Tóm lại:
- Chainalysis đang ra mắt Sentinel , một giải pháp giám sát hệ sinh thái được thiết kế để hỗ trợ các đơn vị phát hành Token trong việc quản lý rủi ro tuân thủ và đảm bảo môi trường thị trường an toàn hơn cho các loại tiền ổn định và các tài sản mã hóa khác.
- Tại sao lại là bây giờ? Stablecoin đang trở nên quan trọng trong thị trường tiền điện tử, chiếm hơn 80% giao dịch và cung cấp cầu nối với các thị trường tài chính truyền thống. Các công ty phát hành stablecoin lớn như Tether và Circle nắm giữ trái Treasury Hoa Kỳ đáng kể.
- Có một động lực ngày càng tăng đối với quy định về stablecoin trên toàn cầu. Từ Nhật Bản đến Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất đến Liên minh Châu Âu (EU), các chính phủ đang thúc đẩy luật pháp để đảm bảo tuân thủ và bảo vệ người dùng, với các phê duyệt phát hành quan trọng đã được cấp theo quy định MiCA của EU. Các đơn vị phát hành stablecoin cũng phải đối mặt với trách nhiệm pháp lý ngày càng tăng, với stablecoin chiếm một phần đáng kể trong khối lượng giao dịch giao dịch bất hợp pháp.
- Sentinel cung cấp các tính năng mở rộng để giám sát sự tuân thủ , bao gồm cảnh báo thời gian thực về các hoạt động bất hợp pháp, tự động đóng băng các địa chỉ đáng ngờ và tích hợp với Chainalysis KYT để tạo ra chiến lược tuân thủ toàn diện cho Phát hành Token .
Kể từ năm 2014, Chainalysis đã phát triển bộ dữ liệu thông minh blockchain hàng đầu trong ngành và đã tích lũy được kinh nghiệm sâu rộng khi làm việc với các đơn vị phát hành mã Token cũng như các nhà hoạch định chính sách.
Chúng tôi từ lâu đã tin rằng blockchain sẽ trở thành cơ chế chính để trao đổi giá trị, từ Chứng khóa được token hóa đến các sản phẩm đầu tư được mã hóa đến stablecoin, v.v. Để tiếp tục truyền tải sự tin tưởng và an toàn cho thị trường tiền điện tử, đã đến lúc phục vụ các đơn vị phát hành Token . Các tổ chức này cần một cách để đánh giá rủi ro cho việc phát hành và mua lại chính ngay lập tức, cũng như các phương pháp đáng tin cậy để hiểu cách token của họ được sử dụng trên các hệ sinh thái blockchain, được gọi là thị trường thứ cấp.
Hôm nay, chúng tôi vui mừng thông báo về Sentinel , giải pháp giám sát hệ sinh thái của chúng tôi dành cho các đơn vị phát hành Token . Trong blog này, chúng tôi sẽ thảo luận về lý do tại sao đây là thời điểm thích hợp cho dịch vụ này và chia sẻ một cái nhìn thoáng qua về các tính năng của Sentinel .
Giám sát hệ sinh thái là cần thiết để phát triển việc áp dụng stablecoin một cách an toàn
Hơn 80% tất cả các giao dịch tiền điện tử đều liên quan đến stablecoin. Nhưng stablecoin không chỉ liên quan đến thị trường tiền điện tử mà còn là cầu nối quan trọng với các thị trường tài chính truyền thống. Tether , đơn vị phát hành USDT và Circle , đơn vị phát hành USDC, là những đơn vị nắm giữ Treasury Hoa Kỳ đáng chú ý. Tether là đơn vị mua lại trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ lớn thứ bảy trên toàn quốc vào năm 2024. Tính đến tháng 12 năm 2024, đơn vị này nắm giữ hơn 113 tỷ đô la trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ trực tiếp và gián tiếp, nhiều hơn một số quốc gia G20, như Đức.
Stripe, một bộ xử lý thanh toán hàng đầu, gần đây đã mua lại Bridge , một nền tảng cho phép các doanh nghiệp dễ dàng nhận, lưu trữ, chuyển đổi, phát hành và chi tiêu stablecoin. Zach Abrams, đồng sáng lập Bridge, đã thừa nhận trên X , “Chúng tôi đã hoàn tất việc mua lại với Stripe! Cùng nhau, chúng tôi đang mở rộng quy mô đô la kỹ thuật số cho các doanh nghiệp ở khắp mọi nơi. Stablecoin không phải là tương lai—chúng đã và đang biến đổi cách mọi người chuyển tiền ngày nay.”
Quy định về Stablecoin đang tiến triển đều đặn và trên toàn cầu
Động lực chính sách xung quanh stablecoin đang gia tăng. “Rõ ràng là các chính phủ đang nhận ra cả lợi ích và rủi ro từ việc sử dụng stablecoin ngày càng tăng, và điều này thúc đẩy họ thúc đẩy việc quản lý”, Chengyi ONG, Trưởng phòng Chính sách của Chainalysis tại APAC. Các khu vực pháp lý như Nhật Bản, UAE và EU đều đã thực hiện luật về stablecoin, trong khi những khu vực khác như Hồng Kông và Singapore cũng đang trong giai đoạn nâng cao.
Các giấy phép đang được cấp theo các khuôn khổ này, bao gồm Circle, đơn vị đã được cấp phép theo quy định về Thị trường tài sản tiền điện tử (MiCA) của EU để phát hành USDC và EURC, và vào tháng 7 năm 2024, Paxos đã nhận được sự chấp thuận từ Cơ quan tiền tệ của Singapore để phát hành stablecoin hợp tác với Ngân hàng DBS.
Chính phủ Hoa Kỳ cũng cho biết họ muốn thấy luật về stablecoin được ban hành vào tháng 8 năm nay.
Các nhà phát hành Stablecoin phải đối mặt với trách nhiệm ngày càng tăng
Nghiên cứu của Chainalysis từ Báo cáo tội phạm tiền điện tử năm 2025 cho thấy stablecoin hiện chiếm phần lớn trong tổng khối lượng giao dịch giao dịch bất hợp pháp, chiếm 63% tổng số giao dịch bất hợp pháp. "Thực tế mới này là một phần của xu hướng hệ sinh thái rộng hơn, trong đó stablecoin cũng chiếm một tỷ lệ đáng kể trong tất cả các hoạt động tiền điện tử, được chứng minh bằng tổng mức tăng trưởng theo năm trong hoạt động của stablecoin vào khoảng 77%", theo báo cáo.
Cả cơ quan quản lý và đơn vị phát hành đều không bất lực trước việc sử dụng bất hợp pháp các đồng tiền ổn định. Các đơn vị phát hành hàng đầu như Tether đã và đang thực hiện các biện pháp tích cực để chống lại tội phạm on-chain . Cho đến nay, Tether đã đóng băng gần 2 tỷ đô USDT . Trong một trường hợp đáng chú ý, Chainalysis đã hỗ trợ Tether chủ động đóng băng khoảng 225 triệu đô la trong các ví tự lưu ký có liên quan đến một tổ chức buôn người. Ngoài ra, các giải pháp của chúng tôi đã giúp chính quyền Israel phá vỡ hoạt động tài trợ khủng bố dựa trên tiền điện tử của Lực lượng Qods của Iran và Hezbollah của Lebanon, dẫn đến việc tịch thu khoảng 1,7 triệu đô USDT .
Ngoài stablecoin: Chứng khóa được token hóa và tài sản thực tế đang thu hút sự chú ý
Trong khi stablecoin đang được chú ý, các tổ chức tài chính, chính phủ và các thực thể khác cũng đang phát hành các loại token khác, từ token meme đến Chứng khóa được token hóa và tài sản thế giới thực (RWA). Sau đây chỉ là một vài ví dụ:
- Ondo Finance là nền tảng RWA hàng đầu với Tổng giá trị bị khóa (TVL) (Tổng giá trị khóa (TVL)) khoảng 1 tỷ đô la. Các sản phẩm của họ bao gồm USDY cho lợi suất USD, OUSG để tiếp xúc với trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn với dịch vụ đúc và đổi tiền tức thời 24/7, cùng các tùy chọn vay và cho vay dựa trên trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và stablecoin.
- Robinhood , một nền tảng giao dịch chứng khoán hàng đầu, đã bày tỏ sự quan tâm đến việc cung cấp Chứng khóa được token hóa . Mã hóa có thể cung cấp phương pháp tự lưu ký tiềm năng, tốc độ cao, 24/7 và không có ma sát cho các nhà đầu tư bán lẻ để tiếp cận chứng khoán trên toàn cầu.
- Tiểu bang Wyoming cũng đang có kế hoạch phát hành một loại tiền ổn định được hỗ trợ bằng đô la , WYST, đây sẽ là StableCoin được bảo trợ bởi Fiat đầu tiên do một tổ chức công cộng tại Hoa Kỳ phát hành
- Các tổ chức trên toàn thế giới đang sử dụng Yêu cầu bình luận Ethereum (ERC)-3643 , Tiêu chuẩn token RWA cho mạng Ethereum, để tạo ra các tài sản được mã hóa trong các ngành như bất động sản, tài chính, trò chơi, v.v.
Sentinel: Một góc nhìn toàn diện dành cho các đơn vị phát hành Token để theo dõi hoạt động bất hợp pháp và đảm bảo tuân thủ
Sentinel giúp các đơn vị phát hành Token theo dõi hệ sinh thái của họ một cách tự tin bằng cách phân tích mức độ rủi ro trên hơn 35 danh mục. Chúng tôi đã xây dựng Sentinel với nhiều chức năng mở rộng theo nhu cầu cụ thể và mức độ trưởng thành của đơn vị phát hành Token . Một doanh nghiệp mới ra mắt đồng tiền ổn định đầu tiên hoặc một đơn vị phát hành đã thành lập với vốn hóa thị trường lên tới hàng tỷ đô la có thể tận dụng Sentinel để đi trước các hoạt động bất hợp pháp và tuân thủ các cơ quan quản lý trên toàn cầu.
Sau đây là cái nhìn thoáng qua về khả năng của Sentinel:
- Hiểu rõ hơn về xu hướng ở cấp độ vĩ mô. Bắt đầu bằng cách xem xét các xu hướng cấp cao của hệ sinh thái token của bạn, khám phá mọi hoạt động trên nền tảng của bạn bằng cách hiểu các loại tác nhân nắm giữ Token của bạn và thu hẹp hoạt động quan tâm.
- Tạo cảnh báo về hoạt động quan tâm và đóng băng tiền thủ công. Sau khi tìm hiểu về các loại hoạt động trong hệ sinh thái của token, hãy cấu hình cảnh báo để xem xét và báo cáo cấp độ chuyển nhượng, và thực hiện hành động thủ công nếu cần.
- Thiết lập đóng băng và danh sách chặn tự động. Đối với quy trình làm việc nâng cao hơn, bên phát hành có thể tự động đóng băng hoặc Block địa chỉ bằng cảnh báo tích hợp qua API.
Chiến lược tuân thủ toàn diện: Kết hợp giám sát hệ sinh thái của Sentinel với Chainalysis KYT để Phát hành Token
Bên phát hành cũng có thể ghép nối Sentintel để theo dõi hệ sinh thái với KYT nhằm đánh giá rủi ro cho Phát hành Token ngay lập tức.
Khi gửi tiền đến hoặc nhận tiền từ một bên đối tác, KYT giúp người dùng hiểu được các rủi ro liên quan đến nguồn và đích của tiền on-chain. Điều này bao gồm phân tích cấp độ giao dịch cho phép phát hiện và cảnh báo các hoạt động đáng ngờ, đảm bảo tuân thủ bằng cách xác định các hành vi và thực thể có rủi ro cao.
Bằng cách tận dụng cả KYT cho phát hành và mua lại chính và Sentinel cho hoạt động thị trường thứ cấp, các tổ chức có thể đạt được chiến lược tuân thủ toàn diện. Sự tích hợp này giúp các đơn vị phát hành Token xác định các mối đe dọa tiềm ẩn ở cả cấp độ giao dịch riêng lẻ và trong bối cảnh rộng hơn của thị trường tài sản, tạo điều kiện cho cách tiếp cận sáng suốt hơn đối với quản lý rủi ro.
Để tìm hiểu thêm , hãy liên hệ với sales@chainalysis.com hoặc nhóm tài khoản của bạn nếu bạn là khách hàng hiện tại.
Bài đăng Giới thiệu Sentinel: Đảm bảo thị trường an toàn và tuân thủ cho đơn vị phát hành mã Token xuất hiện đầu tiên trên Chainalysis .
