Circle sẽ IPO ở mức 24-26 đô la một cổ phiếu, Ark muốn đầu tư 150 triệu USD, Coinbase không được liệt kê là cổ đông

Sau hơn hai năm, nhà phát hành stablecoin Circle, người đã nhiều lần được cho là sẽ bị mua lại, cuối cùng cũng sẽ IPO! Theo tài liệu được nộp cho Ủy ban Chứng khoán Hoa Kỳ, Circle sẽ phát hành 24 triệu cổ phiếu với giá từ 24 đến 26 đô la Mỹ mỗi cổ phiếu, dự kiến sẽ mang lại lợi nhuận trên 200 triệu đô la. Hơn nữa, ARK Investment Management của Cathie Wood có ý định mua cổ phiếu trị giá lên tới 1,5 tỷ đô la trong đợt IPO này.

(Circle một lần nữa thử thách IPO, vượt qua nghịch gió để đạt lợi nhuận ròng, stablecoin có phải là một việc kinh doanh tốt?)

Tình hình IPO của Circle

Circle dự định khởi động đợt chào bán cổ phiếu lần đầu (IPO) vào ngày 27 tháng 5 năm 2025, nhằm huy động vốn thông qua việc phát hành và bán cổ phiếu phổ thông loại A.

• Số lượng phát hành: 24 triệu cổ phiếu (trong đó Circle phát hành 9,6 triệu cổ phiếu, cổ đông hiện hữu bán 14,4 triệu cổ phiếu)
• Giá phát hành dự kiến: 24 đến 26 đô la Mỹ mỗi cổ phiếu
• Sàn giao dịch niêm yết: Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE)
• Mã cổ phiếu: CRCL

Ngoài ra, các nhà bảo lãnh phát hành vẫn có quyền chọn mua thêm cổ phiếu, nếu thực hiện toàn bộ, số lượng cổ phiếu phát hành sẽ tăng từ 9,6 triệu lên 13,2 triệu cổ phiếu.

Tính theo mức giá phát hành 25 đô la Mỹ mỗi cổ phiếu, Circle dự kiến đợt phát hành này sẽ mang lại khoảng 213,2 triệu đô la lợi nhuận ròng, nếu các nhà bảo lãnh thực hiện toàn bộ quyền chọn mua thêm cổ phiếu thì lợi nhuận sẽ đạt 298 triệu đô la.

Ark có ý định mua cổ phiếu CRCL trị giá lên tới 1,5 tỷ đô la

Đợt IPO này do các công ty JPMorgan, Citigroup và Goldman Sachs dẫn dắt. Theo tài liệu được Bloomberg nhìn thấy, giao dịch này sẽ được định giá vào ngày 4 tháng 6.

Số lượng cổ phiếu sau phát hành:

• Cổ phiếu phổ thông loại A: 197.034.661 cổ phiếu (nếu các nhà bảo lãnh thực hiện toàn bộ quyền chọn mua thêm cổ phiếu, sẽ là 200.634.661 cổ phiếu)
• Cổ phiếu phổ thông loại B: 20.305.454 cổ phiếu (có quyền biểu quyết gấp 5 lần)

Các nhà sáng lập Jeremy Allaire và P. Sean Neville nắm giữ cổ phiếu loại B, chiếm 30% tổng quyền biểu quyết.

Các cổ đông lớn nhất của công ty bao gồm Accel, Breyer Capital, General Catalyst, IDG Capital, Oak Investment Partners và các thực thể con của FMR. Theo tài liệu, ARK Investment Management do Cathie Wood thành lập, một công ty tập trung vào công nghệ, có ý định mua cổ phiếu trị giá lên tới 1,5 tỷ đô la trong đợt IPO này.

Coinbase không được liệt kê trong danh sách cổ đông

Thú vị là đối tác lâu dài của Circle, Coinbase, không có trong danh sách cổ đông sở hữu trên 5%. Theo tính toán của tác giả, Coinbase có thể chỉ nắm giữ 3,5% cổ phần. Nhưng với giá IPO của Circle lần này, Coinbase có thể nhận được lợi nhuận gấp 4 lần, và hàng năm Coinbase nhận gần 50% lợi nhuận dự trữ của Circle, quả thực là một khoản đầu tư tuyệt vời!

(Circle lên sàn, Coinbase được lợi nhiều, hàng năm nhận lợi nhuận dự trữ, cổ phần có thể mang lại lợi nhuận gấp 5 lần)