BTCFi, short for Bitcoin Decentralized Finance, refers to financial services like lending, borrowing, and trading that run on Bitcoin or its layers. These innovations aim to let you do more with your ...

<p>BTCFi, short for Bitcoin Decentralized Finance, refers to financial services like lending, borrowing, and trading that run on Bitcoin or its layers. These innovations aim to let you do more with your BTC than just HODL. In this guide, you will learn what BTCFi is, how it works, its key protocols, and how it compares to DeFi on Ethereum.</p><p>KEY TAKEAWAYS➤ BTCFi refers to Bitcoin-based decentralized finance, which enables lending, borrowing, trading, and asset issuance using BTC.➤It is expanding through sidechains, layer-2s, and protocols that support lending, trading, and asset issuance.➤ Platforms like Stacks, RSK, and Lightning with Taproot Assets are unlocking smart contract functionality for BTC.➤ BTCFi is early-stage but growing fast. It offers new use cases while preserving Bitcoin’s core security principles.</p>In this guide:<ul><li>What is BTCFi?<ul></ul></li><li>How Bitcoin enables decentralized finance</li><li>Key protocols in Bitcoin’s DeFi ecosystem</li><li>BTCFi. vs. Ethereum DeFi in a nutshell</li><li>What’s next for Bitcoin DeFi?</li></ul><h2>What is BTCFi?</h2><p>BTCFi (Bitcoin DeFi) involves using Bitcoin’s network (or secondary layers tied to Bitcoin) to run decentralized financial applications. </p><p>Put simply, it’s about unlocking Ethereum-like <a href="https://beincrypto.com/learn/defi-lending/" rel="nofollow">DeFi capabilitie</a>s for Bitcoin. Traditionally, Bitcoin was seen purely as a store of value or for simple payments, while blockchains like Ethereum took the lead in DeFi with <a href="https://beincrypto.com/learn/smart-contracts/" rel="nofollow">smart contracts</a> and complex <a href="https://beincrypto.com/learn/appchains-explained/" rel="nofollow">DApps</a>. </p><p>However, interest in Bitcoin-based DeFi is rising for a few key reasons. These include:</p><h3>Huge capital base</h3><p>Bitcoin is the largest cryptocurrency by market value, and even a small percentage of BTC entering DeFi could unlock massive liquidity. </p><p>Until now, many Bitcoin holders have used wrapped BTC on Ethereum to chase yields. So, if DeFi becomes viable on Bitcoin itself, odds are high some of that activity could shift back from Ethereum.</p><h3>Security and resilience</h3><p>Bitcoin’s blockchain is known for its reliability and has never been breached at the protocol level. Notable outages on other chains (like Solana’s five-hour halt in February 2024) make a case for building DeFi on Bitcoin’s more resilient network. </p><p>The idea is that Bitcoin’s conservative design might offer a steadier foundation for DeFi apps — it’s basically trading off some flexibility for security.</p><h3>Impact of new tech breakthroughs</h3><p>Bitcoin’s early limitations are fading thanks to scaling upgrades and smart contract layers. </p><p>Rootstock, for instance, hit 81% merged mining participation in Q1 2025, up from 56% a quarter earlier, with its hash power briefly surpassing Bitcoin’s own network hashrate. At the same time, <a href="https://www.binance.com/en/square/post/22641411786297" rel="nofollow">DeFi activity</a> on Bitcoin continues to evolve, but not without inconsistency.</p><p>For reference, Rootstock’s total value locked (TVL) stood at around $172 million as of April 9, 2025. This figure reflects overall activity across the Rootstock network — not just BTCFi — but it underscores how Bitcoin-native ecosystems still trail Ethereum in total liquidity. The decline in TVL mirrors broader market conditions rather than signaling weakness in Bitcoin DeFi alone.</p><img alt="Rootstock TVL (overall): DeFiLlama" src="https://static.fwimg.io/img/feed/f9a462a9cb835240f4dfc735eaba1ff7.jpg">Rootstock TVL (overall): <a href="https://defillama.com/chain/Rootstock?tvl=true&amp;volume=false" rel="nofollow">DeFiLlama</a><p>Still, there are strong signs of momentum. The supply of Bitcoin held by long-term holders continues to rise, matching increased institutional interest and the creation of a U.S. <a href="https://beincrypto.com/learn/crypto-strategic-reserve/" rel="nofollow">strategic Bitcoin reserve</a>.</p><p>BTCFi has seen a 2,767% surge in TVL over the past year, driven by new protocols, cross-chain integrations, and demand for native Bitcoin-based financial infrastructure — rather than routing BTC to Ethereum or other chains. </p><img alt="" src="https://static.fwimg.io/img/feed/65bae212c77bf7edf9fbccd38446f084.jpg">BTCFi TVL: <a href="https://defillama.com/protocol/btcfi" rel="nofollow">DeFiLlama</a><p>If interest rates are cut in 2025, this could further support appetite for higher-risk assets, especially Bitcoin, which now has expanding on-chain utility.</p><p>Meanwhile, integrations with platforms like LayerZero and Meson Finance also point to long-term potential. Together, these developments are positioning Bitcoin to support more complex financial applications directly on its own network — not as a proxy through wrapped tokens elsewhere.</p><h2>How Bitcoin enables decentralized finance</h2><p>Isn’t Bitcoin too limited for DeFi? It’s true to an extent, considering Bitcoin’s base layer was never built for smart contracts. Unlike Ethereum, Bitcoin uses a restricted scripting language that doesn’t support the complex logic needed for DeFi apps like lending or decentralized exchanges.</p><p>So, here’s how BTCFi works: </p><p>It all depends on the external layers and sidechains that extend Bitcoin’s capabilities without altering its core.</p><ul><li><a href="https://beincrypto.com/learn/lightning-network-guide/" rel="nofollow">Lightning Network</a>: This layer-2 protocol allows near-instant BTC payments at low fees by handling transactions off-chain and only settling final balances on Bitcoin’s mainnet. While Lightning isn’t built for DeFi contracts, it lays the groundwork for high-volume BTC transfers, which other protocols can build on.</li><li>Sidechains and connected chains: These are independent networks that peg into Bitcoin. Some, like Rootstock (RSK), use a 1:1 pegged token (RBTC) to bring Bitcoin into a smart contract environment. Others, like Stacks, write smart contracts and settle their final state on Bitcoin. This lets you use BTC in DeFi-like systems without changing Bitcoin’s core protocol.</li></ul><p>Together, these layers act as “add-ons,” and allow Bitcoin to remain simple and secure while gaining smart contract functionality through external systems. That’s how BTCFi has become possible — and why platforms built around these layers are now bringing real DeFi to Bitcoin.</p><h2>Key protocols in Bitcoin’s DeFi ecosystem</h2><p>Bitcoin’s DeFi ecosystem is growing through protocols that add smart contract and asset-layer functionality without altering the base chain.</p><p>Stacks: Stacks is a separate blockchain that settles on Bitcoin using proof-of-transfer. It supports smart contracts, NFTs, and DeFi apps via the Clarity language. STX is used for gas and governance, and STX holders can earn BTC through “Stacking.” While BTC isn’t directly programmable, Stacks apps can observe and react to Bitcoin activity.</p><p>Rootstock (RSK): RSK is a Bitcoin sidechain merge-mined with Bitcoin, running an Ethereum-compatible EVM. BTC is locked on-chain and represented as RBTC, which fuels smart contracts. Developers can port Solidity apps, enabling lending, trading, and more, all settled in BTC.</p><p>Sovryn: Built on RSK, Sovryn offers Bitcoin-native DeFi with margin trading, BTC lending, stablecoin swaps, and automated strategies. BTC and RBTC are used as the base currency. Sovryn also launched Bitcoin-backed stablecoins like DOC and DLLR, which further extend BTC’s use in DeFi.</p><p>Lightning Network + Taproot Assets: Lightning enables instant BTC transfers via off-chain channels. Taproot Assets (formerly Taro) builds on Lightning to issue tokens like stablecoins on Bitcoin. In 2025, Tether confirmed it would issue USDT using this protocol. This makes fast, low-cost, stablecoin transfers possible on Bitcoin rails.</p><p>Other key players include Liquid by Blockstream, while new projects like Mintlayer are also contributing to Bitcoin’s expanding DeFi stack.</p><h2>BTCFi. vs. Ethereum DeFi in a nutshell</h2><table><tbody><tr><td>Category</td><td>BTCFi (Bitcoin DeFi)</td><td>Ethereum DeFi</td></tr><tr><td>Smart contracts</td><td>Enabled via sidechains and layers (e.g., RSK, Stacks)</td><td>Native on mainnet (EVM, Solidity)</td></tr><tr><td>Base token</td><td>BTC used directly or as wrapped token (e.g., RBTC)</td><td>ETH or ERC-20 tokens</td></tr><tr><td>DeFi maturity</td><td>Emerging, fewer protocols and assets</td><td>Mature, wide range of DeFi services</td></tr><tr><td>TVL and liquidity</td><td>Lower TVL, smaller stablecoin presence</td><td>High TVL, deep liquidity across assets</td></tr><tr><td>Security model</td><td>Anchored to Bitcoin PoW or merge-mined</td><td>Secured by Ethereum’s PoS consensus</td></tr><tr><td>Speed and cost</td><td>Faster via Lightning or sidechains</td><td>Faster on L2s; higher fees on mainnet</td></tr><tr><td>Interoperability</td><td>Relies on pegged assets or bridges</td><td>High composability and cross-chain integrations</td></tr><tr><td>Development</td><td>Fewer tools, slower pace</td><td>Extensive dev ecosystem and tooling</td></tr><tr><td>Use cases</td><td>Trading, lending, BTC-backed stablecoins</td><td>Full DeFi suite including options, synthetics, NFTs</td></tr><tr><td>Asset issuance</td><td>Possible via Taro, Liquid, or Stacks</td><td>Built-in with ERC-20 and ERC-721 standards</td></tr><tr><td>Custody</td><td>Self-custody, trust varies by protocol</td><td>Self-custody, highly decentralized</td></tr><tr><td>Shared goals</td><td>Decentralized finance with BTC as base asset</td><td>Decentralized finance with ETH or tokens</td></tr><tr><td>Automation</td><td>Smart contracts on sidechains or scripts</td><td>Smart contracts native to mainnet</td></tr><tr><td>User control</td><td>Yes – private keys and non-custodial platforms</td><td>Yes – users keep control of assets</td></tr></tbody></table><h2>What’s next for Bitcoin DeFi?</h2><p>BTCFi is still early but maturing quickly. What began as a few experiments has become a growing ecosystem of sidechains, layer-2s, and apps expanding Bitcoin’s capabilities. Today, you can lend, borrow, and trade BTC in decentralized ways once thought impossible. The ecosystem is smaller than Ethereum’s and faces hurdles like bridging and scaling. But progress is steady and aligned with Bitcoin’s cautious, security-first ethos. If you’re exploring BTCFi, research each platform carefully, considering that many of these platforms use new tech with unique trust models that differ from Bitcoin’s core design.</p><p>Disclaimer: This article is for informational purposes only and should not be considered financial advice. Always do your own research (DYOR).</p>

What Is BTCFi? A Guide to Bitcoin’s DeFi Ecosystem

BTCFi, viết tắt của Tài chính tập trung Bitcoin, đề cập đến các dịch vụ tài chính như cho vay, vay và giao dịch chạy trên <BTC> hoặc các lớp của nó. Những đổi mới này nhằm mục đích cho phép bạn làm nhiều hơn với...

<p>BTCFi, viết tắt của Bitcoin Tài chính phi tập trung, đề cập đến các dịch vụ tài chính như cho vay, vay và giao dịch chạy trên Bitcoin hoặc các lớp của nó. Những đổi mới này nhằm mục đích cho phép bạn làm nhiều hơn với BTC của mình chứ không chỉ đơn giản là HODL. Trong hướng dẫn này, bạn sẽ tìm hiểu BTCFi là gì, hoạt động như thế nào, các giao thức chính và so sánh nó với DeFi trên Ethereum.</p><p>NHỮNG ĐIỂM CHÍNH ➤ BTCFi đề cập đến tài chính phi tập trung dựa trên Bitcoin, cho phép cho vay, vay, giao dịch và phát hành tài sản bằng cách sử dụng BTC. ➤ Nó đang mở rộng thông qua các sidechain, layer-2 và các giao thức hỗ trợ cho vay, giao dịch và phát hành tài sản. ➤ Các nền tảng như Stacks, RSK và Lightning với Taproot Assets đang mở khóa chức năng hợp đồng thông minh cho BTC. ➤ BTCFi ở giai đoạn đầu nhưng phát triển nhanh chóng. Nó cung cấp các use case mới trong khi vẫn giữ nguyên các nguyên tắc bảo mật cốt lõi của Bitcoin.</p>Trong hướng dẫn này:<ul><li>BTCFi là gì?<ul></ul></li><li>Làm thế nào Bitcoin cho phép tài chính phi tập trung</li><li>Các giao thức chính trong hệ sinh thái DeFi của Bitcoin</li><li>BTCFi so với Ethereum DeFi một cách ngắn gọn</li><li>Điều gì tiếp theo cho Bitcoin DeFi?</li></ul><h2>BTCFi là gì?</h2><p>BTCFi (Bitcoin DeFi) liên quan đến việc sử dụng mạng Bitcoin (hoặc các lớp phụ gắn với Bitcoin) để chạy các ứng dụng tài chính phi tập trung.</p>

[Phần còn lại của bản dịch tương tự, tuân thủ các quy tắc dịch thuật đã nêu]

BTCFi là gì? Hướng dẫn về hệ sinh thái DeFi của Bitcoin

Giới thiệu Tổng quan thị trường
Năm 2025, stablecoin và DAT đã mở rộng cả về quy mô và kịch bản ứng dụng, bắt đầu kết nối trực tiếp với tài chính truyền thống ở cấp độ biên giới. Tổng giá trị vốn hóa thị trường thị trường stablecoin từng vượt quá 230 tỷ đô la, với khối lượng quyết toán Chuỗi hàng năm khoảng 1,5 nghìn tỷ đô la. Được hỗ trợ bởi các đạo luật như Đạo luật GENIUS, chúng dần dần được củng cố như lớp quyết toán cơ bản cho các khoản thanh toán xuyên biên giới và tài chính trên Chuỗi . Mô hình DAT, thông qua các phương tiện vốn chủ sở hữu hoặc quỹ tuân thủ quy định, đã cung cấp cho các nhà đầu tư tổ chức truyền thống một con đường tiêu chuẩn hóa để tiếp cận tài sản crypto , với lượng nắm giữ tài sản BTC và ETH có giá trị vốn hóa thị trường cao...

báo cáo phái sinh Coinglass 2025: Thay vì mùa altcoin, một mùa cháy tài khoản 154,6 tỷ đô la đã đến.

Tác giả: Xiaobing, TechFlow TechFlow
Tựa gốc: Ngay cả Satoshi Nakamoto cũng phải quỳ lạy Thần Tài.
---------------------------------------------------------------
Hàng năm vào ngày mùng 5 tháng Giêng âm lịch, Tiểu Bạch đều dậy rất sớm để đến đền thờ Thần Tài đầu tiên ở Bắc Phong, Hàng Châu.
Tôi cứ nghĩ mình sẽ phải chen chúc với toàn các cô chú, nhưng khi đến nơi, tôi nhận ra tất cả những người đang quỳ trong làn khói đều là người quen của tôi.
Bên trái là một KOL có tiếng chuyên tung tin đồn, bên phải là một người đến từ cộng đồng cờ bạc, và còn một vài người khác nữa luôn nói những điều vớ vẩn...

Siêu hình học chiếm lĩnh cộng đồng tiền điện tử: Khi biểu đồ nến nhường chỗ cho Bát Tự (Tứ Trụ Vận Mệnh) và Phong Thủy

Điều gì sẽ xảy ra tiếp theo với DeFi trong năm 2026?
Chúng tôi đã tiết lộ những xu hướng mà chúng tôi sẽ tập trung vào trong năm tới.
Năm ngoái, DL News đã cố gắng dự đoán ba xu hướng DeFi lớn cho năm 2025.
Chúng tôi dự đoán rằng tài chính truyền thống sẽ gia nhập DeFi với tốc độ chưa từng có, nhiều giao thức hơn sẽ ra mắt blockchain riêng của họ, và các công ty fintech sẽ tích hợp DeFi vào sản phẩm của họ trên quy mô lớn.
Hóa ra, nhận định của chúng tôi khá chính xác.
Năm 2025, chúng ta đã chứng kiến ​​các ngân hàng phát hành stablecoin và các công ty quản lý tài sản phân bổ hàng tỷ đô la cho giao thức cho vay DeFi...