Ethereum dưới làn sóng stablecoin : cơ hội quan trọng để đảo ngược sinh thái

Stablecoin, với tư cách là cầu nối chính giữa tài chính truyền thống và thế giới crypto, đang mở ra một "năm của stablecoin" chưa từng có. Khi khuôn khổ pháp lý của các nền kinh tế lớn trên thế giới ngày càng rõ ràng, quy mô thị trường và các kịch bản ứng dụng tiếp tục mở rộng và sự đồng thuận trong ngành đang hình thành: sự thịnh vượng của stablecoin sẽ mang đến cơ hội "đảo ngược" quan trọng cho hệ sinh thái Ethereum, thúc đẩy nó hướng tới một chu kỳ tăng trưởng mới.

Hiện tại, sự thịnh vượng chung của thị trường stablecoin đã trở thành sự đồng thuận của ngành. Sự đồng thuận này dựa trên sự tối ưu hóa liên tục của hoàn cảnh quản lý toàn cầu, sự tăng trưởng bùng nổ của quy mô thị trường (tổng giá trị vốn hóa thị trường stablecoin toàn cầu đã vượt quá 250 tỷ đô la Mỹ), sự đa dạng hóa ngày càng tăng của các đơn vị phát hành và loại hình, và sự sâu sắc liên tục của các kịch bản ứng dụng.

Từ quyết toán thanh toán đến token hóa tài sản thực (RWA), đến việc ứng dụng sâu hơn của tài chính phi tập trung(DeFi), stablecoin đang thâm nhập vào mọi ngóc ngách của nền kinh tế kỹ thuật số với động lực chưa từng có. Sự gia nhập nhanh chóng của các gã khổng lồ tài chính truyền thống đã đặt nền tảng vững chắc cho việc ứng dụng stablecoin trên quy mô lớn. Tất cả những điều này cho thấy rõ ràng rằng stablecoin đang trải qua một chu kỳ phát triển và áp dụng mang lịch sử.

Trong bức tranh toàn cảnh của thị trường stablecoin, Ethereum(bao gồm cả mainnet và mạng Layer2 ) luôn đóng nhân vật trung tâm không thể thiếu và cả hai đã hình thành mối quan hệ cộng sinh chặt chẽ.

Với hiệu ứng mạng lưới mạnh mẽ, cơ sở nhà phát triển sâu rộng và hệ sinh thái trưởng thành, Ethereum là nền tảng phát hành và lưu thông chính cho stablecoin tuân thủ (như USDC), stablecoin phi tập trung (như Dai) và stablecoin sáng tạo (như USDe).

Mặc dù chuỗi công khai như TRON đã thu hút lượng lớn các giao dịch nhỏ với mức phí giao dịch thấp, Ethereum vẫn vị trí chủ đạo tổng giá trị vốn hóa thị trường stablecoin , các giao dịch có giá trị cao và các hoạt động của tổ chức. Đối với các nhà đầu tư tổ chức tìm kiếm sự bảo mật, tuân thủ và khả năng tương thích sinh thái mạnh mẽ, Ethereum là kênh được ưa chuộng.

Đồng thời, với sự trưởng thành của các giải pháp Layer2 như Arbitrum và Base, hệ sinh thái Ethereum có thể xử lý các giao dịch stablecoin quy mô lớn với chi phí thấp hơn và hiệu quả cao hơn, đồng thời có tiềm năng thu hút lượng lớn người dùng và thanh khoản.

Đồng thời, hệ sinh thái Ethereum là trung tâm của DeFi hiện tại và stablecoin là nguồn động lực cốt lõi thúc đẩy hệ thống DeFi, cung cấp thanh khoản cơ bản tương đối ổn định và đầy đủ cho hệ sinh thái DeFi và là nền tảng để xây dựng nhiều hoạt động phức tạp trên Chuỗi.

Sự xuất hiện của "Năm của Stablecoin " mang đến cho Ethereum , vốn đang phải đối mặt với chi phí giao dịch cao và thách thức về mở rộng , một cơ hội quý giá để giải quyết các vấn đề và đạt được sự phát triển vượt bậc.

Sự mở rộng quy mô của stablecoin và sự gia tăng hoạt động đã thúc đẩy trực tiếp và mạnh mẽ hoạt động của hệ sinh thái Ethereum. Tổng giá trị bị khóa (TVL) của nó đã phục hồi đáng kể lên hơn 60 tỷ đô la Mỹ và thị thị phần của nó đã trở lại hơn 50%, đưa thanh khoản dồi dào vào giao thức DeFi.

Quan trọng hơn, stablecoin, với giá ổn định và các tính năng dễ hiểu, đã hạ thấp đáng kể ngưỡng để người dùng không phải là người dùng crypto bản địa và các tổ chức tài chính truyền thống có thể tham gia Web3.

Là trung tâm cốt lõi của các hoạt động stablecoin, hệ sinh thái Ethereum tự nhiên trở thành điểm đến ưa thích cho nhóm tiền và người dùng mới này. Nhu cầu thị trường khổng lồ này, đến lượt nó, sẽ thúc đẩy hơn nữa sự trưởng thành và phổ biến của các giải pháp Ethereum Layer2 , và người dùng và ứng dụng sẽ tiếp tục được hướng dẫn đến mạng L2 có chi phí thấp hơn, do đó làm giảm hiệu quả tình trạng tắc nghẽn mở rộng của mạng chủ Ethereum .

Sự thịnh vượng của stablecoin đang thúc đẩy sự đổi mới hơn nữa trong DeFi và củng cố địa vị Ethereum như là “trung tâm lưu trữ giá trị tài sản trên Chuỗi ”.

Lý do tại sao Ethereum có thể nắm bắt được các cơ hội mà stablecoin mang lại là vì logic bên trong nằm ở nhu cầu về quy mô, tính tuân thủ và tính bảo mật cao stablecoin, điều này rất phù hợp với các lợi thế cốt lõi của Ethereum.

Ethereum có cộng đồng nhà phát triển lớn nhất và năng động nhất thế giới, tính bảo mật đã được kiểm chứng theo thời gian và hệ sinh thái DeFi có khả năng kết hợp cao nhất, khiến nó trở thành nền tảng tốt nhất cho các ứng dụng stablecoin có giá trị cao và quy mô lớn.

Các tín hiệu thị trường gần đây cũng chỉ ra tiềm năng "đảo ngược" của Ethereum, chẳng hạn như tỷ giá hối đoái ETH/BTC chạm đáy, sự phục hồi đáng kể về tổng giá trị bị khóa của DeFi và kỳ vọng mạnh mẽ của thị trường đối với ETF được thế chấp bằng Ethereum , tất cả đều phản ánh sự trở lại của nguồn vốn và sự gia tăng niềm tin của thị trường.

Nhìn lại lịch sử crypto , từ “Mùa hè của DeFi” đến “cơn sốt Meme ” năm ngoái, những câu chuyện cụ thể luôn thúc đẩy sự bùng nổ của các hệ sinh thái liên quan. Tuy nhiên, không giống như chúng, cốt lõi của “Năm của Stablecoin” là kết nối tài chính truyền thống với thế giới on- Chuỗi, và tiềm năng ứng dụng của nó mang tính phổ quát và lâu dài hơn.

Lượng tiền tuân thủ khổng lồ và các kịch bản ứng dụng rộng rãi do stablecoin mang lại là điều chưa từng có trước đây. Lực lượng này dự kiến ​​sẽ kích hoạt một chu kỳ tăng trưởng lâu dài và có ảnh hưởng hơn "Mùa hè của DeFi", và thúc đẩy Ethereum từ một nền tảng phục vụ người dùng tiền crypto bản địa thành một cơ sở hạ tầng tài chính trên Chuỗi có tính tuân thủ cao và an toàn cho các tổ chức toàn cầu và số lượng lớn người dùng Internet.