Một công ty môi giới chứng khoán, liệu có thể lật đổ không chỉ là hệ thống hoa hồng, mà còn là cấu trúc nền tảng giao dịch tài sản toàn cầu? Robinhood dường như đã đưa ra câu trả lời của riêng mình. Ngay tại buổi họp báo vừa kết thúc ở Cannes, Pháp, gã khổng lồ đã khuấy động ngành chứng khoán Hoa Kỳ với mức phí bằng không, đã ném ra một tầm nhìn cực kỳ sáng tạo: sử dụng blockchain và token hóa, đưa cổ phiếu, các sản phẩm phái sinh thậm chí cả vốn đầu tư tư nhân lên chuỗi một cách toàn diện, và cuối cùng xây dựng một chuỗi công khai Layer 2 mới có thể chứa đựng các tài sản thực tế toàn cầu - Robinhood Chain.
Buổi phát hành này không chỉ đơn giản là một danh sách sản phẩm, mà còn là tuyên bố về bản đồ chiến lược của Robinhood trong thập kỷ tới. Châu Âu, Hoa Kỳ, và thị trường toàn cầu được xác định các điểm đột phá khác nhau, nhưng lại hỗ trợ lẫn nhau, cùng vẽ nên một trật tự giao dịch mới được thúc đẩy bởi các tài sản được token hóa. Bài viết sẽ được chia thành ba phần, kết hợp thông tin từ buổi phát hành trực tiếp của Robinhood và bối cảnh ngành, để phân tích sâu sắc bàn cờ "môi giới trên chuỗi" này.
[Phần còn lại của bản dịch tương tự, tuân thủ các quy tắc dịch thuật đã được đặt ra]Những chi tiết đáng chú ý:
1. Cổ phiếu riêng của SpaceX, OpenAI sẽ được ra mắt đầu tiên, token riêng được xem là chìa khóa phá vỡ rào cản của những nhà đầu tư có giá trị ròng cao
2. Đang hợp tác với cơ quan quản lý, thúc đẩy việc tuân thủ trên chuỗi, trong tương lai sẽ mở ra cho các nhà phát triển để thúc đẩy hệ sinh thái RWA
Tất cả các sản phẩm được đề cập ở trên cuối cùng sẽ được tập hợp vào "bàn cờ toàn cầu" của Robinhood - Robinhood Chain.
Robinhood Chain được phát triển từ ngăn xếp công nghệ của Arbitrum, được Robinhood định vị là "chuỗi công khai Layer 2 đầu tiên chuyên phục vụ tài sản thực". Nó không chỉ sẽ mang giao dịch cổ phiếu được token hóa của Robinhood, mà còn sẽ hỗ trợ toàn bộ các loại tài sản thực được token hóa trong tương lai, bao gồm bất động sản, trái phiếu, tác phẩm nghệ thuật, tín dụng carbon.
Tại buổi họp báo, Vlad Tenev đã đưa ra một kế hoạch "ba giai đoạn":
Giai đoạn một: Sau khi người dùng đặt lệnh, môi giới Mỹ của Robinhood sẽ mua cổ phiếu từ sàn giao dịch truyền thống và giữ, Robinhood sẽ tạo token và phát hành đồng bộ, đảm bảo tỷ lệ 1:1 với tài sản vật lý
Giai đoạn hai: Tích hợp thanh khoản từ Bitstamp và TradFi, cho phép giao dịch ngay cả khi thị trường chứng khoán truyền thống đóng cửa (ví dụ như cuối tuần, ngày lễ)
Giai đoạn ba: Mở khóa hoàn toàn khả năng tự quản lý và chuyển token, cho phép người dùng di chuyển các tài sản do Robinhood tạo ra sang ví cá nhân hoặc sử dụng trong các giao thức DeFi khác
Nói cách khác, Robinhood Chain không chỉ là "mạng thanh toán lớp hai" của riêng Robinhood, mà trong tương lai còn sẽ trở thành một hệ sinh thái chuỗi công khai mở cho các nhà phát triển toàn cầu, cho phép các dự án của bên thứ ba phát hành token tài sản thực.
Mô hình này tạo nên sự cạnh tranh tích cực với chiến lược RWA (Tài sản Thế giới Thực) mà Coinbase, Kraken đang tích cực khám phá gần đây. Điều khác biệt là Robinhood có đủ tư cách môi giới, và bắt đầu từ việc token hóa cổ phiếu Mỹ, sở hữu toàn bộ luồng môi giới tuân thủ, có thể nhanh chóng kết nối giữa tài chính truyền thống và blockchain một cách tuân thủ hơn so với các nền tảng sàn giao dịch thuần túy.
Đáng chú ý là Robinhood đã đồng thời thông báo việc phát hành ngay lập tức token cổ phiếu riêng của OpenAI và SpaceX tại buổi họp. Trong tương lai, những token này có thể vẫn lưu thông qua Robinhood Chain vào cuối tuần, không phụ thuộc vào một bên giám sát duy nhất, và cho phép sử dụng liên chuỗi sau này. Sự thử nghiệm này có thể thay đổi cấu trúc thanh khoản của toàn bộ ngành đầu tư riêng, giống như cách Robinhood đã thúc đẩy cuộc cách mạng không hoa hồng trước đây, mang tính phá vỡ rất mạnh.
Theo quan điểm của các nhà quan sát ngành, nếu Robinhood thành công trong việc biến Robinhood Chain trở thành nền tảng tài sản thực toàn cầu, không chỉ là cổ phiếu hay hợp đồng tương lai, mà còn bao gồm bất động sản, tác phẩm nghệ thuật thậm chí là chỉ số phát thải carbon, tất cả đều có thể trở thành tài sản có thể kết hợp trong ví của người dùng Robinhood trong tương lai, điều này sẽ là một sự tái tạo rất sâu sắc đối với hệ thống tài chính toàn cầu.
Hình hài ban đầu của môi giới trên chuỗi
Từ việc không hoa hồng, đến giao dịch cổ phiếu Mỹ lẻ, rồi đến việc tuyên bố "Robinhood Chain" ngày hôm nay, Robinhood đang viết nên một tuyến đổi mới có tính liên tục rất cao: Mỗi bước đều nhắm đến các rào cản và khâu kém hiệu quả trong hệ thống tài chính truyền thống, giảm đáng kể các rào cản gia nhập thông qua các biện pháp kỹ thuật.
Khi token hóa từ một cổ phiếu Apple phát triển đến một tòa nhà, một phần cổ phiếu riêng, thậm chí một tác phẩm nghệ thuật, blockchain sẽ không còn chỉ là công cụ đầu cơ, mà thực sự mang ý nghĩa của "Internet tài sản". Robinhood đã nhìn thấy cơ hội này, và hy vọng sử dụng quy mô người dùng và uy tín thương hiệu của mình để chạy đầu tiên trong cửa sổ quy định đang dần rõ ràng.
Báo cáo của Ripple và BCG dự đoán, đến năm 2033, thị trường tài sản thực được token hóa toàn cầu có thể đạt 18,9 nghìn tỷ đô la. Rõ ràng Robinhood không chỉ muốn là một người tham gia, mà còn muốn trở thành nhà xây dựng nền móng của thị trường này. Tuyên ngôn tại buổi phát biểu ở Cannes có lẽ có thể kết thúc: "Nền tảng tài chính toàn cầu trong tương lai chính là Robinhood Chain."
