Theo báo cáo gần đây của tờ Wall Street Journal, trong giới khởi nghiệp ở Thung lũng Silicon, một nhóm nhà đầu tư có mối quan hệ chặt chẽ với Elon Musk đang bán riêng cổ phiếu của các công ty của Musk như SpaceX và xAI, thu được lợi nhuận đáng kể từ đó. Ngoài việc tăng gấp đôi tài sản của những người thân cận với Musk, các giao dịch như vậy còn mở ra một lối tắt đầu tư hiếm hoi cho nhóm siêu giàu với rào cản gia nhập cực cao, từ đó hình thành nên một "vòng tròn vốn quyền lực" bí ẩn và khép kín.
Antonio Gracias, một người bạn thân của Elon Musk, bán riêng cổ phiếu trong công ty của mình
Báo cáo đầu tiên chỉ ra rằng người bạn thân lâu năm của Musk, Antonio Gracias, người sáng lập Valor Equity Partners, không chỉ là nhà đầu tư ban đầu và thành viên hội đồng quản trị của Tesla và SpaceX mà còn tham gia vào kế hoạch DOGE của Musk. Anh ấy cũng rất thân thiết với gia đình Musk và họ đã cùng nhau tổ chức các ngày lễ và đi du lịch trong một thời gian dài. Có thể nói anh là "người bạn thân Doge" đáng tin cậy nhất của Musk.
Gracias đã dần tích lũy được khối tài sản đáng kinh ngạc và trở thành tỷ phú bằng cách đầu tư vào hầu hết các công ty của Musk, từ PayPal đến Tesla, Neuralink và The Boring Company. Tuy nhiên, theo các tài liệu giao dịch mà The Wall Street Journal có được, ông đã tìm ra một cách khác để kiếm tiền trong những năm gần đây: sử dụng số cổ phiếu khan hiếm trong tay để bán lại tư cách tham gia cho những người giàu có bên ngoài vòng tròn.
Báo cáo chỉ ra rằng Gracias gần đây đã bán cổ phiếu SpaceX và xAI trị giá tổng cộng 1 tỷ đô la Mỹ cho một số nhà đầu tư tài sản lớn thông qua quỹ đầu quỹ đầu tư tư nhân Valor Equity Partners do ông thành lập và hỗ trợ tiếp thị thông qua UBS Group AG. Điều đáng nói là ngưỡng cho giao dịch này cực kỳ cao. Các nhà đầu tư tham gia phải có tài sản ít nhất là 50 triệu đô la Mỹ và mỗi khoản đầu tư không được dưới 1 triệu đô la Mỹ. Theo báo cáo, Valor có thể tính phí quản lý 1% mỗi năm. Nếu cổ phiếu SpaceX tăng giá hơn 8% mỗi năm trong tương lai, công ty này cũng có thể nhận thêm 20% "phí hiệu suất". UBS cũng sẽ chia sẻ một phần tiền bồi thường để đổi lấy việc thúc đẩy thỏa thuận.
Kỹ thuật giao dịch vòng tròn bí mật bí ẩn: Làm thế nào để lách luật nghĩa vụ tiết lộ?
Báo cáo tiếp tục chỉ ra rằng lý do SpaceX và các công ty khác do Musk sở hữu có thể duy trì vị thế là công ty tư nhân trong một thời gian dài và không chọn cách niêm yết cổ phiếu như nhiều công ty công nghệ có giá trị hàng trăm tỷ đô la khác là nhờ vào thiết kế "cơ chế lưu thông vốn chủ sở hữu vòng tròn khép kín".
Theo luật chứng khoán Hoa Kỳ, nếu một công ty có hơn 2.000 cổ đông (không bao gồm nhân viên), công ty đó phải công bố thông tin tài chính theo quy định của pháp luật, tương đương với hoạt động bán công khai. SpaceX tránh vượt qua ranh giới đỏ này bằng cách chỉ bán cổ phiếu cho người trong cuộc hoặc đối tác đáng tin cậy, sau đó họ sử dụng công ty vỏ bọc hoặc công ty chuyên dụng (SPV) để bán lại cổ phiếu cho các nhà đầu tư khác.
Theo cách này, danh sách các nhà đầu tư thực sự đã đầu tư sẽ không xuất hiện trong danh sách cổ đông chính thức của SpaceX, không kích hoạt nghĩa vụ công bố thông tin và công ty sẽ có thể tiếp tục duy trì mức độ bảo mật tài chính cao.
Nhóm PayPal, những người sáng lập MySpace cũng lợi dụng nó
Ngoài Gracias, tờ Wall Street Journal cũng nêu tên một số người trong ngành có mối quan hệ chặt chẽ với Musk và đã hưởng lợi thông qua mô hình tương tự. Trong đó gồm:
- Luke Nosek: Một trong những người sáng lập PayPal cùng với Musk, hiện là giám đốc của SpaceX và là người sáng lập Gigafund. Theo báo cáo, công ty này đã mua khoảng 1 tỷ đô la cổ phiếu SpaceX thông qua thị trường lần và tính phí quản lý và phí hiệu suất cho các nhà đầu tư.
- Josh Berman: Đồng sáng lập MySpace, công ty Troy Capital của ông đã mua lượng lớn cổ phiếu của SpaceX khi cổ phiếu dành cho nhân viên được chào bán. Theo các tài liệu nộp lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), quỹ này đã đầu tư khoảng 47 triệu đô la vào SpaceX vào năm 2022.
- Justin Fishner-Wolfson: Là thành viên của Founders Fund, ông có mối quan hệ chặt chẽ với Musk và Peter Thiel. Quỹ 137 Ventures do ông điều hành tiếp tục mua cổ phiếu của các công ty như SpaceX và xAI.
- Emil Michael: Cựu giám đốc điều hành của Uber và hiện là ứng cử viên của chính quyền Trump cho một vị trí cấp cao trong Bộ Quốc phòng. Tài liệu công khai về đạo đức của ông cho thấy ông nắm giữ cổ phần gián tiếp tại SpaceX và xAI.
- Duncan Penn: Một người dẫn chương trình có tiếng của MTV và là bạn thân của Kimbal Musk, anh trai Musk, ông cũng thực hiện các khoản đầu tư liên quan thông qua quỹ Gatsby Management của riêng mình.
Nói tóm lại, hầu hết những người này đều là thành viên của băng đảng PayPal hoặc có mối quan hệ cá nhân thân thiết với Musk. Tất cả bọn họ đều sử dụng các mối quan hệ cá nhân để tận dụng sự tăng trưởng giá trị doanh nghiệp của Musk và chia sẻ những phần thưởng khổng lồ trong một nhóm rất nhỏ. Tuy nhiên, mô hình giao dịch khép kín và ngưỡng cao này cũng khiến người ngoài cuộc nghi ngờ về tính công bằng và minh bạch của nó. Khi định giá của các công ty như SpaceX tiếp tục tăng, bữa tiệc giàu có do những người bạn thân của Musk dẫn đầu sẽ là tâm điểm chú ý của thị trường.
