Tín hiệu cảnh báo thị trường quyền chọn BTC

Bitcoin Bỏ Qua Sự Hoảng Loạn Địa Chính Trị, Nhưng Các Nhà Giao Dịch Quyền Chọn Vẫn Cảnh Giác

Bất chấp căng thẳng gia tăng ở Trung Đông, Bitcoin vẫn giữ vững giá trị đáng kể.

Sau cuộc tấn công của Israel vào các cơ sở hạt nhân của Iran, BTC đã giảm xuống còn 103.000 đô la trong thời gian Short. Nó nhanh chóng phục hồi và hiện ở mức 105.000 đô la, ngay cả khi cổ phiếu và dầu phản ứng dữ dội hơn.

Vàng và Kho bạc chứng kiến ​​nhu cầu trú ẩn an toàn, nhưng khả năng Bitcoin duy trì trên 100.000 đô la cho thấy sự tự tin ngày càng tăng của các tổ chức. Các ETF BTC giao ngay hiện đã chứng kiến ​​bảy tuần liên tiếp dòng tiền chảy vào. Các công ty như Metaplanet và Strategy vẫn đang mua vào khi giá giảm.

Tuy nhiên, rủi ro vẫn còn. Có khả năng gián đoạn vận chuyển dầu qua Eo biển Hormuz, gamma tùy chọn tiền điện tử tăng cao và hơn 1 tỷ đô la trong các đợt thanh lý dài hạn gần đây. Sự tham gia của Hoa Kỳ vào cuộc xung đột cũng là một rủi ro, được ám chỉ trong những phát biểu mới nhất của Trump.

BTC và ETH lại giảm nhẹ nhưng vẫn giữ mức hỗ trợ quan trọng.

Tóm Short: thị trường đang trong tình trạng căng thẳng, nhưng Bitcoin đang chứng minh rằng nó có thể không chỉ là một tài sản rủi ro với những lần hoạt động như một công cụ phòng ngừa rủi ro vĩ mô hiện đại.

Biến động ổn định, nhưng dòng chảy ngầm chỉ ra tâm lý thị trường mong manh

Tính biến động vẫn còn ở mức khiêm tốn cho đến nay.

Biến động thực tế của BTC ổn định ở mức gần 30%, trong khi ETH cao hơn ở mức khoảng 65%. BTC đang trôi dạt, nhưng biến động ETH đang tăng nhẹ.

Cả hai tài sản đều có mức chuyển nhượng dương là 7–9 điểm khối lượng. ETH đang phá vỡ các động thái ngụ ý thường xuyên hơn BTC, vốn vẫn được kiềm chế hơn.

Thị trường rộng lớn hơn đang căng thẳng. Rủi ro giảm giá trong ngắn hạn vẫn còn. Trong khi các cú sốc địa chính trị thường giảm dần, lần này thị trường vẫn chưa điều chỉnh đủ để thư giãn.

Tôi đã thực hiện phòng ngừa rủi ro trở lại để ứng phó với sự đảo ngược rủi ro vào tháng 7.

Quyền chọn bán ngắn hạn có nhu cầu cao khi độ lệch tăng mạnh

Thị trường quyền chọn đang đưa ra tín hiệu thận trọng.

Quyền bán BTC và ETH kỳ hạn ngắn đang có nhu cầu cao, làm đường cong lệch dốc hơn thành contango. Quyền bán BTC Front-End hiện có giá thấp hơn quyền mua 4 vol; mức chiết khấu của ETH thậm chí còn rộng hơn ở mức 7 vol.

Từ tháng 9 trở đi, độ lệch BTC cho thấy sự dịch chuyển sang mức phí bảo hiểm mua, cho thấy vị thế lo lắng.

Trong khi đó, ETH quay trở lại xu hướng mua vào tháng 7—phản ánh rằng phần lớn nhu cầu hiện tại là để bảo vệ trước rủi ro giảm giá trong ngắn hạn do biến động ngụ ý cao khiến phí quyền chọn đắt hơn.

Chênh lệch ETH/ BTC vẫn ở mức cao

ETH/ BTC lại chạm ngưỡng kháng cự và tiếp tục củng cố.

Giao dịch khối lượng giao dịch Front-End của ETH cao hơn BTC 35 khối lượng — vẫn được biện minh bởi mức biến động thực tế cao hơn. Giao dịch cuối cùng ổn định ở mức chênh lệch 20 khối lượng, có vẻ đắt đỏ nhưng không điều chỉnh.

Độ lệch biến động tương đối hiện đang có lợi cho lệnh bán ETH ở đầu phiên, vì ETH cho thấy nhiều beta giảm hơn trong bối cảnh lo ngại do chiến tranh.

Điều thú vị là sự chênh lệch giá ETH trong tháng 7 vẫn nghiêng về lệnh mua nhiều hơn là BTC— điều này cho thấy các nhà giao dịch không coi rủi ro chiến tranh là vấn đề lâu dài.

Để có quyền truy cập đầy đủ vào Options Insight Research bao gồm bảng điều khiển biến động và độ lệch tiền điện tử độc quyền của chúng tôi, luồng tùy chọn, trình sàng lọc cổ phiếu tiền điện tử, hãy truy cập Alpha Pod . Chúng tôi cũng điều hành Crypto Vaults, một phương pháp giao dịch tiền điện tử thông minh hơn, an toàn hơn và có lợi nhuận hơn. Cho dù bạn muốn phòng ngừa rủi ro, kiếm lợi nhuận ổn định hay tạo ra một luồng thu nhập dài hạn, thì đều có một kho tiền dành cho bạn. Tất cả các sản phẩm của chúng tôi chỉ nhằm mục đích giáo dục và không được coi là lời khuyên tài chính.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Bài viết này phản ánh quan điểm cá nhân của tác giả, không phải của Deribit hoặc các chi nhánh của Deribit. Deribit không xem xét hoặc xác nhận nội dung của bài viết.

Deribit không cung cấp lời khuyên hoặc xác nhận đầu tư. Thông tin ở đây chỉ mang tính thông tin và không nên được coi là lời khuyên tài chính. Luôn tự nghiên cứu và tham khảo ý kiến ​​của các chuyên gia trước khi đầu tư.

Đầu tư tài chính có rủi ro, bao gồm mất Vốn . Deribit cũng như tác giả bài viết không chịu trách nhiệm cho các quyết định dựa trên nội dung này.

TÁC GIẢ

BÀI VIẾT GẦN ĐÂY