Bitcoin được coi là tài sản kỹ thuật số an toàn và phi tập trung nhất. Nhưng với tất cả sức mạnh của nó như một Cất trữ giá trị, về mặt lịch sử, nó cung cấp ít tiện ích tài chính do hạn chế về mạng lưới, trong khi giá tăng vọt khiến nó không được coi là tiền chi tiêu hàng ngày.
Bitcoin DeFi, còn được gọi là BTCfi—một thuật ngữ dùng để chỉ các ứng dụng tài chính phi tập trung được xây dựng trên Bitcoin —đang nổi lên để thay đổi điều đó. Sui là một trong số nhiều blockchain lớp 1 hiện hỗ trợ chức năng dựa trên Bitcoin, cùng với Solana , Aptos và Cardano .
Adeniyi Abiodun , đồng sáng lập kiêm giám đốc sản phẩm tại BTC Labs, nhóm sáng lập ban đầu Cất trữ giá trị ” .
Ông nói thêm rằng Sui cho phép người dùng Bitcoin tiếp cận DeFi và nhận phần thưởng, để họ có thể "vượt ra khỏi việc nắm giữ thụ động" BTC.
Hệ sinh thái BTCfi của Sui hiện bao gồm một số tích hợp riêng biệt. Đầu tiên, có Wrapped Bitcoin ( WBTC ), được đưa vào thông qua Sui Bridge. Phiên bản Bitcoin này, được đúc trên Ethereum và được quản lý bởi người giám hộ, cung cấp tuyến đường nhanh nhất vào các ứng dụng DeFi trên Sui. Người dùng có thể triển khai WBTC của họ vào các sàn giao dịch phi tập trung như Bluefin hoặc các giao thức cho vay như Suilend và Navi. Mặc dù WBTC đi kèm với sự đánh đổi về lòng tin , nhưng tính thanh khoản và cơ sở hạ tầng của nó đã được thử nghiệm trong thực chiến.
Sau đó là LBTC , một Phái sinh Bitcoin do Lombard Finance phát hành. Sản phẩm này được thiết kế cho những người dùng muốn đưa BTC của họ vào các chiến lược lợi nhuận, với các tính năng như đúc tiền thế chấp quá mức và tích hợp vào các sản phẩm DeFi có thu nhập cố định. LBTC mang lại sự linh hoạt đồng thời giảm bớt sự phụ thuộc vào Cầu nối liên mạng (Cross-Chain Bridges).
Và gần đây hơn, Sui đã mở rộng hệ sinh thái BTCfi của mình bằng cách tích hợp với mạng Bitcoin layer-2 Stacks. Sự hợp tác này nhằm mục đích cho phép những người nắm giữ Bitcoin tham gia vào các dịch vụ cho vay, vay mượn, giao dịch và Liquid Staking , thường chỉ giới hạn ở các chuỗi như Ethereum hoặc Solana hoặc các phiên bản Bitcoin được đóng gói trên nhiều chuỗi khác nhau.
Abiodun cho biết tài sản liên quan đến Bitcoin chiếm hơn 10% Tổng giá trị bị khóa (TVL) (hay Tổng giá trị khóa (TVL)) trên Sui, điều mà ông cho biết "cho chúng ta biết rằng có nhu cầu về Bitcoin để làm nhiều việc hơn là chỉ đứng ngoài cuộc chơi".
sBTC là viết tắt của Stacks BTC và là tài sản được hỗ trợ bởi Bitcoin theo tỷ lệ 1:1 trên mạng lưới Stacks Bitcoin layer-2, cho phép di chuyển BTC phi tập trung vào và ra khỏi các lớp Bitcoin mà không cần dựa vào người giám hộ tập trung. Không giống như các tài sản được bao bọc như wBTC, phụ thuộc vào người giám hộ bên thứ ba để nắm giữ và phát hành token, sBTC sử dụng mạng lưới người ký phi tập trung.
Những người ký tên này chấp thuận việc đúc và đổi sBTC thông qua cơ chế Consensus Threshold —thường yêu cầu 70% chấp thuận—để duy trì cả tính bảo mật và Liveness của giao thức. Mục tiêu là cung cấp cho người nắm giữ Bitcoin một cách để truy cập các giao thức DeFi trong khi vẫn duy trì bản chất tối thiểu hóa lòng tin của chính Bitcoin.
Abiodun cho biết sBTC cho phép người nắm giữ Bitcoin kiếm phần thưởng và tham gia DeFi bằng Bitcoin của họ mà không cần phụ thuộc vào các trung gian tập trung. Nó cũng cung cấp cho các nhà phát triển quyền truy cập đáng tin cậy, có thể mở rộng vào tính thanh khoản của Bitcoin, cho phép họ tạo ra các ứng dụng tinh vi và thân thiện với người dùng hơn.
Abiodun cho biết: “Chúng tôi tìm kiếm các tích hợp tiềm năng có thể nâng cao trải nghiệm của người dùng và nhà phát triển trong một môi trường an toàn, nhanh chóng và đáng tin cậy”, đồng thời nói thêm rằng Stacks là một phần trong “danh sách ngày càng mở rộng” các đồng minh bao gồm Babylon, Redstone, Lombard, Cubiest và SatLayer đang nỗ lực “giúp khai thác toàn bộ tiềm năng của Bitcoin”.
Về phía Stacks, mục đích là kết nối Bitcoin với các hệ sinh thái khác theo cách vẫn giữ đúng bản chất phi tập trung của nó.
Rena Shah, một cộng tác viên của Nhóm làm việc Stacks BD, cho biết: "Sự tích hợp giữa Sui và Stacks sẽ cho phép những người nắm giữ Bitcoin triển khai BTC của họ vào DeFi thông qua Sui mà không cần phụ thuộc vào đơn vị lưu ký tập trung".
Thông qua sự tích hợp này và sBTC, Stacks mong muốn giúp mở ra con đường mới cho những người sử dụng Bitcoin để biến tài sản của họ thành tài sản có ích.
“Việc tham gia trực tiếp vào Bitcoin vẫn còn hạn chế”, Shah nói thêm. “Có một L1 như Sui công nhận sBTC trên Sui có nghĩa là tất cả người nắm giữ có thể kiếm được lợi nhuận và giữ nguyên bản chất Không cần tin cậy của Bitcoin, bất kể họ chọn DeFi ở đâu”.
Sui không phải là mạng lưới duy nhất xây dựng xung quanh Bitcoin. Các chuỗi khác cũng đang chạy đua để mở khóa tiện ích BTC , nhưng với các mức độ phi tập trung và khả năng sử dụng khác nhau.
Ví dụ, Cardano đã thử nghiệm các lớp bọc Bitcoin và tài sản tổng hợp có thể cho phép người nắm giữ BTC tham gia vào DeFi thông qua mô hình UTXO mở rộng của Cardano.
Trên Cardano, BitcoinOS cải thiện mô hình Extended UTXO (EUTXO) bằng cách cho phép BTC tương tác với các hợp đồng thông minh của Cardano. Điều này cho phép người nắm giữ Bitcoin sử dụng BTC của họ trong các hoạt động DeFi như cho vay hoặc Staking trên các giao thức của Cardano, chẳng hạn như các giao thức được hỗ trợ bởi AnetaBTC.
Trong khi đó, Solana hỗ trợ wBTC thông qua các cầu nối Ethereum, với sự tích hợp trên các sàn giao dịch phi tập trung (hay DEX) như Jupiter và Orca. Nhưng tính thanh khoản Bitcoin của nó tương đối mỏng so với các tài sản dựa trên ETH.
Điểm tạo nên sự khác biệt Sui là nỗ lực thống nhất các mô hình này, cung cấp các cầu nối Custodial , các sản phẩm phái sinh tổng hợp và tài sản được tối thiểu hóa sự tin cậy trong một môi trường duy nhất.
Aptos và Sui đều là blockchain Layer-1 được xây dựng bằng ngôn ngữ lập trình Move và đều đang thúc đẩy BTCFi. Tuy nhiên, chúng khác nhau về phương pháp tiếp cận kỹ thuật và trọng tâm.
Aptos nhấn mạnh DeFi hướng đến lợi nhuận thông qua các tích hợp như xBTC (qua OKX). Các kết nối của nó, chẳng hạn như với B² Network, cho phép các cầu nối Bitcoin Không cần tin cậy và các cơ hội lợi nhuận, biến nó thành trung tâm cho các giao thức DeFi như Panora Exchange và Aries Markets. Môi trường của Aptos ưu tiên tính thanh khoản của Bitcoin để cho vay, hoán đổi và Staking.
Việc sử dụng Bitcoin trực tiếp on-chain vẫn còn hạn chế đối với hầu hết người dùng. Các giao dịch BTC gốc không hỗ trợ hợp đồng thông minh và việc phát triển các ứng dụng trực tiếp trên Bitcoin vẫn còn khó khăn, mặc dù các dự án như Ordinals và BitVM đã có tiến triển.
Abiodun cho biết Sui “mở rộng tiện ích của Bitcoin, cho phép người dùng thực hiện nhiều việc hơn là chỉ nắm giữ”.
Thể loại BTCfi đang phát triển hướng đến mục tiêu đưa Bitcoin vào sử dụng tích cực mà không ảnh hưởng đến tính phi tập trung. Cách tiếp cận của Sui—thông qua sBTC, wBTC, LBTC và các tài sản khác—cho thấy nhiều tuyến đường đến tiện ích BTC có thể cùng tồn tại trong một hệ sinh thái. Sui gần đây cũng đã công bố sự hợp tác với Bitlayer để ra mắt “cầu nối BitVM tối thiểu hóa sự tin cậy đầu tiên" trên Sui.
Và dường như còn nhiều điều hơn thế nữa khi Abiodun nói rằng “BTCfi là ưu tiên chiến lược quan trọng trong năm nay” đối với hệ sinh thái Sui .
Biên tập bởi Andrew Hayward
