Vào sáng sớm ngày 13 tháng 6, Bitcoin đã giảm từ 108.000 đô la xuống 102.664 đô la, với mức giảm bảy ngày hiếm hoi trên đường bốn giờ. Ethereum đã giảm từ khoảng 2.800 đô la xuống 2.455 đô la, với mức giảm chín ngày hiếm hoi trên đường bốn giờ. Một số Altcoin đã giảm mạnh do tác động của thị trường. Về dữ liệu lãi suất mở, theo Coinglass , tổng cháy tài khoản 1,12 tỷ đô la trong 24 giờ và cháy tài khoản 1,04 tỷ đô la.
Vào ngày 16 tháng 6, Iran đã gửi một thông điệp tới Israel và Hoa Kỳ thông qua các trung gian Ả Rập, bày tỏ mong muốn quay lại bàn đàm phán để tìm cách chấm dứt thù địch và nối lại các cuộc đàm phán về chương trình hạt nhân của mình. Được ảnh hưởng bởi tin tốt, Bitcoin một lần nữa kéo lên 108.000 đô la trước khi giảm trở lại.
Ngoài ra, các yếu tố chính sách như nhịp độ cắt giảm lãi suất của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ vẫn đang tác động đến thị trường crypto. BTC có cơ hội thiết lập mức cao mới không? Mùa altcoin được mong đợi từ lâu sẽ đến? Hãy cùng xem người giao dịch trên thị trường nghĩ gì.
Bài đọc liên quan: " Cuộc khủng hoảng Trung Đông một lần nữa trở thành kẻ giết crypto, đường BTC bốn giờ giảm bảy lần liên tiếp "
Phân tích vĩ mô
@qinbafrank
Khi thị trường bị tác động bởi xung đột Israel-Iran, sự phục hồi kể từ giữa tháng 4 đang đi đến hồi kết. Đối diện tình hình tiếp theo là "không có tin tốt" và "mất cảm giác với xung đột", các nhà đầu tư nên cảnh giác với rủi ro đình lạm ở mức cao.
Logic thúc đẩy của thị trường hiện tại khác với quá khứ. BTC không còn tuân theo chu kỳ tăng giá-giảm giá do "giảm nửa bốn năm" chi phối nữa, mà gần hơn với xu hướng dàn dựng do các trò chơi vĩ mô thúc đẩy. Nói cách khác, thị trường giống như một làn sóng "phân khúc xu hướng" hơn là "thị trường thị trường bò/ thị trường gấu " truyền thống.
@Phyrex_Ni
Mặc dù thị trường ngắn hạn có biến động do tình hình ở Trung Đông, nhưng xét theo dữ liệu Chuỗi và hành vi của nhà đầu tư, xu hướng trung và dài hạn của BTC vẫn mạnh mẽ.
Dữ liệu trên Chuỗi cho thấy sự phục hồi giá gần đây đã dẫn đến sự gia tăng tỷ lệ doanh thu chung, đặc biệt là các quỹ Mua bắt đáy ngắn hạn, chủ yếu là chốt lời và thoát khỏi thị trường, trong khi những người nắm giữ sớm vẫn bình tĩnh và không tham gia vào đợt biến động này. Hiện tượng này càng khẳng định rằng thị trường tự tin hơn vào giá BTC dài hạn - lượng BTC tồn kho của sàn giao dịch vẫn giảm và rõ ràng là các nhà đầu tư có xu hướng "tích trữ tiền xu" hơn là "chênh lệch giá".
Theo quan điểm của cấu trúc hỗ trợ, vẫn còn hơn 2 triệu BTC token phạm vi 93.000-98.000 đô la, nhưng tăng giá không gây ra tình trạng áp lực bán ra tháo hoảng loạn ở các mức hỗ trợ quan trọng này, cho thấy thị trường vẫn chưa đạt đến vùng tiền mặt tâm lý của các nhà đầu tư. Mức độ tâm lý vẫn tương đối hợp lý và biến động chung của thị trường cũng tương đối nhẹ.
Nhìn về tuần này, chủ đề chính ảnh hưởng đến thị trường có thể chuyển từ rủi ro địa chính trị sang chính sách kinh tế vĩ mô. Người giao dịch thường chú ý đến biểu đồ dot plot Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ sẽ được công bố vào thứ năm. Thị trường hiện đang kỳ vọng Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ sẽ cắt giảm lãi suất lần vào năm 2025. Nếu kỳ vọng cuối cùng được duy trì hoặc lạc quan hơn, điều này có thể thúc đẩy khẩu vị rủi ro của BTC và cổ phiếu Hoa Kỳ; nếu không, chúng ta cần cảnh giác với rủi ro điều chỉnh hồi .
@Cato_CryptoM
Khi Trump thúc đẩy tiến trình hòa bình Trung Đông, BTC vẫn mạnh và về mặt kỹ thuật, chúng ta vẫn cần tập trung vào sự đột phá của ngưỡng kháng cự cao trước đó là 109.700 đô la. Trong ngắn hạn, sự phục hồi tâm lý do cuộc khủng hoảng địa chính trị gây ra có thể đã kết thúc.
Thị trường có thể tiếp tục tăng hay không sẽ phụ thuộc vào các chất xúc tác mới ở cấp độ vĩ mô và chính sách. Về chính sách Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ, tốc độ cắt giảm lãi suất đã trở thành trọng tâm. Thị trường ban đầu kỳ vọng 61,2% khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 9, nhưng do kỳ vọng lạm phát có thể phục hồi, hiện đã giảm xuống còn 54,2%. Điều này cho thấy thị trường đang dần hạ thấp niềm tin vào tốc độ nới lỏng trong năm nay. Nếu biểu đồ chấm tuần này nêu rõ "chỉ có lần lần cắt giảm lãi suất vào năm 2025", thị trường có thể phải đối mặt với sự thất vọng nhất định; nếu xác nhận " lần lần cắt giảm lãi suất" sẽ được thực hiện, mặc dù có thể ổn định tâm lý, thị trường đã dự đoán đầy đủ và khả năng tăng tiếp theo có thể bị hạn chế.
@OwenJin12
Mặc dù ETH vẫn lạc quan về cơ hội giao dịch tìm kiếm đột phá sau đợt thoái lui trong trung và dài hạn, nhưng các xung đột địa chính trị đột ngột gần đây đã tác động đến tâm lý ngắn hạn. Dựa trên kinh nghiệm lịch sử, cho dù đó là xung đột giữa Nga và Ukraine hay chiến tranh ở Trung Đông, tác động của nó đối với thị trường tài chính chủ yếu chỉ giới hạn trong một khoảng thời gian ngắn và không cấu thành biến số cơ bản trong chiến lược giao dịch. Tuy nhiên, những trường hợp khẩn cấp như vậy thường khuếch đại sự biến động tài sản. Do đó, ở cấp độ hoạt động, cần phải chú ý nhiều hơn đến "khả năng chịu đựng" của vị thế của chính mình đối với các biến động và đối mặt với các biến động lớn của thị trường thông qua việc giảm đòn bẩy.
Tuần này trùng với cuộc họp của FOMC và Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ sẽ công bố chỉ dẫn biểu đồ chấm mới nhất. Giá dầu quốc tế liên tục tăng gần đây cũng đã thêm các biến số vào đánh giá của thị trường về lập trường chính sách Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ. Nếu xu hướng tăng giá dầu tiếp tục, điều này sẽ làm tăng kỳ vọng về sự phục hồi của lạm phát, do đó làm giảm không gian cắt giảm lãi suất trong năm nay. Nếu Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ duy trì thái độ trung tính " lần lần cắt giảm lãi suất vào năm 2025 + chờ xem", thị trường có thể tiếp tục biến động trong phạm vi biến động cao và các vị thế mua long hạn vẫn có thể được thử nghiệm xung quanh rìa dưới của phạm vi; nếu biểu đồ chấm bất ngờ chuyển sang diều hâu, cần phải cảnh giác với rủi ro hỗn loạn do biến động tiếp tục tăng .
Phân tích kỹ thuật
@biupa
Sau khi trải qua thử thách áp lực địa chính trị cao vào cuối tuần và thứ Hai, BTC đã không giảm xuống dưới ngưỡng hỗ trợ quan trọng là 102.700 đô la, mà thay vào đó đã tìm thấy ngưỡng hỗ trợ gần EMA200 4H và hiện đang tiến gần đến mục tiêu lợi nhuận ngắn hạn là 108.366. Theo quan điểm kỹ thuật, thị trường rõ ràng đã phủ nhận kỳ vọng giảm giá "khám phá phạm vi 100.000" và thị trường đang hội tụ thành hai con đường có thể: kiểm tra mức cao trước đó hoặc duy trì cấu trúc dao động tam giác. Đây hiện là ngưỡng kháng cự quan trọng đối với BTC. Nếu không thể phá vỡ hiệu quả trước cuộc họp của FOMC, thì có khả năng sẽ bước vào dao động củng cố trong phạm vi 106-108 đô la Mỹ trong ngắn hạn.
Ngoài ra, sự im lặng của Altcoin không phải do thiếu các câu chuyện, mà là do thiếu chất xúc tác từ hoàn cảnh lãi suất thấp. Để khuếch đại một câu chuyện chính thành "chủ đề đầu tư đẳng cấp thế giới" cần "nước" ở cấp độ vĩ mô để thúc đẩy xu hướng. Vẫn còn lượng lớn các dự án và khái niệm tiềm năng, chỉ chờ đợi chu kỳ nới thanh khoản thanh khoản tiếp theo bùng nổ. Một khi hoàn cảnh lãi suất thấp xuất hiện trở lại, câu chuyện sẽ được khuếch đại nhanh chóng, hình thành một chu kỳ tích cực "tài trợ → mở rộng → hiệu ứng kiếm tiền → nâng cấp câu chuyện", và mùa altcoin có thể đang đến.
@CryptosLaowai
Kịch bản bearish của BTC bên dưới đường xu hướng màu cam tạm thời bị từ chối. Nếu mức nhỏ tiếp tục duy trì trên 105500, nó sẽ quét nhịp điệu của thanh khoản giới hạn trong phạm vi. Tiếp tục chú ý đến sự hỗ trợ của đường xu hướng màu cam. Hiện tại, mức áp suất đã trở thành mức hỗ trợ.
Cấu trúc thị trường gần đây rất giống với thị trường biến động từ tháng 3 đến tháng 8 năm 2024. Nên chủ động giảm tần suất giao dịch và chỉ vị thế giữ các vị thế giao ngay của tài sản spot như BTC/ETH, đồng thời chờ đợi và quan sát phần còn lại, tránh chơi trò thường xuyên với những biến động chu kỳ nhỏ, chờ đợi cấu trúc xuất hiện và tham gia vào vòng tiếp theo của thị trường xu hướng.
@market_beggar
Có một số dự đoán về xu hướng thị trường trong tuần mới: Nếu BTC quay trở lại vùng thấp hơn để kiểm tra lại và rơi sâu vào vùng xanh, thì có khả năng sẽ giảm xuống dưới; vẫn còn lượng lớn thanh khoản đầu cơ giá xuống gần 11 tuần và những đợt tăng giảm nhỏ khó dự đoán, nhưng khả năng BTC thiết lập mức cao mới ở mức lớn sẽ tăng lên.
Phân tích dữ liệu
@Murphychen888
Đằng sau những biến động mạnh của thị trường, người giao dịch bắt đầu chú ý đến các biến số chính trên Chuỗi: quy mô lợi nhuận hiện thực hóa và nhu cầu về nguồn vốn mới, để đánh giá tiềm năng thực sự của thị trường Bitcoin hiện tại.
Dữ liệu trên Chuỗi cho thấy từ ngày 2 tháng 6, quy mô thực hiện lợi nhuận của Bitcoin đã cho thấy tín hiệu "phân kỳ" thấp hơn mức cao trước đó lần đầu tiên và trực tiếp gây ra áp lực giá. Đây từng được coi là điểm khởi đầu của "sự suy thoái" của động lực thị trường (Hình 1, mốc 2). Làn sóng thực hiện lợi nhuận thứ tư vào ngày 11 tháng 6 (Hình 1, mốc 4) đã trở thành một bước ngoặt quan trọng. Mặc dù BTC gần như chọc thủng mức cao trước đó, nhưng khối lượng thực hiện lợi nhuận thấp hơn đáng kể so với các đợt trước, cho thấy rằng mặc dù động lực tăng vẫn chưa biến mất, nhưng nó đang suy yếu nhẹ, không phải là "sự tăng tốc có cấu trúc" trong thị trường trước đó.
Về nhu cầu thị trường mới, kể từ khi bắt đầu tâm lý tự duy trì vào đầu tháng 4, các quỹ mới trên Chuỗi được biểu thị bằng dạng sóng màu xanh đã tiếp tục tăng về khối lượng và đạt đỉnh vào ngày 27 tháng 4 (Hình 2, đánh dấu 1), đẩy giá BTC từ 76.000 lên 96.000 đô la Mỹ. Sau đó, mặc dù nhu cầu đã phục hồi trong thời gian ngắn do lợi ích kinh tế vĩ mô và sự kích thích của chủ đề Trump (Hình 2, đánh dấu 2), xu hướng gần đây đã yếu đi một lần nữa và nhu cầu mới đã giảm xuống dưới mức vào đầu tháng 5. Quan trọng hơn: Mặc dù giá hiện tại vẫn ở mức cao, nhưng thiếu quỹ mới tham gia và việc thực hiện lợi nhuận tiếp tục yếu đi. Trong thị trường "đi ngang cao + duy trì ổn định khó khăn", nếu phe mua muốn đột phá hơn nữa, họ phải đợi tín hiệu của một vòng quỹ cấu trúc mới can thiệp.
Theo quan điểm của quỹ, thanh khoản đầu cơ giá xuống đã được thanh lý, và vị thế mua chính còn lại nằm trong phạm vi 103K ~ 102K. Trong ngắn hạn, khu vực này đã trở thành "bẫy bán khống" đối với token kỹ thuật bên dưới. Tuy nhiên, do đợt tăng đột biến vào sáng sớm đã phá vỡ cấu trúc xu hướng tăng giá ở mức nhỏ, thị trường cũng đã thay đổi từ "xu hướng tăng giá nhỏ" ban đầu thành cấu trúc biến động. Nếu nhịp điệu "phục hồi + phá vỡ" đạt được trong ngày, thì sẽ xác nhận rằng ngắn hạn đã bước vào mô hình giảm giá.
Phân tích kênh ASR cho thấy xu hướng hội tụ tam giác có nhiều khả năng hình thành hơn vào thời điểm hiện tại. Trong ngắn hạn, nó có thể kích hoạt thanh lý dài hạn bên dưới thông qua "phá vỡ giả"; lượng lớn thanh khoản đầu cơ giá xuống trong khu vực 110.000 đô la có thể trở thành khu vực thanh lý chính cho vòng thị trường tiếp theo.
Nhịp điệu thị trường hiện tại đang tăng tốc hướng tới một cấu trúc hội tụ quy mô lớn. Dữ liệu vĩ mô thiếu chỉ dẫn rõ ràng và sự kích thích của các xung đột địa chính trị cũng "không liên tục", không thể cung cấp hỗ trợ tường thuật liên tục. Trong bối cảnh này, không phù hợp để giao dịch theo xu hướng và chỉ có thể giao dịch ngắn hạn một cách phù hợp.
Mô hình yếu của khu vực Altcoin vẫn tiếp diễn. Chỉ số tỷ giá hối giá trị vốn hóa thị trường, theo dõi hiệu suất chung của các altcoin, đã giảm trong sáu tuần liên tiếp và hiện đang tiến gần đến đường sinh tử kỹ thuật. Về mặt cấu trúc, chỉ số đang kiểm tra cạnh dưới của tam giác hội tụ chu kỳ lớn ở cấp độ hàng tuần. Nếu đáy cao hơn và đỉnh cao hơn có thể được hình thành trên đường hàng tuần trong 3 đến 4 tuần tới, dự kiến sẽ xây dựng một nguyên mẫu đảo ngược của cấu trúc tăng giá; nếu giảm xuống dưới đường hỗ trợ xu hướng chính, Altcoin sẽ vẫn yếu.
@DL_W59
Xung đột địa chính trị đã dịu đi và ít tác động. Thanh khoản vẫn ở mức thấp trong ngày thứ Hai. Hợp đồng tương lai cổ phiếu Hoa Kỳ mở cửa tăng mạnh. BTC dao động tăng và SOL cũng tự nhiên đi tăng. Có vẻ như nó cũng đã tiếp quản thanh khoản mà Alpha đã sụp đổ và để lại vào đêm qua.
Quay lại dữ liệu của SOL, tỷ lệ luân chuyển vào Chủ Nhật đã giảm đáng kể, chỉ còn hơn 2,5 triệu token được trao tay. Xem phông chữ màu đỏ trong hình. Nó vẫn nằm trong phạm vi dao động gần đây. Ví dụ, token theo đuổi cao ngắn hạn trên 157 đang rời khỏi thị trường. Mặc dù có token dài hạn rời khỏi thị trường trong các phạm vi khác, nhưng hầu như không có chip nào. Vị thế giữ trung và dài hạn tương đối ổn định sau nhiều tháng điều kiện thị trường. Mỗi mức giá vẫn giảm vài trăm đến vài nghìn miếng, không nhiều.
Theo quan điểm tích lũy token và token ngắn hạn, vẫn còn tích lũy lớn ở mức 144 đô la và được hỗ trợ tạm thời ở mức khoảng 140-147 đô la. Chúng ta hãy xem xét tuần này. Có khá nhiều sự kiện vĩ mô ảnh hưởng đến BTC, cộng với tiến trình đầu cơ ETF của SOL. Mặc dù hiện tại tăng, nhưng vẫn còn hơi yếu. Kỳ vọng lớn nhất trong tuần này là cuộc họp về lãi suất Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ.
@AxelAdlerJr
Khi giá Bitcoin dao động trong khoảng 104.000 - 110.000 đô la, dữ liệu Chuỗi đang âm thầm đưa ra những tín hiệu tích cực về "sức khỏe cấu trúc".
Dữ liệu cho thấy hành vi chi tiêu LTH hiện tại đang gần mức thấp nhất lịch sử , tức là các nhà đầu tư dài hạn về cơ bản đã ngừng bán. Trong lần giai đoạn tương tự trong lịch sử Bitcoin , ba trong số đó đã tăng giá 18%-25% trong vòng 6-8 tuần.
Chỉ báo Coin Days Destroyed (CDD) Momentum đo lường sự thay đổi về tốc độ "các đồng tiền cũ được chuyển ra hoặc đốt". Gần đây, chỉ báo này đã ở mức dưới 0, phản ánh rằng "các giao dịch đồng tiền cũ" trên thị trường đang giảm. Điều này có nghĩa là token cũ (thường đại diện cho các nhà đầu tư có kinh nghiệm) đã giảm các hoạt động giao dịch trên Chuỗi thay vì thực hiện các giao dịch chuyển/rút tiền quy mô lớn ở mức cao.
Điểm Z MVRV đo lường mức độ lệch giữa tổng giá trị vốn hóa thị trường thị trường và chi phí vị thế giữ trên Chuỗi . Giá trị hiện tại của chỉ báo này là +0,6, nằm trong vùng "trung tính đến tăng giá".
Nếu giá trị vượt quá +1, điều này có thể chỉ ra rằng thị trường đang tạm thời quá nóng; hiện tại không có giá trị cực đoan nào, điều này chỉ ra rằng thị trường vẫn đang trong xu hướng tăng lành mạnh.
Xu hướng thị trường hiện tại vẫn chưa rõ ràng và chịu ảnh hưởng lớn bởi các yếu tố bên ngoài như địa chính trị, chính sách của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ và các yếu tố kinh tế vĩ mô cơ bản. Người giao dịch thường thận trọng về thị trường tương lai.
Nhấn để tìm hiểu về các việc làm BlockBeats của BlockBeats
Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức BlockBeats :
Nhóm đăng ký Telegram: https://t.me/theblockbeats
Nhóm Telegram: https://t.me/BlockBeats_App
Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
