở thành cơ sở cho hoạt động thanh toán và chuyển tiền trên Internet. Tuy nhiên, cho đến gần đây, stablecoin, như tiền kỹ thuật số, chủ yếu được sử dụng trong thị trường tài sản kỹ thuật số toàn cầu và lĩnh vực tài chính phi tập trung(DeFi).
Với việc ra mắt Circle Payments Network (CPN), Circle đang đưa stablecoin tiến thêm một bước nữa, mang đến cho chúng tiềm năng nâng cấp hệ thống thanh toán toàn cầu - giống như cách các kỷ nguyên đổi mới Internet trước đây đã chuyển đổi phương tiện truyền thông, thương mại, phần mềm, truyền thông và các ngành công nghiệp khác. Những thay đổi mạnh mẽ này đã cải thiện đáng kể trải nghiệm của khách hàng, giảm chi phí, tăng tốc độ và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế cho cá nhân và doanh nghiệp trên toàn thế giới.
Để hiện thực hóa tiềm năng này, Circle Payments Network (CPN) đóng vai trò là cơ sở hạ tầng được thiết kế để vượt qua nhiều rào cản cho đến nay vẫn hạn chế việc áp dụng stablecoin vào các hình thức thanh toán chính thống. Những rào cản này bao gồm rào cản gia nhập, yêu cầu tuân thủ mơ hồ, sự phức tạp về mặt kỹ thuật và lo ngại về việc lưu trữ tiền kỹ thuật số một cách an toàn.
Circle Payments Network (CPN) tập hợp các tổ chức tài chính trong một khuôn khổ tuân thủ, liền mạch và có thể lập trình để phối hợp thanh toán toàn cầu bằng tiền pháp định, USDC và stablecoin thanh toán khác.
Khách hàng doanh nghiệp và cá nhân của các tổ chức tài chính này có thể tận hưởng các dịch vụ thanh toán nhanh hơn và chi phí thấp hơn so với các hệ thống thanh toán truyền thống, thường bị giới hạn bởi mạng lưới phân mảnh hoặc hệ thống khép kín. Quan trọng hơn, Circle Payments Network (CPN) cung cấp nền tảng cơ sở hạ tầng cho toàn bộ hệ sinh thái này, loại bỏ nhiều phức tạp về mặt kỹ thuật và rào cản hoạt động đã cản trở việc áp dụng stablecoin chính thống cho đến nay, bao gồm cả nhu cầu tự lưu ký stablecoin của các doanh nghiệp. Circle Payments Network (CPN) cũng mở ra cánh cửa đột phá trong lĩnh vực tiền tệ lập trình, mở ra những cách sử dụng tiền hoàn toàn mới trong trao đổi giá trị toàn cầu.
Sách trắng này nêu ra các nguyên tắc thiết kế của Mạng thanh toán vòng tròn (CPN), phác thảo các trường hợp sử dụng ban đầu và ngắn hạn, đồng thời đề xuất các trường hợp sử dụng tiềm năng trong tương lai và các cơ hội tăng trưởng. Bài viết này nhằm mục đích giúp các tổ chức tài chính, công ty thanh toán, nhà phát triển ứng dụng, nhà đổi mới và các bên liên quan khác hiểu được nhân vật của họ trong việc xây dựng và tận dụng Mạng thanh toán vòng tròn (CPN) — và cách mạng lưới này có thể cho phép họ đổi mới và chuyển giao lợi ích của stablecoin cho khách hàng của mình.
II. Giới thiệu
2.1 Những khiếm khuyết trong hệ thống thanh toán tài chính toàn cầu
Nền kinh tế toàn cầu đang kết nối chặt chẽ hơn bao giờ hết, nhưng không giống như các bộ phận khác của nền kinh tế, cơ sở hạ tầng hỗ trợ dòng tiền vẫn phụ thuộc rất nhiều vào các khuôn khổ có từ trước kỷ nguyên internet.
Trước đây, không thể cung cấp “Giao thức tiền tệ” có thể chuyển giá trị qua Internet dưới dạng kỹ thuật số hoàn toàn nguyên bản.
Hệ thống thanh toán tự động (ACH) và các giao thức tương tự khác hiện là thành phần cốt lõi của bối cảnh thanh toán toàn cầu phân mảnh đã xuất hiện trên khắp thế giới vào đầu những năm 1970. Trong khi những phát triển gần đây như Khu vực thanh toán bằng đồng Euro duy nhất (SEPA) của Khu vực đồng tiền chung châu Âu và các hệ thống thanh toán thời gian thực quốc gia như PIX của Brazil và Giao diện thanh toán hợp nhất (UPI) của Ấn Độ đã làm tăng tốc độ giao dịch trong nước, chúng vẫn thiếu tiêu chuẩn khả năng tương tác toàn cầu và quy mô toàn cầu, đồng thời không tận dụng được tính cởi mở và mở rộng của tiền có thể lập trình được xây dựng trên mạng blockchain mở.
Các doanh nghiệp và cá nhân trên toàn thế giới đang trả giá giá cao khi dựa vào cơ sở hạ tầng thanh toán truyền thống này. Theo báo cáo của McKinsey (Thanh toán toàn cầu năm 2024), thu nhập của ngành thanh toán toàn cầu đã vượt quá 2,4 nghìn tỷ đô la mỗi năm. Phần lớn " thu nhập " trong đó được tạo ra dưới hình thức phí tính cho người gửi và người nhận , phản ánh sự phức tạp trong hoạt động và vai trò trung gian của cơ sở hạ tầng cũ - về cơ bản là một loại thuế đánh vào các doanh nghiệp và hộ gia đình trên toàn thế giới.
Thực tế hiện nay là chuyển khoản quốc tế có thể tốn tới 50 đô la cho mỗi giao dịch và các bên trung gian thường tính thêm phí. Dữ liệu Ngân hàng Thế giới, trong quý 2 năm 2024, chi phí trung bình toàn cầu để gửi 200 đô la là 6,65%. Ngoài ra, việc chuyển đổi ngoại hối càng làm trầm trọng thêm những thách thức này, dẫn đến phí chuyển đổi ngoại hối đắt đỏ và biến động giá cả.
Các quy trình quyết toán phân mảnh trong hệ thống ngân hàng đại lý tiếp tục gây ra chi phí kinh tế đáng kể cho doanh nghiệp và xã hội. Đối với nhà nhập khẩu và người mua, việc chờ đợi nhiều ngày để thanh toán có thể làm xói mòn dòng tiền của họ và làm phức tạp thêm kế hoạch thanh khoản. Đối với các nhà xuất khẩu và người bán, thời hạn quyết toán dài nhiều ngày không thể đoán trước có nghĩa là họ phải dựa nhiều hơn vào nguồn vốn vay vốn lưu động ngắn hạn đắt đỏ để duy trì hoạt động ngắn hạn. Người nhận tiền phụ thuộc vào kiều hối xuyên biên giới để mua thực phẩm, nơi ở và các nhu cầu cơ bản khác có thể có rủi ro mất đi thu nhập quan trọng do sự tham gia của các trung gian truyền thống, đồng thời phải chịu sự chậm trễ trong thanh toán và trong một số trường hợp, phải đối mặt với những rủi ro cố hữu khi xử lý tiền mặt trong hoàn cảnh dễ xảy ra tội phạm.
( Đồng đô la kỹ thuật số trên Internet giá trị - Báo cáo kinh tế thị trường USDC năm 2025 )
2.2 Sự thay đổi đang đến
Sự thay đổi đã quá muộn rồi. Trong khi Internet đã cách mạng hóa hầu hết mọi khía cạnh của thương mại toàn cầu trong vài thập kỷ qua, cách thức lưu thông tiền tệ vẫn dựa vào các mạng lưới cũ bị phân mảnh, thiếu tính minh bạch, hiệu quả và đổi mới. Trong khi một số quốc gia đã triển khai thành công hệ thống thanh toán thời gian thực quốc gia, các giải pháp này không thể mở rộng trên toàn cầu và khả năng tiếp cận của các nhà phát triển còn hạn chế.
Trong nửa thế kỷ kể từ khi ra đời các hệ thống thanh toán và nhắn quyết toán sớm như ACH, công nghệ truyền thông toàn cầu đã phát triển để kết nối mọi người trên khắp thế giới chỉ trong chốc lát. Ngày nay, hàng tỷ người có thể xem phim trên điện thoại khi đi tàu điện ngầm, có thể truy cập tức thời vào toàn bộ kiến thức của nhân loại với chi phí gần như bằng không và có thể mua và bán gần như mọi sản phẩm trên khắp thế giới.
Đã đến lúc cần có một cách mới để chuyển tiền trên toàn thế giới — một cách hoạt động 24/7, liền mạch và được thiết kế để loại bỏ sự kém hiệu quả của hệ thống thanh toán cũ, đồng thời xây dựng và tích hợp nền tảng vững chắc của hệ thống tài chính truyền thống.
( Đồng đô la kỹ thuật số trên Internet giá trị - Báo cáo kinh tế thị trường USDC năm 2025 )
2.3 Lớp quyết toán dựa trên Internet - Circle Payments Network
Viễn cảnh mong đợi này đang trở thành hiện thực với sự ra mắt của Circle Payments Network (CPN). Circle Payments Network (CPN) là một lớp giao thức mới được xây dựng trên hệ thống quyết toán toàn diện, mở và dựa trên internet, với USDC, EURC và stablecoin thanh toán được quản lý khác làm cốt lõi. Bằng cách kết nối các nền tảng mở với quy mô toàn cầu và cắt giảm các trung gian, CPN cho phép chuyển tiền theo cách mà các mạng lưới khép kín truyền thống không thể làm được.
Điều quan trọng là CPN không chuyển tiền trực tiếp; thay vào đó, nó đóng vai trò như một thị trường cho các tổ chức tài chính và hoạt động như một giao thức điều phối để điều phối dòng vốn toàn cầu và trao đổi thông tin liền mạch.
CPN đánh dấu lần đầu tiên một tài sản quyết toán được quản lý, dưới dạng stablecoin, được kết hợp với một lớp điều phối và quản trị được thiết kế riêng cho các tổ chức tài chính. Sự tích hợp này kết nối các hệ thống thanh toán truyền thống với tài sản như USDC và EURC, đồng thời thiết lập một khuôn khổ đối tác giao dịch đáng tin cậy để quyết toán toàn cầu hiệu quả hơn và ít trung gian hơn.
Bằng cách giới thiệu một “lớp thanh toán” mới bằng đô la kỹ thuật số dựa trên sự tuân thủ và hoạt động suốt ngày đêm, CPN đặt nền tảng cho quyết toán xuyên biên giới trên quy mô Internet.
2.4 Lợi ích của Mạng lưới thanh toán Circle
A. Dịch vụ thanh toán tài chính qua Internet
CPN sẽ mang lại lợi ích cho hàng tỷ người và hàng chục triệu doanh nghiệp bằng cách cho phép họ tiếp cận vốn và các dịch vụ tài chính khác trên cùng cơ sở như các dịch vụ Internet toàn cầu mang tính chuyển đổi khác. Người trả tiền có thể chọn bắt đầu thanh toán bằng tiền pháp định hoặc stablecoin, trong khi người nhận (là doanh nghiệp hoặc cá nhân) có thể chọn giữ stablecoin hoặc chuyển đổi chúng thành tiền tệ địa phương khi họ nhận được tiền. CPN sẽ biến thanh toán gần như tức thời và không biên giới thành hiện thực trên toàn thế giới.
Việc ra mắt CPN giúp chúng ta dễ dàng hình dung ra tương lai mà các nhà cung cấp quốc tế có thể nhận được các khoản thanh toán xuyên biên giới gần như ngay lập tức và với chi phí thấp thông qua một nền tảng hiện đại, tuân thủ quy định hỗ trợ Chuỗi cung ứng toàn cầu; các thương gia nhỏ có thể nhận được thanh toán gần như ngay lập tức mà không phải trả phí cao làm giảm biên lợi nhuận bán hàng; người bán toàn cầu có thể tiếp cận trực tiếp các thị trường mới; người sáng tạo nội dung có thể nhận được các khoản thanh toán nhỏ từ người tiêu dùng thông qua hiệu quả chi phí của stablecoin; và người nhận kiều hối có thể nhận được một phần lớn hơn số tiền kiều hối, do đó tăng sức mua ở nơi cần nhất.
B. Giảm độ phức tạp về mặt kỹ thuật
Ngoài việc là nâng cấp cho nhiều mạng lưới thanh toán liên tổ chức hiện nay, thường bị gánh nặng bởi cơ sở hạ tầng cũ, hệ sinh thái khép kín và quyết toán chậm hoặc tốn kém, CPN được thiết kế để trở thành lớp điều phối thanh toán hiện đại dựa trên stablecoin và blockchain nhằm cho phép mở rộng.
Mặc dù các khoản thanh toán dựa trên blockchain đã thu hút được một số sự chú ý, nhưng về bản chất chúng không hoàn toàn không có sự cản trở hoặc đáng tin cậy, đặc biệt là trong hoàn cảnh liên tổ chức, nơi các tính năng như đảm bảo quyết toán, khả năng đảo ngược, tuân thủ quy định, giao thức chuẩn hóa và bảo mật mạnh là những yêu cầu thiết yếu. CPN tiếp tục giảm bớt sự phức tạp về mặt kỹ thuật và giảm thiểu tối đa những thách thức về mặt vận hành và tài chính vốn đã ngăn cản stablecoin thâm nhập vào hoạt động thanh toán và thương mại chính thống, mở đường cho một hệ sinh thái tài chính hiệu quả hơn, toàn diện hơn, sáng tạo hơn và minh bạch hơn.
C. Giảm chi phí và tăng hiệu quả
Xét về mặt chi phí và hiệu quả, CPN là giải pháp thay thế hiệu quả cho các hình thức thanh toán xuyên biên giới truyền thống. Mặc dù có những khoản phí liên quan đến việc mua stablecoin và đổi chúng trở lại thành tiền pháp định, nhưng ở nhiều thị trường bên ngoài Hoa Kỳ, chi phí cho các "giao dịch tiền tệ nạp rút tiền" này đang giảm và có thể thấp hơn chi phí mua đô la thông qua ngân hàng.
Việc chuyển tiền đô la Mỹ theo cách truyền thống có thể tốn kém và chậm đối với cả người gửi và người nhận, khiến cả hai bên phụ thuộc nhiều hơn vào nguồn tài trợ vốn lưu động ngắn hạn (như mô tả ở trên). Bằng cách cho phép quyết toán gần như ngay lập tức và giảm sự phụ thuộc vào trung gian, CPN có thể tiết kiệm chi phí đáng kể.
Ngoài ra, với tư cách là một nền tảng mở, CPN có tiềm năng tạo điều kiện cho thị trường cạnh tranh về dịch vụ nạp rút tiền tiền, ngoại hối và các dịch vụ khác, qua đó tiếp tục giảm chi phí và cải thiện khả năng tiếp cận.
D. Minh bạch, an toàn và có thể mở rộng
CPN là cơ sở hạ tầng minh bạch, an toàn và có mở rộng được thiết kế để giúp các tổ chức tài chính phục vụ khách hàng doanh nghiệp và cá nhân tốt hơn. Điều quan trọng là CPN sẽ có thể khai thác những hiệu quả này mà không ảnh hưởng đến việc tuân thủ. Circle đã thiết lập một khuôn khổ quản trị chặt chẽ cho CPN, yêu cầu các tổ chức tài chính tham gia phải tuân thủ các tiêu chuẩn chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố (AML/CFT) toàn cầu và các yêu cầu trừng phạt kinh tế.
E. Cơ sở hạ tầng mở thúc đẩy sự đổi mới
Điều quan trọng là CPN không chuyển tiền trực tiếp; thay vào đó, nó đóng vai trò như một thị trường cho các tổ chức tài chính và hoạt động như một giao thức điều phối để điều phối việc trao đổi tiền và thông tin liền mạch trên toàn thế giới. Với tư cách là nhà điều hành mạng, Circle xác định giao thức CPN và cung cấp các giao diện lập trình ứng dụng (API), bộ công cụ phát triển phần mềm dành cho nhà phát triển (SDK) và hợp đồng thông minh công khai để điều phối dòng vốn toàn cầu.
Tăng trưởng và thành công của CPN không chỉ giới hạn trong hệ sinh thái Circle mà còn dựa vào những bên tham gia bên ngoài Circle để cùng nhau khai phá giá trị kinh tế. Mạng lưới này sẽ cung cấp một nền tảng nơi các ngân hàng, công ty thanh toán, nhà cung cấp dịch vụ chấp nhận tiền, nhà phát triển ứng dụng và các đơn vị phát hành stablecoin được quản lý khác có thể cùng nhau đổi mới để mang lại giá trị lớn hơn và trải nghiệm tốt hơn cho khách hàng của họ.
Dựa trên cơ sở hạ tầng blockchain công khai mở này, CPN và stablecoin thanh toán được quản lý tạo nên nền tảng vững chắc cho các nhà phát triển để ra mắt các ứng dụng Chuỗi sử dụng các mạng này để chuyển tiền liền mạch.
CPN cung cấp mô-đun tảng cho những nhà đổi mới và xây dựng để phát triển trải nghiệm người dùng mới và hỗ trợ nhiều trường hợp sử dụng thanh toán. Theo thời gian, các nhà xây dựng sẽ có thể tạo ra một hệ sinh thái sôi động gồm mô-đun và dịch vụ ứng dụng trên CPN - xây dựng một thị trường chức năng của bên thứ ba để mang lại lợi ích cho những người tham gia CPN và người dùng cuối, đồng thời mở khóa một nền tảng phân phối mới và mạnh mẽ cho các nhà phát triển công nghệ tài chính.
3. Viễn cảnh mong đợi vòng tròn
Thông qua Mạng lưới thanh toán Circle (CPN), Circle đang xây dựng một hệ sinh thái nền tảng và mạng lưới mới sẽ tạo ra giá trị cho mọi bên liên quan trong nền kinh tế toàn cầu, giúp đẩy nhanh lợi ích của hệ thống tài chính dựa trên internet mới này đối với xã hội:
doanh nghiệp:
Các nhà nhập khẩu, xuất khẩu, thương nhân và các tập đoàn lớn : có thể tận dụng các tổ chức tài chính hỗ trợ CPN để loại bỏ đáng kể chi phí và rào cản, củng cố Chuỗi cung ứng toàn cầu, tối ưu hóa hoạt động quản lý tiền mặt và giảm sự phụ thuộc vào nguồn tài trợ vốn lưu động ngắn hạn tốn kém.
riêng tư:
Người gửi và người nhận kiều hối, người sáng tạo nội dung và những cá nhân khác thường xuyên gửi hoặc nhận các khoản thanh toán nhỏ sẽ nhận được nhiều giá trị hơn và các tổ chức tài chính sử dụng CPN sẽ có thể cung cấp những dịch vụ cải tiến này nhanh hơn, rẻ hơn và đơn giản hơn.
Người xây dựng hệ sinh thái:
Các ngân hàng, công ty thanh toán và các nhà cung cấp khác : có thể sử dụng các dịch vụ nền tảng của CPN để phát triển các trường hợp sử dụng thanh toán sáng tạo, tận dụng khả năng lập trình của stablecoin, SDK (bộ phát triển phần mềm) và hợp đồng thông minh để tạo ra một hệ sinh thái phát triển mạnh mẽ. Theo thời gian, điều này sẽ mở ra toàn bộ tiềm năng thanh toán stablecoin cho doanh nghiệp và cá nhân. Ngoài ra, các nhà phát triển và doanh nghiệp bên thứ ba có thể giới thiệu các dịch vụ có giá trị gia tăng để mở rộng hơn nữa chức năng của mạng.
Tất cả những người tham gia và người dùng cuối của mạng CPN sẽ có thể hưởng lợi từ cơ sở hạ tầng lưu thông tiền mở và liên tục nâng cấp , không chỉ giúp giảm chi phí và tăng tốc độ thanh toán xuyên biên giới mà còn đảm bảo tính sẵn sàng về mặt kỹ thuật của hệ thống tài chính Internet.
IV. Các trường hợp sử dụng
Circle Payments Network (CPN) hướng đến mục tiêu hỗ trợ nhiều loại hình thanh toán và trường hợp sử dụng chuyển tiền giá trị bằng cách cho phép giao dịch liền mạch, hiệu quả và an toàn trên các mạng blockchain được hỗ trợ bằng cách sử dụng stablecoin được quản lý.
Kiến trúc hướng đến tuân thủ của nó cho phép các Tổ chức tài chính ban đầu (OFI) khám phá và kết nối với các Tổ chức tài chính thụ hưởng (BFI) thông qua CPN, đồng thời trao quyền cho những người xây dựng hệ sinh thái phát triển các giải pháp sáng tạo cho cá nhân, doanh nghiệp và tổ chức.
4.1 Thanh toán doanh nghiệp
A. Thanh toán cho nhà cung cấp
Tăng tốc và đơn giản hóa các khoản thanh toán xuyên biên giới giữa các công ty bằng cách rút ngắn thời gian quyết toán và loại bỏ các bên trung gian.
Một công ty sản xuất ở Mexico cần thanh toán cho một nhà cung cấp thép ở Đức nhưng muốn tránh phí chuyển đổi ngoại tệ cao và chuyển khoản ngân hàng nhiều ngày. Tổ chức tài chính gốc (OFI) của công ty chuyển đổi peso Mexico (MXN) sang USDC, liên hệ với tổ chức tài chính thụ hưởng của Đức (BFI) thông qua CPN và gửi USDC. Sau đó, BFI sẽ chuyển đổi USDC sang euro một cách liền mạch và quyết toán toán ngay lập tức vào tài khoản của nhà cung cấp.
B. Thanh toán bán lẻ
Thúc đẩy thương mại trực tuyến toàn cầu với các tùy chọn thanh toán an toàn, hiệu quả và linh hoạt.
Một nhà bán lẻ thời trang có trụ sở tại Brazil bán hàng hóa cho khách hàng tại Hoa Kỳ. BFI của nhà bán lẻ liên hệ với OFI thông qua CPN để nhận thanh toán bằng đô la Mỹ. OFI chuyển đổi USD thành USDC và gửi đến BFI, sau đó BFI sẽ chuyển đổi USDC thành Real Brazil (BRL) một cách liền mạch hoặc lưu giữ dưới dạng USDC tại đơn vị lưu ký tài sản kỹ thuật số thay mặt cho nhà bán lẻ. Các nhà bán lẻ có thể nhận tiền ngay lập tức, nhanh hơn các bộ xử lý thanh toán truyền thống và cũng có thể chọn giữ vốn lưu động của mình bằng đô la kỹ thuật số.
C. Tài chính thương mại
Đơn giản hóa và bảo mật thanh toán thương mại quốc tế.
Một nhà nhập khẩu hàng dệt may của Hoa Kỳ đã đặt hàng với một nhà sản xuất Ấn Độ và muốn giảm thời gian và chi phí tài trợ thương mại truyền thống. OFI của nhà nhập khẩu sẽ chuyển đổi đô la Mỹ (USD) sang USDC và kết nối với BFI ở Ấn Độ thông qua CPN để chuyển tiền. BFI quản lý việc lưu ký USDC thông qua hợp đồng thông minh và quyết toán đồng rupee Ấn Độ (INR) cho nhà sản xuất sau khi xác minh chứng từ vận chuyển. Phương pháp này cho phép quyết toán nhanh hơn và giảm rủi ro đối tác giao dịch trong khi cung cấp dịch vụ ký quỹ tận dụng những đổi mới trong hợp đồng thông minh .
D. Tiền lương và chi trả lương
Cho phép các doanh nghiệp xử lý thanh toán tiền lương toàn cầu với mức phí tối thiểu và quyết toán ngay lập tức.
Một công ty đa quốc gia trả lương cho nhân viên làm việc từ xa ở nhiều quốc gia. Thay vì dựa vào các kênh ngân hàng truyền thống, công ty chuyển đổi tiền tệ địa phương thành USDC thông qua OFI và ngay lập tức phân phối tiền lương cho nhân viên thông qua nhiều BFI do CPN phát hiện. Các BFI này nhận USDC từ OFI và thực hiện thanh toán cuối cùng bằng loại tiền tệ địa phương của mỗi nhân viên.
E. Thanh toán AI
Trong tương lai, CPN sẽ hỗ trợ các tác nhân trí tuệ nhân tạo tự động (AI Agent) để gửi và nhận thanh toán thay mặt cho người dùng hoặc hệ thống, cho phép trao đổi giá trị theo thời gian thực.
Một công ty hậu cần sử dụng tác nhân AI để đặt dịch vụ vận chuyển hàng hóa xuyên biên giới. Khi đại lý chọn nhà cung cấp dịch vụ tại Singapore, đại lý sẽ sử dụng OFI tích hợp CPN để chuyển đổi đô la Mỹ (USD) sang USDC và tự động gửi khoản thanh toán đến BFI tại Singapore, sau đó BFI sẽ chuyển đổi sang đô la Singapore (SGD). Toàn bộ quá trình thanh toán được thực hiện theo chương trình thông qua các hợp đồng thông minh , giảm thiểu các bước thủ công và cho phép thanh toán thông minh xuyên biên giới giữa các máy.
4.2 Thanh toán của người tiêu dùng
A. Chuyển tiền
Cho phép mọi người chuyển tiền nhanh chóng và tiết kiệm, không mất phí cao và chậm trễ.
Một người dùng sống tại Hoa Kỳ muốn gửi tiền cho gia đình ở Philippines. Với tư cách là một tổ chức tài chính phát hành (OFI) tại Hoa Kỳ, công ty chuyển tiền sẽ chuyển đổi đô la Mỹ (USD) sang USDC và đồng thời chuyển đổi USDC sang peso Philippines (PHP) thông qua các tổ chức tài chính thụ hưởng địa phương (BFI) tại Philippines do CPN phát hiện một cách linh hoạt, chuyển tiền đến gia đình họ gần như theo thời gian thực với chi phí chỉ bằng một phần nhỏ so với chuyển tiền truyền thống.
B. Đăng ký
Hỗ trợ thanh toán định kì cho các dịch vụ kỹ thuật số thông qua thanh toán bằng stablecoin có thể lập trình.
Một nền tảng truyền thông kỹ thuật số cung cấp dịch vụ đăng ký cao cấp cho người dùng trên toàn thế giới. Hàng tháng, ví kỹ thuật số của người dùng sẽ khởi tạo thanh toán bằng USDC thông qua Tổ chức tài chính khởi tạo (OFI), sau đó được chuyển qua Tổ chức tài chính thụ hưởng (BFI) của nền tảng do CPN phát hiện. BFI nhận tiền và lưu giữ dưới dạng USDC tại đơn vị lưu ký tài sản kỹ thuật số thay mặt cho nền tảng truyền thông hoặc chuyển đổi chúng thành tiền pháp định địa phương khi cần và ghi có vào tài khoản của nền tảng truyền thông.
C. Thanh toán nhỏ và kiếm tiền từ nội dung
Cho phép thanh toán tức thời, chi phí thấp cho người sáng tạo nội dung và dịch vụ kỹ thuật số.
Một nhà sáng tạo nội dung người Brazil nhận được các khoản quyên góp nhỏ từ người hâm mộ trên toàn thế giới thông qua CPN, bằng cách sử dụng một tổ chức tài chính địa phương (OFI) và một tổ chức tài chính thụ hưởng (BFI) hỗ trợ CPN. Thay vì đối diện sự chậm trễ kéo dài và phí nền tảng cao, người hâm mộ có thể gửi stablecoin ngay lập tức - cho phép kiếm tiền nhanh chóng và chi phí thấp.
D. Thương mại điện tử
Mở rộng khả năng tiếp cận của người tiêu dùng vào thị trường trực tuyến toàn cầu thông qua trải nghiệm thanh toán nhanh chóng.
Một khách hàng ở Anh mua sản phẩm điện tử từ người bán ở Hàn Quốc thông qua nền tảng thương mại điện tử quốc tế. Khi thanh toán, khách hàng sẽ thanh toán bằng Bảng Anh (GBP) thông qua một tổ chức tài chính địa phương (OFI), tổ chức này sẽ chuyển đổi số tiền đó thành USDC và chuyển đến một tổ chức tài chính thụ hưởng (BFI) Hàn Quốc. BFI chuyển đổi USDC sang Won Hàn Quốc (KRW) và gửi vào tài khoản của người bán.
4.3 Thanh toán của tổ chức
A. Quyết toán thị trường vốn
Cải thiện hiệu quả giao dịch bằng cách cho phép quyết toán nhanh hơn và minh bạch hơn giữa các tổ chức tài chính, giảm rủi ro đối tác giao dịch và chi phí hoạt động.
Một công ty quản lý tài sản của Hoa Kỳ đã thực hiện giao dịch trái phiếu không kê đơn (OTC) với một ngân hàng đầu tư châu Âu nhưng muốn tránh sự chậm trễ quyết toán T+2 cũng như tình trạng thiếu hiệu quả về vốn và rủi ro đối tác giao dịch mà nó gây ra. Tổ chức tài chính gốc (OFI) của công ty quản lý tài sản sẽ chuyển đổi đô la Mỹ (USD) thành USDC và kết nối cũng như chuyển USDC cho tổ chức tài chính thụ hưởng châu Âu (BFI) thông qua CPN. Sau đó, BFI quyết toán giao dịch cho ngân hàng đầu tư theo thời gian thực bằng đồng euro (EUR).
B. Ngoại hối (FX)
Bằng cách cải thiện hiệu quả của các hoạt động đa tiền tệ, nó đơn giản hóa việc chuyển đổi tiền tệ và giải quyết các vấn đề về tỷ giá hối đoái cao từ các nhà cung cấp truyền thống cũng như sự phức tạp và chậm trễ trong việc quản lý đa tiền tệ.
Một công ty đầu tư châu Âu muốn tài trợ cho việc mua bất động sản ở Nhật Bản nhưng muốn tránh phí ngoại hối cao và sự chậm trễ. OFI của công ty đầu tư chuyển đổi Euro (EUR) sang EURC, sau đó BFI của Nhật Bản nhận được và chuyển đổi liền mạch sang Yên Nhật (JPY) tại một địa điểm FX cạnh tranh trên Chuỗi để quyết toán ngay lập tức.
C. Dịch vụ Treasury
Đơn giản hóa việc hồi hương vốn bằng cách chuyển đổi hiệu thu nhập ở nước ngoài trở lại thị trường trong nước của công ty.
Một nhà cung cấp phần mềm doanh nghiệp có trụ sở tại Hoa Kỳ cung cấp các giải pháp dựa trên đám mây cho nhiều doanh nghiệp ở Đông Nam Á. Để chuyển thu nhập từ khu vực này về Hoa Kỳ, tổ chức tài chính thụ hưởng (BFI) của công ty tại Hoa Kỳ đã thành lập một tổ chức tài chính ban đầu (OFI) tại Philippines thông qua CPN. OFI thu các khoản thanh toán bằng Peso Philippines (PHP) từ các khách hàng doanh nghiệp, chuyển đổi chúng thành USDC và chuyển đến các BFI tại Hoa Kỳ. Sau đó, BFI sẽ chuyển đổi USDC thành đô la Mỹ (USD) và gửi vào tài khoản kho bạc của công ty, cho phép tích hợp thu nhập toàn cầu nhanh hơn và tuân thủ hơn.
D. Chính phủ và thanh toán nhân đạo
Cung cấp kênh thanh toán an toàn, đáng tin cậy và hiệu quả cho các khoản thanh toán quy mô lớn, từ quỹ cứu trợ thiên tai đến chuyển tiền cho tổ chức.
Một tổ chức phi chính phủ quốc tế (NGO) đang sử dụng stablecoin để phân phối tiền cứu trợ thiên tai. Tổ chức phi chính phủ khởi tạo khoản thanh toán thông qua tổ chức tài chính khởi tạo (OFI), nơi chuyển đổi tiền pháp định địa phương thành USDC và chuyển cho tổ chức tài chính thụ hưởng (BFI) hoạt động tại khu vực nhận. Sau đó, BFI sẽ chuyển tiền trực tiếp vào ví kỹ thuật số của người thụ hưởng hoặc chuyển đổi USDC thành tiền pháp định địa phương và gửi vào tài khoản ngân hàng của họ, đảm bảo tính minh bạch, đẩy nhanh quá trình chuyển tiền và tăng cường trách nhiệm giải trình trong việc phân phối viện trợ.
E. Tích hợp tài chính phi tập trung
Hỗ trợ những người đổi mới DeFi và khai phá tiềm năng của tài chính chuỗi Chuỗi lớn bằng cách cung cấp nền tảng cho vay mượn , vay mượn, tiết kiệm, v.v.
Một nền tảng lending DeFi được cấp phép và quản lý hợp lệ đã tích hợp USDC và EURC để cung cấp Bybit Savings. Tận dụng cơ sở hạ tầng của CPN, nền tảng này có thể tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch xuyên biên giới liền mạch, giảm sự biến động và hỗ trợ luồng khách hàng tổ chức tuân thủ, đồng thời xây dựng lòng tin trên cơ sở người dùng đa dạng.
5. Các bên liên quan và nhân vật của hệ sinh thái CPN
Hệ sinh thái CPN bao gồm các bên liên quan và người tham gia sinh thái đóng vai trò quan trọng trong việc tạo điều kiện thuận lợi cho thanh toán toàn cầu, thúc đẩy đổi mới công nghệ và thúc đẩy quản trị mạng, tạo ra giá trị kinh tế và áp dụng mạng.
5.1 Quản trị CPN
Circle đóng vai trò là cơ quan quản lý và thiết lập tiêu chuẩn hàng đầu cho CPN, đồng thời là nhà điều hành mạng.
Trách nhiệm chính của Circle bao gồm:
- Phát triển và duy trì Quy tắc Mạng thanh toán vòng tròn (“Quy tắc CPN”) để điều chỉnh tư cách , hoạt động và sự tuân thủ của tất cả người tham gia.
- Phát triển và duy trì cơ sở hạ tầng cốt lõi - hợp đồng thông minh, API và SDK để cho phép quyết toán toán liền mạch (gửi/nhận giao dịch) blockchain .
- Vận hành giao thức phối hợp để hình thành giá , định tuyến thanh toán và quyết toán giữa đối tác giao dịch .
- Tạo điều kiện chia sẻ thông tin chuẩn hóa và tự động giữa các thành viên để đảm bảo tuân thủ Quy định đi lại.
- Xác minh tư cách của các tổ chức tài chính, chấp thuận sự tham gia của họ vào mạng lưới và cấp chứng chỉ xác nhận việc tuân thủ các tiêu chuẩn CPN liên quan đến cấp phép, chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố (AML/CFT), tuân thủ lệnh trừng phạt và sức mạnh tài chính.
- Giám sát việc tuân thủ các yêu cầu theo quy định của các thành viên, bao gồm AML/CFT và các biện pháp trừng phạt, thông qua các đợt đánh giá liên tục dựa trên rủi ro.
- Lập kế hoạch và quản lý an ninh mạng, ứng phó sự cố và cơ sở hạ tầng để đảm bảo tính toàn vẹn và khả năng phục hồi của hoạt động.
- Giới thiệu các nhà cung cấp dịch vụ bên thứ ba đã được kiểm tra kỹ lưỡng và các ứng dụng mô-đun đáp ứng các tiêu chuẩn về tuân thủ, bảo mật và hiệu suất của CPN.
5.2 Thành viên CPN
Các thành viên, còn được gọi là các tổ chức tài chính tham gia (PFI) , là xương sống của CPN. Họ đóng vai trò là đối tác giao dịch, khởi tạo, tạo điều kiện hoặc nhận thanh toán trong mạng lưới và thực hiện giao dịch theo các quy tắc và tiêu chuẩn quản trị của CPN.
PFI bao gồm các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP), các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán truyền thống và crypto(PSP) và các tổ chức tài chính như ngân hàng truyền thống hoặc kỹ thuật số. Tùy thuộc vào nhân vật của mình trong giao dịch, PFI có thể hoạt động như tổ chức tài chính khởi tạo (OFI), thực hiện thanh toán thay mặt cho người gửi; hoặc với tư cách là tổ chức tài chính thụ hưởng (BFI), nhận thanh toán stablecoin và tạo điều kiện thanh toán bằng tiền pháp định chặng cuối thông qua hệ thống thanh toán địa phương hoặc cung cấp dịch vụ lưu ký stablecoin thay mặt cho người nhận.
Trách nhiệm cốt lõi của các thành viên CPN bao gồm:
- Duy trì giấy phép phù hợp và đảm bảo tuân thủ liên tục các quy định hiện hành tại mọi khu vực pháp lý có liên quan, bao gồm các yêu cầu về Chống rửa tiền và Chống tài trợ khủng bố (AML/CFT) và các biện pháp trừng phạt, đồng thời tuân thủ các Quy tắc CPN.
- Tham gia vào quy trình tư cách của Circle và duy trì việc xác minh thông tin pháp nhân, tình trạng tuân thủ, phạm vi quyền hạn và hồ sơ rủi ro cập nhật thường xuyên.
- Theo nghĩa vụ tuân thủ của mình, CPN sử dụng thông tin được thu thập và hoạt động giám sát được thực hiện thông qua CPN để tiến hành đánh giá dựa trên rủi ro đối với đối tác giao dịch và giao dịch.
- Tùy thuộc vào nhân vật là OFI hoặc BFI, các khoản thanh toán được thực hiện thông qua sê-ri các dịch vụ kỹ thuật và giao thức được nêu chi tiết trong Quy tắc CPN.
- Tuân thủ các yêu cầu về kỹ thuật và cơ sở hạ tầng của CPN, bao gồm tích hợp bảo mật, hiệu suất thỏa thuận mức dịch vụ (SLA), giám sát giao dịch và thỏa thuận bảo vệ dữ liệu.
- Chia sẻ thông tin cần thiết về người khởi tạo và người thụ hưởng theo yêu cầu của khuôn khổ tuân thủ Quy định đi lại của CPN, Yêu cầu thông tin (RFI) và các yêu cầu giám sát khác.
- Giám sát các giao dịch để phát hiện và báo cáo hoạt động đáng ngờ theo quy định hiện hành.
- Tham gia vào hoạt động quản trị CPN thông qua phản hồi có cấu trúc, đánh giá hoạt động và chấm điểm uy tín thành viên để tăng cường tính minh bạch và hỗ trợ cải tiến liên tục.
- Cung cấp hỗ trợ và giải quyết kịp thời các thắc mắc từ các thành viên khác hoặc người dùng cuối liên quan đến mạng.
- Phát triển và cung cấp các trường hợp sử dụng thanh toán sáng tạo bằng cách sử dụng SDK dành cho nhà phát triển của CPN, stablecoin được quản lý và cơ sở hạ tầng hợp đồng thông minh.
5.3 Người dùng cuối CPN (Doanh nghiệp và Cá nhân)
Người dùng cuối là người khởi xướng và hưởng lợi cuối cùng của các giao dịch thanh toán – mặc dù họ không tương tác trực tiếp với CPN, nhưng họ được hưởng lợi từ chi phí thấp hơn, quyết toán nhanh hơn, minh bạch hơn và đổi mới liên tục. Người gửi khởi tạo thanh toán thông qua tổ chức tài chính khởi tạo (OFI), trong khi người thụ hưởng nhận thanh toán thông qua tổ chức tài chính thụ hưởng (BFI).
5.4 Nhà cung cấp dịch vụ CPN
Các thực thể này bao gồm các tổ chức tài chính (FI) và các tổ chức phi tài chính (non-FI) cung cấp các giải pháp công nghệ có giá trị gia tăng và các dịch vụ tài chính cho các thành viên CPN và người dùng cuối.
Chúng bao gồm:
- Nhà cung cấp thanh khoản và địa điểm giao dịch ngoại hối : Các thực thể này cung cấp dịch vụ tạo lập thị trường, hình thành giá và trao đổi tiền tệ hiệu quả cho giao dịch stablecoin trong CPN. Họ cung cấp thanh khoản cho quyết toán xuyên biên giới stablecoin và đảm bảo tỷ giá hối đoái cạnh tranh.
- Các tổ chức phát hành Stablecoin : Các tổ chức này phát hành stablecoin thanh toán được quản lý, stablecoin phương tiện trao đổi chính trong CPN. Các đơn vị phát hành Stablecoin đảm bảo dự trữ minh bạch, tuân thủ quy định và thanh khoản của tiền pháp định cơ bản để hỗ trợ các giao dịch xuyên biên giới liền mạch.
- Nhà cung cấp giải pháp công nghệ và dịch vụ tài chính : Các nhà cung cấp dịch vụ này cung cấp sê-ri dịch vụ cho các thành viên CPN, bao gồm quản lý gian lận và rủi ro, cơ sở hạ tầng ví, giải pháp lưu ký, lập hóa đơn và giải pháp giám sát tuân thủ và giao dịch, nhằm hỗ trợ nhu cầu việc kinh doanh và hoạt động của họ.
VI. Quản trị CPN, Tư cách và Vận hành Mạng
CPN hoạt động theo khuôn khổ quản trị hợp tác và minh bạch được thiết kế để ưu tiên tính tuân thủ, bảo mật và sự tin cậy trong mạng lưới. Khung này bao gồm ba khía cạnh chính của quản trị:
- Đánh giá và giám sát tư cách : Circle, với tư cách là cơ quan quản lý chính, có trách nhiệm thiết lập các tiêu chí tư cách nghiêm ngặt, được nêu chi tiết trong Quy tắc mạng thanh toán Circle và thúc đẩy tích hợp stablecoin thanh toán được quản lý vào mạng.
- Chức năng và hoạt động của mạng : Các chức năng cốt lõi hỗ trợ các giao dịch liền mạch và tuân thủ, đồng thời đảm bảo tính chặt chẽ trong hoạt động và cải tiến liên tục.
- Tính minh bạch và sự tham gia của các bên liên quan : Bằng cách tích cực tham gia với nhiều bên liên quan, bao gồm các tổ chức tài chính, cơ quan quản lý, doanh nghiệp và nhà xây dựng, CPN tuân thủ các tiêu chuẩn toàn cầu để tăng cường lòng tin, đẩy nhanh quá trình áp dụng và thúc đẩy tăng trưởng hệ sinh thái mạng bền vững.
Hoạt động mạng:
- Chỉ những tổ chức tài chính được cấp phép hợp pháp;
- Tuân thủ bắt buộc về chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố (AML/CFT) và các biện pháp trừng phạt;
- Chia sẻ dữ liệu giao dịch an toàn, bao gồm Quy tắc đi lại;
- Kiểm toán và giám sát liên tục.
6.1 Kiểm tra và giám sát tư cách
Khung quản trị của CPN xác định tiêu chí tư cách, giao thức chứng nhận và tích hợp stablecoin ổn định được quản lý để đảm bảo sự tham gia đáng tin cậy vào mạng lưới của các tổ chức tài chính, đơn vị phát hành stablecoin định được quản lý và nhà cung cấp dịch vụ, cùng nhiều bên khác.
A. Tiêu chuẩn tư cách nghiêm ngặt
Các thành viên phải đáp ứng đầy đủ các yêu cầu tư cách trước khi được phép tham gia mạng lưới. Điều này bao gồm việc nắm giữ tất cả các giấy phép cần thiết, thực hiện các biện pháp trừng phạt và chương trình chống rửa tiền (AML) phù hợp với các quy định của địa phương và chuẩn mực toàn cầu, duy trì các biện pháp kiểm soát an ninh hợp lý và chứng minh sức mạnh tài chính đủ mạnh. Với tư cách là nhà điều hành mạng, Circle đánh giá tất cả các thành viên tiềm năng trước khi cấp quyền truy cập và đánh giá họ định kì dựa trên rủi ro . Các thành viên được cấp phép theo chế độ quản lý chặt chẽ do các cơ quan thiết lập tiêu chuẩn tuân thủ quốc tế, chẳng hạn như Lực lượng đặc nhiệm hành động tài chính (FATF), thiết lập sẽ được xem xét về các tiêu chuẩn, trong khi những thành viên khác sẽ phải trải qua đánh giá chuyên sâu hơn. Tiêu chí tư cách được công bố và đánh giá của Circle cũng có thể được dùng làm thông tin đầu vào cho các quy trình thẩm định đối tác giao dịch của các thành viên.
B. Xác thực và truy cập thành viên
Sau khi hoàn tất xác minh và phê duyệt tư cách, CPN sẽ cấp chứng nhận mạng lưới duy nhất cho các thành viên đủ điều kiện. Các chứng nhận này cho phép đối tác giao dịch xác định lẫn nhau và thu thập thông tin đối tác giao dịch theo cách an toàn, thúc đẩy tính minh bạch, tạo điều kiện đánh giá rủi ro có hiểu biết và tăng hiệu quả thẩm định đối tác giao dịch. Chứng nhận bao gồm một tập hợp các thuộc tính được xác định rõ ràng – bao gồm tình trạng thành viên, phạm vi quyền hạn và thông tin tư cách– được theo dõi và cập nhật liên tục để phản ánh những thay đổi trong bối cảnh rủi ro.
C. Tích hợp Stablecoin thanh toán được quản lý
Khung quản trị của CPN phác thảo quy trình đánh giá và phê duyệt có cấu trúc để tích hợp stablecoin thanh toán được quản lý mới vào CPN. Stablecoin tiềm năng phải trải qua quá đánh giá nghiêm ngặt dựa trên các tiêu chí tư cách nghiêm ngặt của CPN, bao gồm tuân thủ quy định, bằng chứng minh bạch về dự trữ và kiểm toán, tính khả dụng của các kênh thanh toán ngân hàng, tính thanh thanh khoản định cơ bản, tiêu chuẩn quản lý rủi ro, khả năng thông tin và an ninh mạng, cũng như các hoạt động báo cáo, cùng nhiều yếu tố khác. Chỉ stablecoin đáp ứng đầy đủ các tiêu chuẩn này và được cơ quan quản lý chấp thuận mới có thể hoạt động trong mạng lưới, đảm bảo rằng chúng đóng góp vào hệ sinh thái mạng lưới ổn định, an toàn và hiệu quả.
6.2 Chức năng và hoạt động của mạng
CPN cho phép các thành viên thực hiện các giao dịch an toàn, thời gian thực thông qua khuôn khổ hoạt động mạnh mẽ đảm bảo tính nhất quán, mở rộng và khả năng phục hồi. Khung này bao gồm điều phối giao dịch, hỗ trợ hoạt động, ứng phó sự cố và quản lý cơ sở hạ tầng.
A. Điều phối giao dịch và quản lý rủi ro
Các giao dịch trong CPN được điều phối thông qua sê-ri dịch vụ kỹ thuật và giao thức, đảm bảo thực hiện liền mạch giữa các thành viên tham gia. Ngoài ra, các thành viên mạng sử dụng cảnh báo tự động do CPN cung cấp và đánh giá rủi ro định kì để liên tục theo dõi luồng giao dịch, tập trung vào các bất thường trong giao dịch và hiệu suất của đối tác, chẳng hạn như đánh giá tỷ lệ giao dịch không thành công và vi phạm thỏa thuận mức dịch vụ (SLA). Các biện pháp này cùng nhau chủ động giảm thiểu rủi ro vận hành và giúp duy trì độ tin cậy và hiệu quả của mạng lưới.
B. Hỗ trợ hoạt động của thành viên
CPN cung cấp các hướng dẫn hoạt động rõ ràng, bao gồm thỏa thuận mức dịch vụ (SLA) được xác định trong Quy tắc CPN, đề cập đến kỳ vọng về thời gian hoạt động, tốc độ giao dịch, giải quyết tranh chấp và chia sẻ thông tin kịp thời. Mạng lưới này cũng chuẩn hóa việc trao đổi dữ liệu thương mại và dữ liệu đối tác giao dịch , hợp lý hóa hoạt động bằng cách giảm nhu cầu phối hợp tùy chỉnh.
C. Quản lý sự cố và khủng hoảng
CPN có các giao thức chi tiết để quản lý các sự cố bảo mật, vấn đề tuân thủ quy định và thời gian ngừng hoạt động của hệ thống. Các giao thức này bao gồm các kênh liên lạc được xác định trước với các thành viên và quy trình giải quyết minh bạch và công bằng, đảm bảo hành động nhanh chóng và quản lý hiệu quả các tranh chấp, cho dù liên quan đến vấn đề tuân thủ hay giao dịch.
D. Mở rộng và lập kế hoạch cơ sở hạ tầng
Cơ sở hạ tầng của CPN được giám sát liên tục thông qua các công cụ quan sát theo dõi thông lượng, độ trễ và tỷ lệ lỗi. Việc giám sát hiệu suất tự động và kiểm tra tải định kì cho phép mạng có thể mở rộng khi cần thiết. Circle hợp tác với các đối tác về cơ sở hạ tầng và đám mây đã được kiểm tra để đảm bảo cung cấp tài nguyên lưu trữ và tính toán linh hoạt. Đánh giá mở rộng và thử nghiệm ứng suất ở cấp độ hành lang xác nhận mức độ sẵn sàng của mạng lưới để tăng trưởng khối lượng giao dịch và mở rộng mạng lưới.
6.3 Tính minh bạch và sự tham gia của các bên liên quan
Việc quản lý CPN được xây dựng trên cơ sở minh bạch, giúp xây dựng lòng tin và sự tin tưởng giữa tất cả những người tham gia. Với tư cách là cơ quan quản trị, Circle đưa ra lời khuyên chiến lược, với sự tư vấn của Ủy ban cố vấn, nhằm củng cố khuôn khổ quản trị. CPN định kì tiến hành khảo sát, thảo luận nhóm và đánh giá có cấu trúc để thu thập phản hồi của thành viên và đánh giá chất lượng dịch vụ. Đầu vào này thúc đẩy sự cải tiến liên tục và giúp đảm bảo mạng lưới phát triển để đáp ứng nhu cầu của người tham gia. Kiểm toán độc lập và báo cáo công khai định kì về khối lượng giao dịch, thời gian hoạt động của hệ thống và sự tuân thủ của thành viên càng củng cố thêm tính toàn vẹn và trách nhiệm giải trình trong hoạt động.
Việc đại diện cho các thành viên CPN và người dùng cuối, cũng như tương tác với các cơ quan quản lý, đóng vai trò quan trọng trong việc phát triển mạng lưới. Các thành viên CPN được khuyến khích tích cực tham gia vào việc phát triển các quy tắc mạng và tiêu chuẩn kỹ thuật bằng cách cung cấp lời khuyên và nhận xét về hoạt động giúp định hình chiến lược và tăng trưởng mạng. Ngoài ra, bộ phận Dịch vụ Tài chính của Circle có thành tích đáng nể trong việc hợp tác liên tục với các cơ quan quản lý toàn cầu, có thể được tận dụng để đảm bảo rằng CPN tuân thủ các tiêu chuẩn quốc tế - đặc biệt là các tiêu chuẩn quốc tế về Chống rửa tiền và Chống tài trợ khủng bố (AML/CFT) và Quy tắc du lịch của Lực lượng đặc nhiệm hành động tài chính (FATF) - và hoạt động trong một hoàn cảnh an toàn, đáng tin cậy và tuân thủ.
VII. Dịch vụ cốt lõi của CPN
Là một giao thức phối hợp được thiết kế riêng cho stablecoin, CPN cho phép các giao dịch toàn cầu liền mạch, tuân thủ và có thể lập trình được.
CPN tận dụng mạng lưới blockchain công khai để quyết toán cuối cùng đồng thời tối ưu hóa việc phối hợp thanh toán, trao đổi dữ liệu liên quan đến tuân thủ và định tuyến thông minh giữa stablecoin thanh toán và các thành viên mạng. Stablecoin là loại tài sản kỹ thuật số nền tảng trong CPN, mang lại sự ổn định, khả năng tương tác và khả năng lập trình cần thiết cho các ứng dụng tài chính có độ tin cậy cao.
Khi ra mắt, mạng lưới hỗ trợ USDC và EURC, với kế hoạch mở rộng sang stablecoin thanh toán được quản lý khác đáp ứng các tiêu chuẩn đủ điều kiện và quản tư cách nghiêm ngặt của CPN. Theo thời gian, CPN sẽ đóng vai trò là n
