Ngân hàng Wells Fargo dự đoán rằng, với việc ChatGPT xâm nhập vào thị trường quảng cáo tìm kiếm, thị phần và hệ số biên lợi nhuận của Google sẽ phải đối mặt với áp lực.
Nhà phân tích chứng khoán Wells Fargo Ken Gawrelski trong báo cáo mới nhất đã đưa ra một dự đoán táo bạo: ChatGPT sẽ chiếm 30% thị phần quảng cáo tìm kiếm toàn cầu vào năm 2030, tương đương với khoảng 100 tỷ USD thu nhập hàng năm.
Điều này cũng có nghĩa là OpenAI và Google cuối cùng sẽ có một cuộc chiến khốc liệt trên thị trường tìm kiếm. Wells Fargo dự báo đến cuối thập kỷ này, thị trường quảng cáo tìm kiếm sẽ tăng trưởng với tỷ lệ kép hàng năm là 8%, đạt 340 tỷ USD vào năm 2030. Và sự tăng trưởng của ChatGPT sẽ chủ yếu ăn mòn thị phần của Google.
Hiện tại, thu nhập của OpenAI vẫn phụ thuộc vào phí đăng ký. Vào tháng 3 năm nay, các phương tiện truyền thông đã trích dẫn các nguồn tin cho biết OpenAI dự kiến doanh thu năm nay sẽ tăng gấp 3 lần so với năm trước, lên 12,7 tỷ USD. Đồng thời, công ty dự đoán doanh thu năm 2029 sẽ đạt 125 tỷ USD, đồng thời cũng nhận định rằng sẽ không đạt được dòng tiền dương trước năm 2029.
Tiềm năng thu nhập từ lượng người dùng miễn phí khổng lồ
Như là một phần của hệ sinh thái internet mới nhất, hiện tại ChatGPT đã chiếm gần 8% lượng truy vấn tìm kiếm toàn cầu, nhưng vẫn chưa tác động trực tiếp đến thị trường quảng cáo tìm kiếm.
Gawrelski cho rằng tình hình này sắp thay đổi. Ông dự đoán OpenAI sẽ tích hợp quảng cáo tài trợ vào ChatGPT trong 12 tháng tới. Hiện tại, nhóm người dùng hoạt động hàng tuần của công cụ AI phổ biến này đã vượt quá 500 triệu người, nhưng chỉ có 5% người dùng trả phí.
Đáng chú ý là trong dự báo doanh thu nội bộ của OpenAI bị rò rỉ, đã dự đoán vào năm 2026 sẽ có 1 tỷ USD "thu nhập từ người dùng miễn phí". Không có gì nghi ngờ, đây chính là thu nhập từ quảng cáo. Trong cùng một dự báo, OpenAI chỉ cho rằng "thu nhập từ người dùng miễn phí" vào năm 2029 là 25 tỷ USD.
Các nhà phân tích cho biết, chú ý rằng OpenAI gần đây đã thuê các chuyên gia quảng cáo kỹ thuật số, cựu giám đốc điều hành Meta Fidji Simo, đồng thời các tài liệu tòa án gần đây cũng cho thấy tham vọng thương mại hóa của OpenAI trong nửa cuối năm nay.
Wells Fargo dự kiến, đến cuối năm 2025, tỷ lệ ChatGPT trong tổng lượng tìm kiếm sẽ tăng lên khoảng 17%, và đến năm 2030 sẽ gần một phần ba. Báo cáo cũng chỉ ra rằng trong ngắn hạn, sự gia tăng thị phần quảng cáo sẽ chậm hơn so với sự gia tăng sử dụng, nhưng sẽ đạt được sự cân bằng vào cuối chu kỳ dự báo.
Về điểm này, Gawrelski sử dụng quá trình thương mại hóa của TikTok để so sánh, cho rằng đầu đàn video ngắn cũng đã phải mất một khoảng thời gian để làm cho thu nhập quảng cáo phù hợp với thời gian sử dụng nền tảng người dùng.
Ông chỉ ra: "Vào năm 2022, TikTok đã mở rộng quy mô quảng cáo, nhưng trong bối cảnh chiếm 30% thời gian sử dụng người dùng, thị phần quảng cáo kỹ thuật số chỉ chiếm 8%. Đến năm 2024, thời gian sử dụng của TikTok vẫn ổn định ở mức 30%, nhưng khoảng cách thị phần quảng cáo đã thu hẹp còn 16%."
Hiện tại trong lĩnh vực quảng cáo tìm kiếm, Google chiếm hơn 90% thị trường, nhưng các nhà phân tích dự đoán đến năm 2030 con số này sẽ giảm xuống còn khoảng 60%.
Wells Fargo đồng thời cảnh báo rằng việc ChatGPT xâm nhập vào lĩnh vực quảng cáo tìm kiếm có thể gây áp lực lên giá quảng cáo CPC (hình thức quảng cáo trả theo lượt nhấn) trong thời gian gần đây. Đối với Google, giá quảng cáo giảm một điểm phần trăm có thể dẫn đến việc giảm 1 điểm phần trăm thu nhập trên mỗi cổ phiếu trong năm tài chính 2026.
Các nhà phân tích đã chỉ ra một số yếu tố xúc tác chính có thể đẩy nhanh việc ChatGPT gia nhập thị trường quảng cáo, bao gồm việc ký kết các thỏa thuận phân phối mới với các nhà sản xuất điện thoại và các phán quyết tiếp theo của tòa án Mỹ về vụ kiện chống độc quyền của Google về công cụ tìm kiếm.
Bài viết này đến từ tài khoản WeChat "Tài Liên Xã AI daily", tác giả: Sử Chính Thừng, được 36 Kỷ ủy quyền đăng tải.
