Một chủ đề thường xuyên xuất hiện mỗi khi tôi nói chuyện với mọi người về tiền điện tử là ý tưởng về thu nhập thụ động . Tôi nghĩ điều này thậm chí còn vượt ra ngoài bong bóng của chúng ta. Mọi người đều muốn có thu nhập thụ động. Nghe có vẻ tuyệt vời. Chén thánh. Mục tiêu cuối cùng của phong trào FIRE (độc lập tài chính, nghỉ hưu sớm).
Tôi ở đây để dập tắt một số huyền thoại và quan niệm sai lầm phổ biến (xin lỗi vì đã làm bạn nản lòng), nhưng cũng để chia sẻ một số phương pháp bạn có thể sử dụng để đạt được thu nhập chủ yếu là thụ động và cách thực hiện thông qua tiền điện tử, bạn thường có thể tìm thấy lợi nhuận đầu tư tốt hơn so với những nơi khác.
Lầm tưởng 1: Thu nhập thụ động là thụ động
Đây là điều lớn nhất. Tôi tin chắc rằng không có thứ gì gọi là thu nhập thụ động thực sự . Đó là một quang phổ, và ngay cả ở mức thụ động cực đoan nhất, vẫn cần phải có một lượng công việc chủ động. Và rất nhiều cách tiếp cận tốt nhất và đa dạng nhất (và an toàn nhất) đối với thu nhập thụ động đòi hỏi mức độ giám sát chủ động vừa phải.
Có lẽ ví dụ phổ biến nhất mà những người ngây thơ và thiếu hiểu biết nghĩ đến khi nói đến thu nhập thụ động là thông qua bất động sản. Bạn thường nghe mọi người nói "Tôi sẽ làm việc để có được 5-10 bất động sản cho thuê và sống bằng tiền thuê".
Bạn đã từng sở hữu một bất động sản cho thuê và xử lý việc bảo trì nó chưa? Thuế bất động sản, tiện ích, sửa chữa, tìm người thuê, quản lý người thuê, danh sách cứ dài ra. Ngay cả khi bạn làm những gì nhiều người làm và trả tiền cho một người hoặc công ty quản lý để quản lý bất động sản và người thuê cho bạn, họ vẫn cần ý kiến đóng góp của bạn về nhiều thứ và thường xuyên đến gặp bạn với các câu hỏi và ý kiến đóng góp . Và vẫn còn một số việc nhất định mà họ sẽ không thể làm thay bạn.
Và đó là chưa kể đến thời gian đầu tư cần thiết để mua những bất động sản đó, theo dõi thị trường và có khả năng bán chúng nếu thời điểm thích hợp đến.
Thu nhập thụ động thông qua bất động sản là một trong những khái niệm mâu thuẫn nhất trong thuật ngữ tài chính.
Rõ ràng đây là một thái cực của quang phổ. Ở thái cực khác, bạn chỉ cần gửi toàn bộ tiền mặt của mình vào một tài khoản tiết kiệm tại một ngân hàng. Điều này khá thụ động, mặc dù vẫn chưa hoàn toàn. Bạn sẽ muốn theo dõi lãi suất để xem liệu bạn có thể nhận được lãi suất tốt hơn ở nơi khác hay không và bạn sẽ muốn cân nhắc chia tiền giữa các ngân hàng cho mục đích bảo hiểm/giảm rủi ro. Nhưng nó thụ động nhất có thể.
Vấn đề là gì? Lợi nhuận của bạn (sau thuế) thường không vượt quá lạm phát. Không tốt chút nào.
Việc chấp nhận rằng thu nhập thụ động thực chất là thu nhập thụ động tương đối sẽ giúp bạn có cái nhìn tổng quan hơn để biết mình đang làm gì và hy vọng có thể so sánh những điều tương tự.
Lầm tưởng 2: Tỷ lệ phần trăm hàng năm càng cao thì càng tốt
Không có bữa trưa nào là miễn phí, và nếu điều gì đó nghe có vẻ quá tốt để trở thành sự thật, thì thường là như vậy. Trong tiền điện tử, bạn sẽ thường xuyên thấy lợi nhuận là 20%, 50%, 100%, 4000% và tôi thậm chí đã thấy và tham gia vào một giao thức phân phối Tỷ lệ phần trăm hàng năm hơn 100.000% (rip OHM).
Những con số này về cơ bản không phải là xấu hay sai, nhưng chúng không bền vững và tệ nhất là giống với các chương trình Ponzi trắng trợn.
Bất cứ khi nào bạn thấy bất kỳ sản lượng nào — nhưng đặc biệt là sản lượng rất cao — bạn muốn đặt câu hỏi:
Nó đến từ đâu vậy???
Thật đáng kinh ngạc khi một câu hỏi đơn giản như vậy có thể phá vỡ toàn bộ giao thức, nhưng nó đã làm như vậy. Nếu mọi người hỏi điều này về Terra Luna và mức lợi nhuận cố định 20% của họ trên stablecoin của họ, và nếu họ đào sâu vào câu trả lời mà họ nhận được, họ sẽ có thể thấy nó như nó vốn có — một hệ thống hoàn toàn sai sót, một lâu đài cát cuối cùng sẽ bị cuốn trôi.
Có những trường hợp Tỷ lệ phần trăm hàng năm cao không phải là lừa đảo. Thông thường, đây là trường hợp lợi nhuận được trợ cấp bởi giao thức và thu nhập nằm trong Token gốc của họ. Những token này có thể tốt để khai thác trong một thời gian nếu bạn bán Token thường xuyên, nhưng cuối cùng giá Token sẽ giảm khi nguồn cung lưu hành tăng lên.
Một nguyên tắc chung hữu ích: Tỷ lệ phần trăm hàng năm càng cao thì rủi ro càng lớn hoặc thời gian tồn tại càng ngắn — hoặc kết hợp cả hai.
Đơn giản là không thể mong đợi lợi nhuận 20% hoặc cao hơn cho số tiền của bạn từ đây cho đến hết thời gian. Nếu có, mọi người sẽ làm vậy. Có thể nhận được lợi nhuận 10-25% trong một khoảng thời gian Short và có thể nhận được lợi nhuận cao hơn bằng cách tích cực canh farming các giao thức.
Nhưng không có cách nào trong số đó tạo nên thu nhập thụ động thực sự. Tôi sẽ viết một hướng dẫn đầy đủ về Canh tác lợi nhuận và cung cấp thanh khoản trong tương lai để giải quyết vấn đề này.
Lầm tưởng thứ 3: Staking là tốt
Staking là một trong những câu chuyện điên rồ nhất từng được dựng lên và sử dụng trong tiền điện tử. Nó có khởi đầu khiêm tốn và đáng kính trọng — Stake token để bảo mật mạng lưới (blockchain) thông qua mô hình Proof of Stake .
Ngày nay, hầu hết thời gian, nó được các nhóm và giao thức sử dụng để khiến bạn khóa token của mình nhằm mục đích… nhận được một số phần thưởng? Để chứng minh cam kết với Token? Để giảm nguồn cung lưu hành?
Hầu như tất cả các hình thức Staking này đều ngớ ngẩn. Chúng là những đội chơi thể dục dụng cụ để gán tiện ích nổi tiếng cho Token của họ. Rất hiếm khi một đội sẽ đưa ra một cấu trúc tokenomics trong đó Staking có ý nghĩa bên ngoài mô hình Bằng chứng cổ phần (PoS) , nhưng chúng là ngoại lệ chứ không phải là quy tắc.
Lưu ý rằng không có gì sai hoặc xấu về bản chất Staking token của bạn vào một trong những hệ thống này. Thông thường, chúng trả phần thưởng xứng đáng và nếu bạn thoát sớm, bạn có thể kiếm được lợi nhuận kha khá. Tuy nhiên, thoát sớm là cốt lõi của nó — trong hầu hết các trường hợp, ngôi nhà bài sẽ sụp đổ và trớ trêu thay (mặc dù đáng buồn), những người nắm giữ có niềm tin cao nhất lại là những người bị thiêu rụi nhiều nhất bởi hệ thống Staking của giao thức.
Nếu bạn muốn đọc một bài phân tích chi tiết hơn về hầu hết các hình Staking hiện đại, thì không có bài viết nào hay hơn bài đăng này của cobie: ApeCoin & the death of Staking .
Lầm tưởng 4: Bạn có thể suy rộng thu nhập hàng ngày của mình
Câu chuyện này đặc biệt tai hại. Đây là một câu chuyện cũ như thời gian, và là điều tôi đã thấy từ những ngày đầu của NFT. Nó bắt đầu khi một người bắt đầu nhận được lượng phát thải từ bất cứ thứ gì . Hãy lấy ví dụ về Staking ở trên. Họ Stake NFT hoặc token của mình và bắt đầu kiếm được 30 token mỗi ngày, với mỗi token trị giá 5 đô la. Tức là 150 đô la một ngày! Thật không thể tin được! Nhưng hãy đợi đã..
Tức là 1050 đô la một tuần… 4500 đô la một tháng… 54.750 đô la một năm!!!
Tôi hy vọng bạn có thể thấy được lỗi trong logic này ngay bây giờ. Những điều trên chỉ đúng nếu bạn đưa ra một số giả định nhất định — những giả định cực kỳ khó có thể đúng. Bạn phải giả định rằng bạn sẽ tiếp tục kiếm được 30 token mỗi ngày và các token sẽ tiếp tục có giá trị 5 đô la mỗi token. Giả định trước hoàn toàn có thể xảy ra; còn giả định sau thì sao? Trong hầu như không có vũ trụ nào các token sẽ duy trì được giá trị của chúng.
“Được thôi”, bạn nói, “kể cả nếu nó giảm xuống còn 1 đô la thì đó vẫn là một số tiền kha khá!”
Ahh bạn thân mến của tôi. Chiếc xe đạp đầu tiên của tôi. Hãy đến xem một vài biểu đồ…
Những bài đăng như thế này đã trở nên phổ biến trên Twitter:
Vì vậy, khi bạn tính toán, đừng nghĩ trường hợp xấu nhất là nó sẽ giảm 80-90%.
