Vào ngày 21 tháng 6 theo giờ địa phương, Trump đã trực tiếp tấn công 3 cơ sở hạt nhân của Iran. Ông đã dội bom các địa điểm Fordow, Natanz và Isfahan bằng tên lửa bunker buster và Tomahawk, và tuyên bố "Năng lực hạt nhân của Iran giờ đây đã hoàn toàn biến mất".
Khi tin này được lan truyền, thị trường tài sản số ngay lập tức trở nên hỗn loạn. Tổng cộng 710 triệu đô la đã bị thanh lý, và 173.000 nhà giao dịch đã bị đẩy ra khỏi thị trường trong một tích tắc. Ethereum đã giảm 7,4% xuống còn 2.260 đô la, và xác suất giảm xuống dưới 2.000 đô la vào cuối năm đã vượt quá 70%.
Khác với các thị trường truyền thống vẫn chưa mở cửa do là cuối tuần, chỉ có thị trường tài sản số hoạt động 24/7 mới chịu tác động toàn bộ của cú sốc này. Khi thị trường mở cửa vào thứ Hai, các thị trường khác sẽ có phản ứng thế nào vẫn chưa rõ, nhưng hiện tại thì tài sản số đã chịu thiệt hại ở tuyến đầu. Thị trường phản ứng nhanh như chớp với tin xấu, nhưng lại khá lạnh nhạt với tin tốt. Đây chính là thực tế của thị trường tài sản số hiện nay. Ngay cả khi có những tin tức tích cực như việc phê duyệt ETF Bitcoin hay sự mở rộng của các nhà đầu tư tổ chức, thị trường vẫn thờ ơ. Ngược lại, tin về rủi ro địa chính trị hoặc lo ngại về quy định sẽ khiến thị trường lập tức sụp đổ.
Mô hình này đã trở nên rõ ràng hơn trong những tháng gần đây. Trong khi thị trường chứng khoán trong nước tăng gần 25% và ghi nhận kết quả hàng đầu thế giới, Bitcoin và Ethereum vẫn chưa thoát khỏi tình trạng giảm hơn 50% so với đỉnh. Trong khi số tiền gửi cổ phiếu Mỹ tăng gấp 3 lần sau 2,5 năm, tài sản số vẫn tiếp tục lùi bước.
Đây là thời kỳ vô cùng khắc nghiệt đối với các nhà đầu tư tài sản số. Câu nói "Thoát khỏi bộ phận quốc gia là dấu hiệu của trí tuệ" giờ đây dường như đã chuyển thành "Thoát khỏi tài sản số là dấu hiệu của trí tuệ".
Vậy thì phải làm thế nào? Câu trả lời rõ ràng là: Đây không phải là lúc để chịu đựng, mà là lúc phải dứt khoát cắt lỗ.
Trump đã cảnh báo sẽ "đáp trả bằng sức mạnh lớn hơn với bất kỳ sự trả thù nào của Iran". Khả năng phong tỏa eo biển Hormuz đã tăng từ 9% lên 46% chỉ trong một ngày. Powell đã đóng băng lãi suất cơ bản và điều chỉnh giảm dự báo tăng trưởng kinh tế nửa cuối năm. Việc mở rộng thanh khoản ngày càng xa vời.
Tất cả những điều này đều là độc dược với tài sản số. Khi rủi ro địa chính trị gia tăng, tiền sẽ chảy vào các tài sản an toàn. Truyền thống thì tháng 6 vốn đã là thời điểm phải cẩn trọng trong thị trường tài sản số, và năm nay còn có thêm nguy cơ chiến tranh Trung Đông.
Cá nhân không thể chiến thắng thị trường. Các chỉ số on-chain, RSI, hay dải Bollinger đều trở nên vô dụng trước một thông báo của Trump. Trước rủi ro địa chính trị, mọi phân tích kỹ thuật chỉ còn là mảnh giấy vụn.
Trong tình huống này, việc bình quân giá là hành động tự sát. Ngay khi nghĩ "không thể giảm thêm được nữa" mà mua thêm, một đợt sụt giá lớn hơn sẽ chờ sẵn. Nhiều nhà đầu tư nghĩ "đã giảm 50% rồi thì còn gì để giảm nữa", nhưng việc giảm từ 50% xuống 80% chỉ là chuyện trong nháy mắt. Đừng quên rằng trong thị trường tài sản số, việc giảm 90% hoàn toàn có thể xảy ra.
Nếu vốn đầu tư đang ở trong thị trường, việc cắt lỗ là con đường duy nhất để sinh tồn. Hãy xác định mức lỗ 1-2% so với tổng tài sản và khi chạm đến mức đó, hãy nhanh chóng cắt lỗ không do dự. Tôi thừa nhận rằng điều này sẽ gây đau đớn ngay lúc này. Nhưng chính nỗi đau này sẽ giúp bảo vệ tài sản để bạn có thể nắm bắt những cơ hội lớn hơn về sau.
Cắt lỗ không phải là thất bại mà là sự rút lui có chiến lược. Để sống sót trong chiến tranh, đôi khi phải từ bỏ vị trí và lùi lại. Đặc biệt trong một thị trường quá nhạy cảm với tin xấu như hiện nay, việc quản lý rủi ro triệt để là chìa khóa sinh tồn.
Nhưng đừng tuyệt vọng. Tiền sẽ luân chuyển. Mỗi nhóm tài sản đều có chu kỳ của riêng mình. Hãy nhớ lại khi Bitcoin chạm mức 70.000 đô la vào năm 2021. Khi đó, thị trường truyền thống đang trong tình trạng trì trệ.
Khi lãi suất Mỹ bắt đầu giảm, thời kỳ tài sản số trở nên mạnh mẽ lại sẽ đến. Khi thanh khoản mở rộng và tâm lý đầu tư vào các tài sản rủi ro phục hồi, đó sẽ là mùa xuân của tài sản số. Nhưng để đón mùa xuân đó, bây giờ bạn phải vượt qua. Nếu như bạn mất toàn bộ tài sản bằng cách chịu đựng một cách vô ích, thậm chí khi cơ hội tốt đến bạn cũng sẽ không có tiền để đầu tư.
Bây giờ, việc rời khỏi thị trường và làm mát đầu óc cũng là một giải pháp. Thay vì nhìn chằm chằm vào biểu đồ và stress, bạn có thể dành thời gian để học hỏi thêm hoặc tìm hiểu các kênh đầu tư khác đang tăng trưởng.
Hãy kiên nhẫn chờ đợi một chút. Sự nhẫn nại là đức tính quan trọng nhất của đầu tư. Nỗi đau hiện tại sẽ mang lại lợi nhuận lớn hơn trong tương lai. Nhưng hãy nhớ, chính vì tương lai của thị trường, bạn buộc phải tuân thủ mức cắt lỗ.
Mọi trách nhiệm về đầu tư đều thuộc về chính nhà đầu tư. Bài viết này chỉ là quan điểm cá nhân và không phải là lời khuyên đầu tư.
