Tài chính truyền thống tích hợp blockchain để vượt qua crypto: Điều gì còn lại khi Cypherpunk đi vào quên lãng?

Vào những ngày đầu của crypto, nó mang theo một cuộc cách mạng kép về công nghệ và chính trị. Phong trào Cypherpunk ủng hộ phi tập trung, quyền riêng tư và quyền tự chủ về tài chính, với mục tiêu thoát khỏi sự kiểm soát của các tổ chức tài chính và chính phủ truyền thống đối với các quỹ. Tuy nhiên, khi ngành công nghiệp này dần hòa nhập với tài chính truyền thống, một cuộc thảo luận đã lặng lẽ bắt đầu về việc liệu phi tập trung có còn tương lai hay không và liệu cypherpunk chỉ là một lý tưởng .

Tài chính truyền thống x Công nghệ crypto: Sự trỗi dậy của Fintech tiền điện tử

Một dòng tweet của chuyên gia quản lý rủi ro Santisa đã gây ra cuộc tranh luận sôi nổi. Ông chỉ ra rằng công nghệ crypto hiện tại đang dần được tài chính truyền thống (TradFi) hấp thụ và tích hợp , hình thành nên một "cơ sở hạ tầng tài chính được xây dựng trên nền tảng crypto".

Những công nghệ này mang lại cho các giao dịch truyền thống những khả năng chưa từng có, chẳng hạn như báo cáo có thể chứng minh được, khả năng tương tác và quyết toán một khối. Những cải tiến này không chỉ nâng cao hiệu quả mà còn mang lại trải nghiệm mượt mà và an toàn hơn cho hàng tỷ người dùng trên toàn thế giới.

Ông than thở: "Đây không phải là tương lai lý tưởng mà Cypherpunk mô tả. Nó không còn tập trung vào quyền cá nhân nữa , cũng không tồn tại để chống lại Cấu trúc tập trung ."

Nhưng không thể phủ nhận rằng đây thực sự là một tiến bộ lớn cho thế giới, một lựa chọn thực tế để thay thế những giấc mơ không tưởng bằng công nghệ lý trí.

(Từ cuộc khủng hoảng tài liệu đến mọi thứ trên Chuỗi: Tại sao blockchain là con đường duy nhất để chuyển đổi số thị trường vốn? )

Lý tưởng của Cypherpunk: từ niềm tin cốt lõi đến văn hóa bên lề

Là một người từng tin crypto , Santisa thẳng thắn chia sẻ: "Khi hầu hết mọi người có thể đăng ký Netflix ngay lập tức chỉ bằng thẻ tín dụng, ai sẽ sẵn sàng dành thời gian thiết lập mạng chia sẻ P2P? Tương tự như vậy, khi TradFi có thể cung cấp các dịch vụ tài chính hiệu quả và an toàn, hầu hết mọi người sẽ không còn khăng khăng đòi hỏi các công cụ tài chính tự lưu ký và chống kiểm duyệt nữa".

Tuy nhiên, ông không hoàn toàn phủ nhận tương lai của Cypherpunk. Ông cho biết, giống như công nghệ chia sẻ tệp, chỉ chiếm chưa đến 1% lưu lượng truy cập Internet toàn cầu, công nghệ này vẫn tồn tại: " Các ứng dụng Cypherpunk cũng có thể đi theo con đường ngách tương tự".

Kể cả khi dùng 99% quyết toán nợ bằng tài sản hữu hình, chúng ta vẫn có thể làm điều gì đó thú vị và Cypherpunk với 1% còn lại.

( Tinh thần Cypherpunk của Ethereum là gì? Từ phi tập trung đến phong trào khởi động lại thế hệ mới )

Tại sao Cypherpunk lại không được ưa chuộng?

Lý tưởng của Cypherpunk khó có thể được chấp nhận rộng rãi, không chỉ vì yêu cầu cao về trách nhiệm cá nhân (như giữ private key và hiểu được rủi ro tự quản lý), mà còn vì bản thân thiết kế của nó không đủ "con người". Mặc dù các giao dịch nặc danh, cơ chế chống kiểm duyệt và kiến ​​trúc không cần tin cậy có ý nghĩa rất lớn, nhưng chúng quá phức tạp và không trực quan đối với hầu hết người dùng:

Điểm bán hàng cốt lõi của công nghệ tài chính là " sự tiện lợi ", đây là phần mà phong trào Cypherpunk luôn thấy khó có thể thỏa hiệp.

Cũng giống như kỷ nguyên chia sẻ tệp được thay thế bằng nền tảng phát trực tuyến, các ứng dụng crypto đang nhanh chóng chuyển dịch theo hướng nền tảng hóa, dịch vụ hóa và thậm chí là "tập trung hóa". Mặc dù sự thỏa hiệp này đi chệch khỏi mục đích ban đầu của Cypherpunk, nhưng nó làm giảm đáng kể ngưỡng người dùng và thúc đẩy hơn nữa việc áp dụng công nghệ trên diện rộng.

(Từ lỗ hổng giao thức đến phép biện chứng phi tập trung: Giải thích chi tiết về sự cố Cetus, liệu tính bảo mật của ngôn ngữ MOVE có bị lung lay không? )

Sự chuyển đổi của công nghệ và niềm tin: Crypto đã chết, crypto sẽ trường tồn

Santisa kết thúc bài viết bằng câu nói “Crypto đã chết. Vạn tuế crypto.”, tuyên bố sự suy tàn của lý tưởng Cypherpunk, nhấn mạnh rằng giấc mơ Cypherpunk vẫn còn tồn tại, nhưng không còn là xu hướng chính nữa.

Tuyên bố có vẻ mâu thuẫn này thực ra lại cho thấy một xu hướng đang hình thành: "Crypto mà chúng ta biết trong quá khứ, như một biểu tượng của cuộc cách mạng phi tập trung, thực sự đã dần trở thành lịch sử. Tuy nhiên, thế hệ công nghệ crypto mới, như cơ sở hạ tầng cơ bản của các công cụ tài chính, đang tiến tới xu hướng chính thống và tích hợp với hệ thống hiện có, trở thành một sự tồn tại vô hình nhưng không thể thiếu."

Đây có thể không phải là sự phản bội mà là sự chuyển đổi . Như Santisa đã nói: “Kỷ nguyên của tiền điện tử công nghệ tài chính đang bắt đầu.”

Nó tập trung vào hiệu quả và mở rộng . Từ quyết toán Chuỗi , thanh toán xuyên biên giới, danh tính kỹ thuật số đến token hóa tài sản vật chất, các ứng dụng này có thể không còn ủng hộ nặc danh và chống lại sự thiết lập, nhưng chúng thực sự đã cải thiện cơ sở hạ tầng tài chính toàn cầu.

Định vị lại khái niệm, công nghệ chờ được triển khai: Cypherpunk có thực sự đã chết?

Có lẽ lý tưởng Cypherpunk không thể trở thành xu hướng chính thống do nghịch lý tiện lợi; có lẽ Cypherpunk vẫn sẽ đơm hoa kết trái trên Ethereum ; có lẽ tập trung hóa và phi tập trung sẽ cùng tồn tại và hiện thực hóa một hệ thống song song có cả rủi ro và lợi nhuận. Nhưng những hạt giống mà nó gieo trồng sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến thiết kế công nghệ ngày nay: "mã mã nguồn mở, khả năng chống kiểm duyệt, chủ quyền của người dùng", v.v. Những giá trị này chưa bao giờ biến mất.

Trong tương lai, tinh thần Cypherpunk có thể phát triển thành một nền văn hóa lặp đi lặp lại giống như văn hóa hacker, thúc đẩy một số ít người tiếp tục theo đuổi sự tự do tối thượng; Mặt khác, nó sẽ trở thành gốc rễ và linh hồn của thời đại crypto mới, chờ đợi sự thức tỉnh và đột phá tiếp theo.

Cathie Wood, nhà sáng lập ARK Invest, và Eric Balchunas, nhà phân tích ETF tại Bloomberg, đã thảo luận về các chủ đề như các nhà phát triển Solana đã vượt qua Ethereum, việc nới lỏng các quy định của Hoa Kỳ và việc mở các ETF crypto để staking tại hội nghị " Solana Ship or Die" được tổ chức vào Ethereum . Wood tiết lộ thêm rằng Ark không chỉ ra mắt "Quỹ đầu tư mạo hiểm hệ sinh thái Solana " mà còn đang chuẩn bị "quỹ crypto chủ động" đầu tiên trên thế giới, dự kiến ​​sẽ thu hút nhiều công ty quản lý tài sản truyền thống tham gia trong tương lai và đẩy nhanh quá trình tích hợp Web3 và thị trường tài chính truyền thống.

Cuộc thăm dò trực tuyến của Balchunas: Solana giành chiến thắng lớn Ethereum và XRP

Balchunas cho biết lúc đầu rằng mặc dù đây là lần đầu tiên anh tham gia sự kiện Solana , nhưng anh đã theo dõi chặt chẽ ngành công nghiệp crypto trong hai năm qua. Balchunas cũng chia sẻ dữ liệu từ cuộc thăm dò mà anh khởi xướng trên Twitter (X), trong đó anh hỏi Ethereum rằng họ sẽ chọn đồng nào giữa Ethereum, Solana và XRP. Kết quả là:

1. Solana : 46%
2. Ethereum: 38%
3. XRP: 16%

Balchunas nói:

"Theo quan điểm của người tiêu dùng, điều này hoàn toàn có lý."

Số lượng nhà phát triển Solana vượt qua Ethereum, vì tập trung vào "người dùng thông thường" là chìa khóa

Wood tiếp tục nói thêm rằng Solana đã chứng minh được đặc tính "Kháng thương" trong suốt chu kỳ tăng giá và giảm giá, và vào tháng 7 năm 2024, số lượng nhà phát triển vượt qua Ethereum, trở thành nền tảng phổ biến nhất trong số các nhà phát triển. Bà nhấn mạnh:

“Ark luôn ủng hộ việc theo chân các nhà phát triển. Ethereum ngày càng hướng đến các ứng dụng của tổ chức, nhưng Solana vẫn tiếp tục thu hút người dùng nói chung với mức phí giao dịch thấp và khả năng tối ưu hóa nhanh chóng.”

Lợi nhuận việc staking ETF crypto có thể hứa hẹn, nhưng việc nới lỏng quy định vẫn là trọng tâm

Về việc liệu ETF spot Solana có được ra mắt trên thị trường Hoa Kỳ hay không, Wood bày tỏ sự mong đợi lớn, nhưng liệu các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ có cho phép các ETF crypto hỗ trợ cơ chế Staking hay không vẫn là điều quan trọng. Tuy nhiên, nếu Hoa Kỳ cũng mở cửa cho staking ETF crypto trong tương lai, lợi nhuận sẽ hấp dẫn hơn.

Bà chỉ ra rằng ETF crypto do công ty quản lý tài sản Canada 3iQ ra mắt cho phép thế chấp SOL và ETH trong ETF. Sau đây là lợi nhuận hàng năm của SOL và ETH trong ETF crypto 3iQ hiện tại, do Wood tiết lộ:

• SOL: 6-8%

• ETH: 2-3%

Từ việc từ chối đến thảo luận về các lựa chọn, chính sách mới của SEC thay đổi

Balchunas đề cập rằng Grayscale từng nói rằng bầu không khí cuộc họp với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã trở nên thoải mái hơn nhiều, từ việc từ chối mọi yêu cầu trong quá khứ đến việc cùng nhau thảo luận các giải pháp khả thi hiện nay. Wood cũng cho rằng rằng "việc rút đơn kiện là bước đầu tiên. Toàn bộ bầu không khí quản lý đang thay đổi".

Wood tiếp tục chủ đề trước và nhấn mạnh:

“Nếu ngay cả BlackRock cũng muốn ra mắt Solana ETF, điều đó có nghĩa là có cơ hội thực sự trên thị trường này.”

Solana dự kiến ​​sẽ được đưa vào ETF công nghệ và các tổ chức khác cũng sẽ đầu tư vào Solana

Wood cho biết mặc dù Solana không giống như cổ phiếu, nhưng với tư cách là một tài sản kỹ thuật số, nó sẽ được đưa vào các ETF công nghệ hoặc công nghệ tài chính (FinTech) theo cách tương tự như cổ phiếu trong tương lai. Cô ấy nói:

"Trong tương lai, không chỉ Ark tham gia mà nhiều công ty quản lý tài sản lớn khác cũng có thể làm theo."

Solana có phí giao dịch thấp và trải nghiệm người dùng tốt, ngay cả Kraken cũng quan tâm

Wood chia sẻ rằng trước đây, khi mua Bitcoin, việc tự tạo ví rất phiền phức và phí xử lý là 1,5%, mức phí mà những người chơi tài chính truyền thống không thể chấp nhận được.

So sánh với Solana , nó có những tính năng như phí giao dịch thấp và giao dịch nhanh, điều này rõ ràng khiến nó hấp dẫn hơn. Ngay cả sàn giao dịch Kraken cũng đã chọn phát hành cổ phiếu token hóa của NVIDIA và Tesla trên Solana . Điều này cho thấy Solana đã trở thành nền tảng blockchain được người tiêu dùng nói chung lựa chọn.

Ark ra mắt Quỹ đầu tư mạo hiểm Solana Ecosystem và có thể ra mắt các quỹ tiền crypto tích cực trong tương lai

Wood thông báo rằng Ark cũng sẽ xây dựng một trung tâm đổi mới sáng tạo tại Florida và ra mắt quỹ đầu tư mạo hiểm blockchain tập trung vào hệ sinh thái Solana hướng đến người tiêu dùng. Trong tương lai, chúng tôi cũng sẽ ra mắt "quỹ tiền crypto chủ động" sử dụng phân tích Chuỗi để tạo ra lợi nhuận vượt trội.

Tài sản crypto là cơ chế bảo hiểm, Web3 định hình lại hệ thống tài chính toàn cầu

Wood chia sẻ: “Tôi vừa nói chuyện với một người bạn ở Pakistan và anh ấy nói rằng chỉ có 300.000 người ở đó có tài khoản chứng khoán, nhưng 50 triệu người có ví tiền crypto”. Bà chỉ ra rằng đây chính là tác động thực sự mà blockchain đang mang lại.

Bà cũng cho rằng ETF crypto sẽ trở thành cầu nối để người dùng nói chung tiến tới Web3 và ví tiền crypto là tấm vé hướng tới phi tập trung. Cô ấy nói:

"Nếu có vấn đề gì xảy ra với tài chính truyền thống, đây chính là bảo hiểm của bạn."

( Liệu Solana ETF có lên sàn trong năm nay không? Sàn giao dịch quyền chọn Chicago CBOE một lần nữa nộp đơn xin niêm yết lên SEC )