Quỹ đầu tư GSR là gì? Toàn tập thông tin về Quỹ GSR

Giới thiệu về Quỹ đầu tư GSR

GSR là một công ty đầu tư và giao dịch tài sản kỹ thuật số được thành lập từ năm 2013. Không chỉ đơn thuần là một quỹ đầu tư mạo hiểm, GSR còn đóng vai trò như một đối tác thị trường (Market Maker) và cung cấp thanh khoản chuyên nghiệp cho các dự án Web3, các tổ chức tài chính, và sàn giao dịch tiền mã hóa trên khắp thế giới.

GSR được biết đến với mô hình hoạt động toàn diện, bao gồm:

• Market Making & Trading cho hơn 60 sàn giao dịch lớn nhỏ.
• OTC Trading với hệ thống khớp lệnh tự động, hỗ trợ hơn 200 token và 25 loại tiền pháp định.
• Đầu tư mạo hiểm vào các dự án từ giai đoạn Seed đến series A/B.
• Nghiên cứu thị trường chuyên sâu về phái sinh, DeFi, AI.

Với sứ mệnh trở thành “Crypto’s Capital Markets Partner”, GSR không chỉ rót vốn đầu tư mà còn cung cấp thanh khoản, tư vấn cấu trúc tokenomics, chiến lược ra mắt thị trường và các công cụ tài chính giúp dự án phát triển bền vững.

Lịch sử hình thành GSR

GSR được thành lập vào năm 2013, trong bối cảnh thị trường tiền mã hóa còn sơ khai và thiếu vắng những tổ chức tài chính chuyên nghiệp hỗ trợ thanh khoản. Nhận thấy tiềm năng dài hạn của crypto, GSR ra đời với mục tiêu trở thành đơn vị tiên phong trong lĩnh vực market-making và giao dịch thuật toán (algorithmic trading) cho tài sản kỹ thuật số.

Một số cột mốc đáng chú ý trong quá trình phát triển của GSR:

• 2013-2017: Xây dựng nền tảng hạ tầng giao dịch và market-making đầu tiên, phục vụ các sàn giao dịch crypto giai đoạn đầu.
• 2018-2021: Mở rộng hoạt động ra toàn cầu, thiết lập mạng lưới thanh khoản với hơn 50+ sàn giao dịch và OTC desks, đồng thời bắt đầu tham gia vào mảng đầu tư mạo hiểm.
• 2022-2024: Thành lập bộ phận GSR Ventures, tập trung vào các khoản đầu tư chiến lược trong DeFi, cơ sở hạ tầng blockchain và Web3 gaming.
• 2025: Ra mắt nền tảng OTC trading thế hệ mới, hỗ trợ hơn 200 token và 25 loại tiền fiat, với khả năng xử lý khối lượng giao dịch lên tới 100 triệu USD mỗi lệnh, đánh dấu bước tiến lớn trong việc cung cấp dịch vụ cho khách hàng tổ chức.

Từ một công ty market maker chuyên biệt, GSR đã phát triển thành một tổ chức tài chính đa năng trong lĩnh vực Web3, kết hợp cả đầu tư mạo hiểm, cung cấp thanh khoản, và nghiên cứu thị trường chuyên sâu.

Triết lý và chiến lược đầu tư

Triết lý đầu tư

GSR tiếp cận hoạt động đầu tư với tầm nhìn dài hạn, dựa trên niềm tin rằng công nghệ blockchain và tài sản kỹ thuật số sẽ là nền tảng cho hệ thống tài chính tương lai. Khác với nhiều quỹ đầu tư truyền thống, GSR không chỉ đơn thuần rót vốn, mà còn chủ động đồng hành cùng dự án trên toàn bộ vòng đời sản phẩm, từ ý tưởng ban đầu cho đến khi mở rộng thị trường. Các giá trị cốt lõi trong triết lý đầu tư của GSR:

• Cân bằng giữa vốn và thanh khoản: Vừa là nhà đầu tư, vừa là nhà tạo lập thị trường (market maker), GSR giúp các dự án giải bài toán thanh khoản sau khi gọi vốn và niêm yết token.
• Hỗ trợ kỹ thuật và chiến lược: GSR cung cấp chuyên môn về cấu trúc tokenomics, tối ưu hoá ra mắt thị trường, định hướng sản phẩm và kết nối hệ sinh thái.
• Dẫn dắt theo nghiên cứu: Các quyết định đầu tư được hậu thuẫn bởi đội ngũ research chuyên sâu, thường xuyên xuất bản các báo cáo về thị trường phái sinh, AI+crypto, hạ tầng Web3,…

Chiến lược đầu tư

• Stage-agnostic: GSR đầu tư vào các dự án ở mọi giai đoạn, từ seed, strategic, series A cho đến cả các token đã niêm yết nếu có tiềm năng tăng trưởng.
• Định hướng hạ tầng và DeFi: Ưu tiên các dự án blockchain layer 1, cross-chain, DeFi protocols, Web3 data và công cụ tài chính phi tập trung.
• Hỗ trợ từ đầu đến cuối: Sau khi đầu tư, GSR có thể đảm nhận vai trò market maker, tư vấn chiến lược giao dịch và hỗ trợ niêm yết token trên các sàn lớn.
• Kết hợp giao dịch & đầu tư: Với hệ thống OTC trading mạnh mẽ và khả năng xử lý giao dịch hàng trăm triệu USD, GSR có thể thực hiện các chiến lược đầu tư linh hoạt kết hợp cả vốn chủ sở hữu và giao dịch phái sinh.

Đội ngũ sáng lập GSR

GSR được thành lập vào năm 2013 bởi một nhóm chuyên gia, là sự kết tinh giữa kinh nghiệm truyền thống và tư duy đổi mới. Nhờ đó, GSR đã trở thành một trong những tổ chức tài chính dẫn đầu trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số, sau đây là các nhân vật chủ chốt đóng vai trò quan trọng trong việc xây dựng và phát triển GSR:

Jakob Palmstierna – Chủ tịch & Người đứng đầu bộ phận Chiến lược

• Jakob là gương mặt đại diện công khai nổi bật nhất của GSR. Trước khi gia nhập GSR, ông từng là Giám đốc tại Wintermute và có nhiều năm làm việc tại ngân hàng Goldman Sachs.
• Tại GSR, ông dẫn dắt các hoạt động chiến lược toàn cầu, xây dựng hệ thống OTC và mở rộng mối quan hệ với các tổ chức tài chính.

Cristian Gil – Co-Founder

• Cristian là một trong những đồng sáng lập chính thức của GSR. Trước khi bước vào lĩnh vực crypto, ông từng là trader phái sinh hàng đầu tại ngân hàng Goldman Sachs, chuyên về giao dịch hàng hóa và lãi suất.
• Với bề dày kinh nghiệm trong thị trường tài chính truyền thống, Cristian đã góp phần đặt nền móng cho GSR trở thành một trong những nhà tạo lập thị trường hàng đầu trong ngành.

Xin Song – CEO

• Song là Giám đốc điều hành của GSR, chịu trách nhiệm điều hành toàn bộ hoạt động của công ty và định hình chiến lược tăng trưởng dài hạn.
• Anh có nền tảng tài chính vững chắc, từng đảm nhiệm nhiều vai trò lãnh đạo tại các tổ chức tài chính truyền thống và fintech.

Eva Sanchez – Chief Legal Officer

• Eva phụ trách toàn bộ mảng pháp lý và tuân thủ của GSR. Bà đóng vai trò then chốt trong việc đảm bảo hoạt động của công ty tuân thủ các quy định toàn cầu, đặc biệt trong bối cảnh GSR mở rộng thị trường tại Anh, Hồng Kông và các khu vực pháp lý lớn khác.

Những thương vụ đầu tư nổi bật của GSR

Sơ lược về portfolio & khẩu vị đầu tư

• GSR là một quỹ đầu tư năng động với hơn 184 thương vụ đầu tư, tập trung vào những lĩnh vực đang định hình tương lai của tài chính và công nghệ.
• Quy mô đầu tư trung bình: Từ 1 đến 3 triệu USD mỗi vòng.
• Quốc gia đầu tư chính: Vương quốc Anh (United Kingdom).
• Trụ sở pháp lý: Hong Kong, cho thấy định hướng kết nối cả thị trường Á – Âu.

GSR cho thấy định hướng khá đa dạng nhưng đặc biệt chú trọng đến AI, các giải pháp tài chính, và stablecoin, cho thấy sự quan tâm đến những khối nền tảng của Web3 và Fintech:

• 16.67% – Trí tuệ nhân tạo (AI)
• 16.67% – Quản lý danh mục tài sản (Portfolio Management)
• 16.67% – Giao thức stablecoin
• 16.67% – Chiến lược giao dịch (Trading Strategies)
• 11.11% – Tài sản trong thế giới thực (RWA)

GSR thể hiện rõ khẩu vị đầu tư thiên về giai đoạn sớm, với tỷ trọng đầu tư vào Seed + Pre-Seed lên đến 55%, GSR là một trong những quỹ hiếm hoi chấp nhận rủi ro cao để đổi lấy tiềm năng sinh lời lớn trong dài hạn:

• 45% – Seed: GSR tập trung mạnh vào các dự án ở giai đoạn hạt giống, thể hiện tầm nhìn dài hạn và sẵn sàng đồng hành cùng startup từ những bước đầu tiên.
• 15% – Series A: Hỗ trợ các dự án đã có sản phẩm và cần vốn để tăng trưởng.
• 15% – Strategic: Tham gia vào các vòng chiến lược, đóng vai trò cố vấn, đối tác kỹ thuật hoặc cung cấp thanh khoản.
• 10% – Pre-Seed: Rót vốn vào những dự án ở mức ý tưởng ban đầu.
• 10% – Post-IPO: GSR vẫn tham gia vào các thương vụ sau khi dự án đã niêm yết (token hoặc cổ phần), cho thấy chiến lược đầu tư linh hoạt, không giới hạn.

5 dự án đầu tư thành công đã ra token của GSR

Các dự án trên đều nằm trong các lĩnh vực chủ chốt như DeFi, Layer 1, ví bảo mật, và stablecoin, phản ánh rõ định hướng đầu tư hạ tầng tài chính số của GSR

5 dự án đầu tư tiềm năng chưa ra token của GSR

Alliance DAO

• Tổng vốn gọi: ~50 triệu USD (vòng Seed – tháng 1/2022)
• Một nền tảng hỗ trợ startup Web3 với chương trình accelerator và cộng đồng founders, hợp tác đầu tư cùng Coinbase Ventures, DragonFly, Multicoin…

Figment

• Tổng vốn gọi: ~163,5 triệu USD (Series C: 110 triệu, Series B: 50 triệu, Seed: 2,5 triệu, Pre‑Seed: 1 triệu)
• Cung cấp hệ sinh thái staking-as-a-service và hạ tầng validator, GSR góp mặt ở vòng Series B.

M‑Zero (MetaZero)

• Tổng vốn gọi: ~57,5 triệu USD (Seed: 22,5 triệu – 2023; Series A: 35 triệu – 5/2024)
• zkVM nền tảng cho modular infrastructure, đồng đầu tư với Pantera, Bain Capital.

DoubleZero (2Z)

• Tổng vốn gọi: ~28 triệu USD (Private token sale – 3/2025)
• Xây dựng mạng cáp quang toàn cầu dành cho hạ tầng mạnh, phù hợp cho các blockchain hiệu năng cao.

RISC Zero

• Tổng vốn gọi: ~52 triệu USD (Seed 12 triệu – 8/2022; Series A 40 triệu – 7/2023)
• Bước đi chiến lược vào hạ tầng zero-knowledge VM, đồng đầu tư với Blockchain Capital, Delphi, Bain Capital Crypto.

Các dự án này đại diện cho mảng hạ tầng nền tảng và modular Web3, gồm quỹ khởi nghiệp (Alliance DAO), hạ tầng validator (Figment), công nghệ zkVM (M‑Zero, RISC Zero) và mạng vật lý phân tán (DoubleZero). GSR đầu tư mạnh ở giai đoạn early-stage nhằm đón đầu các công nghệ lõi hứa hẹn ra token trong tương lai.

Toàn bộ thông tin về danh mục đầu tư của GSR, người đọc có thể xem tại đây: https://www.gsr.io/portfolio

Một số thành tựu và ảnh hưởng tới thị trường của GSR

Thành tựu nổi bật

• Tiên phong trong mảng market-making (MM) Crypto từ 2013: GSR là một trong những tổ chức chuyên nghiệp đầu tiên cung cấp dịch vụ tạo lập thị trường (market making) và giao dịch thuật toán trong lĩnh vực tài sản số, đặt nền móng cho hoạt động thanh khoản trên nhiều sàn giao dịch từ thời kỳ đầu.
• Cung cấp thanh khoản cho hơn 60 sàn giao dịch toàn cầu: GSR hiện là đối tác thanh khoản chiến lược của nhiều sàn giao dịch lớn như Binance, Coinbase, OKX, KuCoin,… và đã xử lý hàng chục tỷ USD khối lượng giao dịch mỗi tháng.
• Phát triển nền tảng OTC giao dịch tự động quy mô lớn: Năm 2025, GSR ra mắt hệ thống OTC nâng cấp, hỗ trợ hơn 200 token và 25 loại tiền fiat, cho phép khớp lệnh với khối lượng lên đến 100 triệu USD, tạo điều kiện cho các tổ chức thực hiện giao dịch lớn mà vẫn giữ mức giá ổn định.
• Xuất bản các báo cáo nghiên cứu chuyên sâu về thị trường: GSR là một trong số ít quỹ đầu tư sở hữu đội ngũ nghiên cứu độc lập chuyên phân tích về phái sinh crypto, DeFi, cấu trúc thị trường và các xu hướng mới như AI + blockchain. Các báo cáo của GSR được nhiều quỹ và dự án tham khảo trong hoạch định chiến lược.

Ảnh hưởng tới thị trường Web3

• Kết nối thị trường tài chính truyền thống và Web3: Nhờ kinh nghiệm dày dạn từ Wall Street, đội ngũ GSR đã đóng vai trò quan trọng trong việc đưa các tiêu chuẩn tài chính truyền thống vào lĩnh vực crypto, từ cấu trúc deal, khung pháp lý đến chiến lược quản trị rủi ro.
• Đầu tư & hỗ trợ thanh khoản cho nhiều dự án hàng đầu: Từ Ethena, Sei, Morpho đến Astar, GSR không chỉ là nhà đầu tư mà còn là đối tác chiến lược giúp các dự án phát triển sản phẩm, cấu trúc token và duy trì tính thanh khoản khi niêm yết.
• Được công nhận bởi các tổ chức quản lý: GSR có văn phòng và giấy phép hoạt động ở nhiều khu vực pháp lý lớn, bao gồm Vương quốc Anh và Hồng Kông, góp phần thúc đẩy sự hợp pháp hóa và chuyên nghiệp hóa thị trường tài sản kỹ thuật số.

Tổng kết

GSR là một tổ chức toàn diện kết hợp giữa market-making, OTC trading và venture capital, mang đến sự hỗ trợ end-to-end cho dự án crypto. Từ giao dịch chuyên nghiệp đến đầu tư sớm, GSR giúp đẩy nhanh quá trình phát triển hạ tầng Web3 và hướng tới hệ sinh thái tài chính kỹ thuật số phát triển mạnh.