Chào mừng bạn đến với báo cáo hàng tuần thứ 14 của Cobo Stablecoin .
Trong tuần qua, các cuộc thảo luận xung quanh Đề án quản lý stablecoin như Đạo luật Genius tiếp tục nóng lên và ngày càng nhiều nhà quan sát bắt đầu nhận ra rằng đây không chỉ là một sự tái cấu trúc quản lý đối với công nghệ tài chính, mà nhiều khả năng là một chính sách do chính phủ liên bang thiết kế dưới áp lực tài chính để sử dụng stablecoin và tài trợ gián tiếp từ hệ thống ngân hàng - một biến thể của "nới lỏng định lượng vô hình". Nếu không trực tiếp mở rộng bảng cân đối kế toán của mình, Hoa Kỳ có thể cố gắng giải phóng thanh khoản trong hệ thống và giảm chi phí tài trợ bằng cách trao quyền cho các tổ chức tuân thủ phát hành stablecoin và tập trung dự trữ để đầu tư vào trái phiếu chính phủ.
Nhu cầu mang tính cấu trúc này đang thúc đẩy các ngân hàng và các tập đoàn tài chính truyền thống đẩy nhanh quá trình gia nhập và cạnh tranh để giành vị thế thống trị trong "lớp tiền tệ Internet".
Lấy đơn xin cấp giấy phép ngân hàng ủy thác tín nhiệm của Circle từ Văn phòng Kiểm toán Tiền tệ (OCC) làm ví dụ, các công ty phát hành stablecoin hàng đầu đang cố gắng có được các vé vào cửa quan trọng của tổ chức và kiểm soát toàn bộ khả năng phát hành, lưu ký và thanh toán bù trừ của chuỗi. Ngành công nghiệp stablecoin đang bước vào một giai đoạn mới được xác định bởi giấy phép, mạng lưới thanh toán bù trừ và quy mô người dùng, với ngưỡng tuân thủ và mức độ tập trung thị trường tăng lên đồng thời.
Giữa những thay đổi như vậy trong bối cảnh, một câu hỏi trở nên ngày càng quan trọng: các doanh nghiệp vừa và nhỏ cũng như các doanh nhân có thể thâm nhập thị trường ở đâu?
Theo quan điểm của Alex Zuo, phó chủ tịch cấp cao của Cobo, khả năng cuối cùng của stablecoin nằm ở "chấp nhận thanh khoản", tức là liệu chúng có thể được sử dụng rộng rãi như một giao diện cho các dịch vụ Chuỗi không. Mặc dù việc phát hành do các tổ chức hàng đầu thống trị, vẫn còn lượng lớn khoảng trống đang chờ được lấp đầy trong "lớp dịch vụ" như thanh toán, bù trừ và kiểm soát rủi ro. Đây chính xác là cửa sổ để các doanh nghiệp Web2 sử dụng các mối quan hệ người dùng và kịch bản việc kinh doanh hiện có.
Đối diện động lực chính sách và tái cấu trúc ngành đằng sau "QE vô hình", hệ sinh thái stablecoin sẽ phát triển từ "lớp tài sản" thành "lớp dịch vụ". Ngoài cuộc chiến giành giấy phép, những cơ hội lớn hơn ẩn chứa trong từng chi tiết về cách thực sự sử dụng stablecoin.
Tổng quan thị trường và điểm nổi bật về tăng trưởng
Tổng giá trị vốn hóa thị trường stablecoin đạt 255,201 tỷ đô la (khoảng 255,2 tỷ đô la), tăng trưởng 2,415 tỷ đô la (khoảng 2,42 tỷ đô la) trong tuần. Về mặt cấu trúc thị trường, USDT tiếp tục duy trì vị trí chủ đạo, chiếm tỷ lệ 62,42%; USDC đứng thứ hai, giá trị vốn hóa thị trường 61,922 tỷ đô la (khoảng 61,9 tỷ đô la), chiếm tỷ lệ 24,26%.
Phân phối mạng lưới Blockchain
Ba mạng lưới stablecoin hàng đầu giá trị vốn hóa thị trường là:
Ethereum: 126,718 tỷ đô la (126,7 tỷ đô la)
TRON: 80,855 tỷ đô la (80,9 tỷ đô la)
Solana: 10,746 tỷ đô la (10,7 tỷ đô la)
Top 3 mạng lưới tăng trưởng nhanh nhất mỗi tuần:
Câu chuyện: +34,57% (USDC chiếm tỷ lệ 99,99%)
Unichain: +34,01% (USDC chiếm tỷ lệ 39,80%)
OP Mainnet: +17,27% (USDC chiếm tỷ lệ 39,80%)
Dữ liệu từ DefiLlama
Circle nộp đơn xin giấy phép ngân hàng ủy thác tín nhiệm của Hoa Kỳ, điều này có nghĩa là gì?
Circle (CRCL), đơn vị phát hành stablecoin lớn thứ hai thế giới, gần đây đã nộp đơn xin giấy phép ngân hàng ủy thác tín nhiệm liên bang lên Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ Hoa Kỳ (OCC), sau đợt IPO với định giá gần 18 tỷ đô la. Động thái này không chỉ đánh dấu việc Circle đang chuyển từ đơn vị phát hành tài sản Chuỗi thành nhà cung cấp cơ sở hạ tầng tài chính tuân thủ mà còn có thể định hình lại bối cảnh kinh doanh và quản lý của toàn bộ ngành stablecoin. Sau khi giấy phép được chấp thuận, Circle sẽ có tư cách để trực tiếp lưu ký và quản lý dự trữ USDC, chuyển đổi từ một cấu trúc ban đầu dựa vào các ngân hàng bên thứ ba thành một "thực thể tài chính tuân thủ" có thể kiểm soát hoàn toàn dòng vốn cơ bản, cải thiện đáng kể tính đàn hồi thu nhập và tính độc lập của hệ thống.
Sự chuyển đổi này rất phù hợp với luật về stablecoin đang được thúc đẩy tại Hoa Kỳ. Dự thảo Đạo luật GENIUS và các dự thảo khác đã đề xuất rằng các đơn vị phát hành lớn sẽ phải tuân theo các yêu cầu quản lý cấp ngân hàng. Động thái của Circle không chỉ là phản ứng hướng tới tương lai đối với các tín hiệu chính sách mà còn nhằm mục đích thoát khỏi sự phụ thuộc vào hoàn cảnh lãi suất cao và dần chuyển từ động lực chênh lệch lãi suất sang cơ cấu thu nhập theo định hướng dịch vụ như lưu ký và thanh toán bù trừ. Là "cổ phiếu đầu tiên"stablecoin, Circle đang cố gắng thiết lập rào cản cạnh tranh với cổ tức của tổ chức. Sự bất đồng của thị trường về con đường chiến lược này có thể trở thành biến số cốt lõi của các biến động định giá trong tương lai.
Trong tương lai, sự cạnh tranh trên thị trường của stablecoin sẽ tập trung vào khả năng lưu ký, giao diện thanh toán, trình độ tuân thủ và độ sâu dịch vụ. Giấy phép ngân hàng có thể trở thành ngưỡng cần thiết đối với một số ít người tham gia cốt lõi trong chu kỳ tiếp theo.
Stablecoin: Sự đan xen giữa “QE vô hình” dưới vực thẳm tài chính của Hoa Kỳ và lợi nhuận của đồng đô la toàn cầu
Hiện tại, thị trường tài chính toàn cầu đang theo dõi chặt chẽ tiến trình ban hành luật stablecoin của Hoa Kỳ. Trên bề mặt, các luật này nhằm mục đích tăng cường tuân thủ và ổn định tài chính; tuy nhiên, đồng sáng lập BitMEX Arthur Hayes đã đề xuất một quan điểm Sự lật đổ hơn: đây có thể là một "nới lỏng định lượng vô hình" (Invisible QE) để giải quyết tình trạng thâm hụt tài chính và áp lực nợ khổng lồ ở Hoa Kỳ. Arthur Hayes cho rằng rằng các dự luật như Đạo luật Genius không chỉ thúc đẩy cạnh tranh trên thị trường mà thông qua thiết kế quản lý, chúng trao cho các ngân hàng "quá lớn để sụp đổ " (TBTF) có tầm quan trọng hệ thống vị trí chủ đạo trên thị trường stablecoin , qua đó xây dựng một con đường tài trợ mới và ẩn giấu cho chính phủ liên bang.
Đối diện khoản thâm hụt lên tới 2 nghìn tỷ đô la một năm và một lượng lớn trái phiếu kho bạc sắp đáo hạn, Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ rất khó để khởi động lại chính sách nới lỏng định lượng truyền thống và chính phủ cần gấp một cơ chế "truyền máu" mới. Cho phép các ngân hàng phát hành stablecoin không tính lãi và cấp cho họ các miễn trừ theo quy định (như miễn trừ SLR) để mua trái phiếu kho bạc ngắn hạn (T-bills) cho phép các ngân hàng tận dụng mua vào trái phiếu kho bạc quy mô lớn với chi phí tài trợ cực kỳ thấp, do đó tăng biên độ lãi suất ròng và đóng nhân vật là "người tạo thanh khoản " và "người mua trái phiếu kho bạc". "Chính sách nới lỏng định lượng không điển hình" này gián tiếp giải phóng thanh khoản tiềm năng trong hệ thống tài chính mà không mở rộng đáng kể bảng cân đối kế toán, điều này không chỉ hỗ trợ nhu cầu trái phiếu kho bạc mà còn có thể lan sang thị trường tài sản rủi ro , đẩy giá tài sản lên và cuối cùng là tăng thu nhập thu nhập từ vốn của chính phủ. Theo quan điểm của Hayes, điều này là để "tài trợ" cho cổ tức blockchain thành lợi nhuận cho thuê cho các ngân hàng và chi phí sẽ do những người gửi tiền thông thường, người nộp thuế trong tương lai và những người đổi mới và doanh nhân stablecoin chịu.
Phân tích của Citigroup bổ sung thêm những hiểu biết sâu sắc vào câu chuyện lớn này. Citigroup cho rằng rằng sự gia tăng của stablecoin đô la Mỹ là "phản ánh"địa vị dự trữ của đồng đô la hơn là yếu tố "hợp nhất" và tăng trưởng của nó sẽ không vô điều kiện tạo ra nhu cầu ròng mới đối với Kho bạc Hoa Kỳ. Chìa khóa nằm ở nguồn tiền: nếu các stablecoin mới phát hành chỉ là chuyển khoản từ tiền gửi ngân hàng hiện có hoặc quỹ thị trường tiền tệ (MMF), thì xét theo góc độ tăng ròng trong toàn bộ hệ thống tài chính, không có sự gia tăng đáng kể nào về nhu cầu đối với Kho bạc Hoa Kỳ, mà chỉ có "chuyển tiền nội bộ" giữa các sản phẩm tài chính khác nhau. Citigroup nhấn mạnh rằng chỉ khi đồng tiền stablecoin có thể thu hút "các quỹ gia tăng" vốn ban đầu không được đầu tư trực tiếp vào trái phiếu Mỹ, chẳng hạn như việc tái phân bổ tiền mặt đô la Mỹ, tái phân bổ M0 toàn cầu (tiền tệ cơ sở) và tái phân bổ tiền gửi nước ngoài, thì mới có thể có sự gia tăng thực sự đáng kể về nhu cầu đối với trái phiếu Mỹ.
Đây chính là nơi mà chiến lược độc đáo của Tether với tư cách là đơn vị phát hành stablecoin lớn nhất thế giới có thể phát huy tác dụng. Tether không chỉ đầu tư phần lớn tài sản dự trữ của mình vào Kho bạc Hoa Kỳ mà cơ sở hạ tầng lượng lớn của công ty ở Nam Bán cầu (như khai thác, AI, câu lạc bộ bóng đá và nông nghiệp) cũng nhằm mục đích kiếm lợi nhuận bằng đô la Mỹ ở nước ngoài. Khi những khoản lợi nhuận bằng đô la Mỹ kiếm được ở nước ngoài này được Tether hồi hương và sử dụng để mua Kho bạc Hoa Kỳ, chúng sẽ đáp ứng nhu cầu trái phiếu Mỹ do "sự tái cấu hình tiền gửi do nước ngoài nắm giữ" theo định nghĩa của Citi. Điều này khiến Tether không chỉ là đơn vị phát hành stablecoin đô la Mỹ mà còn là "người mua gia tăng" gián tiếp nhưng liên tục trên thị trường Kho bạc Hoa Kỳ thông qua mạng lưới đầu tư và tạo ra lợi nhuận toàn cầu của mình.
Tóm lại, tương lai của stablecoin Hoa Kỳ là đa chiều và phức tạp. Lý thuyết của Arthur Hayes tiết lộ động lực sâu xa đằng sau luật pháp để giải quyết thâm hụt tài chính và nhân vật của các ngân hàng trong đó "QE vô hình"; Citibank cung cấp phân tích chi tiết về tác động của stablecoin đối với nhu cầu trái phiếu Mỹ, phân biệt giữa "chuyển hướng" và "gia tăng"; và chiến lược toàn cầu của Tether minh họa một cách sinh động cách đưa các quỹ đáp ứng định nghĩa "gia tăng" vào thị trường trái phiếu Mỹ thông qua lưu thông đô la Mỹ ở nước ngoài.
Alex Zuo, Phó chủ tịch cấp cao của Cobo: Khi bối cảnh stablecoin đang được tái cấu trúc, Web2 có thể tìm ra điểm vào như thế nào?
Khi stablecoin dần được nhúng vào hệ thống tài chính chính thống, một bối cảnh mới do giấy phép, mạng lưới thanh toán bù trừ và quy mô người dùng thống trị đang hình thành. Các công ty crypto hàng đầu như Circle và Ripple đã liên tiếp nộp đơn xin giấy phép ngân hàng, với mục đích nắm vững toàn bộ khả năng phát hành, lưu ký và thanh toán bù trừ của chuỗi; các ngân hàng truyền thống và các công ty công nghệ lớn đang đẩy nhanh quá trình gia nhập, dựa vào cơ sở hạ tầng và thị thị phần hiện có để cạnh tranh giành các đỉnh cao chiến lược của "lớp tiền tệ Internet". Ngành công nghiệp stablecoin đang bước vào giai đoạn mà các rào cản tuân thủ và mức độ tập trung thị trường tăng cùng lúc.
Trong bối cảnh này, một câu hỏi cốt lõi được đặt ra: Trong bối cảnh ngành công nghiệp nơi các thuộc tính tài chính ngày càng được củng cố và ngưỡng cấp phép liên tục tăng, đâu là cơ hội để các doanh nghiệp vừa và nhỏ cũng như các doanh nhân tham gia?
Theo quan điểm của Alex Zuo, phó chủ tịch cấp cao của Cobo, khả năng cuối cùng của stablecoin nằm ở "thực hiện thanh khoản và triển khai dịch vụ". Giá trị tương lai của nó không nằm ở việc neo giữ đồng đô la Mỹ, mà nằm ở việc liệu nó có thể trở thành giao diện hiệu quả cho dòng vốn Chuỗi và dịch vụ tài chính hay không. Hiện tại, về mặt phát hành, stablecoin vẫn chủ yếu do các tổ chức lớn thống trị, nhưng khi chúng bước vào các kịch bản thương mại và tài chính trên quy mô lớn, chúng sẽ tạo ra sê-ri các nhu cầu mới xung quanh lưu thông, quyết toán, tích hợp và quản lý, mở ra một cửa sổ gia nhập thực sự cho các doanh nhân.
Đây là cơ hội về mặt cấu trúc cho các doanh nghiệp Web2. So với các công ty crypto bản địa, họ hiểu rõ hơn về các kịch bản kinh doanh thực tế và có những lợi thế mang tính hệ thống như khả năng CRM, kênh phân phối và mạng lưới người dùng. Trong việc kinh doanh có tần suất cao như thương mại điện tử xuyên biên giới, trò chơi, tài chính Chuỗi cung ứng và sáng tạo nội dung, stablecoin có khả năng thích ứng tự nhiên để nhúng các luồng vốn theo cách hiệu quả và chi phí thấp.
Tuy nhiên, cấu trúc cơ bản của Web3 vẫn cực kỳ phức tạp: hệ thống tài khoản, hợp đồng thông minh, khả năng tương thích giữa Chuỗi, thanh toán xuyên biên giới, chống rửa tiền và tuân thủ quy định không phải là những thứ có thể giải quyết chỉ bằng một bước đột phá. Điều này tạo thành rào cản kép về mặt công nghệ và tuân thủ đối với hầu hết đội ngũ Web2.
Do đó, Alex Zuo cho rằng ứng dụng stablecoin quy mô lớn phải dựa vào bộ ba công nghệ, khả năng tuân thủ và khả năng phân phối. Nhân vật của Cobo là trở thành "nhà cung cấp khả năng cơ bản" cho các công ty này: thông qua API và mô-đun, nó đưa ra các khả năng chính bao gồm ví trên Chuỗi, kiểm soát rủi ro vốn và quyết toán tiền tệ hợp pháp, để các công ty Web2 có thể nhúng nhanh chóng và an toàn các hệ thống tài chính Web3 mà không cần xây dựng cơ sở hạ tầng của riêng họ. Từ thu thập xuyên biên giới đến quản lý tài khoản Chuỗi, Cobo đang trở thành giao diện chính để các công ty truyền thống kết nối với thế giới stablecoin .
Thị trường áp dụng
Coinbase tích cực thúc đẩy các ứng dụng thanh toán và dịch vụ tài chính bằng USDC và chiếm tỷ lệ thu nhập không phải từ giao dịch đã tăng lên 42%
Thông tin nhanh
Theo báo cáo mới nhất của Bernstein, Coinbase đang chuyển mình vượt qua nhân vật nhà phân phối USDC sang trở thành động lực chính thúc đẩy việc áp dụng stablecoin trong thanh toán và dịch vụ tài chính;
Công ty đã ra mắt Coinbase Payments thông qua quan hệ đối tác với Stripe và Shopify, và ra mắt Coinbase Business cho các công ty khởi nghiệp và nhỏ. Cả hai dịch vụ đều dựa trên stablecoin USDC của Circle;
Blockchain Base của Coinbase đã lưu trữ hơn 3,7 tỷ đô la USDC và xử lý 6,8 nghìn tỷ đô la khối lượng quyết toán USDC. Nó đã thiết lập một thỏa thuận chia sẻ lợi nhuận mới với Circle, theo đó USDC được nắm giữ trực tiếp sẽ nhận được 100% thu nhập, trong khi USDC được nắm giữ bên ngoài nền tảng được chia theo tỷ lệ 50:50.
Tại sao nó quan trọng
Stablecoin đã trở thành nguồn thu nhập cốt lõi của Coinbase, với thu nhập không phải từ giao dịch tăng trưởng từ 181 triệu đô la vào năm 2020 lên 2,8 tỷ đô la vào năm 2024. Sự thay đổi chiến lược này cho thấy công ty đang xây dựng động lực tăng trưởng dài hạn vượt ra ngoài việc kinh doanh giao dịch bằng cách mở rộng tính thực tiễn của USDC trong thanh toán và DeFi.
China Asset Management Hong Kong tham gia vào việc khám phá các ứng dụng stablecoin và nhiều tổ chức triển khai các dịch vụ tích hợp
Thông tin nhanh
Gan Tian, Tổng giám đốc điều hành của China Asset Management (Hồng Kông), tiết lộ rằng công ty đang khám phá ứng dụng tích hợp của stablecoin cho "thanh toán + đổi thưởng + quản lý tài sản" và stablecoin đã bước vào giai đoạn thực tế từ giai đoạn chứng minh khái niệm;
Nhiều tổ chức đang đồng thời khám phá ứng dụng của stablecoin . Hiện tại, việc kinh doanh stablecoin đang ở thời điểm quan trọng khi "các quy tắc cơ bản đã được xác định và các kịch bản ứng dụng đang chờ bùng nổ".
Gan Tian dự đoán rằng hệ thống tiền tệ toàn cầu có thể hội tụ về một số stablecoin chính thống trong tương lai, nhưng quá trình này cần được hỗ trợ bởi các thị trường tài chính và kịch bản thương mại mạnh mẽ.
Tại sao nó quan trọng
Việc triển khai tích cực hoạt động việc kinh doanh stablecoin của các công ty quản lý tài sản truyền thống cho thấy các tổ chức tài chính đang đẩy nhanh việc áp dụng đổi mới tài sản ảo. China Asset Management Hong Kong, với tư cách là một công ty quản lý tài sản có bối cảnh từ Trung Quốc, tham gia vào việc khám phá stablecoin, điều này cho thấy các tổ chức tài chính Trung Quốc đang tích cực tìm kiếm sự chuyển đổi chiến lược theo khuôn khổ quản lý tài sản ảo của Hồng Kông, cung cấp hỗ trợ thể chế quan trọng cho việc mở rộng các kịch bản ứng dụng stablecoin.
Ngân hàng AMINA của Thụy Sĩ trở thành ngân hàng toàn cầu đầu tiên hỗ trợ stablecoin RLUSD của Ripple
Thông tin nhanh
Ngân hàng Thụy Sĩ thân thiện với crypto AMINA đã thông báo rằng họ sẽ cung cấp dịch vụ cho stablecoin đô la Mỹ RLUSD của Ripple, trở thành ngân hàng quốc tế đầu tiên trên thế giới hỗ trợ stablecoin này;
Ngân hàng ban đầu sẽ cung cấp dịch vụ lưu ký và giao dịch RLUSD cho các khách hàng tổ chức và nhà đầu tư chuyên nghiệp, và có kế hoạch mở rộng dịch vụ của mình trong những tháng tới;
RLUSD, được bảo lãnh bởi Kho bạc Hoa Kỳ và được quản lý bởi Sở Dịch vụ Tài chính New York, có lượng cung ứng 430 triệu đô la và là stablecoin được neo theo đô la Mỹ vừa được Ripple ra mắt.
Tại sao nó quan trọng
Khi stablecoin ngày càng trở thành một phần quan trọng của hệ thống tài chính và lĩnh vực thanh toán, và khuôn khổ pháp lý toàn cầu đang dần hoàn thiện, động thái của Ngân hàng AMINA đánh dấu rằng ngành ngân hàng truyền thống đã bắt đầu tích cực chấp nhận các sản phẩm stablecoin tuân thủ quy định, cung cấp cho các nhà đầu tư tổ chức các công cụ tài chính mới nổi được bảo vệ theo quy định và thúc đẩy hơn nữa việc tích hợp tài sản crypto và tài chính truyền thống.
Sản phẩm mới Express
Peter Thiel và những người khác cùng nộp đơn xin giấy phép ngân hàng crypto , nhắm vào thị trường khởi nghiệp
Thông tin nhanh
Các tỷ phú công nghệ như Palmer Luckey, Peter Thiel và Joe Lonsdale đã nộp đơn xin thành lập một ngân hàng mới, Erebor, với mục đích lấp đầy khoảng trống thị trường do vỡ nợ ngân hàng Silicon Valley để lại và tập trung vào việc phục vụ các công ty khởi nghiệp công nghệ và công ty crypto;
Ngân hàng sẽ tập trung vào giao dịch stablecoin như việc kinh doanh cốt lõi của mình và tuyên bố rõ ràng rằng họ sẽ trở thành “thực thể được quản lý chặt chẽ nhất trong giao dịch stablecoin ”, xây dựng lợi thế về lòng tin bằng cách tuân thủ quy định và cung cấp các dịch vụ tài chính có rủi ro có thể kiểm soát được cho các doanh nghiệp đổi mới rủi ro cao;
Erebor chủ yếu phục vụ các công ty trong lĩnh vực tiền ảo, AI, quốc phòng và sản xuất, tiếp tục truyền thống của Thiel là đặt tên công ty theo tên các tác phẩm của Tolkien. Công ty sẽ được đồng lãnh đạo bởi cựu cố vấn Circle Jacob Hirshman, làm nổi bật kinh nghiệm vận hành stablecoin .
Tại sao nó quan trọng
Việc thành lập Erebor đánh dấu cam kết độ sâu của vốn công nghệ đối với lĩnh vực crypto đã được nâng cấp từ cấp độ vốn đầu tư mạo hiểm lên xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính. Mô hình ngân hàng thân thiện với quy định này có thể trở thành một mô hình mới cho sự tích hợp của tài chính truyền thống và nền kinh tế kỹ thuật số. Stablecoin, như một cầu nối kết nối cả hai, sẽ nhận được sự hỗ trợ mạnh mẽ hơn của tổ chức và sự tin tưởng của thị trường.
Binance Payment ra mắt chức năng chuyển khoản liên hệ và chuyển khoản trên Chuỗi để đơn giản hóa quy trình chuyển crypto
Thông tin nhanh
Binance Pay đã thêm chức năng chuyển khoản liên lạc mới. Người dùng có thể chuyển hơn 300 crypto trực tiếp vào danh bạ di động mà không cần nhập địa chỉ ví, địa chỉ email hoặc ID Binance và miễn phí gas ;
Đồng thời, giải pháp chuyển tiền Chuỗi được triển khai. Người dùng chỉ cần quét Mã QR hoặc chụp ảnh địa chỉ ví để hoàn tất chuyển tiền Chuỗi, không cần phải nhập địa chỉ thủ công hoặc thực hiện các thao tác mạng phức tạp;
Hai tính năng này giúp đơn giản hóa đáng kể quá trình chuyển crypto và giảm rủi ro lỗi chuyển tiền. Đặc biệt, tính năng không có gas của chuyển tiền tiếp xúc giúp cải thiện hiệu quả kinh tế của các giao dịch chuyển tiền nhỏ.
Tại sao nó quan trọng
Thông qua các tính năng thân thiện với người dùng này , Binance đã giải quyết được những điểm khó khăn trong việc sử dụng crypto và hạ thấp ngưỡng sử dụng cho người dùng mới. Dự kiến sẽ thúc đẩy việc phổ biến thanh toán crypto trong các tình huống hàng ngày, đặc biệt là chức năng chuyển tiền trực tiếp giữa các liên hệ, giúp trải nghiệm chuyển crypto gần hơn với các ứng dụng thanh toán truyền thống.
Giám đốc nghiên cứu BlueYard ra mắt FreePay để cho phép thanh toán bằng cách chạm để thanh toán
Thông tin nhanh
Tim Robinson, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu crypto tại công ty đầu tư mạo hiểm BlueYard, đã phát triển bộ xử lý thanh toán mã nguồn mở FreePay chỉ trong một tuần, hỗ trợ thanh toán bằng crypto thông qua máy quẹt NFC mà không phải trả phí xử lý của các loại thẻ tín dụng và thiết bị đầu cuối truyền thống như Square;
FreePay bao gồm đầu đọc NFC và màn hình để người bán nhập số tiền. Hiện tại, nó chỉ hỗ trợ ví MetaMask và Coinbase. Robinson đã phát triển ứng dụng hỗ trợ người bán và ứng dụng máy trạm Android;
Không giống như các bộ xử lý thanh toán truyền thống như Visa, Mastercard và American Express tính phí giao dịch từ 1%-2,5%, FreePay tận dụng blockchain có phí thấp như Ethereum L2 và Solana để giảm đáng kể chi phí cho người bán và người tiêu dùng.
Tại sao nó quan trọng
Ngành công nghiệp crypto gần đây lượng lớn áp dụng các hệ thống thanh toán tài chính truyền thống, nhưng điều này trái ngược với mục đích ban đầu của phi tập trung crypto . Các công cụ thanh toán mã nguồn mở như FreePay cung cấp cho ngành công nghiệp một giải pháp thay thế phù hợp hơn với khái niệm ban đầu về blockchain, tập trung lại vào giá trị cốt lõi của crypto và cung cấp cho các thương nhân và người tiêu dùng các tùy chọn thanh toán phi tập trung, chi phí thấp hơn, đặc biệt là đối với các ngành mà các ngân hàng truyền thống từ chối phục vụ.
Trình quản lý mật khẩu mã nguồn mở PearPass của CEO Tether bắt đầu thử nghiệm và sẽ sớm mã nguồn mở
Thông tin nhanh
Tổng giám đốc điều hành Tether Paolo Ardoino thông báo rằng trình quản lý mật khẩu mã nguồn mở PearPass hiện đang trong giai đoạn thử nghiệm nội bộ và sẽ sớm mã nguồn mở trên nền tảng pears.com. Nó sẽ cung cấp giải pháp quản lý mật khẩu được bản địa hóa hoàn toàn, hỗ trợ đồng bộ hóa P2P giữa các thiết bị.
PearPass sẽ hỗ trợ mở rộng trên thiết bị di động, máy tính để bàn và trình duyệt, cho phép người dùng nhập mật khẩu từ những trình quản lý khác, thể hiện khái niệm Web3 về quyền tự chủ của người dùng và bảo mật mã nguồn mở;
PearPass được phát triển dựa trên nền tảng Pear của Holepunch, một nền tảng phát triển và thời gian chạy P2P cho phép các nhà phát triển xây dựng các ứng dụng ngang hàng mà không cần cơ sở hạ tầng truyền thống, loại bỏ rào cản về chi phí phát triển.
Tại sao nó quan trọng
Động thái này cho thấy gã khổng lồ stablecoin đang áp dụng các khái niệm blockchain vào nhiều loại phát triển công cụ hơn. Pear, với tư cách là nền tảng cơ bản, cho phép các ứng dụng được tải và chia sẻ trực tiếp từ nút hàng, cung cấp cơ sở hạ tầng phi tập trung cho PearPass, cho phép đồng bộ hóa giữa các thiết bị mà không cần dựa vào máy chủ trung tâm. Điều này thể hiện mở rộng ngành công nghiệp crypto từ tài chính sang các công cụ ứng dụng hàng ngày, đồng thời thúc đẩy sự phổ biến của các ứng dụng P2P không cần cơ sở hạ tầng, cung cấp cho người dùng các tùy chọn quản lý dữ liệu an toàn hơn và riêng tư hơn.
Xu hướng vĩ mô
Quỹ của RLUSD tăng trưởng 604% trong nửa năm, nhưng 83% lượng lưu thông được triển khai trên Chuỗi Ethereum
Thông tin nhanh
Giá trị vốn hóa thị trường stablecoin RLUSD của Ripple đã tăng vọt từ 50 triệu đô la Mỹ lên 348 triệu đô la Mỹ trong nửa đầu năm, tăng trưởng 604%. Xếp hạng giá trị vốn hóa thị trường của đồng tiền này đã tăng từ vị trí thứ 36 lên vị trí thứ 17, trở thành một trong những stablecoin mới nổi tăng trưởng nhanh nhất.
Mặc dù hỗ trợ kiến trúc đa chuỗi, hơn 83% lượng lưu thông của RLUSD tập trung vào Chuỗi Ethereum , thay vì XRP Ledger của Ripple, cho thấy những người tham gia thị trường ưu tiên thanh khoản hơn tính bản địa về mặt kỹ thuật;
Ethereum là lựa chọn hàng đầu cho người dùng RLUSD do hệ sinh thái DeFi trưởng thành, khả năng tương thích với ví và giao thức rộng cũng như nhóm thanh khoản sâu, mặc dù XRP Ledger có lợi thế về thông lượng cao hơn và chi phí thấp hơn.
Tại sao nó quan trọng
Cạnh tranh stablecoin đang chuyển từ hiệu suất Chuỗi đơn sang triển khai đa chuỗi và khả năng phối hợp thanh khoản Chuỗi chéo. Sự thay đổi xu hướng này sẽ định hình lại chiến lược phát hành stablecoin và thúc đẩy các bên dự án ưu tiên tích hợp sinh thái hơn là hiệu suất kỹ thuật.
Stripe mua lại công ty cơ sở hạ tầng crypto, gã khổng lồ thanh toán truyền thống triển khai dịch vụ tài sản kỹ thuật số đầy đủ
Thông tin nhanh
Gã khổng lồ thanh toán Stripe gần đây đã chi hàng tỷ đô la để mua lại các công ty cơ sở hạ tầng crypto Privy và Bridge, đánh dấu sự tích hợp nhanh chóng của crypto và tài chính truyền thống. Trong tương lai, tài chính sẽ kết hợp những lợi thế của cả hai để xây dựng một cơ sở hạ tầng liền mạch.
Deng Chao, Tổng giám đốc điều hành Hashkey Capital và HashKey OTC Global, cho rằng tình trạng phân mảnh hiện tại của cơ sở hạ tầng crypto là điều hiển nhiên và Stripe vẫn có thể phải đối mặt với tình trạng gián đoạn dịch vụ, khoảng cách tuân thủ và thách thức về tích hợp bằng cách ghép nối các giải pháp thông qua các vụ mua lại;
Những người thực sự nắm bắt cơ hội crypto sẽ là các công ty xây dựng hệ sinh thái tích hợp từ đầu. Một cơ sở hạ tầng crypto hoàn chỉnh đòi hỏi khả năng giao dịch tuân thủ, dịch vụ token hóa tài sản , cơ sở hạ tầng đám mây, công cụ kiểm soát rủi ro AI và giải pháp lưu ký liền mạch.
Tại sao nó quan trọng
Điểm uốn của sự tích hợp crypto và tài chính truyền thống đã đến, và tương lai sẽ được thống trị bởi các nền tảng tích hợp tuân thủ có thể cung cấp đầy đủ các dịch vụ tài chính. Với quyết toán toàn cầu tức thời, các điều khoản thanh toán có thể lập trình và thương mại xuyên biên giới được đơn giản hóa trở thành tiêu chuẩn, ngành công nghiệp đang hướng tới hướng mà người dùng có thể tận hưởng những lợi thế của crypto mà không cần phải hiểu công nghệ cơ bản. Nếu các nền tảng gốc crypto có thể giải quyết các vấn đề tích hợp và duy trì sự tuân thủ theo quy định, chúng được kỳ vọng sẽ định hình thập kỷ tiếp theo của các dịch vụ tài chính tích hợp.
Tuân thủ quy định
Ripple nộp đơn xin giấy phép ngân hàng Hoa Kỳ và tài khoản chính Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ, triển khai chiến lược kỷ nguyên mới về quy định stablecoin
Thông tin nhanh
Ripple đã nộp đơn xin giấy phép ngân hàng quốc gia từ OCC, điều này sẽ khiến stablecoin RLUSD của họ phải chịu sự giám sát cấp tiểu bang của Sở Dịch vụ Tài chính New York và sự giám sát cấp liên bang của OCC, tạo ra mô hình quản lý kép đầu tiên trong ngành và thiết lập tiêu chuẩn mới cho việc tuân thủ stablecoin;
Công ty con Standard Custody & Trust đã nộp đơn xin mở tài khoản chính Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ, cho phép trực tiếp lưu ký dự trữ tại Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ và phát hành cũng như đổi stablecoin trong giờ không làm việc của ngân hàng, cải thiện đáng kể tính linh hoạt trong hoạt động;
Khi Đạo luật Genius được thông qua, giấy phép ngân hàng sẽ trở thành điều kiện cần thiết để phát hành stablecoin. Động thái của Ripple vừa là dự đoán về xu hướng quản lý vừa là quyết định chiến lược nhằm nắm bắt sáng kiến trong thị trường tuân thủ, gia nhập hàng ngũ những người tiên phong như Anchorage và Circle.
Tại sao nó quan trọng
Việc Ripple tích cực áp dụng quy định kép và theo đuổi mối quan hệ trực tiếp Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ là một bước quan trọng trong việc tích hợp tài chính crypto vào hệ thống tài chính truyền thống. Sự thay đổi này không chỉ tăng cường lòng tin của thị trường đối với RLUSD mà còn có thể đặt ra các tiêu chuẩn mới cho quy định về stablecoin, giúp thu hút nhiều nhà đầu tư tổ chức hơn đang chờ quy định rõ ràng để tham gia thị trường và chứng minh một con đường mới cho các công ty crypto thúc đẩy sự phổ biến của ngành thông qua việc tuân thủ.
ECB sẽ ra mắt hệ thống quyết toán euro blockchain vào năm 2026, liên kết các dịch vụ DLT và TARGET
Thông tin nhanh
Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã phê duyệt kế hoạch hai hướng để đạt được quyết toán các giao dịch TRONG ĐÓ. Kế hoạch ngắn hạn "Pontes" sẽ được thí điểm trước quý 3 năm 2026, kết nối nền tảng blockchain với dịch vụ thanh toán cốt lõi TARGET của khu vực đồng euro;
Kế hoạch này dựa trên kết quả của hơn 50 thử nghiệm DLT hoàn thành vào năm 2024, với sự tham gia của 64 tổ chức và quyết toán thành công 1,6 tỷ euro trong các giao dịch, khẳng định nhu cầu thị trường mạnh mẽ đối với tài sản được mã hóa để quyết toán bằng tiền tệ của ngân hàng trung ương;
Chương trình dài hạn "Appia" cam kết xây dựng hệ sinh thái toàn diện của châu Âu và thúc đẩy hoạt động an toàn và hiệu quả trên toàn thế giới. ECB sẽ tiếp tục nghiên cứu ứng dụng DLT trong quyết toán ngân hàng trung ương bán buôn và hợp tác chặt chẽ với các đối tác khu vực công và tư nhân.
Tại sao nó quan trọng
Động thái này đánh dấu sự tích hợp chính thức của ECB vào công nghệ blockchain vào cơ sở hạ tầng tài chính cốt lõi. DLT dự kiến sẽ giảm sự phân mảnh và kém hiệu quả của thị trường vốn, đạt được quyết toán có thể lập trình nguyên tử, đặt nền tảng cho quá trình hiện đại hóa hệ thống tài chính châu Âu và báo hiệu những thay đổi lớn trong cơ sở hạ tầng thanh toán và quyết toán chứng khoán toàn cầu.
Deutsche Bank DWS và Galaxy ra mắt stablecoin euro được quản lý đầu tiên của Đức EURAU
Thông tin nhanh
AllUnity, một liên doanh giữa công ty con quản lý tài sản của Deutsche Bank là DWS, Flow Traders và Galaxy, đã nhận được giấy phép tổ chức tiền điện tử (EMI) từ Cơ quan Giám sát Tài chính Đức (BaFin) trong tuần này và sẽ phát hành stablecoin euro được quản lý đầu tiên của Đức là EURAU;
EURAU sẽ tuân thủ đầy đủ khuôn khổ Đạo luật thị trường tài tài sản crypto châu Âu (MiCA), được thế chấp 100% và cung cấp tính minh bạch cấp độ tổ chức thông qua bằng chứng dự phòng và báo cáo theo quy định
Đồng stablecoin này có thể được sử dụng để quyết toán xuyên biên giới tức thời 24/7, cung cấp khả năng tích hợp liền mạch cho các tổ chức tài chính được quản lý, các công ty công nghệ tài chính và khách hàng doanh nghiệp ở Châu Âu và nhiều nơi khác.
Tại sao nó quan trọng
EURAU tham gia vào một nhóm stablecoin euro tăng trưởng , bao gồm EURC của Circle và EURCV của Societe Generale, đánh dấu sự tăng tốc của các công ty tài chính truyền thống vào thị trường tiền kỹ thuật số tuân thủ. Xu hướng này sẽ đặt nền tảng cho việc hiện đại hóa hệ thống thanh toán xuyên biên giới của châu Âu đồng thời thúc đẩy khả năng cạnh tranh của đồng euro trong lĩnh vực thanh toán kỹ thuật số quốc tế.
Ứng dụng tiết kiệm Bitcoin của Pháp Bitstack trở thành công ty Pháp đầu tiên nhận được giấy phép MiCA
Thông tin nhanh
Ứng dụng tiết kiệm Bitcoin của Pháp Bitstack, với sự hỗ trợ của công ty luật De Gaulle Fleurance, đã trở thành công ty Pháp đầu tiên nhận được giấy phép Nhà cung cấp dịch vụ tài sản crypto (CASP) theo Đạo luật thị trường tài sản crypto châu Âu (MiCA);
Giấy phép được cấp thông qua quy trình nộp đơn chính thức thay vì thủ tục chuyển tiếp nhanh chóng, cho phép Bitstack hoạt động hợp pháp tại tất cả các quốc gia thành viên EU, đặt nền tảng cho việc mở rộng hoạt động tại châu Âu;
Bitstack đã thu hút hơn 200.000 người dùng tại Pháp, cung cấp các chức năng như đầu tư thay đổi tự động cho mục đích tiêu dùng hàng ngày, mua Bitcoin định kì , mua với số tiền tối thiểu là 1 Euro và gửi và nhận Bitcoin P2P, đồng thời cam kết đơn giản hóa quy trình đầu tư Bitcoin.
Tại sao nó quan trọng
Việc Bitstack mua lại giấy phép MiCA đánh dấu việc triển khai chính thức khuôn khổ quản lý crypto của EU, cho phép các công ty crypto hoạt động xuyên biên giới theo các quy định thống nhất, giảm chi phí mở rộng và giảm sự không chắc chắn về mặt pháp lý. Là công ty Pháp đầu tiên nộp đơn trực tiếp thông qua hệ thống MiCA mới, Bitstack đã nắm bắt sáng kiến trong việc định hình lại bối cảnh cạnh tranh tài chính crypto của châu Âu.
Bộ trưởng Tài chính Hồng Kông: Stablecoin là công cụ phát triển tài chính chứ không phải công cụ kiếm tiền. Các quy định quản lý sẽ có hiệu lực vào ngày 1 tháng 8
Thông tin nhanh
Sắc lệnh stablecoin của Hồng Kông đã được Hội đồng lập pháp thông qua và sẽ có hiệu lực vào ngày 1 tháng 8, thiết lập hệ thống cấp phép cho các đơn vị phát hành stablecoin fiat, vốn đã trở thành tâm điểm chú ý của thị trường;
Bộ trưởng Bộ Dịch vụ Tài chính và Ngân khố Christopher Hui nhấn mạnh rằng tài sản kỹ thuật số là xu hướng chung và stablecoin không phải là công cụ kiếm tiền mà là công cụ phát triển tài chính nhằm nâng cao hiệu quả và tốc độ của các hoạt động tài chính;
Đối diện câu hỏi về việc liệu stablecoin có thể làm suy yếu chủ quyền tiền tệ quốc tế hay không, Xu Zhengyu cho biết chính phủ hoàn toàn nhận thức được rủi ro liên quan. Các quy định yêu cầu bên phát hành phải nắm giữ một lượng vốn hoặc dự trữ nhất định và điều chỉnh thời gian đổi stablecoin để đảm bảo người mua có thể đổi tiền.
Tại sao nó quan trọng
Việc ra mắt khuôn khổ quản lý stablecoin của Hồng Kông chứng tỏ rằng trung tâm tài chính này đã áp dụng cách tiếp cận rõ ràng và cân bằng đối với quy định tài sản kỹ thuật số. Nó không chỉ công nhận giá trị của đổi mới tài chính blockchain trong việc cải thiện hiệu quả của nền kinh tế thực mà còn đảm bảo an ninh hệ thống thông qua hệ thống cấp phép và yêu cầu dự trữ. Điều này sẽ giúp Hồng Kông chiếm địa vị thuận lợi trong việc phát triển stablecoin và tài sản kỹ thuật số toàn cầu.
Thống đốc Ngân hàng Anh cảnh báo: Stablecoin đe dọa lòng tin của công chúng vào tiền tệ
Thông tin nhanh
Thống đốc Ngân hàng Anh Andrew Bailey cảnh báo rằng sự gia tăng của stablecoin có thể làm suy yếu niềm tin của công chúng vào tiền tệ và các ngân hàng trung ương cần "chú ý chặt chẽ" đến những lỗ hổng mà các cải tiến về thanh toán có thể mang lại cho hệ thống tiền tệ;
Bailey sẽ đưa những rủi ro tiềm ẩn stablecoin vào chương trình nghị sự sau khi trở thành chủ tịch mới của Hội đồng ổn định tài chính, đặc biệt tập trung vào vấn đề "đô la hóa kỹ thuật số" có thể do stablecoin đô la Mỹ gây ra;
Tháng trước, Hoa Kỳ đã thông qua luật stablecoin mang tính bước ngoặt mà Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Scott Bessent cho rằng sẽ giúp củng cố địa vị một loại tiền tệ dự trữ toàn cầu, đặc biệt là khi chính quyền Trump đang định hình lại trật tự kinh tế toàn cầu.
Tại sao nó quan trọng
Các ngân hàng trung ương toàn cầu ngày càng lo ngại về stablecoin, đặc biệt là mối đe dọa tiềm tàng của chúng đối với chủ quyền tiền tệ và sự ổn định tài chính. Khi Hoa Kỳ thúc đẩy luật stablecoin, các cơ quan quản lý tài chính quốc tế đang đánh giá chức năng của dự trữ ngoại hối chính thức và tác động của stablecoin đối với thanh khoản của hệ thống tài chính toàn cầu dưới áp lực cực độ của thị trường.
