Báo cáo nghiên cứu toàn cầu về phát triển kỹ thuật số Tập 3 Số 21 (19/5/2025-25/5/2025)
Số báo này giới thiệu các dịch vụ quyết toán liên quan đến blockchain do HSBC Hong Kong đưa ra dựa trên thông tin công khai để tham khảo.
Vào ngày 22 tháng 5 năm 2025, HSBC đã ra mắt giải pháp kho bạc doanh nghiệp đầu tiên dựa trên tiền gửi ngân hàng được token hóa do một ngân hàng ở Hồng Kông cung cấp, đây là dịch vụ quyết toán blockchain tại địa phương. HSBC có kế hoạch mở rộng dịch vụ sang thị trường châu Á và châu Âu vào nửa cuối năm nay. Hiện tại dịch vụ này chỉ có ở Hồng Kông.
1. Bối cảnh dịch vụ và ra mắt
Trong những năm gần đây, ứng dụng công nghệ blockchain trong lĩnh vực tài chính liên tục được khám phá và mở rộng, token hóa, như một hình thức tài sản kỹ thuật số mới nổi, đã dần thu hút được sự chú ý. Đi theo xu hướng này, HSBC đã ra mắt dịch vụ tiền gửi ngân hàng được token hóa tại Hồng Kông, nhằm mục đích cung cấp cho các công ty giải pháp quản lý quỹ và quyết toán toán hiệu quả và thuận tiện hơn để nâng cao khả năng cạnh tranh trong kỷ nguyên kinh tế số.
Việc ra mắt dịch vụ này cũng được hưởng lợi từ sự hỗ trợ và thúc đẩy tích cực của Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông đối với FinTech, cũng như hoàn cảnh và cơ sở hạ tầng tốt của Hồng Kông cho đổi mới tài chính với tư cách là một trung tâm tài chính quốc tế.
2. Nguyên tắc và chức năng dịch vụ
Tiền gửi ngân hàng được token hóa của HSBC dựa trên công nghệ blockchain , chuyển đổi tiền gửi bằng đô la Hồng Kông hoặc đô la Mỹ của doanh nghiệp thành token kỹ thuật số có thể giao dịch trên blockchain . Token này đại diện cho khoản tiền gửi thực tế mà doanh nghiệp có tại HSBC và có cùng giá trị tài sản và vốn chủ sở hữu như tiền gửi truyền thống.
Token này có thể được chuyển và thanh toán theo thời gian thực giữa các ví do các công ty khác nhau nắm giữ dưới tên doanh nghiệp và không bị hạn chế bởi các yếu tố truyền thống như thời gian và không gian, đạt được hoạt động 24/7, cải thiện đáng kể thanh khoản và hiệu quả quản lý quỹ của công ty.
3. Ưu điểm của dịch vụ
Nâng cao hiệu quả quản lý quỹ. Doanh nghiệp có thể phân bổ vốn nhanh hơn và thực hiện chuyển tiền tức thời giữa các tài khoản khác nhau, giúp giảm thời gian vận chuyển tiền, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và giúp doanh nghiệp nắm bắt tốt hơn các cơ hội đầu tư và việc kinh doanh.
Nâng cao tính linh hoạt và tiện lợi trong quyết toán toán. Thông qua các giao dịch token hóa trên blockchain , các doanh nghiệp có thể vượt qua giới hạn về thời gian và địa lý của các hệ thống thanh toán truyền thống và thực hiện thanh toán quyết toán mọi lúc, mọi nơi. Điều này đặc biệt phù hợp với các doanh nghiệp thường xuyên việc kinh doanh xuyên biên giới và có thể giảm hiệu quả chi phí và sự phức tạp của các khoản thanh toán xuyên biên giới.
Cải thiện tính minh bạch và bảo mật của giao dịch. Bản chất sổ cái phân tán của công nghệ blockchain đảm bảo rằng tất cả hồ sơ giao dịch đều được ghi lại đầy đủ và không thể thay đổi trên Chuỗi. Doanh nghiệp có thể truy vấn và theo dõi dòng tiền bất cứ lúc nào, tăng cường tính minh bạch và kiểm toán của các giao dịch. Đồng thời, công nghệ crypto và cơ chế đồng thuận của blockchain cũng mang lại tính bảo mật cao hơn cho các giao dịch và giảm rủi ro rò rỉ dữ liệu và gian lận.
Hỗ trợ tích hợp với tài sản kỹ thuật số và ứng dụng blockchain khác. Là một dạng tài sản kỹ thuật số, tiền gửi ngân hàng được token hóa có thể dễ dàng tương tác và tích hợp với tài sản kỹ thuật số khác và các ứng dụng tài chính dựa trên blockchain, tạo ra nhiều mô hình việc kinh doanh sáng tạo hơn và cơ hội tăng trưởng giá trị cho doanh nghiệp. Ví dụ, các công ty có thể kết hợp tiền gửi ngân hàng được token hóa với các sản phẩm tài chính kỹ thuật số khác để đạt được sự phân bổ tài sản đa dạng; hoặc tham gia vào các tình huống ứng dụng như tài chính Chuỗi cung ứng dựa trên blockchain , tài trợ thương mại xuyên biên giới và mở rộng ranh giới việc kinh doanh.
IV. Các tình huống ứng dụng và nghiên cứu trường hợp
Chuyển tiền nội bộ trong doanh nghiệp. Các tập đoàn có thể sử dụng dịch vụ tiền gửi ngân hàng được token hóa của HSBC để chuyển tiền nhanh chóng và hiệu quả giữa các công ty con hoặc chi nhánh khác nhau, do đó đạt được mục tiêu quản lý tập trung và phân bổ tiền tối ưu. Ví dụ, một tập đoàn đa quốc gia có thể mở một tài khoản tiền gửi ngân hàng được token hóa tại HSBC ở Hồng Kông, sau đó sử dụng mạng lưới blockchain để thu thập hoặc chuyển tiền từ các công ty con ở các quốc gia và khu vực khác nhau theo thời gian thực, qua đó cải thiện hiệu quả sử dụng vốn.
Quyết toán thương mại xuyên biên giới. Trong thương mại xuyên biên giới, các công ty xuất nhập khẩu có thể sử dụng tiền gửi ngân hàng được token hóa để thanh toán và quyết toán cho hàng hóa, do đó đẩy nhanh giao dịch và giảm rủi ro quyết toán . Khi giao dịch xuyên biên giới hoàn tất, công ty mua có thể chuyển số tiền tiền gửi ngân hàng được token hóa tương ứng cho công ty bán. Hai bên giao dịch có thể xác nhận việc nhận và thanh toán tiền theo thời gian thực, mà không cần phải dựa vào các phương thức quyết toán truyền thống như chuyển khoản ngân hàng, giúp rút ngắn đáng kể chu kỳ giao dịch.
Trường hợp của Ant International. Ant International đã trở thành khách hàng doanh nghiệp đầu tiên tại Hồng Kông áp dụng dịch vụ tiền gửi ngân hàng được token hóa mới của HSBC. HSBC đã hoàn tất giao dịch chuyển tiền nội bộ đầu tiên bằng cách chuyển đổi tiền gửi bằng đô la Mỹ thành token kỹ thuật số trên hệ thống sổ cái phân tán của HSBC. Đây là bước tiến quan trọng của Hồng Kông trong việc thúc đẩy tích hợp blockchain và tài chính truyền thống, đồng thời chứng minh giá trị ứng dụng và tiềm năng của dịch vụ này trong hoạt động thực tế của doanh nghiệp.
V. Các dịch vụ tương tự do các ngân hàng ở các khu vực khác cung cấp
Đến tháng 5 năm 2025, ngoài HSBC, các ngân hàng sau đây trên thế giới đã triển khai các dịch vụ tiền gửi ngân hàng được token hóa tương tự hoặc có kế hoạch liên quan:
Dưới sự điều phối của Hiệp hội Ngân hàng Thụy Sĩ, mười hai ngân hàng bao gồm UBS và Julius Baer đã giới thiệu một dự án token hóa đồng franc Thụy Sĩ.
Citibank đã ra mắt “Citi Token Services” vào tháng 4 năm 2025 để cung cấp dịch vụ tiền gửi ngân hàng được token hóa và hợp đồng thông minh cho các khách hàng tổ chức, được sử dụng để chứng minh giải pháp kỹ thuật số phục vụ cùng mục đích như bảo lãnh ngân hàng và thư tín dụng. Wells Fargo, JPMorgan Chase và nhiều ngân hàng khác cũng đang tích cực khám phá ứng dụng tiền gửi ngân hàng được token hóa. Sau khi vận hành hệ thống JPM Coin từ năm 2019, JPMorgan Chase hiện đang khám phá việc sử dụng tiền gửi ngân hàng được token hóa để đẩy nhanh các khoản thanh toán và quyết toán biên giới.
Ngân hàng Hana và Ngân hàng Woori của Hàn Quốc đang nghiên cứu việc kinh doanh liên quan đến tiền gửi ngân hàng được token hóa .
Vào tháng 4 năm 2025, Ủy ban Châu Âu đã thông qua Đạo luật Cơ sở hạ tầng thị trường điện tử, yêu cầu rằng từ năm 2026, hệ thống thanh toán quan trọng có hệ thống của EU (SIPS) sẽ dần thay thế các loại tiền tệ quyết toán hiện có trong hệ thống thanh toán giá trị lớn bằng Tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương(CBDC) và tiền gửi ngân hàng được token hóa . Các ngân hàng trung ương châu Âu như Ngân hàng Pháp và Ngân hàng Đức Bundesbank sẽ xây dựng một hệ sinh thái tài chính dựa trên CBDC và tiền gửi ngân hàng được token hóa của các ngân hàng thương mại.
VI. Tác động và ý nghĩa đối với ngành tài chính
Thúc đẩy đổi mới trong việc kinh doanh ngân hàng. Dịch vụ tiền gửi ngân hàng được token hóa của HSBC cung cấp cho các ngân hàng một mô hình việc kinh doanh và phương pháp dịch vụ khách hàng mới, giúp các ngân hàng mở rộng lĩnh vực việc kinh doanh và tăng thị thị phần cũng như khả năng cạnh tranh. Đồng thời, nó cũng thúc đẩy các ngân hàng khác đẩy nhanh quá trình nghiên cứu và khám phá công nghệ blockchain và việc kinh doanh token hóa , đồng thời thúc đẩy quá trình chuyển đổi số và phát triển sáng tạo của toàn bộ ngành ngân hàng.
Thúc đẩy sự hội nhập độ sâu giữa tài chính và công nghệ. Sự ra mắt thành công của dịch vụ này là kết quả của sự hợp tác chặt chẽ giữa các tổ chức tài chính và các công ty công nghệ, phản ánh ứng dụng độ sâu và tạo ra giá trị của công nghệ blockchain trong lĩnh vực tài chính truyền thống. Trong tương lai, với sự tiến bộ và hoàn thiện liên tục của công nghệ, sự tích hợp giữa tài chính và công nghệ sẽ ngày càng sâu rộng hơn, mang đến nhiều sản phẩm và dịch vụ sáng tạo hơn cho ngành tài chính, đáp ứng nhu cầu ngày càng đa dạng và cá nhân hóa của khách hàng.
Khám phá khuôn khổ pháp lý cho tiền kỹ thuật số và FinTech. Sự xuất hiện của các dịch vụ tiền gửi ngân hàng được token hóa cũng mang đến những thách thức và vấn đề mới cho hoạt động giám sát tài chính, thúc đẩy các cơ quan quản lý tăng cường nghiên cứu quy định và xây dựng chính sách về tiền kỹ thuật số, công nghệ blockchain và các sáng kiến tài chính liên quan, đồng thời tìm hiểu việc thiết lập khuôn khổ quy định và hệ thống quy tắc phù hợp với sự phát triển của công nghệ tài chính để đảm bảo sự ổn định của thị trường tài chính cũng như quyền và lợi ích hợp pháp của người tiêu dùng. (Hình ảnh trong bài viết này được tạo bởi Doubao)
