Tác giả: Beosin
Nhờ vị trí địa lý thuận lợi, sự hỗ trợ của chính phủ về chính sách crypto rõ ràng và thuế thân thiện (thuế thu nhập cá nhân 0%, thuế thu nhập doanh nghiệp 9%, và ký kết 146 hiệp định tránh đánh thuế hai lần), Các Tiểu Vương quốc Ả Rập Thống nhất đã trở thành một trong những trung tâm đổi mới blockchain và tiền điện tử toàn cầu. Đáng chú ý là trong lĩnh vực quản lý tài sản ảo của Các Tiểu Vương quốc Ả Rập Thống nhất, ADGM (Thị trường Toàn cầu Abu Dhabi) và VARA (Cơ quan Quản lý Tài sản Ảo Dubai) có những đặc điểm và vị trí khác nhau. Khi phân tích hệ thống cấp phép tài sản ảo được quản lý của Các Tiểu Vương quốc Ả Rập Thống nhất, cần phải phân biệt giữa hai khu vực tài phán chính là Abu Dhabi và Dubai.
Bài viết này sẽ khám phá các nội dung và sự khác biệt chính về tuân thủ và quản lý giữa Abu Dhabi và Dubai. Thông qua việc hiểu rõ các yêu cầu quản lý và sự khác biệt giữa hai nơi, những người hành nghề trong ngành crypto có thể tiến hành kinh doanh của mình tốt hơn, đảm bảo hoạt động hợp pháp và tuân thủ, thúc đẩy sự phát triển lành mạnh của toàn bộ ngành công nghiệp crypto.
Abu Dhabi VS Dubai
Về phía Abu Dhabi, ADGM (Thị trường Toàn cầu Abu Dhabi) với tư cách là trung tâm tài chính quốc tế, được thành lập nhằm hỗ trợ chiến lược kinh tế khu vực và phát huy vai trò của một trung tâm tài chính và thương mại toàn cầu. Cơ quan quản lý độc lập của nó là FSRA (Cơ quan Quản lý Dịch vụ Tài chính), chịu trách nhiệm giám sát và thực thi các quy định cụ thể về quản lý tài sản crypto của ADGM.
FSRA coi tài sản ảo như một loại tài sản cụ thể trong ngành công nghiệp tài chính để quản lý. Do đó, phạm vi cấp phép tài sản crypto do nó cấp là tương đối hạn chế, không có khung quản lý chuyên biệt như VARA của Dubai. Quy trình đăng ký thường mất sáu đến bảy tháng và có các yêu cầu tuân thủ khá nghiêm ngặt đối với chủ thể đăng ký - áp dụng các tiêu chuẩn cấp phép của các tổ chức tài chính truyền thống. Điều này khiến các sàn giao dịch có nền tảng công nghệ phải đối mặt với ngưỡng gia nhập cao, trong khi các tổ chức tài chính truyền thống chuyển đổi để tiến hành kinh doanh crypto lại phù hợp hơn.
Về phía Dubai, việc cấp phép tài sản ảo được chia thành hai hệ thống:
1.DIFC (Trung tâm Tài chính Quốc tế Dubai): Với tư cách là khu vực thương mại tự do tài chính, mô hình quản lý của nó tương tự như ADGM, với cơ quan quản lý độc lập là DFSA (Cơ quan Quản lý Dịch vụ Tài chính Dubai). DFSA phân loại tài sản ảo như các tài sản được token hóa trong các công cụ tài chính để quản lý, chu kỳ đăng ký khoảng bảy đến tám tháng, chủ yếu nhắm đến các tổ chức lớn có năng lực tài chính, nhưng cung cấp một kênh "giấy phép đổi mới" đặc biệt: các doanh nghiệp phát triển thuần túy về công nghệ (không liên quan đến việc giữ tiền của khách hàng hoặc giao dịch tài chính) chỉ cần khoảng ba tháng là được phê duyệt.
2.VARA (Cơ quan Quản lý Tài sản Ảo): Cơ quan quản lý do chính phủ Dubai thành lập, không trực tiếp cấp giấy phép kinh doanh mà là bổ sung giấy phép kinh doanh tài sản ảo trên cơ sở giấy phép công ty hiện có. Phạm vi quản lý của nó bao gồm các doanh nghiệp đại lục Dubai và các công ty khu vực tự do (trừ DIFC), thông qua cơ chế cấp phép để ủy quyền các hoạt động kinh doanh tài sản ảo cụ thể.
3.SCA (Quản lý Chứng khoán và Hàng hóa) chịu trách nhiệm quản lý các hoạt động ICO và phát hành token, các doanh nghiệp dự định thực hiện ICO tại UAE có thể cần phải được SCA phê duyệt.
Sự khác biệt chính giữa VARA và ADGM
Bản chất và vị trí của tổ chức
VARA: Là cơ quan chức năng chính phủ được thành lập riêng để quản lý tài sản ảo tại Dubai (trừ DIFC), bao gồm các sàn giao dịch tiền điện tử, quỹ đầu tư mạo hiểm tài sản ảo, nền tảng NFT, v.v.
ADGM: Là một khu vực thương mại tự do tài chính, có hệ thống quản lý độc lập, Cơ quan Quản lý Dịch vụ Tài chính (FSRA) của nó chịu trách nhiệm quản lý các doanh nghiệp cung cấp dịch vụ liên quan đến tài sản ảo trong ADGM.
Phạm vi quản lý
VARA: Phạm vi quản lý là Tiểu vương quốc Dubai (không bao gồm DIFC).
ADGM: Phạm vi quản lý là Thị trường Toàn cầu Abu Dhabi và đảo Al Maryah.
Phạm vi quản lý hoạt động tài sản ảo
VARA: Các hoạt động tài sản ảo được quản lý bao gồm dịch vụ môi giới, dịch vụ tư vấn tài sản ảo, sàn giao dịch/giao dịch đa phương, lưu ký tài sản ảo, quản lý tài sản ảo, giao dịch đầu tư với tư cách là bên ủy thác, đồng thời bao gồm các hoạt động liên quan đến NFT.
ADGM: Các hoạt động tài sản ảo được quản lý bao gồm dịch vụ môi giới, dịch vụ tư vấn tài sản ảo, sàn giao dịch/giao dịch đa phương, lưu ký tài sản ảo, quản lý tài sản ảo, giao dịch đầu tư với tư cách là bên ủy thác, v.v., nhưng các hoạt động liên quan đến NFT không thuộc phạm vi quản lý.
Điều kiện và yêu cầu đăng ký
Đăng ký công ty: VARA yêu cầu công ty đăng ký tại khu vực đại lục Dubai hoặc bất kỳ khu vực thương mại tự do nào của Dubai (trừ DIFC); ADGM yêu cầu công ty đăng ký tại Thị trường Toàn cầu Abu Dhabi.
Không gian văn phòng: Đều yêu cầu có văn phòng vật lý, không chấp nhận bàn làm việc chung. VARA thông thường là mỗi hai visa cần ít nhất một bàn làm việc; ADGM thông thường là mỗi ba visa cần ít nhất một bàn làm việc.
Vốn quản lý: Yêu cầu vốn quản lý của VARA từ 11.000 đến 27.000 USD, có thể lên tới 408.000 USD, hoặc 15%/25% chi phí hàng năm cố định, tùy thuộc vào loại hoạt động tài sản ảo; ADGM dựa trên loại hoạt động, chu kỳ chi phí vận hành (opex) từ 6 đến 12 tháng.
Quy trình và thời gian đăng ký
VARA: Quy trình đăng ký bao gồm chuẩn bị kế hoạch kinh doanh tuân thủ, cuộc họp đầu tiên với VARA, nộp tài liệu theo yêu cầu, kiểm tra tài liệu, điều chỉnh hoạt động theo điều kiện, kiểm tra lại và cấp giấy phép, thời gian để có được giấy phép kinh doanh thường là 4-8 tháng. Danh sách tài liệu: Tổng quan dịch vụ tài sản ảo, tài liệu Kiểm Tra Danh Tính (KYC) của giám đốc và cổ đông công ty, dự báo tài chính, các tài liệu quản lý khác theo yêu cầu của VARA, v.v.
ADGM: Quy trình đăng ký bao gồm điều tra và thảo luận với nhóm FSRA, nộp đơn chính thức, nhận được sự phê duyệt nguyên tắc, nhận được sự phê duyệt cuối cùng, thực hiện kiểm tra "khởi động hoạt động", thời gian đăng ký thường là khoảng 6 tháng. Danh sách tài liệu: Kế hoạch kinh doanh dịch vụ tài sản ảo, tài liệu Kiểm Tra Danh Tính (KYC) của giám đốc, cổ đông và các nhân sự then chốt khác, dự báo tài chính, các tài liệu quản lý khác theo yêu cầu của ADGM, v.v.
Các khoản phí cần thiết
VARA: Phí đăng ký từ 11.000 đến 27.000 USD, phí giám sát liên tục tùy theo hoạt động từ 22.000 đến 55.000 USD.
ADGM: Phí đăng ký từ 20.000 đến 125.000 USD, phí giám sát liên tục tùy theo hoạt động từ 15.000 đến 60.000 USD.
