Các cơ quan thực thi pháp luật Trung Quốc gần đây đã phát hiện nhiều vụ rửa tiền crypto bằng cách sử dụng nền tảng giao dịch phi tập trung Hyperliquid. Từ tháng 3 năm 2025, ít nhất ba vụ như vậy đã được điều tra, với các tội phạm khéo léo sử dụng cơ chế đòn bẩy cao và cưỡng chế đóng vị thế của nền tảng để "tẩy trắng" các nguồn tiền bất hợp pháp thông qua việc tạo ra các khoản lỗ giao dịch giả tạo.
Phân tích phương thức rửa tiền: Chuyển tiền dưới đòn bẩy cao
Theo tiết lộ của Mirror Tang, đồng sáng lập của công ty an ninh Web3 Salus trên phương tiện truyền thông xã hội, phương thức cốt lõi của các hoạt động rửa tiền này là cố ý gây ra cháy tài khoản với lỗ vốn ở vị thế đòn bẩy cao trên nền tảng Hyperliquid, đồng thời thiết lập vị thế ngược lại trước đó tại sàn giao dịch tập trung để đạt được lợi nhuận, từ đó hoàn thành quá trình tẩy trắng nguồn tiền bất hợp pháp. Mirror Tang chỉ ra:
「Từ tháng 3 năm nay, các cơ quan thực thi pháp luật Trung Quốc đã điều tra 3 vụ rửa tiền crypto bằng Hyperliquid. Phương thức hoạt động là sử dụng cơ chế cháy tài khoản với đòn bẩy cao của Hyperliquid để triệt tiêu nguồn tiền bất hợp pháp: tạo ra tổn thất cháy tài khoản trên HL, xây dựng vị thế ngược lại tại sàn giao dịch tập trung để kiếm lời, hoàn thành việc tẩy trắng tiền.」
Cụ thể, những người rửa tiền trước tiên mở hợp đồng với đòn bẩy cao bằng tiền bất hợp pháp trên Hyperliquid và cố ý thao tác để vị thế bị cưỡng chế đóng, tạo ra vẻ ngoài của một khoản lỗ đầu tư khổng lồ. Tuy nhiên, họ đã sớm thiết lập vị thế ngược lại với vị thế Hyperliquid trên các nền tảng giao dịch tập trung khác. Khi vị thế Hyperliquid bị cháy tài khoản, vị thế ngược lại trên nền tảng tập trung sẽ sinh lời, do đó cho phép nguồn tiền bất hợp pháp quay trở lại hệ thống tài chính dưới hình thức lợi nhuận giao dịch có vẻ hợp pháp.
Chiến lược giao dịch và sự tương đồng với người giao dịch có tiếng
Đáng chú ý, Mirror Tang nhận thấy cấu trúc chiến lược rửa tiền này có độ tương đồng cao với một số đường giao dịch được sử dụng bởi người giao dịch crypto có tiếng James Wynn, ông không buộc tội Wynn trực tiếp liên quan đến hoạt động rửa tiền, nhưng có sự tương đồng lớn về phương thức, chẳng hạn như James Wynn nổi tiếng với việc sử dụng đòn bẩy từ 10 đến 40 lần để giao dịch ngắn hạn trong thị trường crypto, chiến lược giao dịch của ông tập trung vào việc bắt các cơ hội giao dịch ngắn hạn do tâm lý thị trường biến động mạnh.
Đối với những hoạt động bất hợp pháp này, Mirror Tang cũng đã kêu gọi trực tiếp người sáng lập nền tảng Hyperliquid trong tweet của mình, nên đặc biệt chú ý và tăng cường các biện pháp quản lý rủi ro của nền tảng. Ông cảnh báo, nếu Hyperliquid không thể giải quyết hiệu quả các vấn đề quản lý rủi ro hiện tại, nền tảng này sẽ phải đối diện với rủi ro can thiệp cao từ các cơ quan quản lý.
Với sự phát triển và phổ biến nhanh chóng của các nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi), việc làm thế nào để vừa khuyến khích sáng tạo công nghệ, duy trì sức sống thị trường, đồng thời ngăn chặn hiệu quả các hoạt động tội phạm tài chính như rửa tiền trên các nền tảng đã trở thành thách thức lớn mà các cơ quan quản lý toàn cầu và chính các nền tảng DeFi phải cùng đối mặt. Việc phơi bày các vụ việc liên quan đến Hyperliquid một lần nữa làm nổi bật sự tiến hóa liên tục của các phương thức tội phạm tài chính, cũng như nhu cầu cấp thiết về việc tăng cường tính minh bạch và tuân thủ của các nền tảng DeFi để đối phó với các vấn đề dòng tiền bất hợp pháp ngày càng phức tạp.
