Hợp đồng tương lai vĩnh viễn có sự chênh lệch giá so với hợp đồng giao ngay tùy thuộc vào tâm lý đầu tư. Thị trường hợp đồng tương lai điều chỉnh sự chênh lệch giá này thông qua tỷ lệ tài trợ. Khi giá hợp đồng tương lai cao, người mua trả tiền cho người bán khống, và khi giá thấp, người bán trả tiền cho người mua để cân bằng giá giao ngay và giá hợp đồng tương lai. Có một chiến lược đầu tư sử dụng cấu trúc này để mua hợp đồng giao ngay và hợp đồng tương lai bán khống, phòng ngừa biến động giá của tài sản và kiếm lợi nhuận thông qua tỷ lệ tài trợ. Chúng tôi đã sắp xếp các cổ phiếu hàng đầu cho thấy cơ hội lợi nhuận với tỷ lệ tài trợ cao thông qua dữ liệu thời gian thực. [Ghi chú của biên tập viên]
Tính đến 12:10 trưa ngày 14 tháng 6, theo DataMaxiPlus, đồng tiền có mức phí tài trợ cao nhất trên 10.000 đô la là ANIME (Animecoin).
Chiến lược mang lại cơ hội lợi nhuận cao nhất là thực hiện lệnh bán khống trên OKX và vị thế mua tương lai trên Bybit. Sự kết hợp này tạo ra phí tài trợ là -0,572%, lợi nhuận hàng năm là 125,2% và thu nhập phí tài trợ dự kiến hàng năm là khoảng 125.191 đô la.
Tương tự như vậy, lợi nhuận tương tự cũng được tạo ra khi kết hợp giao dịch bán khống trên Binance và giao dịch mua tương lai trên Bybit, hoặc khi xây dựng chiến lược giữa giao dịch giao ngay và giao dịch tương lai trong Bybit.
Chiến lược long ANIME/USDT futures trên Bitget và short spot trên Binance cũng đáng chú ý. Hiện tại, với mức phí tài trợ là -1,04%, lợi nhuận hàng năm dự kiến là khoảng 113.757 đô la. Ngoài ra, một chiến lược kết hợp cùng một quyền chọn long futures Bitget với spot short trên OKX hoặc Bybit cũng cho thấy kết quả tương tự.
Trong sự kết hợp giữa hợp đồng tương lai dài hạn của HTX (Huobi) và hợp đồng ngắn hạn trên Binance hoặc OKX, phí tài trợ là -0,9749% được áp dụng và lợi nhuận hàng năm được phân tích là khoảng 106.625 đô la.
Cuối cùng, sự kết hợp giữa hợp đồng tương lai dài hạn của MEXC và hợp đồng giao ngay ngắn hạn của Binance mang lại cơ hội lợi nhuận hàng năm khoảng 106.045 đô la dựa trên tỷ lệ tài trợ là -0,9696%.
Chiến lược này duy trì vị thế mua dài hạn trên thị trường tương lai và sử dụng biên độ để tạo ra một hàng rào phòng ngừa trên thị trường giao ngay. Nếu tỷ lệ tài trợ là âm, vị thế mua dài hạn trên thị trường tương lai thực sự có thể mong đợi lợi nhuận tài trợ và việc bán khống biên độ có thể làm giảm rủi ro biến động giá.
Tuy nhiên, các chi phí bổ sung như lãi suất và hoa hồng phát sinh trong quá trình giao dịch ký quỹ cũng phải được xem xét và tỷ lệ lợi nhuận thực tế phải được phân tích như một con số có tính đến những điều này. Trong những trường hợp như những trường hợp gần đây, khi phí tài trợ vẫn âm sâu trong ngắn hạn, thì việc hiện thực hóa lợi nhuận là có thể với thời gian nắm giữ ngắn, do đó rào cản gia nhập để thực hiện chiến lược là thấp.
Tỷ lệ tài trợ cao nhất và thấp nhất của cổ phiếu tại thời điểm này
🔼 Top 5 cổ phiếu có tỷ lệ tài trợ cao nhất
▲KOMA của Gate.io (4,07%)
▲KOMA của MEXC (1,85%)
▲KOMA của Binance (1,84%)
▲Hành động của Bitget (1,33%)
▲ALCH của Bitget (0,85%)
🔽 5 mức lãi suất tài trợ thấp nhất
▲ KOMA của Gate.io (-0,000872)
▲HÀNH ĐỘNG của Bitget
▲ALCH của Bitget
▲KOMA — Lệ phí tài trợ chênh lệch trên nhiều sàn giao dịch
▲Có thể tồn tại các tài sản bị định giá thấp khác, với tổng cộng 3.000 cổ phiếu đang được theo dõi
Các chuyên gia phân tích rằng cổ phiếu có tỷ lệ tài trợ cao phản ánh sự tập trung của các nhà giao dịch vào vị thế mua, trong khi tỷ lệ tài trợ thấp hoặc âm cho thấy xu hướng ưa chuộng vị thế bán.
Khi phí tài trợ cao hoặc dương, nhu cầu về vị thế mua cao, do đó giá tương lai tương đối đắt so với giá giao ngay và vị thế mua phải trả phí tài trợ cho vị thế bán. Nhà đầu tư có thể đảm bảo lợi nhuận phí tài trợ bằng cách sử dụng chiến lược mua giao ngay và bán khống tương lai.
Ngược lại, khi tỷ lệ tài trợ thấp hoặc âm, có nhiều nhu cầu về vị thế bán khống, do đó giá tương lai thấp hơn giá giao ngay và vị thế bán khống phải trả tỷ lệ tài trợ cho vị thế mua. Nhà đầu tư có thể tối đa hóa chênh lệch tỷ lệ tài trợ bằng cách sử dụng chiến lược bán giao ngay và chiến lược mua tương lai.
Chênh lệch tài trợ là một chiến lược có thể được sử dụng để đạt được lợi nhuận ổn định bất kể sự biến động của thị trường và có thể được sử dụng ngay cả trong những tình huống khó dự đoán xu hướng thị trường dài hạn. Tuy nhiên, vì phí tài trợ rất biến động tùy thuộc vào tỷ lệ vị thế của những người tham gia thị trường, nên cần có một cách tiếp cận chiến lược tính đến sự khác biệt giữa phí tài trợ và chi phí quỹ theo sàn giao dịch.
[Bài viết này không cung cấp lời khuyên về tài chính và các nhà đầu tư chịu trách nhiệm về kết quả đầu tư của mình.]
Tin tức thời gian thực... Đến TokenPost Telegram
<Bản quyền ⓒ TokenPost, Nghiêm cấm sao chép và phân phối lại trái phép>
