Chiến lược, trước đây là MicroStrategy, thông báo kế hoạch vào thứ Hai để huy động vốn mới bằng cách bán cổ phiếu ưu đãi, với số tiền thu được dành riêng cho việc mua Bitcoin và các chi phí hoạt động khác.
Hoạt động như một công ty "Treasury Bitcoin", Chiến lược đang tìm cách huy động 250 triệu đô la thông qua đợt chào bán công khai ban đầu 2,5 triệu cổ phiếu "Cổ phiếu Ưu đãi Stride Vĩnh viễn Loại A 10%" (STRD).
Cổ phiếu sẽ được niêm yết trên sàn Nasdaq, với mức giá ban đầu của mỗi cổ phiếu là 100 đô la, mang lại lợi suất cổ tức hàng năm 10% cho các nhà đầu tư, theo một hồ sơ gần đây.
"Chúng tôi dự định sử dụng số tiền thu được từ đợt chào bán này cho các mục đích doanh nghiệp chung, bao gồm việc mua Bitcoin và vốn lưu động," Chiến lược viết trong bản dự thảo vào thứ Hai, bổ sung cho hồ sơ trước đó vào ngày 27 tháng Giêng.
Đợt chào bán STRD đại diện cho lần phát hành cổ phiếu ưu đãi thứ ba của Chiến lược trong năm nay sau các đợt chào bán Strike (STRK) và Strife (STRF).
Vào tháng Ba, công ty đã tăng quy mô các đợt chào bán này từ 500 triệu đô la lên 723 triệu đô la trong vài ngày sau khi thông báo. Các cổ phiếu mới STRD có mức cổ tức tiền mặt hàng năm 10%, không tích lũy, được trả hàng quý, bắt đầu từ ngày 30 tháng Chín.
Cổ phiếu ưu đãi, như các đợt chào bán STRD, STRF và STRK của Chiến lược, đề cập đến một khoản stake "lai" trong một công ty, được bán trên các sàn giao dịch như cổ phiếu thông thường," công ty quản lý tài sản Fidelity giải thích.
Nó kết hợp các tính năng của trái phiếu với quyền sở hữu cổ phiếu, mang lại cho các holder ưu tiên hơn so với các cổ đông thông thường về các khoản thanh toán cổ tức và yêu cầu tài sản, nhưng thường không có quyền biểu quyết.
Tuy nhiên, các khoản cổ tức này không được đảm bảo hoặc tích lũy, vì vậy nếu chúng không được tuyên bố trong một quý nhất định, các nhà đầu tư sẽ không được trả tiền hoặc bù đắp các khoản thanh toán bị bỏ lỡ sau này.
Chiến lược đã tích lũy được hơn 61 tỷ đô la Bitcoin, hiện được định giá khoảng 106.000 đô la mỗi đồng, theo dữ liệu từ CoinGecko.
Chiến lược coi kho Bitcoin của mình là "các khoản nắm giữ dài hạn" với kỳ vọng tiếp tục tích lũy thêm.
Không có "mục tiêu cụ thể về số lượng Bitcoin mà chúng tôi tìm cách nắm giữ," Chiến lược viết trong hồ sơ dự thảo, và cho biết thêm rằng nó sẽ tiếp tục "theo dõi điều kiện thị trường" để biết liệu có cần thêm Bitcoin hay phải thực hiện thêm các khoản tài trợ để làm như vậy.
Tuy nhiên, Chiến lược cảnh báo rằng sự suy giảm mạnh giá trị thị trường của Bitcoin có thể ảnh hưởng đến khả năng đáp ứng các nghĩa vụ tài chính của mình, đề cập đến khả năng "sự suy giảm đáng kể" trong số lượng nắm giữ có thể gây ra các tác động bất lợi.
Công ty cũng lưu ý rằng ngay cả các khoản lãi chưa thực hiện trên Bitcoin của mình cũng có thể khiến nó "trở thành đối tượng của thuế tối thiểu thay thế doanh nghiệp," một khoản nợ theo Đạo luật Giảm Lạm phát năm 2022.
Được biên tập bởi Sebastian Sinclair
