Đừng lo lắng về việc chọn đúng người chiến thắng, hãy nhìn từ góc độ tổng thể, nắm bắt cơ hội phát triển của ngành thông qua đầu tư đa dạng.
Tác giả: Matt Hougan, Giám đốc đầu tư của Bitwise
Biên dịch: Luffy, Foresight News
Tuần trước, một sự kiện lớn đã diễn ra trong thị trường crypto: Ethereum bắt đầu phục hồi mạnh mẽ.
Sau một thời gian khó khăn kéo dài, với giá giảm gần 60%, tài sản crypto lớn thứ hai này đã tăng vọt. Nó đã tăng 53% so với mức thấp nhất vào ngày 12 tháng 4, và chỉ trong một tuần đã tăng ấn tượng 37%.
Có nhiều nguyên nhân đằng sau đà tăng giá của Ethereum, bao gồm việc nâng cấp blockchain thành công và sự thay đổi trong khẩu vị rủi ro của thị trường.
Đợt tăng này khiến nhiều nhà đầu tư bắt đầu suy nghĩ: Ngoài Bitcoin, liệu có nên đầu tư vào các tài sản crypto khác để đa dạng hóa danh mục đầu tư không?
Đây quả thực là một câu hỏi đáng được thảo luận.
Bitcoin là ông vua của các tài sản crypto, không chỉ có giá trị vốn hóa thị trường cao nhất, thanh khoản tốt nhất, mà còn có nền tảng thị trường vững chắc nhất. Theo quan điểm của tôi, Bitcoin giống như "vàng kỹ thuật số" và là tài sản crypto duy nhất có tiềm năng trở thành một đồng tiền quan trọng toàn cầu.
Tuy nhiên, tôi vẫn cho rằng hầu hết các nhà đầu tư không nên chỉ tập trung vào Bitcoin, mà còn nên đầu tư vào các tài sản crypto khác.
Tại sao lại như vậy? Hãy nhìn vào lịch sử, có lẽ chúng ta sẽ tìm thấy câu trả lời.
Đầu tư Internet năm 2004
Hãy tưởng tượng bạn muốn đầu tư vào lĩnh vực Internet vào năm 2004. Khi đó, dịch vụ tìm kiếm chiếm vị trí chủ đạo, Google là ông vua của ngành.
Bạn có thể nghĩ: Không gian phát triển của Internet trong tương lai là rất lớn, vậy tôi sẽ mua cổ phiếu của công ty hàng đầu trong lĩnh vực cốt lõi này.
Xét từ quyết định lúc bấy giờ, điều này dường như là một lựa chọn khôn ngoan. Trong 20 năm qua, giá cổ phiếu Google đã tăng tổng cộng 6309%, mang lại lợi nhuận cho các nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu của họ.
Nhưng Internet là một công nghệ đa năng. Nó không chỉ được sử dụng để tìm kiếm, mà còn có thể được sử dụng cho bán lẻ, truyền thông xã hội, video và các phần mềm doanh nghiệp, v.v.
Điều này có nghĩa là, vào năm 2004, ngoài việc mua Google, bạn còn có thể mua các công ty hàng đầu ở các lĩnh vực khác nhau, chẳng hạn như ông lớn thương mại điện tử Amazon, Netflix - nhà tiên phong truyền thông trực tuyến, Salesforce - nhà cung cấp dịch vụ phần mềm doanh nghiệp, v.v.
Hãy xem nếu áp dụng chiến lược đầu tư đa dạng hóa vào thời điểm đó, kết quả sẽ như thế nào:
Hiệu suất của các ông lớn công nghệ (từ năm 2004 đến nay), nguồn dữ liệu: Bitwise, Yahoo Finance
Hiệu suất của Google quả thực rất ấn tượng, hiện nay đã trở thành một trong những tài sản có giá trị nhất thế giới. Nhưng các công ty ở các lĩnh vực khác cũng có kết quả không tồi, trong đó Netflix là một ví dụ bất ngờ nhất, trở thành công ty có mức tăng cao nhất, và vào năm 2004, kết quả này hầu như không ai có thể dự đoán được.
Blockchain là một công nghệ đa năng
Giống như Internet, blockchain cũng là một công nghệ đa năng.
Nhờ công nghệ blockchain, người ta có thể tạo ra các hình thức tiền tệ mới như Bitcoin; xây dựng các mạng lập trình để chuyển các tài sản từ thế giới thực, như Ethereum, Solana, v.v.; phát triển các ứng dụng sáng tạo như DeFi, DePin, hoặc xây dựng các dịch vụ trung gian cho các blockchain khác, như Chainlink. Ngoài ra, dựa trên công nghệ blockchain, còn sinh ra các công ty truyền thống như Coinbase, Circle, Marathon Digital để hỗ trợ phát triển nền kinh tế crypto.
Tôi tin rằng trong tương lai, blockchain sẽ còn sinh ra nhiều ứng dụng mà hiện tại chúng ta không thể tưởng tượng được.
Chính vì sự đa dạng của các ứng dụng công nghệ blockchain, các tài sản crypto khác nhau cũng mang lại lợi nhuận đầu tư dài hạn rất khác nhau. Dưới đây là hiệu suất tỷ suất lợi nhuận hàng năm của Bitcoin, Ethereum, Solana và Chainlink trong 5 năm qua:
Hiệu suất tài sản crypto (2020 - 2024), nguồn dữ liệu: Công ty quản lý tài sản Bitwise
Vậy từ nay đến năm 2030, tài sản crypto nào sẽ có hiệu suất tốt nhất? Đây là một câu hỏi hay.
Điều này có nghĩa gì đối với các nhà đầu tư
Điều này không có nghĩa là mọi người đều nên đầu tư ngoài Bitcoin.
Nếu bạn cho rằng giá trị của blockchain chỉ nằm ở việc thay thế tiền pháp định, chống lại các rủi ro tiềm ẩn của hệ thống tiền tệ truyền thống, thì việc chỉ đầu tư vào Bitcoin có lẽ là đủ. Dù sao đi nữa, trong đường đua "tiền kỹ thuật số", vị trí dẫn đầu của Bitcoin là khó có thể lung lay, và việc các tài sản crypto khác thay thế gần như là điều không thể.
Nhưng nếu bạn đồng ý rằng blockchain là một công nghệ đa năng và tin tưởng vào triển vọng trong tương lai của việc từng bước đưa các loại tài sản lên chuỗi, thì từ kinh nghiệm lịch sử, việc đa dạng hóa các tài sản crypto là lựa chọn tốt hơn. Bạn có thể xây dựng một danh mục đầu tư bao gồm nhiều tài sản crypto như Bitcoin, Ethereum, Solana, Chainlink, v.v.
Cuối cùng, tôi muốn chia sẻ một bộ dữ liệu mà ngay cả sau nhiều năm hoạt động trong lĩnh vực ETF và crypto, tôi vẫn thấy ấn tượng: Trong 20 năm qua, các quỹ cổ phiếu Mỹ được quản lý chủ động đã có tỷ suất lợi nhuận thấp hơn chỉ số cơ sở trong 97% thời gian.
Trong lĩnh vực tài sản crypto này, nhanh chóng thay đổi và đầy bất ổn, dữ liệu trên cũng đáng để mỗi nhà đầu tư suy ngẫm.
Lời khuyên của tôi là: Đừng lo lắng về việc chọn đúng người chiến thắng, hãy nhìn từ góc độ tổng thể, nắm bắt cơ hội phát triển của ngành thông qua đầu tư đa dạng.
