Công cụ phái sinh tiền điện tử: Báo cáo phân tích - Tuần 25

Bản tóm tắt hàng tuần về thị trường phái sinh tiền điện tử do BlockScholes thực hiện.

Những Nhận Định Chính:

Trong tuần qua, thị trường tiền điện tử được nhắc nhở rằng cuộc chiến thuế quan của Tổng thống Trump không phải là yếu tố duy nhất tác động đến thị trường spot và phái sinh. Vào thời điểm này tuần trước, BTC đang giao dịch trên $110K được hỗ trợ bởi tin tức về cuộc đàm phán "có kết quả" giữa Mỹ và Trung Quốc, theo Bộ trưởng Thương mại Howard Lutnick. Chỉ vài ngày sau, BTC đã giảm xuống mức thấp nhất là $103K khi căng thẳng ở Trung Đông giữa Israel và Iran leo thang. Cấu trúc kỳ hạn về độ biến động của ETH vẫn còn đảo ngược, trong khi các mức độ biến động ngắn hạn gán một mức phụ phí hơn 2% cho các quyền chọn OTM. Điều này tương phản với tỷ lệ tài trợ của ETH, hiện tại các vị thế long đang trả phí tài trợ cho các nhà giao dịch short. Ngoài ra, trong cuối tuần, chúng tôi đã nhận thấy sự hội tụ giữa lợi suất hợp đồng tương lai 30 ngày của BTC và ETH ở mức 5%.

Lợi Suất Hợp Đồng Tương Lai Được Ngụ Ý

Độ Biến Động Ngụ Ý ATM Kỳ Hạn 1 Tháng

Tỷ Lệ Tài Trợ Swap Vĩnh Viễn

TỶ LỆ TÀI TRỢ BTC – Đợt tăng đột biến gần đây nhất trong tỷ lệ tài trợ BTC trùng với các báo cáo tin tức rằng Iran sẵn sàng giảm căng thẳng với Israel.

TỶ LỆ TÀI TRỢ ETH – Sau khi âm trong hầu hết tuần qua, tỷ lệ tài trợ ETH hiện tại có mức dương nhẹ, trái ngược với độ chênh lệch ngắn hạn.

Lợi Suất Hợp Đồng Tương Lai Được Ngụ Ý

Lợi Suất Hợp Đồng Tương Lai BTC – Lợi suất hợp đồng tương lai đã hội tụ ở các kỳ hạn dưới 30 ngày, mặc dù vẫn cao hơn ở BTC ở các kỳ hạn xa hơn.

Lợi Suất Hợp Đồng Tương Lai ETH – Lợi suất hợp đồng tương lai ETH hiện đang được nén quanh mức 5% ở tất cả các kỳ hạn.

CÁM ƠN

Andrew Melville, Block Scholes

BÀI VIẾT GẦN ĐÂY