Citi và Swiss SDX đặt mục tiêu khai thác thị trường tiền IPO trị giá 75 tỷ đô la để thúc đẩy token hóa “cổ phiếu chưa niêm yết”

Ngân hàng Citi và nền tảng giao dịch tài sản số của Sở giao dịch chứng khoán Thụy Sĩ (SIX Digital Exchange, SDX) vào ngày 5/6 đã hợp tác, nhằm token hóa cổ phần trước IPO, nhắm đến thị trường cổ phần chưa niêm yết với giá trị lên đến 75 tỷ đô la. Dự án này dự kiến sẽ ra mắt chính thức vào quý 3 năm 2025, Ngân hàng Citi sẽ đóng vai trò là đại lý ủy thác và phát hành, chịu trách nhiệm bảo quản an toàn và điều phối quy trình các tài sản sau khi token hóa.

Tại sao phải đưa lên chuỗi? Vì quy trình trước IPO chậm chạp và phức tạp

Hiện nay, để mua cổ phần của một công ty chưa niêm yết, quy trình thường như sau:

• Rất nhiều tệp PDF
• Tài liệu viết tay
• Luật sư kiểm tra
• Quy trình mất 5-8 tuần mới hoàn tất

Sau khi đầu tư, không thể trực tiếp xem trong tài khoản quản lý tài sản, chỉ có thể tồn tại trong hợp đồng giấy hoặc các nền tảng độc lập khác.

Citi thực hiện ủy thác và phát hành, SDX cung cấp cơ sở hạ tầng blockchain

Bộ phận tài sản số của Sở giao dịch chứng khoán Thụy Sĩ, SDX, từ năm 2021 đã hoạt động theo phương thức 「nền tảng đăng ký chứng khoán blockchain được quản lý」 (CSD):

• SDX được xây dựng trên công nghệ sổ cái phân tán Corda của liên minh công nghệ tài chính quốc tế R3
• Thông qua luật chứng khoán phi vật chất của Thụy Sĩ
• Cho phép người dùng có thể xem các sản phẩm đầu tư mới này trực tiếp trong tài khoản ngân hàng giống như mua cổ phiếu thông thường.

Vai trò của Ngân hàng Citi là trở thành nhà ủy thác và phát hành tài sản cho SDX.

Đây là bố trí toàn cầu, bắt đầu từ Thụy Sĩ, Singapore và thị trường châu Á

Citi cho biết, nền tảng này sẽ không mở cho nhà đầu tư Mỹ, nhưng các nhà đầu tư tổ chức đủ điều kiện và khách hàng cá nhân có tài sản cao ở các khu vực khác đều có thể tham gia.

Các thị trường trọng điểm ban đầu bao gồm:

• Thụy Sĩ
• Singapore
• Các khu vực khác của châu Á

Sygnum, SBI Digital Markets cũng hỗ trợ

Các tổ chức tài chính Singapore SBI Digital Markets và ngân hàng tài sản số Sygnum cũng sẽ hỗ trợ dự án này, giúp đưa thêm nhiều cổ phiếu tư nhân trước khi niêm yết vào blockchain.

Mục tiêu là kết nối hoàn toàn chuỗi sinh thái từ phía tài sản (các công ty chưa niêm yết) đến phía nhu cầu (nhà đầu tư).

(Ngân hàng Citi sử dụng Avalanche (AVAX) để thử nghiệm token hóa quỹ đầu tư tư nhân)