Visa hiểu về giai đoạn tiếp theo stablecoin

Nếu Circle có đối thủ cạnh tranh từ các tập đoàn tài chính và công nghiệp truyền thống sau khi niêm yết, thì đối thủ cạnh tranh của Tether đến từ “Sáng kiến ​​Vành đai và Con đường” của Đại học Đông Đại :)

Tác giả: Will Awang , luật sư đầu tư và tài chính, tập trung vào Web3 & Tài sản kỹ thuật số; nhà nghiên cứu độc lập, tập trung token hóa, RWA, thanh toán, DeSci

Gần đây, Thượng viện Hoa Kỳ đã thông qua Đạo luật Hướng dẫn và Thiết lập Đạo luật Đổi mới Quốc gia stablecoin Hoa Kỳ (còn được gọi là Đạo luật GENIUS), đánh dấu một cột mốc quan trọng khác trong việc làm rõ các quy định của Hoa Kỳ. Jack Forestell, Giám đốc Chiến lược và Sản phẩm của Visa, đã xuất bản một bài viết có tựa đề "Tiềm năng thiên tài của GENIUS" vào ngày 23 tháng 6, trong đó trình bày chi tiết quan điểm của Visa về thế giới stablecoin tương lai. Điều này phù hợp với quan điểm của Giám đốc điều hành Visa, Ryan McInerney, trong một cuộc phỏng vấn với CNBC.

Quan điểm của Visa rất quan trọng. Là một trong những đơn vị trực tiếp điều hành việc chuyển giao giá trị trong thế giới tiền tệ fiat truyền thống, họ hẳn đã nhìn thấu mọi thứ và có những chuẩn bị tương ứng. Do đó, chúng tôi xin trích dẫn quan điểm của Visa và kết hợp chúng với một số suy nghĩ của riêng tôi để cùng nhau khám phá giai đoạn tiếp theo của stablecoin.

1. Những khoảnh khắc quan trọng tiềm ẩn trong lịch sử thanh toán

Jack Forestell, Visa:

Đối với Visa, Đạo luật GENIUS có thể được xem là thời điểm quan trọng trong lịch sử thanh toán.

Lý do tôi nói "tiềm năng" là vì mặc dù stablecoin đại diện cho cơ hội mở ra kỷ nguyên tiếp theo của tiền kỹ thuật số có thể lập trình, nhưng vẫn còn rất nhiều việc phải làm để thực sự đạt được quy mô.

Tổng giám đốc điều hành Visa, Ryan McInerney, cũng cho biết: "Thế giới của chúng ta không thay đổi nhiều sau khi dự luật stablecoin được thông qua. Visa đã chuẩn bị cho stablecoin trong những năm gần đây và đang chào đón sự xuất hiện của thế giới stablecoin."

Mở rộng mô công nghệ thanh toán mới không hề dễ dàng. Nó đòi hỏi phải xây dựng niềm tin rộng rãi với người mua, người bán, người trả tiền và người thụ hưởng. Việc xây dựng niềm tin này cần thời gian và bắt nguồn từ sê-ri tập hợp các tính năng phức tạp và đan xen, phối hợp với nhau để đạt được sự an toàn, độ tin cậy, bảo mật, chống gian lận, giải quyết tranh chấp, dễ sử dụng và đổi mới liên tục.

Để stablecoin trở thành một phần của cơ sở hạ tầng thanh toán kỹ thuật số thế hệ tiếp theo của thế giới, chúng cần được triển khai ở ba cấp độ:

1. Lớp công nghệ

Phải có một nền tảng công nghệ mạnh mẽ, có mở rộng, linh hoạt và mở có thể thực hiện các giao dịch quy mô lớn một cách an toàn và đáng tin cậy, hoạt động ở tốc độ cao, không khoan nhượng với các lỗi, rò rỉ hoặc vi phạm.

Những tiến bộ trong công nghệ blockchain đã mang lại giải pháp đầy hứa hẹn cho vấn đề này.

2. Lớp dự trữ

Niềm tin phải được xây dựng dựa trên giá trị và tính ổn định của phương tiện trao đổi.

Stablecoin được quản lý và bảo đảm bằng dự trữ sẽ là giải pháp cho vấn đề này.

3. Lớp giao diện

Phải có một lớp giao diện phổ biến nơi mà người tham gia muốn tham gia một cách tích cực:

• Lớp này phải cung cấp sự tin cậy, quy tắc, tiêu chuẩn, bảo mật và giá trị cho những người tham gia ở cả hai phía của mọi giao dịch.
• Nó phải mở rộng để bao phủ hàng tỷ người tham gia cuối cùng
• Nó phải cung cấp cho người dùng một cơ chế dễ dàng và thuận tiện để chuyển đổi token Giá trị thành tiền tệ fiat theo lựa chọn của họ (tức là người dùng phải có thể sử dụng token Giá trị mà họ nhận được ở bất cứ đâu họ có thể và muốn sử dụng chúng)

Bản thân cơ sở hạ tầng Stablecoin không thể giải quyết được vấn đề của tầng cuối cùng. Nếu không có giải pháp, stablecoin sẽ không thể phổ biến rộng rãi và trở thành viễn cảnh mong đợi trao đổi giá trị chính thống.

Nếu chúng không phổ biến, chúng chắc chắn sẽ được sử dụng để giải quyết các vấn đề thanh toán hẹp, cung cấp các giải pháp vòng kín và đóng vai trò là cơ sở hạ tầng hậu trường cho thị trường dòng tiền bán buôn và thị trường vốn, nhưng sẽ không mở rộng quy mô trong các hình thức thanh toán chính thống.

Suy nghĩ của Web3 Xiaolu ở đây:

Chúng ta có thể sử dụng blockchain đã được xác minh trong hơn một thập kỷ làm lớp quyết toán và stablecoin tuân thủ làm lớp dự trữ, từ đó hình thành nên cơ sở hạ tầng stablecoin. Tương tự, mạng lưới On/Off Ramp và các tổ chức tài chính của kênh tiền tệ hợp pháp trên toàn thế giới cũng quan trọng không kém.

Trên cơ sở này, chúng ta có thể hiện thực hóa việc trao đổi thuận tiện giữa tiền pháp định và stablecoin để hỗ trợ nhiều tình huống thực tế về thanh toán stablecoin, giải quyết vấn đề "chặng đường cuối cùng" và phổ biến stablecoin.

Sau đây là một số bố cục chiến lược để tóm tắt:

• Visa đầu tư chiến lược vào cơ sở hạ tầng stablecoin BVNK; BVNK sau đó kết nối với gã khổng lồ mua lại trực tuyến/ngoại tuyến Worldpay, cũng như giải pháp mua lại SME xuyên biên giới Lianlian Pay và các đối tác khác, đồng thời kết hợp các năng lực riêng của mình như Visa Direct và các sản phẩm Tài khoản/Thẻ để đạt được mục tiêu cuối cùng. Bài viết tham khảo: Báo cáo nghiên cứu 10.000 từ về Thanh toán Web3: Chuyển đổi Web3 trong thanh toán xuyên biên giới của người tiêu dùng . Circle phát hành stablecoin USDC của riêng mình, bắt đầu với Coinbase, và sau đó xây dựng Mạng lưới Thanh toán Circle với nhiều tổ chức tài chính trên toàn thế giới - đây là một mạng lưới cơ sở hạ tầng stablecoin quan trọng để đạt được mục tiêu cuối cùng. Bài viết tham khảo : Circle phát hành Sách trắng "Mạng lưới Thanh toán Stablecoin " .
• Stripe mua lại Bridge và Privy để hiện thực hóa năng lực cơ sở hạ tầng stablecoin; thông qua chiến lược B2B2C của Stripe, Stripe hỗ trợ các nền tảng B-side như Shopify đạt được mục tiêu cuối cùng. Bài viết tham khảo: Stripe mua lại Bridge , Stripe mua lại Privy .
• Ripple Từ blockchain XRP, đến mạng lưới tổ chức tài chính RippleNet, đến đồng stablecoin RLUSD. Bài viết tham khảo: Ripple, XRP, RippleNet .
• Paypal sử dụng stablecoin PYUSD của riêng mình để liên kết với các ứng dụng siêu ứng dụng như PayPal và Venmo để tích hợp cơ sở khách hàng và phục vụ 40 triệu người dùng, cho phép mọi người thanh toán theo ý muốn.

Khi Paypal lần đầu tiên phát hành PYUSD, họ đã giới thiệu những ý tưởng phát triển của mình:

Khi Paypal mới thành lập, trách nhiệm của nó không chỉ là thúc đẩy việc triển khai thanh toán mà còn giới thiệu và phổ biến một công nghệ mới - thanh toán kỹ thuật số. Phương thức thanh toán kỹ thuật số này hiện đã được tích hợp vào cuộc sống của chúng ta và hiện diện ở khắp mọi nơi.

Mặc dù stablecoin PYUSD do Paypal ra mắt chưa thực sự nổi bật, nhưng kinh nghiệm thành công trước đây của Paypal có thể cung cấp những hướng dẫn kinh nghiệm và nhận xét mới mẻ cho việc ra mắt thanh toán stablecoin PYUSD. Cụ thể, Paypal chia quá trình áp dụng đại trà thành ba giai đoạn:

• Nhận thức. Đạo luật GENIUS là hình thức nhận thức tốt nhất.
• Tiện ích thanh toán, rõ ràng là chúng ta đang ở giai đoạn này;
• Ubiquity yêu cầu nhiều kịch bản hỗ trợ thanh toán stablecoin hơn là số lượng lớn ứng dụng xin giấy phép stablecoin.

Tương tự như vậy, CEO của Visa cũng đã nói về khả năng thực sự nhận ra nhu cầu thanh toán trong cuộc phỏng vấn, điều này bổ sung cho tư duy tiến hóa của Paypal:

Mở rộng công nghệ thanh toán mới không hề dễ dàng, chúng ta cần phải:

• Trust (Visa được hỗ trợ bởi hàng chục ngàn tổ chức tài chính)
• Dễ sử dụng (các sản phẩm thanh toán đầu cuối, chẳng hạn như Thẻ Visa, v.v.)
• Quy mô (mạng lưới hàng chục triệu người tiêu dùng và thương nhân của Visa)

Giai đoạn cuối cùng của việc áp dụng bất kỳ công nghệ thanh toán mới nào là tính phổ biến, được đặc trưng bởi sự tích hợp liền mạch của công nghệ vào cuộc sống hàng ngày. Ở giai đoạn này, mọi người có thể sử dụng công nghệ thanh toán mới một cách dễ dàng và không cần bất kỳ sự nhận thức nào - họ chỉ cần thanh toán theo ý muốn, giống như chúng ta kết nối Internet theo ý muốn, mà không cần quan tâm đến hình thức giao tiếp của nhà mạng viễn thông đằng sau chúng ta.

Đối với người dùng, điều này có thể không liên quan gì đến blockchain hay stablecoin.

2. Visa sẽ giúp giải quyết vấn đề này

Jack Forestell, Visa:

Visa đã xây dựng hệ thống thanh toán lớp thứ ba lớn nhất, an toàn nhất, đáng tin cậy nhất và được công nhận rộng rãi nhất thế giới. Visa đã đầu tư hàng tỷ đô la để liên tục cải tiến hệ thống, giúp nó ngày càng tương thích với phương tiện giao dịch cơ bản và cho phép tất cả các bên tích hợp dễ dàng và linh hoạt vào hệ sinh thái Visa.

Bằng cách tích hợp cơ sở hạ tầng, dịch vụ và kết nối của Visa, Visa mang đến cho hàng tỷ người mua và người bán trên toàn thế giới trải nghiệm thanh toán kỹ thuật số liền mạch và an toàn, với quy mô, độ tin cậy và bảo mật vượt trội. Visa gọi sự kết hợp mạnh mẽ này là "Visa as a Service".

Từ những nhà bán lẻ nhỏ nhất đến các ngân hàng và doanh nghiệp lớn nhất, khi thế giới cần mở rộng các giải pháp thanh toán, họ đều chọn giải pháp Visa. Các đối tác crypto cũng không ngoại lệ. Trong nhiều năm, Visa đã hợp tác với các công ty và nền tảng crypto và stablecoin hàng đầu để cung cấp quyền truy cập vào giải pháp Visa và cho phép thanh toán mở rộng đi kèm.

Kể từ năm 2020, Visa đã tạo điều kiện cho gần 95 tỷ đô la mua crypto và hơn 25 tỷ đô la chi tiêu bằng crypto— tổng cộng hơn 100 tỷ đô la tiền đã được chuyển.

Người tiêu dùng và doanh nghiệp trên toàn thế giới tin tưởng 4,8 tỷ thông tin đăng nhập Visa và gần 14 tỷ mã thông báo kỹ thuật số Visa là phương thức thanh toán và nhận tiền tốt nhất cho mọi người, mọi nơi. Nền tảng công nghệ của Visa mang đến trải nghiệm thanh toán vượt trội và liên tục đầu tư để trở thành phương thức thanh toán tiên tiến, an toàn và tiện lợi nhất.

Với khả năng của Visa, người dùng không còn phải tự hỏi những câu hỏi này trước khi mua hàng nữa:

• Người bán có chấp nhận thanh toán của tôi không?
• Tôi có cần ví chuyên dụng để thanh toán không?
• Tôi có đúng loại tiền tệ trong ví của mình không? Tôi có đang ở đúng blockchain không?
• Phí gas khi thanh toán số tiền này là bao nhiêu?
• Tôi có thể giữ quyền riêng tư của mình không? Sau khi tôi mua hàng từ một nhà cung cấp, liệu người khác có thể xem tất cả hồ sơ giao dịch và địa chỉ của tôi mà không cần sự cho phép của tôi không?
• Tôi có thể nhận được phần thưởng không?
• Tôi sử dụng hạn mức tín dụng của mình như thế nào?
• Nếu tôi gặp vấn đề, tôi nên nói chuyện với ai?
• Có an toàn không?

Phần lớn người tiêu dùng và doanh nghiệp sẽ tiếp tục thanh toán bằng tiền pháp định và tận hưởng sự tiện lợi của thông tin đăng nhập Visa. Điều này cũng đúng với các giải pháp sử dụng stablecoin được kết nối với nền tảng Visa.

Suy nghĩ của Web3 Xiaolu ở đây:

Điểm cốt lõi mà Visa muốn truyền tải ở đây là: Ngay cả khi bạn có khả năng xây dựng cơ sở hạ tầng stablecoin, điều đó vẫn chưa đủ. Chúng tôi cũng có thể giúp bạn đạt được quy mô thông qua mạng lưới sinh thái Visa và năng lực của Visa. Đây chính là cốt lõi.

Nhưng giống như Walmart, Amazon được cho là cũng đang cân nhắc phát hành stablecoin của riêng họ. Nếu những công ty này, với những kịch bản lớn, có thể bỏ qua mạng lưới quyết toán Visa/Mastercard và tiết kiệm được một khoản phí trung gian thanh toán khổng lồ, thì lợi nhuận của họ sẽ được cải thiện đáng kể.

Đây là vấn đề mà Visa không thể tránh khỏi.

Như đã viết trong bài viết trước " Báo cáo nghiên cứu 10.000 từ về thanh toán Web3: Hiệu suất của Stablecoin vào năm 2025 ":

Phí giao dịch của hệ thống thanh toán hiện tại đang trực tiếp làm xói mòn lợi nhuận của hầu hết các công ty, và việc giảm các loại phí này sẽ mang lại biên lợi nhuận khổng lồ cho các công ty. Tin tức đầu tiên đã được công bố: Stripe thông báo rằng họ sẽ tính phí 1,5% cho các khoản thanh toán stablecoin, thấp hơn 30% so với phí thanh toán bằng thẻ tín dụng.

Để đơn giản, đánh giá này giả định rằng doanh nghiệp phải trả phí/chi phí xử lý thanh toán kết hợp là 1,6% và chi phí chấp nhận tiền tệ là tối thiểu.

• Walmart, với thu nhập hàng năm 648 tỷ đô la, có thể trả 10 tỷ đô la phí thẻ tín dụng và thu về 15,5 tỷ đô la lợi nhuận. Thử tính xem: Việc loại bỏ phí thanh toán sẽ giúp lợi nhuận của Walmart, và do đó, định giá của công ty (nếu không muốn nói là không có gì khác), tăng hơn 60% chỉ nhờ một giải pháp thanh toán rẻ hơn.
• Chipotle là một nhà hàng thức ăn nhanh đang phát triển nhanh chóng với thu nhập hàng năm đạt 9,8 tỷ đô la. Lợi nhuận hàng năm của họ là 1,2 tỷ đô la, trong đó chi trả 148 triệu đô la phí thẻ tín dụng. Chỉ cần giảm phí thanh toán, Chipotle có thể tăng lợi nhuận lên 12% - một con số đáng kinh ngạc không có ở bất kỳ đâu khác trong bảng tài sản của họ.
• Chuỗi cửa hàng tạp hóa quốc gia Krogers có hệ số biên lợi nhuận nhuận thấp nhất và do đó có khả năng sinh lời cao nhất. Đáng ngạc nhiên là thu nhập và chi phí thanh toán của Krogers có thể gần bằng nhau. Giống như nhiều cửa hàng tạp hóa khác, hệ số biên lợi nhuận của họ dưới 2%, thấp hơn phí mà các doanh nghiệp phải trả để xử lý thanh toán bằng thẻ tín dụng. Với thanh toán stablecoin, lợi nhuận của Krogers có thể tăng gấp đôi.

3. Stablecoin có thể giải quyết những vấn đề gì?

Jack Forestell thường được hỏi: "Stablecoin giải quyết vấn đề gì?"

Về vấn đề này, ông cho biết: Thứ nhất, stablecoin đã tìm thấy sự phù hợp hoàn hảo với thị trường sản phẩm trong thị trường giao dịch crypto và đối với một số trường hợp sử dụng, bao gồm cả các thị trường mới nổi, stablecoin vẫn là những cơ hội quan trọng. Cụ thể:

• Người dùng ở các quốc gia có tiền tệ nhỏ, lạm phát cao và tỷ giá hối đoái eo hẹp muốn nắm giữ đô la Mỹ nhưng không dễ dàng có được chúng.
• Đối với một số trường hợp sử dụng dòng tiền xuyên biên giới, chẳng hạn như chuyển tiền giữa người với người C2C hoặc thanh toán giữa doanh nghiệp với doanh nghiệp B2B.

CEO Tether: Chưa đến 40% giá trị vốn hóa thị trường của Tether liên quan đến thị trường crypto . Nói cách khác, hơn 60% mức tăng trưởng giá trị vốn hóa thị trường thực sự đến từ việc sử dụng USDT phổ biến tại các thị trường mới nổi. Động lực tiếp theo cho tăng trưởng giá trị vốn hóa thị trường của USDT có thể đến từ hoạt động giao dịch hàng hóa.

Visa coi những trường hợp sử dụng này là những quy trình mới chưa được giải quyết đầy đủ và mở ra con đường tăng trưởng cho việc kinh doanh của Visa. Để đạt được mục tiêu này, Visa dự định hợp tác với các đối tác, nền tảng và tổ chức tài chính bản địa về stablecoin để tận dụng tối đa sức mạnh của nền tảng Visa.

Hiện tại, vẫn chưa rõ liệu người tiêu dùng và doanh nghiệp ở các thị trường phát triển như Hoa Kỳ có sẵn sàng sử dụng stablecoin để thanh toán hay không, vì đã có nhiều lựa chọn cạnh tranh để thanh toán bằng "đô la kỹ thuật số" trực tiếp từ tài khoản ngân hàng.

Đạo luật GENIUS mang lại sự rõ ràng về mặt quy định cho stablecoin), mở ra một con đường tiềm năng cho việc áp dụng rộng rãi hơn. Visa hiện đang tích cực nghiên cứu nhiều giải pháp trong lĩnh vực stablecoin , bao gồm:

• Triển khai thông tin đăng nhập Visa và mã thông báo kỹ thuật số Visa để kết nối các nền tảng tiền điện tử và crypto stablecoin cũng như người dùng của họ với tiền tệ fiat và mạng lưới toàn cầu của chúng tôi
• Cung cấp quyết toán stablecoin
• Đạt được các giải pháp lưu chuyển vốn xuyên biên giới thông qua cơ sở hạ tầng stablecoin
• Cung cấp các giải pháp tiền tệ có thể lập trình cho khách hàng
• Và nhiều hơn nữa đang được phát triển

Tất nhiên, sẽ mất thời gian để stablecoin thực sự trở nên tuyệt vời — và chúng ta mới chỉ bắt đầu.

Suy nghĩ của Web3 Xiaolu ở đây:

CEO Visa đã tuyên bố rõ ràng rằng công chúng đang hiểu lầm về stablecoin: vì tất cả đều là stablecoin đô la Mỹ, nên mọi người thường cho rằng Hoa Kỳ là điểm đến chính cho các ứng dụng stablecoin. Tuy nhiên, kịch bản sử dụng thực tế của stablecoin, Product Market Fit, thực ra lại nằm ngoài Hoa Kỳ, tức là những gì chúng ta gọi là Châu Á, Châu Phi và Châu Mỹ Latinh - Nam Bán cầu. Có khoảng 30-50 quốc gia ở đây, và việc tiếp cận stablecoin có thể cải thiện đáng kể hiệu quả tài chính.

CEO của Tether cũng xác nhận điều này trong một cuộc phỏng vấn với Bankless :

Hoa Kỳ là một trong những thị trường có hiệu suất dòng vốn cao nhất thế giới, với hiệu suất lên tới 90% trên các kênh tài chính. Việc ra mắt stablecoin có thể tăng hiệu suất từ ​​90% lên 95%, với rất ít dư địa cho phí bảo hiểm. Ngược lại, ở các khu vực khác trên thế giới, việc ra mắt stablecoin có thể tăng hiệu quả tài chính lên 30%-40%. Do đó, đối với các quốc gia này, stablecoin có ý nghĩa quan trọng hơn.

Do đó, tại những thị trường này, ngay cả Visa cũng khó tiếp cận. Trong bài viết trước ( Báo cáo Nghiên cứu Thanh toán Web3: Chuyển đổi Web3 cho Thanh toán Xuyên biên giới của Người tiêu dùng ), chúng ta có thể thấy rằng lựa chọn phương thức thanh toán khác nhau ở các quốc gia khác nhau. Nếu bạn quan tâm, hãy tìm hiểu thêm.

• Đức: Người tiêu dùng ít muốn sử dụng thẻ tín dụng hoặc thẻ ghi nợ (chỉ 32%), ưa chuộng các dịch vụ thanh toán ứng dụng kỹ thuật số (49%) và chuyển khoản ngân hàng hoặc chuyển khoản điện tử (35%). Điều này có thể là do người tiêu dùng coi trọng tính bảo mật và dễ sử dụng của thanh toán hơn, như đã nêu trong báo cáo"Các phương thức thanh toán trực tuyến tại Tây Âu năm 2022".
• Philippines: Người tiêu dùng thích phương thức thanh toán APP kỹ thuật số (49%), điều này có thể liên quan đến thực tế là 48,2% người tiêu dùng địa phương không thể truy cập vào hệ thống ngân hàng truyền thống.

Tương tự, chúng ta có thể thấy trong báo cáo năm 2025 của Worldpay rằng Visa/Mastercard có tỷ lệ thâm nhập rất thấp ở Nigeria, một nền kinh tế lớn của châu Phi. Tiền mặt vẫn là vua trong thanh toán ngoại tuyến.

Đây chính là sức mạnh của Tether. Trong khi các nước Bắc bán cầu đang chạy đua vũ trang, Tether đã thâm nhập vào Nam bán cầu.

• Ví dụ, vẫn còn 3 tỷ người trên thế giới chưa có tài khoản ngân hàng, và Tether hiện đang phục vụ 450 triệu người dùng. Cơ hội ở đây rất lớn, và việc phân biệt các sản phẩm stablecoin và các kịch bản ứng dụng khác nhau là rất quan trọng.
• Việc thâm nhập sâu vào châu Á, châu Phi và châu Mỹ Latinh, đầu tư vào cơ sở hạ tầng, kênh phân phối sáng tạo này và thâm nhập sâu vào các thị trường mới nổi là chìa khóa cho địa vị dẫn đầu của Tether trong lĩnh vực stablecoin . Tether không chỉ tiên tiến về mặt công nghệ mà còn thiết lập một mạng lưới phân phối đô la chưa từng có trên toàn thế giới, đây là một trong những lợi thế ít được biết đến nhất của Tether.

Nếu nói rằng sau khi Circle lên sàn, công ty này sẽ bị bao vây bởi các đối thủ cạnh tranh từ các công ty tài chính truyền thống và các công ty lớn trong ngành.

Vậy đối thủ của Tether là sáng kiến ​​“Một vành đai, Một con đường” của Đại học Đông Đại :)

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Là một nền tảng thông tin blockchain, các bài viết được đăng trên trang web này chỉ đại diện cho quan điểm cá nhân của tác giả và khách mời, và không liên quan gì đến quan điểm của Web3Caff. Thông tin trong bài viết chỉ mang tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên hay ưu đãi đầu tư nào. Vui lòng tuân thủ luật pháp và quy định hiện hành của quốc gia hoặc khu vực của bạn.