ETH đã bứt phá mạnh mẽ vượt 2700 đô la Mỹ vào đêm qua, khiến nhiều người bất ngờ. Như chúng tôi đã nhấn mạnh trước đây, thị trường ETH rõ ràng đã bước vào giai đoạn đảo chiều xu hướng, và mùa Altcoin mới đang dần rõ ràng. Vậy nếu bạn đã bỏ lỡ đà tăng trước đó, bạn nên tập trung vào những loại tiền điện tử nào tiếp theo? Việc theo dõi các loại tiền điện tử có nền tảng vững chắc mới là con đường chính. Làm thế nào để xác định tiềm năng của những loại tiền điện tử này?
VX：TZ7971
Khi phân tích các loại tiền điện tử, ngoài việc nhìn vào giá, bạn còn phải xem xét ba chỉ báo sau:
1. Quy mô người dùng thực tế: Liệu giao thức có người dùng hoạt động thực sự không?
2. Mô hình sinh lời bền vững: Người dùng có thực sự trả tiền cho dịch vụ hay chỉ đơn thuần là đầu cơ?
3. Cơ chế nắm bắt giá trị token: Thu nhập của giao thức có thể phản ánh trực tiếp vào giá trị token không?
Hiệu suất của một số loại tiền điện tử
Hyperliquid ($HYPE): Sàn giao dịch hợp đồng tương lai phi tập trung hiệu suất cấp thể chế
Trong 30 ngày qua, Hyperliquid đã thu mua lại 37 triệu đô la Mỹ của $HYPE.
Hyperliquid đã nhanh chóng phát triển thành nền tảng hợp đồng tương lai phi tập trung hàng đầu, với khối lượng giao dịch hàng ngày vượt quá 1 tỷ đô la Mỹ, sở hữu 145 cặp giao dịch và hơn 200.000 người dùng hoạt động.
Hyperliquid sử dụng cơ chế đồng thuận HyperBFT được tối ưu hóa đặc biệt cho giao dịch tần suất cao, hiệu suất Layer 1 mạnh mẽ, xử lý lên đến 100.000 giao dịch mỗi giây, mang lại tính bảo mật và hiệu suất cực cao cho giao dịch phi tập trung.
Nguồn thu chính của Hyperliquid là phí giao dịch, bao gồm phí Maker 0.01% và phí Taker 0.035%, tạo ra nguồn doanh thu ổn định và thực tế.
Quan trọng hơn, cách Hyperliquid hoàn trả cho những người nắm giữ token rất rõ ràng:
54% thu nhập từ phí được sử dụng để mua lại và đốt HYPE
Tỷ lệ giảm phát hàng năm khoảng 26%
46% phí được phân phối cho nhóm vốn HLP
Phần thưởng gửi tiền đảm bảo hàng năm khoảng 2.5%
Chủ sở hữu token được quyền bỏ phiếu quản trị
Khi khối lượng giao dịch tăng, nguồn cung token liên tục giảm, từ đó tạo ra một chu kỳ tăng trưởng giá trị tích cực.
AAVE ($AAVE): Tiêu chuẩn trong lĩnh vực cho vay DeFi
Trong 30 ngày qua, AAVE đã thu mua lại hơn 4 triệu đô la Mỹ của $AAVE.
AAVE hiện được triển khai trên 14 chuỗi khác nhau, tổng giá trị khóa (TVL) vượt quá 5 tỷ đô la Mỹ, cho thấy nhu cầu người dùng thực tế vượt xa sự đầu cơ.
Nguồn thu của AAVE đa dạng và ổn định:
Thu nhập lãi cho vay
Thu nhập chênh lệch lãi suất cho vay
Phí khoản vay nhanh
Phí thanh lý
Chủ sở hữu AAVE có thể nhận được lợi nhuận sau khi gửi tiền đảm bảo tại Mô-đun An toàn:
Chia sẻ phí giao thức (lợi nhuận hàng năm hiện tại khoảng 4.63%)
Hiệu ứng giảm phát do mua lại và đốt
Quyền quản trị về kiểm soát rủi ro và hướng phát triển của nền tảng
Thiết kế này cho phép chủ sở hữu token vừa đảm bảo an toàn cho giao thức, vừa được chia sẻ đầy đủ lợi nhuận tăng trưởng của nền tảng.
Pendle ($PENDLE): Nhà tiên phong trong lĩnh vực giao dịch lợi nhuận
Pendle phân phối 3% phí lợi nhuận và phần tăng tỷ suất lợi nhuận cho người dùng đã gửi tiền đảm bảo $PENDLE.
Pendle đã sáng tạo trong việc token hóa và giao dịch lợi nhuận trong tương lai, quy mô người dùng tăng 400% vào năm 2024, TVL tăng 20 lần, thể hiện sự phù hợp sản phẩm-thị trường vượt trội.
Các kênh doanh thu của Pendle rõ ràng và bền vững:
Thu nhập phí giao dịch từ nhà tạo lậo trị trường tự động (AMM)
Thu nhập phí 3% từ giao dịch token hóa lợi nhuận
Phí sau khi đáo hạn token vốn gốc / lợi nhuận
Chủ sở hữu token nhận được lợi ích kinh tế trực tiếp thông qua cơ chế gửi tiền đảm bảo vePENDLE:
80% phí phân phối cho việc bỏ phiếu ủng hộ nhóm
Khai thác thanh khoản tăng lên tới 250%
Quyền quản trị về hướng phát triển tương lai của giao thức
Ngay cả khi bạn đã bỏ lỡ đà tăng trước đó, việc tập trung vào các Altcoin có nền tảng vững chắc hiện nay vẫn có thể giúp bạn nắm lấy ưu thế trong xu hướng thị trường tiếp theo. Cho dù là cơ chế thúc đẩy thanh khoản của Hyperliquid, vị thế dẫn đầu của AAVE trong lĩnh vực cho vay DeFi, hay mô hình sáng tạo của Pendle trong lĩnh vực giao dịch lợi nhuận, tất cả đều có cơ sở người dùng đáng kể, mô hình sinh lời ổn định và thiết kế nắm bắt giá trị token rõ ràng. Nhà vô địch của chu kỳ thị trường tiếp theo có thể là những Altcoin có nền tảng vững chắc và khả năng sinh lời mạnh.
