Jump Crypto , một gã khổng lồ giao dịch tần suất cao từng là tâm điểm của tranh cãi, đã lặng lẽ rút lui khỏi thị trường trong một loạt các cơn bão dữ dội. Giờ đây, thế lực bí ẩn từng thống thanh khoản Chuỗi này đang cố gắng trở lại trung tâm của sân khấu với tư cách là "người xây dựng cơ sở hạ tầng crypto".
Gần đây, Jump đã đưa ra tuyên bố nổi bật đầu tiên, công bố quá trình chuyển đổi toàn diện thành đơn vị thúc đẩy cốt lõi của cơ sở hạ tầng on-Chuỗi. Công ty cũng hiếm khi tiết lộ tiến độ tham gia vận động hành lang chính sách crypto của Hoa Kỳ, cố gắng xây dựng lại niềm tin của thị trường vào chu kỳ crypto mới thông qua đổi mới công nghệ và hợp tác quản lý.
Chuyển đổi thành một nhà xây dựng cơ sở hạ tầng và lần đầu tiên tham gia vận động hành lang chính sách crypto của Hoa Kỳ
Vào ngày 20 tháng 6, Jump Crypto, công ty đã giữ im lặng trong một thời gian dài, đã đưa ra một tuyên bố hiếm hoi và chính thức thông báo rằng họ sẽ tái giới thiệu mình với thế giới với tư cách là "nhà xây dựng cơ sở hạ tầng crypto". Công ty được coi là một trong những đơn vị tham gia lớn nhất vào giao dịch crypto, đang chuyển mình từ một gã khổng lồ giao dịch hậu trường thành một đơn vị thúc đẩy cốt lõi của cơ sở hạ tầng Chuỗi.
Trong một thông báo công khai được phát hành trên trang web chính thức, Jump Crypto đã nhắc lại rằng trong vài năm qua, công ty đã giữ bí mật nhưng không bao giờ ngừng xây dựng. Đội ngũ luôn tập trung vào việc xác định và phá vỡ các nút thắt cổ chai cốt lõi hạn chế hiệu suất và mở rộng của các hệ thống crypto . "Chúng tôi không ngồi trong một tòa tháp ngà và nói về tương lai mười năm sau; chúng tôi bắt đầu với những điều khó nhai nhất. Lịch sử cho chúng ta biết rằng bản thân việc xây dựng sẽ tạo ra nhiều công trình hơn nữa." Jump đã viết.
Jump nhấn mạnh những đóng góp cốt lõi của mình trong nhiều dự án như Pyth, Wormhole, Firedancer, DoubleZero, v.v. và cho biết mặc dù các dự án này có các hướng kỹ thuật khác nhau, nhưng tất cả đều bắt nguồn từ những hạn chế kỹ thuật mà Jump gặp phải trong các giao dịch thực tế trên Chuỗi. Chính con đường "xây dựng theo hướng giao dịch" này đã giúp đội ngũ Jump phát triển từ nhà cung cấp thanh khoản thành một đơn vị thúc đẩy chính của cơ sở hạ tầng crypto.
Tuy nhiên, Jump cũng nhiều lần nhấn mạnh trong thông báo rằng mặc dù đóng nhân vật là người đóng góp cốt lõi trong nhiều dự án cơ sở hạ tầng, nhưng họ không bao giờ có quyền kiểm soát các mạng lưới này. "Chúng tôi tin chắc rằng bản chất của phi tập trung là không có một thực thể nào có 'quyền kiểm soát đơn phương'. Do đó, giao thức chúng tôi xây dựng không chỉ là mã nguồn mở mà còn hoàn toàn là mã nguồn mở và có thể fork tự do. Theo quan điểm của chúng tôi, có thể có nhiều cách phi tập trung(trình xác thực, quản trị token , v.v.), nhưng tiêu chuẩn phán đoán cốt lõi luôn là: Có khả năng sửa đổi giao thức một cách đơn phương không?"
Đồng thời, Jump cũng đã xây dựng cơ sở hạ tầng bảo mật, bao gồm nền tảng vận hành ví tự lưu trữ Cordial Systems do chính mình phát triển, có thể cung cấp các giải pháp ví tài sản cấp doanh nghiệp cho Jump và nhiều sàn giao dịch tập trung ; đội ngũ bảo mật nuôi dưỡng nội bộ Asymmetric Research đã giúp thu hồi hơn 5 tỷ đô la Mỹ trong rủi ro tiềm ẩn và xử lý hơn 100 sự cố bảo mật.
Điều đáng chú ý là tuyên bố gây chú ý lần của Jump không chỉ là một "sự làm rõ" về nhân vật mà còn là lần đầu tiên công ty này tích cực tham gia tư vấn về các chính sách quản lý. Trong vài thập kỷ qua, công ty mẹ của Jump là Jump Trading hầu như chưa bao giờ xuất hiện trong lĩnh vực chính sách công. Jump Crypto đã nộp một lá thư ý kiến về chính sách cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ vào tháng trước, đây cũng là lần đầu tiên trong lịch sử công ty mẹ Jump Trading công khai tuyên bố lập trường của mình về chính sách công, chia sẻ quan điểm của họ về cách luật chứng khoán Hoa Kỳ có thể thích ứng với kỷ nguyên tài sản kỹ thuật số và kêu gọi đưa ra các cải cách hợp lý để loại bỏ sự mơ hồ và bất ổn về mặt quản lý đang được cảm nhận rộng rãi trong ngành.
"Bây giờ là thời điểm tốt nhất để tái thiết cơ sở hạ tầng tài chính và thậm chí là các phương pháp phối hợp tổ chức. Không chỉ sự trưởng thành của công nghệ mà cả những thay đổi về chính sách cũng đã đưa ngành này đến một bước ngoặt quan trọng", Jump chỉ ra.
Sau nhiều cuộc khủng hoảng, công ty đã bị tổn thương nghiêm trọng và đang tìm cách phục hồi sau khi các quy định của Hoa Kỳ có sự thay đổi.
Jump Crypto từng là lực lượng chủ lực của huyền thoại định lượng Phố Wall Jump Trading trong cách bố trí thế giới crypto. Tuy nhiên, sau khi bị cuốn vào sê-ri các biến động bao gồm tranh cãi về thao túng UST, cuộc khủng hoảng phá sản FTX và cuộc tấn công của tin tặc Wormhole, gã khổng lồ giao dịch tần suất cao hoạt động trên mặt trận crypto này đã từng phải đối mặt với cuộc khủng hoảng danh tiếng và áp lực tài chính, và đã chọn cách dần dần biến mất khỏi sự chú ý của ngành.
Cuộc khủng hoảng danh tiếng thực sự của Jump bắt đầu với sự sụp đổ của hệ sinh thái Terra vào năm 2022. Theo hồ sơ của SEC Hoa Kỳ, Jump, thông qua công ty con do mình sở hữu hoàn toàn là Tai Mo Shan Limited, đã đạt được thỏa thuận với Terraform Labs trong lần tách rời đầu tiên của UST vào tháng 5 năm 2021, sử dụng hơn 20 triệu đô la tiền của chính mình để bí mật mua UST trong nỗ lực "giả tạo" ổn định mức neo giá 1 đô la của mình. Đổi lại, Jump đã có được quyền đăng ký giảm giá cho LUNA quy mô lớn. Thỏa thuận này đã cải thiện đáng kể ảo tưởng của thị trường về khả năng tự phục hồi của UST và đánh lừa đánh giá của công chúng về hiệu quả của cơ chế thuật toán của nó.
SEC cáo buộc Jump thực sự đã hoạt động như một bên bảo lãnh hợp pháp cho token LUNA trong khoảng thời gian từ tháng 1 năm 2021 đến tháng 5 năm 2022, phân phối chứng khoán bất hợp pháp trên thị trường Hoa Kỳ mà không đăng ký. Jump đã kiếm được lợi nhuận tích lũy gần 1,3 tỷ đô la bằng cách mua với giá thấp bán ra với giá cao. Cuối cùng, vào cuối năm 2024, Jump đã đạt được thỏa thuận giải quyết trị giá 123 triệu đô la với SEC, thỏa thuận này cũng tiết lộ một số hoạt động của gã khổng lồ giao dịch bí ẩn này trong vùng nước sâu của thị trường crypto.
Cuộc khủng hoảng không dừng lại ở Terra. Vào tháng 2 năm 2022, giao thức Wormhole của Certus One, một nhà phát triển cầu nối xuyên chuỗi trước đây được Jump mua lại, đã bị hack, gây ra thiệt hại lên tới 325 triệu đô la, trở thành một trong những sự cố bảo mật lớn nhất ngành công nghiệp crypto tại thời điểm đó. Để duy trì tính khả dụng và sự tin cậy của giao thức, Jump đã chọn "tự bỏ tiền túi" để lấp lỗ hổng và đầu tư 320 triệu đô la để cứu thị trường. Mặc dù động thái này đã khôi phục lại danh tiếng trong ngắn hạn, nhưng nó cũng làm xói mòn nghiêm trọng nguồn vốn của Jump.
Sự sụp đổ của FTX đã làm trầm trọng thêm hố đen tài chính của Jump. Là một nhà tạo lập thị trường quan trọng và đối tác chiến lược của FTX và công ty chị em Alameda Research, Jump không chỉ tham gia độ sâu vào việc xây dựng thanh khoản nền tảng của mình mà còn đặt cược lớn vào hệ sinh thái Solana với công ty này và là một trong những tổ chức tham gia lớn nhất vào hệ sinh thái Solana . Tuy nhiên, với sự sụp đổ của FTX, giá của dự án Solana đã giảm một nửa và hệ sinh thái sụp đổ ngay lập tức, làm trầm trọng thêm căng thẳng trên bảng cân đối kế toán tài sản Jump. Theo tiết lộ của Michael Lewis trong cuốn sách "Going Infinite", Jump đã mất tới 206 triệu đô la trong vỡ nợ FTX và công ty con Tai Mo Shan của công ty này cũng mất hơn 75 triệu đô la, tổng cộng hơn 300 triệu đô la.
Đối diện nhiều đòn giáng, quy định của Hoa Kỳ tiếp tục thắt chặt và Mùa đông crypto sắp đến, Jump Crypto đã nhanh chóng thu hẹp tuyến đầu, bắt đầu sa thải nhân viên, giảm bố cục vốn đầu tư mạo hiểm và rút lui chiến lược khỏi thị trường Hoa Kỳ, dần dần biến mất khỏi tầm nhìn của cộng đồng crypto . Vào nửa cuối năm 2024, Jump thậm chí đã bán tháo lượng lớn tài sản chính thống của mình như ETH, USDC và USDT, điều này từng gây ra sự suy đoán từ thế giới bên ngoài rằng công ty sẽ rút lui hoàn toàn khỏi thị trường crypto.
Cho đến tháng 3 năm nay, khi quy định của Hoa Kỳ dần trở nên rõ ràng, "cá voi " biến mất này đã có dấu hiệu khởi động lại. Theo CoinDesk, trích dẫn những người quen thuộc với vấn đề này, Jump đang khôi phục việc kinh doanh crypto tại Hoa Kỳ của mình trở lại hoạt động bình thường. Mặc dù Jump vẫn duy trì hoạt động giao dịch tài sản kỹ thuật số và hoạt động tạo lập thị trường ở các nơi khác trên thế giới, nhưng khối lượng giao dịch crypto hiện tại của Hoa Kỳ đang tăng trưởng. Jump đang có kế hoạch tuyển dụng một nhóm kỹ sư crypto và sẽ bắt đầu lấp đầy các vị trí liên lạc với chính phủ và chính sách của Hoa Kỳ trong thời gian tới.
Điều đáng chú ý là, xét theo thông tin công khai, Jump đã bắt đầu định vị lại bố cục đầu tư mạo hiểm crypto của mình trong năm nay. Kể từ tháng 1 năm nay, Jump đã tham gia tài trợ cho ít nhất sáu dự án crypto, bao gồm Humanity Protocol, Momentum, Securitize, SOON và các dự án cơ sở hạ tầng khác. Đây là lần đầu tiên Jump tiếp tục đầu tư công quy mô lớn sau hơn một năm kể từ tháng 10 năm 2024, điều này cũng cho thấy quyết tâm chuyển đổi chiến lược thành một công ty xây dựng cơ sở hạ tầng trên Chuỗi.
