Đâu là "arbitrage di chuyển" và "đối chuyển ngoại hối"?
Arbitrage tiền điện tử là chiến lược tận dụng chênh lệch giá giữa các sàn giao dịch hoặc cặp giao dịch khác nhau để mua cao bán thấp, trọng tâm làhoàn thành việc mua và bán cùng một đối tượng trong thời gian cực ngắn, thực hiện lợi nhuận không rủi ro hoặc rủi ro thấp thông qua giao dịch nhanh. Ví dụ: Một nhà giao dịch arbitrage phát hiện ra cơ hội arbitrage thường xuyên giữa cặp giao dịch BTC/USDT trên OKX và Binance, do đó gửi USDT vào OKX, đồng thời gửi BTC vào Binance, khi cơ hội arbitrage xuất hiện, đồng thời chuyển đổi BTC bằng u trên OKX, chuyển đổi u bằng BTC trên Binance, hoàn thành arbitrage.
Trên đây là mô tả đơn giản nhất về arbitrage di chuyển, nhưng trong thực tế, để thu lợi, chuỗi giao dịch mà nhà giao dịch cần sẽ phức tạp hơn nhiều, rất có thể sẽ chuyển đổi sang pháp định tại một chuỗi nào đó, và điều này dẫn đến hành vi "đối chuyển ngoại hối" có thể xảy ra.
(Một) Phân tích mô hình arbitrage ngoại hối bất hợp pháp điển hình:
1. Loại thu u giao pháp định
Biết rõ USDT và các loại tiền điện tử khác được sử dụng để giao dịch là do ngoại tệ mua vào, vẫn cung cấp nhân dân tệ để chuyển đổi, hoặc biết rõ USDT và các loại tiền điện tử khác được sử dụng để giao dịch là do nhân dân tệ mua vào, cho rằng cung cấp ngoại tệ để chuyển đổi, tạo thành loại thu u giao pháp định bất hợp pháp.
2. Loại giao dịch đối chuyển
Thu nhân dân tệ trong nước, chuyển ngoại tệ từ tài khoản nước ngoài sang tài khoản chỉ định của bên mua ngoại tệ, đồng thời sử dụng nhân dân tệ thu được để mua USDT và các loại tiền điện tử khác và chuyển đổi sang pháp định nước ngoài; hoặc thu ngoại tệ tại tài khoản nước ngoài, chuyển nhân dân tệ sang tài khoản chỉ định của bên mua ngoại tệ, đồng thời sử dụng ngoại tệ thu được để mua USDT và các loại tiền điện tử khác và chuyển đổi lại nhân dân tệ, tạo thành loại giao dịch đối chuyển bất hợp pháp.
3. Sự khác biệt cốt lõi giữa arbitrage di chuyển thông thường và đối chuyển ngoại hối bất hợp pháp
Sự khác biệt cốt lõi nhất giữa arbitrage di chuyển và đối chuyển ngoại hối là việc liệu chuỗi giao dịch có đồng thời liên quan đến nhân dân tệ và ngoại tệhay không. Việc phân biệt arbitrage di chuyển thông thường và đối chuyển ngoại hối bất hợp pháp không khó, trước tiên hãy xác nhận xem đối tượng giao dịch có phải là cặp giao dịch tiền điện tử được ra mắt bình thường trên sàn giao dịch hay không, nếu các đối tượng giao dịch đối chuyển hai chiều đều là tiền điện tử, thì thông thường sẽ không liên quan đến đối chuyển ngoại hối bất hợp pháp; thứ hai, nếu liên quan đến việc nạp rút tiền thì cần xác định nguồn gốc của tiền điện tử có phải là do mua trực tiếp bằng ngoại tệ hay không, nếu tiền điện tử được mua bằng nhân dân tệ cũng có nguồn gốc từ việc mua bằng nhân dân tệ, thì thông thường sẽ không liên quan đến đối chuyển ngoại hối bất hợp pháp.
Tại sao "đối chuyển" cấu thành tội kinh doanh bất hợp pháp?
(Phần còn lại của văn bản được dịch tương tự)Những hành vi arbitrage có thể vi phạm rủi ro pháp lý hình sự
Kết hợp với phân tích trên, tin rằng mọi người đều có thể có quan điểm riêng về rủi ro pháp lý hình sự liên quan đến "đối ngoại hối đoái" trong arbitrage, về nguyên tắc, nếu hành vi arbitrage xuất phát thuần túy từ chênh lệch tỷ giá giữa các đồng tiền điện tử, không liên quan đến bất kỳ đồng tiền pháp định nào, thì sẽ không cấu thành rủi ro hình sự về tội kinh doanh trái phép, nhưng trong thực tế vẫn tồn tại một số hành vi arbitrage mà chuỗi giao dịch dài và phức tạp, đối với những người chưa nghiên cứu sâu, không rõ ràng liệu ở giai đoạn nào đã thực hiện giao dịch bằng đồng tiền pháp định, chẳng hạn như các trường hợp arbitrage sau đây đều có rủi ro hình sự cao:
1. Vòng khép kín gián tiếp nguồn vốn:Thu lượng lớn USDT được mua trực tiếp bằng ngoại tệ hoặc các đồng tiền điện tử có nguồn gốc không rõ ràng, cung cấp việc thanh toán bằng nhân dân tệ, sau đó lại bán đồng tiền điện tử để đổi lấy nhân dân tệ;
2. Lạm dụng công cụ cấu trúc:Sử dụng các giao thức DeFi, cầu nối xuyên chuỗi để tách chuỗi giao dịch, che giấu bản chất cuối cùng của việc chuyển đổi nguồn vốn sang đồng tiền pháp định;
3. Giao dịch đối ngoại che giấu:Hai bên giao dịch biểu kiến thực hiện giao dịch đồng coin, nhưng thỏa thuận riêng về việc thanh toán lợi nhuận bằng đồng tiền pháp định dựa trên chênh lệch tỷ giá trong và ngoài nước.
Do đó, đối với những hành vi arbitrage mà bản thân không hiểu rõ, không nên thử nghiệm một cách vội vã và thiếu suy nghĩ, nếu không sẽ có thể đặt mình vào tình thế rủi ro.
Khám phá khả năng sáng tạo công nghệ trong khuôn khổ tuân thủ
Tính tuân thủ của giao dịch tiền điện tử không phải là "đen hoặc trắng", mà cần tìm kiếm sự cân bằng động giữa logic giám sát và đặc tính kỹ thuật. Đối với những người hành nghề, cần giữ vững nguyên tắc "không chạm vào vòng khép kín chuyển đổi đồng tiền pháp định", đồng thời thông qua đội ngũ pháp lý chuyên nghiệp xây dựng chuỗi tuân thủ toàn trình có thể xác minh, mới có thể đạt được sự cộng tồn giữa an toàn kinh doanh và giá trị sáng tạo.
