Aster, một Sàn phi tập trung (DEX) vĩnh viễn (perp Sàn phi tập trung (DEX)), đã ra mắt tính năng bảo mật “lệnh ẩn” chưa đầy ba tuần sau khi nhà đồng sáng lập Binance Changpeng “CZ” Zhao đề xuất ý tưởng giao dịch vĩnh viễn “dark pool” .
Trong tài chính truyền thống (TradFi), dark pool là nền tảng riêng tư cho phép các tổ chức thực hiện các giao dịch lớn mà không tiết lộ lệnh của họ cho thị trường. Ngược lại, DEX trước đây ưu tiên tính minh bạch, với dữ liệu lệnh và thanh khoản có thể nhìn thấy on-chain.
Aster, tự hào có Tổng giá trị bị khóa (TVL) (Tổng giá trị khóa (TVL)) là 290 triệu đô la, đã tiết lộ cơ chế đặt lệnh ẩn vào thứ sáu trong một bài đăng trên X, trước đây là Twitter. Lệnh ẩn là loại lệnh chuyên biệt cho phép các nhà giao dịch che giấu số lượng lệnh của họ khỏi những người tham gia thị trường khác.
"Hãy là người đầu tiên ra lệnh bắt giữ tội phạm bí mật mà không tiết lộ quy mô hoặc sự hiện diện của bạn trong Sổ lệnh công khai", dòng tweet của Aster viết. "Lệnh vô hình, lợi thế hữu hình".
Bài đăng sau đó được CZ chia sẻ lại. "Tính năng Hidden Order này đã hoạt động trên @Aster_DEX 18 ngày sau bài đăng của tôi", đồng sáng lập Binance cho biết. Trong cùng bài đăng , Zhao tiết lộ rằng hơn 30 dự án đã tiếp cận anh với những ý tưởng tương tự.
Việc triển khai các tính năng như vậy nhấn mạnh mối quan tâm ngày càng tăng trong việc bảo vệ các nhà giao dịch khỏi các rủi ro về khả năng hiển thị on-chain , chẳng hạn như các cuộc tấn công chạy trước và Giá trị có thể trích xuất tối đa (MEV) (MEV). Sự phát triển này cũng có thể báo hiệu sự thay đổi rộng hơn hướng tới cơ sở hạ tầng ưu tiên quyền riêng tư trong tài chính phi tập trung (DeFi).
Vinson Leow, CSO tại Momentum, cho biết: "Nhu cầu về cơ chế dark pool trong DeFi ngày càng tăng, đặc biệt là từ các quỹ và nhà giao dịch muốn tránh MEV, tình trạng kẹp giữa và tiếp xúc với dòng tiền độc hại".
Tuy nhiên, Leow chỉ ra rằng trong khi các tính năng như lệnh ẩn của Aster là "một bước tiến", thì sự đánh đổi là nó hạn chế tính minh bạch. Ông gọi điều này là quan trọng đối với việc khám phá giá và khả năng kết hợp Không cần tin cậy . "Dark pool sẽ cần tích hợp việc tiết lộ có chọn lọc và duy trì khả năng kiểm toán mà không tiết lộ ý định giao dịch [trực tiếp] để mở rộng quy mô", ông nói.
Luis Bezzenberger, Trưởng phòng Sản phẩm tại Shutter Network, đồng tình với quan điểm này, nói rằng trong khi quyền riêng tư ngắn hạn có lợi, nếu các lệnh ẩn quá lâu, nó có thể gây tổn hại đến tính minh bạch và hiệu quả của thị trường. "Một hướng đi thú vị có thể là ngưỡng-FHE (Mã hóa đồng hình hoàn toàn) trên Threshold mật mã, cho phép chúng ta cân bằng quyền riêng tư với việc thanh toán công bằng, có thể xác minh được", ông gợi ý.
Zhao ban đầu đề xuất ý tưởng này vào ngày 2 tháng 6 để phản hồi lại khoản lỗ được công khai rộng rãi của nhà giao dịch Bút danh James Wynn , người đã công khai chia sẻ vị thế mua BTC trị giá 1,2 tỷ đô la của mình trên Hyperliquid. Sau đó, Wynn tuyên bố rằng việc công khai này khiến ông trở thành mục tiêu, dẫn đến những nỗ lực thanh lý vị thế của ông và dẫn đến khoản lỗ khoảng 17,5 triệu đô la. "Lý do duy nhất khiến giá giảm là vì họ đang săn lùng tôi", ông nói trong một dòng tweet vào tuần đó.
“Đối với những kẻ gian lận (hoặc hợp đồng tương lai), điều quan trọng hơn nữa là không để người khác biết/nhìn thấy lệnh của bạn”, CZ nói vào thời điểm đó. “Nếu người khác có thể nhìn thấy điểm thanh khoản của bạn, họ có thể cố gắng thúc đẩy thị trường thanh lý bạn. Ngay cả khi bạn có một tỷ đô la, những người khác vẫn có thể hợp tác chống lại bạn. Đây có thể là những gì chúng ta đã thấy gần đây”.
