Từ các chính sách vĩ mô, dữ liệu Chuỗi đến thông tin chi tiết về hội nghị TOKEN2049, phân tích làn sóng động lực chính tiếp theo

Hoàn cảnh kinh tế vĩ mô và tâm lý vốn: sửa chữa thận trọng trong bối cảnh chính sách không chắc chắn

Gần đây, thị trường tài chính toàn cầu đã trải qua những thay đổi phức tạp do tác động kết hợp của các chính sách vĩ mô và các sự kiện chính trị. Sự bất ổn do chính sách thuế quan của Tổng thống Hoa Kỳ Trump và thái độ thận trọng của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ đối với thời điểm cắt giảm lãi suất đã gây ra sự biến động cho toàn bộ tài sản rủi ro , nhưng thị trường crypto vẫn cho thấy khả năng phục hồi đáng kể và có dấu hiệu phục hồi về mặt cấu trúc. Bất chấp giá phục hồi, hầu hết các nhà giao dịch và tổ chức vẫn đứng ngoài cuộc, và tốc độ dòng vốn đổ vào diễn ra dần dần, cho thấy thị trường đang khám phá điểm cân bằng mới.

Dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ trong tháng 4 cho thấy có 177.000 việc làm được tạo ra, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích là 133.000, cho thấy thị trường lao động vẫn lành mạnh. Trong khi đó, ước tính ban đầu về GDP của Hoa Kỳ trong quý đầu tiên cho thấy giảm 0,3% hằng năm, chủ yếu là do nhập khẩu tăng và chi tiêu của chính phủ giảm. Chỉ số đồng đô la Mỹ yếu, giảm 0,16% xuống 100,0435 vào ngày 2 tháng 5 và đã giảm hơn 8% trong năm nay. Giá vàng đạt 3.240,59 USD/ounce vào ngày 5 tháng 5, tăng 23,43% trong năm nay, lập Cao nhất mọi thời đại (ATH).

Trong bối cảnh đó, S&P 500 đã phục hồi 1,8% trong tuần này, với cổ phiếu công nghệ có diễn biến trái chiều. Nvidia (NVDA) tăng 2,59%, Tesla (TSLA) tăng 2,38%, Palantir (PLTR) tăng vọt 6,95%, trong khi Apple (AAPL) giảm 3,74%. Sự phân kỳ này phản ánh thái độ thận trọng của thị trường và chiến lược phân bổ có chọn lọc đối với tài sản có giá trị cao.

Hiệu suất thị trường crypto: Bitcoin tăng đều đặn, Ethereum tiến triển dưới áp lực

Trong hoàn cảnh vĩ mô phức tạp, thị trường crypto đã thể hiện xu hướng độc lập và khả năng phục hồi. Giá Bitcoin đã tăng mạnh trong tuần qua, tăng 12,82% từ ngày 28 tháng 4 đến ngày 5 tháng 5. Vào ngày 2 tháng 5, giá tăng lên 97.436 đô la và tính đến ngày 4 tháng 5, giá đã đạt 95.967 đô la, với khối lượng giao dịch trong 24 giờ là 10,937 tỷ đô la. Tăng này được hỗ trợ bởi chỉ báo kỹ thuật, với Chỉ số Sợ hãi và Tham lam cho thấy mức 65 (Tham lam), phản ánh sự cải thiện rõ ràng trong tâm lý thị trường.

Hiệu suất mạnh mẽ của Bitcoin chủ yếu là nhờ sự gia tăng liên tục của đầu tư tổ chức và những đột phá về mặt kỹ thuật. Dòng tiền chảy ra khỏi sàn giao dịch Bitcoin đã tăng vọt, cho thấy người nắm giữ lâu năm đang tích lũy. Theo Crypto Quant, dòng tiền chảy ra tăng trở lại sau một thời gian ngắn tạm dừng vào đầu tháng 4. Về mặt kỹ thuật, giá Bitcoin đã vượt qua ngưỡng kháng cự quan trọng, đường trung bình động 50 ngày tăng, đường trung bình động 200 ngày duy trì xu hướng tăng kể từ cuối tháng 4 và chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 70,46, hỗ trợ xu hướng kỳ vọng tăng giá ngắn hạn.

So với Bitcoin, hiệu suất của Ethereum tương đối ổn định. Tính đến ngày 4 tháng 5, giá ETH là 1.841,63 đô la và xu hướng chung là trung tính. Chỉ báo kỹ thuật cho thấy đường trung bình động đơn giản 50 ngày Ethereum là 1.827,05 đô la và đường trung bình động 200 ngày là 2.616,49 đô la, với giá nằm trong phạm vi điều chỉnh giá giữa hai đường trung bình động này. Bất chấp bản nâng cấp Pectra sắp ra mắt vào ngày 7 tháng 5 sẽ mang lại những cải tiến về mặt kỹ thuật cho mạng lưới Ethereum, phản ứng của thị trường đối với bản nâng cấp này vẫn còn hạn chế. Đáng chú ý, hoạt động lớp cơ sở của Ethereum giảm vào tháng 4, với chỉ 3,18 ETH phí blob được thu thập và phí gas trung bình là 0,16 đô la, mức thấp nhất từ ​​đầu năm 2020 đến nay.

Hội nghị TOKEN 2049 Dubai 2025 - Stablecoin dẫn đầu ngành công nghiệp định hình lại bản thiết kế tương lai

Hội nghị TOKEN 2049 Dubai 2025 vừa kết thúc (diễn ra từ ngày 30 tháng 4 đến ngày 1 tháng 5) đã trở thành tâm điểm của ngành, quy tụ hơn 15.000 người tham dự để vạch ra lộ trình phát triển tương lai của ngành. Trọng tâm của ngày thứ hai của hội nghị là lĩnh vực stablecoin. Trong cuộc thảo luận nhóm về “Định hình lại thanh toán bằng Stablecoin”, các nhà lãnh đạo ngành đã nhấn mạnh cách stablecoin đã phát triển từ công cụ giao dịch đơn giản thành kho lưu trữ giá trị đáng tin cậy và là nền tảng của niềm tin thị trường. Trong hoàn cảnh thị trường gấu , stablecoin như USDT , USDC và Dai đóng vai trò "ổn định", giúp bảo toàn vốn và chuyển đổi suôn sẻ giữa tài sản. Giá trị neo giữ của chúng làm giảm sự hoảng loạn của thị trường và cung cấp thanh khoản ổn định trong thời kỳ biến động cực độ.

Việc ra mắt sản phẩm vào ngày đầu tiên của hội nghị đã cho thấy sự phát triển nhanh chóng của lĩnh vực stablecoin : World Liberty Financial đã công bố việc tích hợp stablecoin WLF USD1 trên mạng TRON và Phó chủ tịch điều hành kiêm đồng sáng lập Zach Witkoff cho biết ông có kế hoạch đúc hàng trăm triệu đô la USD1 và kỳ vọng giá trị vốn hóa thị trường sẽ tăng trưởng hàng tỷ đô la trong tương lai.

Cơ sở hạ tầng thanh toán cũng đã có bước đột phá lớn. Mesh công bố tích hợp với Apple Pay, cho phép giao dịch liền mạch từ crypto đến stablecoin. Những động thái này cho thấy xu hướng stablecoin đang xâm nhập vào các hệ thống thanh toán hàng ngày. Ngoài ra, hội nghị cũng nhấn mạnh các định hướng phát triển quan trọng như token hóa tài sản (RWA), các dự án blockchain Web3 và AI+ , hệ sinh thái đa chuỗi, cũng như quy định và tuân thủ. Đặc biệt, động thái chiến lược của Zodia Custody khi mua lại Tungsten Custody Solutions để mở rộng việc kinh doanh tại UAE cho thấy cách bố trí các tổ chức trong cơ sở hạ tầng tài chính crypto và xu hướng các công ty crypto tích cực tìm kiếm sự tuân thủ theo quy định.

Triển vọng thị trường và tư duy chiến lược: Một giai đoạn chuyển đổi với cả cơ hội và rủi ro

Nhìn vào thị trường crypto hiện tại và thông tin được tiết lộ tại Hội nghị TOKEN 2049 Dubai, chúng ta đang ở trong giai đoạn chuyển đổi ngành, nơi cơ hội và rủi ro cùng tồn tại. Ở giai đoạn này, các nhà đầu tư và người tham gia cần suy nghĩ chiến lược hơn về diễn biến thị trường và phân bổ tài sản.

Quan sát và tập trung vào thị trường ngắn hạn :

1. Liệu Bitcoin có tiếp tục tăng trưởng mạnh mẽ : Mặc dù các nhà phân tích vẫn lạc quan về xu hướng ngắn hạn Bitcoin và kỳ vọng đồng tiền này sẽ tiếp tục xu hướng tăng trong những tuần tới, nhưng liệu kỳ vọng lạc quan này có thể thành hiện thực hay không phụ thuộc phần lớn vào hiệu quả hoạt động của chỉ báo kinh tế Hoa Kỳ và những thay đổi trong hoàn cảnh chính sách. Việc công bố dữ liệu vào tuần dữ liệu sẽ là điểm quan sát quan trọng, có thể tác động trực tiếp đến tâm lý thị trường và dòng vốn.
2. Xu hướng đồng đô la và vàng : Sự suy giảm liên tục của chỉ số đồng đô la Mỹ và giá vàng tăng cao kỷ lục phản ánh mối lo ngại về triển vọng kinh tế Hoa Kỳ. Nếu tâm lý rủi ro này tiếp tục, nó có thể tiếp tục hỗ trợ hiệu suất của tài sản crypto như Bitcoin , nhưng nó cũng có thể dẫn đến sự biến động gia tăng ở tài sản rủi ro .
3. Dòng vốn của tổ chức : Dòng vốn đổ vào Bitcoin ETF cần được chú ý chặt chẽ, đặc biệt là dòng vốn của các sản phẩm của tổ chức như Fidelity và Bitwise, đây sẽ là chỉ báo quan trọng cho thấy sự thay đổi trong tâm lý thị trường. Trong khi đó, sự giảm liên tục trong dự sàn giao dịch Bitcoin cho thấy người nắm giữ lâu dài vẫn đang tích cực tích lũy.

Xu hướng trung và dài hạn và tư duy chiến lược :

1. Sự phát triển nhanh chóng của hệ sinh thái stablecoin : Địa vị trung tâm của stablecoin tại hội nghị TOKEN 2049 cho thấy stablecoin đang chuyển từ phương tiện trao đổi đơn giản sang cơ sở hạ tầng thanh toán và công cụ bảo toàn tài sản . Sự mở rộng của hệ sinh thái stablecoin có thể là động lực thúc đẩy làn sóng đổi mới crypto tiếp theo khi các tổ chức tung ra các sản phẩm stablecoin và giải pháp thanh toán sáng tạo.
2. Xu hướng token hóa tài sản đang tăng tốc : Token hóa tài sản tài chính truyền thống (RWA) là một trọng tâm khác của hội nghị, phản ánh xu hướng công nghệ crypto thâm nhập vào nền kinh tế thực. Các nhà đầu tư có thể tìm đến các dự án cung cấp cơ sở hạ tầng cho token hóa tài sản cũng như các giao thức hoạt động với các tổ chức tài chính truyền thống.
3. Sự phát triển của hoàn cảnh quản lý : Sự thay đổi trong quản lý từ hạn chế sang hướng dẫn chủ động có thể tạo ra hoàn cảnh phát triển thuận lợi hơn cho các dự án crypto tuân thủ. Các tổ chức như Zodia Custody đang đẩy nhanh việc triển khai tại các khu vực có quy định thân thiện như UAE, chứng tỏ tầm quan trọng mà các tổ chức dành cho cơ sở hạ tầng tuân thủ.
4. Sự tích hợp của AI và blockchain : Chủ đề này nhận được sự quan tâm rộng rãi tại hội nghị, đặc biệt là trong các lĩnh vực ứng dụng thực tế như chăm sóc y tế và phân tích dữ liệu. Các nhà đầu tư có thể tập trung vào các dự án AI cung cấp cơ sở hạ tầng blockchain AI+, cũng như các giải pháp tập trung vào các ứng dụng cụ thể trong ngành.
5. Sự cùng tồn tại và phát triển của hệ sinh thái đa chuỗi : Đánh giá từ các cuộc thảo luận tại hội nghị, ngành công nghiệp đang chuyển từ mô hình cạnh tranh chuỗi công khai đơn lẻ sang mô hình cùng tồn tại đa chuỗi. Sự chuyên môn hóa và phát triển khác biệt của mỗi chuỗi công khai trong các tình huống ứng dụng khác nhau mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội phân bổ đa dạng.

Phần kết luận :

Mặc dù thị trường hiện tại đã chứng kiến ​​sự phục hồi về mặt kỹ thuật và giọng điệu của các chính sách kinh tế vĩ mô đã dịu đi, nhưng xét theo dữ liệu Chuỗi , cơ cấu vốn và sự phát triển của ngành, thị trường vẫn đang tìm kiếm điểm cân bằng mới và động lực tăng trưởng rõ ràng. Sự phục hồi thực sự về mặt cấu trúc sẽ phụ thuộc vào hoàn cảnh chính sách rõ ràng hơn, dòng vốn liên tục chảy vào từ các tổ chức và liệu đổi mới công nghiệp có thể chuyển thành các ứng dụng thực tế và tăng trưởng người dùng hay không.

Trong hoàn cảnh thị trường như vậy, các nhà đầu tư nên kiên nhẫn và suy nghĩ chiến lược, tập trung vào những đột phá đáng kể về công nghệ và sự chấp nhận của người dùng thay vì những biến động giá ngắn hạn. Đặc biệt, các hướng đổi mới như stablecoin , token hóa tài sản và tích hợp AI được trình bày tại hội nghị TOKEN 2049 có thể trở thành động lực cốt lõi của chu kỳ thị trường tiếp theo và xứng đáng được triển khai tích cực và chú ý lâu dài.

Khi tháng 5 bước sang nửa cuối năm, việc công bố dữ liệu kinh tế Hoa Kỳ và những thay đổi trong hoàn cảnh chính sách toàn cầu sẽ cung cấp cho thị trường nhiều manh mối hơn. Cho dù là nhà đầu tư tổ chức hay cá nhân, việc tìm kiếm sự chắc chắn trong sự không chắc chắn và nắm bắt xu hướng thay đổi sẽ là chiến lược chiến thắng ở giai đoạn này.

Giới thiệu về BingX

Được thành lập vào năm 2018, BingX là sàn giao dịch crypto hàng đầu toàn cầu, cung cấp các sản phẩm và dịch vụ đa dạng như spot giao ngay, phái sinh, sao chép lệnh và quản lý tài sản cho hơn 10 triệu người dùng trên toàn thế giới. Vào năm 2024, BingX đã trở thành đối tác chính thức của câu lạc bộ bóng đá Chelsea, một câu lạc bộ hùng mạnh của Giải bóng đá Ngoại hạng Anh, thể hiện tầm nhìn quốc tế của thương hiệu này.

Nền tảng này cũng định kì định kìdự báo giá và phân tích các loại tiền tệ chính thống như Bitcoin và ETH để đáp ứng nhu cầu của nhiều cấp độ khác nhau, từ người mới bắt đầu đến chuyên gia. BingX cam kết tạo ra một hoàn cảnh giao dịch đáng tin cậy và cung cấp các công cụ và tính năng sáng tạo để nâng cao khả năng giao dịch của người dùng.

Cộng đồng chính thức BingX tập hợp những người dùng có bối cảnh khác nhau và cập nhật thông tin thị trường, phân tích chiến lược và quan điểm thực tế mỗi ngày. Ngoài ra, nó còn chia sẻ nội dung giảng dạy và các công cụ thực tế định kì . Hãy tham gia vào trạm thông tin toàn diện để theo dõi thị trường, học cách giao dịch và nhận lợi ích. 👉 Cộng đồng chính thức tiếng Trung phồn thể BingX

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ thể hiện quan điểm BingX và cung cấp thông tin thị trường. Mọi nội dung và quan điểm chỉ mang tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư. Các nhà đầu tư phải tự đưa ra quyết định và giao dịch của mình. Tác giả và BingX sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào đối với bất kỳ tổn thất trực tiếp hoặc gián tiếp nào do giao dịch của nhà đầu tư gây ra.